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삼성전자-테슬라 23조 원 AI6 칩 파운드리 '빅딜'의 의미와 전망

일반 리포트 2025년 08월 01일
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목차

  1. 발표 배경 및 계약 내용
  2. 공식 공시 및 정정
  3. 시장 반응 및 주가 변동
  4. 파운드리 사업 영향 및 전망
  5. 생산 일정 및 향후 전망
  6. 결론

1. 요약

  • 2025년 7월 말, 삼성전자는 약 165억 달러(약 22조 7648억 원) 규모의 AI6 칩 위탁생산 계약을 테슬라와 체결했습니다. 이 계약은 2025년 7월 24일부터 2033년 12월 31일까지 유효하며, 생산은 미국 텍사스주 테일러에 신축 중인 2나노 공정 팹에서 진행됩니다. 삼성전자는 이번 계약을 통해 부진했던 파운드리 사업의 반등을 계획하고 있으며, 올해 하반기부터 본격적인 생산이 시작될 것으로 기대됩니다. 계약 발표 이후 삼성전자의 주가는 11개월 만에 7만 원대를 회복하는 등 긍정적인 반응을 보이고 있습니다. 이는 장기적인 매출 성장과 추가 대형 계약에 대한 기대감을 높이고 있으며, 글로벌 파운드리 시장의 재편을 예고하는 신호로 해석되고 있습니다.

  • 일론 머스크 테슬라 CEO의 발표는 계약의 의미와 양사 간의 전략적 협력의 가능성을 강조했습니다. 설계부터 생산까지의 제조 효율성을 극대화하는 데 도움을 주겠다며 세간의 주목을 받았습니다. 계약 규모는 삼성전자의 2024년 총매출의 약 7.6%에 해당하며, 향후 추가 협력의 가능성도 시사되었습니다. 이러한 대규모 계약은 삼성전자의 반도체 사업에 중요한 이정표로 작용할 전망입니다.

  • AJ 전 세계는 지속적으로 반도체 공급망에 대한 재편이 이루어지고 있으며, 삼성전자는 이를 통해 시장 내 위치를 강화할 좋은 기회를 맞이하고 있습니다. 현재 파운드리 사업은 산업 변화에 적응하며 회복세를 보이고 있으며, 앞으로의 성과에 대한 기대가 높아지고 있습니다.

2. 발표 배경 및 계약 내용

  • 2-1. 일론 머스크 발표

  • 2025년 7월 28일, 일론 머스크 테슬라 CEO는 삼성전자와의 새로운 파트너십을 발표하며, AI6 칩 위탁생산 계약 체결 소식을 전했습니다. 이 발표는 테슬라의 공식 채널을 통해 이루어졌으며, 계약 규모는 약 165억 달러, 한화로 약 22조7648억 원에 달하는 대형 거래로 주목받았습니다. 머스크는 삼성전자의 새로운 테일러 공장에서 이 칩을 생산할 것이라고 강조하며, 이번 계약이 두 회사 간의 전략적 협력의 시작임을 시사했습니다. 특히 그는 삼성전자와의 협력이 “제조 효율성을 극대화하는 데 도움을 주겠다”는 입장을 밝혔습니다. 머스크의 발표는 삼성전자의 기술적 역량과 테슬라의 혁신적 요구가 결합된 결과로서, 양사 간의 신뢰와 장기적인 비전을 드러낸 순간이었습니다.

  • 2-2. 계약 규모

  • 이번 삼성-테슬라 계약의 규모는 총 22조8000억 원으로, 이는 삼성전자의 2024년 총매출의 약 7.6%에 해당합니다. 머스크는 계약 규모가 이보다 더 커질 가능성을 언급하며, 향후 추가 협력에 대한 기대감을 드러냈습니다. 이러한 대규모 계약은 삼성전자의 파운드리 사업에 있어 중요한 이정표가 될 것으로 평가됩니다. 시장 반응도 긍정적이어서 계약 발표 즉시 삼성전자의 주가는 크게 상승했습니다. 이는 계약이 가져올 수익성과 안정성에 대한 기대감이 반영된 결과로 볼 수 있습니다.

  • 2-3. 계약 기간 및 품목

  • 계약은 2025년 7월 24일부터 2033년 12월 31일까지, 무려 8년 6개월 간 지속됩니다. 이 계약은 삼성전자가 테슬라의 차세대 AI6 칩을 2나노미터 공정으로 생산하는 내용을 포함하고 있으며, AI6 칩은 완전 자율주행 기술에 핵심적인 역할을 할 것입니다. 이는 테슬라의 자율주행차와 AI 솔루션에 필요한 성능을 제공할 것으로 기대됩니다. 삼성전자는 AI4 칩을 이미 테슬라에 공급하고 있으며, AI5는 TSMC가 생산할 예정입니다. 이러한 배경 속에서, AI6 칩 계약은 두 회사 간의 긴밀한 협력을 더욱 강화할 기회를 제공합니다.

  • 2-4. 생산 공장 위치

  • AI6 칩의 생산은 미국 텍사스주 테일러에 신축 중인 삼성전자의 반도체 공장에서 진행됩니다. 이 공장은 테슬라의 새로운 파트너십의 본거지가 될 것으로 기대됩니다. 머스크는 해당 공장이 자신의 개인 거주지와 가까워, 직접 관리할 계획임을 언급하며 생산 효율성을 높이겠다고 밝혔습니다. 삼성전자는 이 테일러 공장을 통해 안정적인 생산 능력을 확보하고, 미국 내 제조 기반 강화를 목표로 하고 있습니다. 이는 미국 정부의 반도체 자립 정책에도 부합하여, 더욱 광범위한 산업적 협력을 촉진할 수 있는 방향으로 나아갈 것입니다.

3. 공식 공시 및 정정

  • 3-1. 삼성전자 공시

  • 2025년 7월 28일, 삼성전자는 일론 머스크 테슬라 CEO의 발표 이후, 22조 7648억 원 규모의 반도체 위탁생산 계약을 공시하였습니다. 이 계약은 2025년 7월 24일부터 2033년 12월 31일까지 진행됩니다. 계약의 공개는 시장과 투자자들에게 큰 반향을 일으켰습니다. 삼성전자는 '글로벌 대형기업'이라는 개념에서 벗어나, 계약 상대방으로 테슬라라는 사실을 확인하였으며 이는 중대한 의미를 지닙니다. 현재 이 정보는 회사의 공식 공시로서 고유한 영업비밀 보호 요청을 반영하고 있습니다.

  • 3-2. 계약 상대 공개 정정

  • 같은 날, 삼성전자는 테슬라와의 계약상대 공개에 대한 정정을 진행하였습니다. 당초 계약서에는 비밀유지조항이 적용되어, 특정 정보가 비공식적으로 공개될 수 없었습니다. 그러나 테슬라가 계약상대를 공개할 수 있도록 동의하면서, 정정된 내용이 발표되었습니다. 이로 인해 시장은 테슬라의 AI6 칩 생산에 대한 전략적 협력이 이루어질 것이라는 기대감을 더욱 높일 수 있었습니다.

  • 3-3. 공시 예정 정보

  • 삼성전자는 계약상대 공개 이후에도 일부 미비한 정보들에 대하여 후속 공시를 예정하고 있습니다. 계약명이나 주요 계약조건 등은 비밀유지 요청에 따라 유보기한일의 다음 영업일에 공개될 예정입니다. 이를 통해 삼성전자는 투자자들에 대한 투명성을 확보하려 하고 있으며, 관련 정보가 공개되는 시점에 맞춰 시장의 반응을 예의주시하고 있습니다.

  • 3-4. 영업비밀 보호

  • 계약의 특성상 여러 사항들이 영업비밀에 해당하므로, 삼성전자는 해당 기업과의 협력 과정에서 정보 보호에 만전을 기하고 있습니다. 고객사의 정보와 계약의 핵심 요소들을 고려하여, 필요한 경우 외부 공시를 통해 시장과 시청자들이 필요한 정보만을 제공할 계획입니다. 삼성전자의 이러한 조치는 지속적으로 신뢰를 구축하고, 투명성을 바탕으로 한 주가 상승의 모멘텀을 유지하기 위한 전략임을 보여줍니다.

4. 시장 반응 및 주가 변동

  • 4-1. 삼성전자 주가 반등

  • 삼성전자가 테슬라와 체결한 약 165억 달러 규모의 AI6 칩 위탁생산 계약 소식은 시장에 긍정적인 반응을 일으켰습니다. 계약 발표일인 2025년 7월 28일, 삼성전자의 주가는 6.83% 상승하며 7만400원으로 마감했습니다. 이는 지난해 9월 이후 11개월 만에 7만 원대를 회복한 신호로, 많은 투자자들에게 희망적인 소식이 되었습니다. 주가의 급등은 계약의 규모와 삼성전자의 파운드리 사업에 대한 기대를 반영한 결과라 할 수 있습니다.

  • 4-2. 투자 시장 기대감

  • 많은 투자자들은 이번 대규모 계약이 삼성전자에게 가져다줄 장기적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 테슬라의 AI6 칩 생산 계약은 삼성전자의 전체 매출의 약 7.6%에 해당하며, 반도체 부문 매출의 20% 이상을 차지할 것으로 분석되고 있습니다. 이러한 대형 계약은 삼성전자가 파운드리 사업에서의 입지를 강화하고, 향후 추가 고객 유치에도 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.

  • 4-3. 업계 시선

  • 업계에서는 삼성전자가 이번 계약을 통해 파운드리 기술력을 인정받았다는 평가가 주를 이루고 있습니다. 특히 테슬라와 같은 빅테크 기업과 협력하게 된 것은 삼성전자의 반도체 사업에 큰 신뢰를 부여하는 결과를 가져왔습니다. 이러한 변화는 삼성전자가 벤치마크로 삼고 있는 TSMC와의 경쟁에서도 이점을 가질 수 있는 가능성을 높이게 됩니다.

  • 4-4. 글로벌 파운드리 재편 전망

  • 삼성전자의 대규모 계약은 글로벌 파운드리 시장 재편의 신호탄으로 해석되고 있습니다. TSMC와의 격차를 줄일 수 있는 기회를 제공함으로써, 삼성전자의 파운드리 사업에 새로운 전환점을 마련할 것으로 기대됩니다. 일론 머스크 테슬라 CEO는 계약 발표와 함께 '실제 생산 규모는 이번 계약보다 몇 배 더 커질 가능성이 높다'며 추가 물량을 기대할 수 있음을 시사했습니다. 이는 앞으로 삼성전자와의 협력 확대 및 추가 고객 확보로 이어질 가능성을 보여줍니다.

5. 파운드리 사업 영향 및 전망

  • 5-1. 파운드리 적자 탈출 여부

  • 삼성전자가 테슬라와 체결한 AI6 칩 파운드리 계약은 파운드리 사업의 적자 구조를 탈피할 수 있는 중요한 전환점이 될 것으로 기대됩니다. 이 계약은 최첨단 2나노 공정으로 AI 칩을 생산하는 내용을 담고 있으며, 향후 수익성 개선의 열쇠가 될 것입니다. 특히 삼성전자는 매년 대규모 적자를 기록해온 파운드리 부문에서 이번 대형 고객 확보를 통해 가동률을 높이고 고정비 부담을 줄일 수 있는 기회를 맞이하게 되었습니다. 따라서, 테슬라와의 파운드리 계약이 성공적으로 진행된다면 삼성전자의 파운드리 사업은 긍정적인 변화가 예상됩니다.

  • 5-2. 매출 및 손익 개선 기대

  • 이번 계약에 따라 2027년부터 삼성전자는 연간 약 3조 원에서 3조 5천억 원의 추가 매출을 기대하고 있습니다. 이는 지난해 삼성전자의 파운드리 매출 추정치인 약 20조에서 21조 원 대비 15%에서 18% 가량의 매출 증가로, 파운드리 사업의 손익 구조를 더욱 안정적으로 만들어 줄 요소입니다. 특히, 테슬라의 자율주행 기술과 관련된 AI 칩의 수요는 점차 증가할 것이며, 후속 계약 가능성도 존재하여 장기적인 매출 성장이 이루어질 전망입니다.

  • 5-3. 장기 수익 전망

  • 장기적으로 삼성전자는 테슬라와의 파운드리 계약을 통해 AI 전용 칩 생산의 플랫폼을 확립할 수 있을 것으로 보입니다. 이 플랫폼은 향후 로봇, 데이터 센터, 그리고 슈퍼컴퓨터 등 다양한 분야로의 확장을 가능하게 하여, 추가적인 매출을 창출할 잠재력이 큽니다. 일론 머스크 CEO도 계약 후 '최소 규모'의 계약이라고 언급하며 추후 생산량 확대에 대한 기대감을 드러냈습니다. 이와 같은 긍정적인 신호는 삼성전자가 향후 더욱 다양한 고객을 확보하고, 파운드리 부문에서 지속 가능한 성장 동력을 마련하는 길잡이가 될 것입니다.

  • 5-4. 경쟁력 강화 과제

  • 하지만 삼성전자가 파운드리 사업을 성공적으로 운영하기 위해서는 여전히 여러 경쟁력 강화 과제가 있습니다. TSMC와 같은 경쟁사와 비교해 기술 격차를 극복하고, 생산 과정에서의 수율을 안정적으로 확보해야 합니다. 또한, 고객 신뢰 회복을 위한 경영 문화 개선 노력도 필수적입니다. 삼성전자는 편리한 납기 및 높은 수율을 기반으로 고객의 신뢰를 확보해야만 테슬라와 같은 대기업과의 협력에서 지속적으로 긍정적인 성과를 낼 수 있을 것입니다. 향후 파운드리 사업의 성공 여부는 이러한 다양한 과제를 해결하는 데 달려 있다고 볼 수 있습니다.

6. 생산 일정 및 향후 전망

  • 6-1. 생산 개시 시점

  • 삼성전자의 AI6 칩 생산은 2025년 하반기부터 본격적으로 시작될 예정입니다. 현재 삼성전자는 미국 텍사스주 테일러 공장에서 신축 중인 2나노 공정 팹에서 이 칩을 위탁 생산할 예정이며, 이는 테슬라가 자율주행 차량에 적용할 차세대 칩으로, 기대가 높습니다. AI6 칩의 생산은 삼성전자의 파운드리 실적 개선에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.

  • 6-2. 테일러 공장 가동 일정

  • 테일러 공장은 2026년 가동을 목표로 건설 중입니다. 이 공장은 테슬라의 AI 칩 생산을 전담하게 될 것입니다. 일론 머스크 CEO는 삼성전자와의 협력이 테슬라의 제조 효율성을 극대화하는 데 큰 역할을 할 것이라고 강조했습니다. 테일러 공장은 삼성전자가 글로벌 파운드리 시장에서의 경쟁력을 회복하는 핵심 요소로 자리 잡을 것입니다.

  • 6-3. 향후 수주 확대 가능성

  • 이번 삼성전자와 테슬라 간의 계약은 단기 실적에는 제한적일 것으로 보이지만, 장기적으로는 추가 수주 획득 가능성을 높이는 기회로 작용할 것입니다. 삼성전자는 이번 계약을 통해 글로벌 빅테크 고객을 확보하는 데 적극적으로 나설 방침이며, 퀄컴, 엔비디아 등과의 협력 가능성이 기대됩니다. 계약 초반에는 자율주행용 AI 칩 중심의 수요 공급이 이루어지겠지만, 이후 로봇과 데이터센터, 슈퍼컴퓨터 등으로 활용처가 확장될 것입니다.

  • 6-4. 상용화 로드맵

  • AI6 칩의 상용화 로드맵은 2027년부터 본격적인 매출 발생이 예상되며, 점차 매출이 확장될 것으로 보입니다. 삼성전자는 AI6 칩 외에도 지속적인 기술 발전과 고객 맞춤형 솔루션 제공을 통해 고객의 다양한 요구에 부응할 것입니다. 이를 통해 파운드리 사업에서의 위치를 공고히 하고, 시장의 신뢰를 회복하는 기회를 모색할 것으로 기대됩니다.

결론

  • 삼성전자와 테슬라 간의 파운드리 계약은 단순한 공급 계약을 넘어섰습니다. 이 계약은 삼성전자의 파운드리 사업이 새로운 전환점을 맞이하게 하며, 글로벌 경쟁력 회복에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다. 2025년 하반기부터 시작되는 테일러 공장에서의 AI6 칩 생산은 국내 반도체 산업에 있어 매우 중요한 이정표가 될 것입니다.

  • 제조 공정 개선과 같은 실질적인 혁신이 이루어질 경우, 삼성전자는 경쟁력 강화뿐만 아니라 테슬라와의 협력을 통해 성과를 극대화할 가능성이 높습니다. 현재 시점에서의 기대감은 높아지고 있으며, 향후 2033년 계약 종료 시점까지의 매출 성장은 더욱 추세적으로 안정될 것으로 예상됩니다.

  • 하지만 미래의 성공을 위해서는 원가 절감과 품질 확보, 추가 고객 유치가 반드시 충족되어야 하는 중요한 과제가 남아 있습니다. 이번 계약은 업계 최초의 대형 빅테크 파운드리 계약이라는 점에서, 삼성전자가 파운드리 사업에서의 지속 가능한 성장 동력을 마련하는 핵심 모멘텀이 될 것입니다. 향후 몇 년간 이 동적 변화들이 어떤 성과를 만들지는 지켜봐야 할 일입니다.

용어집

  • 파운드리: 파운드리는 반도체 제조업체가 다른 회사의 설계에 따라 반도체 칩을 위탁 생산하는 서비스를 의미합니다. 삼성전자가 테슬라의 AI6 칩을 생산하기 위해 계약을 체결한 것이 좋은 예시입니다.
  • AI6 칩: AI6 칩은 테슬라의 차세대 인공지능 칩으로, 자율주행 기술에 매우 중요한 역할을 하며, 삼성전자가 2나노 공정으로 생산할 예정입니다.
  • 테일러 공장: 테일러 공장은 미국 텍사스주에 위치하며, 삼성전자가 신축 중인 반도체 공장으로 AI6 칩의 생산 거점이 될 것입니다. 이 공장은 2026년에 가동될 계획입니다.
  • 165억 달러: 삼성전자가 테슬라와 체결한 AI6 칩 위탁 생산 계약의 규모로, 한화로 약 22조7648억 원에 해당합니다.
  • 2025년 계약: 삼성전자가 테슬라와 체결한 계약으로, 파운드리 사업의 부활을 위한 중요한 전환점을 제공합니다. 계약의 유효 기간은 2025년 7월 24일부터 2033년 12월 31일까지입니다.
  • 2033년 종료: 삼성전자의 AI6 칩 위탁 생산 계약이 종료되는 시점으로, 8년 6개월간의 계약 기간을 포함합니다.
  • 주가 상승: AI6 칩 위탁 생산 계약 소식이 전해진 후 삼성전자의 주가가 상승한 현상을 의미합니다. 이는 투자자들의 기대감 반영으로 해석됩니다.
  • 사업 반등: 삼성전자가 이번 파운드리 계약을 통해 부진한 반도체 사업을 회복하게 될 것이라는 기대를 나타냅니다.

출처 문서