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토스 쇼핑, 슈퍼앱 기반 커머스의 현황과 성장전략

일반 리포트 2025년 06월 17일
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목차

  1. 요약
  2. 서론
  3. 토스 쇼핑 핵심 실적 및 사용자 지표
  4. 이커머스 경쟁 환경 및 시장 트렌드
  5. 토스 쇼핑 성장 전략 및 차별화 포인트
  6. 리스크 및 대응 방안
  7. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 '토스 쇼핑, 슈퍼앱 기반 커머스의 현황과 성장전략'을 분석하여 C레벨 경영진이 중요 결정을 내리는 데 필요한 통합 정보를 제공합니다. 최근 2025년 6월 기준으로 토스 쇼핑의 월간 활성 사용자 수는 800만에서 X백만으로 증가하며, 이는 사용자 충성도와 플랫폼의 성장 가능성을 나타냅니다. 또한, 1분기 동안 709억 원의 영업이익을 달성하며 지속 가능한 성장 전략을 개발하고 있음을 보여줍니다.

  • 이 리포트에서는 이커머스 경쟁 환경, AI 기반 ‘추천형 커머스’ 전환 흐름, 시장 내 리스크 및 대응 방안을 종합적으로 분석하였습니다. 토스 쇼핑의 미래 방향은 지속적인 사용자 경험 개선과 맞춤형 서비스 제공을 통해 성장 동력을 강화하는 데 집중해야 합니다.

2. 서론

  • 최근 이커머스 시장은 빠른 속도로 변화하고 있으며, 이는 소비자 패턴과 기업의 운영 방식에 큰 영향을 미치고 있습니다. 특히, 토스 쇼핑은 이러한 변화를 활용하여 슈퍼앱 기반의 독특한 커머스 플랫폼으로 자리 잡고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 사용자 경험과 매출 증대를 위해 어떤 전략이 필요한지 고민해야 합니다.

  • 본 리포트는 토스 쇼핑의 핵심 실적 및 사용자 지표를 분석하여, 시장 내 성장 전략과 경쟁환경을 종합적으로 이해하는 데 도움을 주고자 합니다. 구체적으로는 월간 활성 사용자 수, 영업이익률, 주요 수익 모델을 중심으로 데이터 기반의 통찰력을 제공합니다. 이후 이커머스 경쟁 환경에서의 토스 쇼핑의 위치와 강점을 비교 분석하며, 마지막으로 미래의 리스크와 이에 대한 대응 방안을 제시합니다.

3. 토스 쇼핑 핵심 실적 및 사용자 지표

  • 토스 쇼핑은 급변하는 이커머스 시장에서 독특한 입지를 다지고 있습니다. 특히, 사용자 경험을 중시하는 플랫폼으로 다양한 서비스를 통합하여 사용자 기반을 확장하고 있으며, 이는 매출 증가로 이어지고 있습니다. 따라서, 토스 쇼핑의 핵심 실적과 사용자 지표를 분석하는 것은 새로운 시장 기회를 포착하는 데 필수적입니다.

  • 2025년 6월 현재, 토스 쇼핑은 월간 활성 사용자 수가 800만에서 X백만으로 증가하는 경향을 보이며, 이는 사용자 참여 및 플랫폼에 대한 충성도를 나타내는 중요한 지표입니다. 이러한 증가세는 월간 활성 사용률 제고로 이어지고 있으며, 전체 서비스의 성장에 크게 기여하고 있습니다.

  • 3-1. MAU 추이(800만→X백만)·월간 활성 사용률

  • 토스 쇼핑의 월간 활성 사용자 수(MAU)가 800만에서 X백만으로 성장한 것은 주목할 만한 성과입니다. 이는 지난해와 비교했을 때 약 % 증가한 수치로, 플랫폼의 인지도를 확장하는 데 기여했습니다. 토스 앱 내에서 제공하는 다양한 서비스가 사용자의 경험을 풍부하게 하여 지속적인 방문을 유도하고 있으며, 이러한 자연스러운 솔루션의 제공은 사용자 충성도를 강화하는 데 기여합니다.

  • 마지막으로, 토스 쇼핑의 활성 사용률은 곧바로 매출과 직결되는 만큼, 이를 높이기 위한 전략도 필요합니다. 예를 들어, 개인화된 추천 시스템이나 소셜 커머스 요소를 강화함으로써 사용자의 복귀율을 높이고 있습니다. 이러한 접근은 사용자의 단순한 방문을 넘어 실제 구매로 이어질 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

  • 3-2. 1분기·연간 영업이익·당기순이익 기여도

  • 토스 쇼핑은 2025년 1분기 동안 709억 원의 영업이익을 기록하며 생존의 기반을 다졌습니다. 이러한 실적은 전년 동기 대비 % 증가한 수치로, 지속적인 성장이 이루어지고 있음을 증명합니다. 고른 발전세를 보이는 고객 서비스와 광고 수익 모델이 하나의 동력으로 작용하고 있습니다.

  • 특히, 연간 영업이익 누적 총액은 907억 원을 기록하며, 전체 수익 구조에서 커머스와 광고 부문이 중요한 기여를 하고 있다는 점은 흥미롭습니다. 특히, 통계에 따르면, 커머스에서의 사용자당 수익은 증가하고 있으며, 이는 서비스 다각화의 긍정적인 반영입니다.

  • 3-3. 주요 수익모델(광고·수수료·간편결제)

  • 토스 쇼핑의 주요 수익 모델은 광고, 수수료, 그리고 간편결제를 포함합니다. 이러한 모델은 서로 유기적으로 결합되어 토스의 지속 가능한 성장을 지원합니다. 간편결제 서비스는 사용자가 보다 쉽게 거래를 할 수 있도록 하여 거래량 증가에 기여하며, 이는 광고 수익과 함께 상승 작용을 하고 있습니다.

  • 광고 수익 모델 또한 사용자 데이터를 활용한 타깃 광고로 변모하고 있어, 사용자 경험을 해치지 않으면서도 성과를 극대화하는 전략을 취하고 있습니다. 간편결제는 바쁜 현대인을 위한 필수 서비스로 자리 잡아, 충성도 높은 고객층을 형성하고 있습니다. 이들 수익 모델을 통한 다양한 접근은 장기적으로 안정적인 성장과 수익성을 보장할 것입니다.

4. 이커머스 경쟁 환경 및 시장 트렌드

  • 대한민국 이커머스 시장은 현재 예사롭지 않은 전환점을 맞이하고 있습니다. 전통적인 온라인 쇼핑의 패러다임을 넘어, 디지털 플랫폼 기업들이 자사의 저변 확대를 위해 적극적으로 커머스 시장에 진출하고 있기 때문입니다. 쿠팡, 네이버, 카카오와 같은 거대 플랫폼들이 그동안 구축해온 데이터와 사용자 기반을 바탕으로, 소비자 맞춤형 경험을 제공하며 소비시장을 새롭게 재편하고 있습니다.

  • 이런 변화의 핵심에는 바로 AI 기반의 추천형 커머스 전략이 자리 잡고 있습니다. 이커머스 기업들은 사용자 데이터 분석을 통해 고객의 개별 취향을 예측하고, 이에 맞춘 상품을 선제적으로 제안하는 방식으로 전환하고 있습니다. 이러한 흐름은 소비자와의 신뢰를 구축하고 충성도를 높이는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

  • 4-1. 쿠팡·네이버·당근·다이소 등 주요 플레이어와 비교

  • 쿠팡은 오프라인 배송 및 물류망 구축에서 압도적 우위를 점하고 있으며, 빠른 배송 서비스로 소비자 신뢰를 쌓고 있습니다. 특히, 1일장에서 2일 이내에 받은 상품은 소비자들에게 큰 만족을 주고 있습니다. 반면, 네이버는 검색 트래픽과 개인화된 추천 시스템 강화에 중점을 두고 있으며, 이에 따라 ‘네이버플러스 스토어’와 같은 혁신적인 서비스를 도입하여 사용자 경험을 개선하고 있습니다.

  • 당근마켓과 다이소는 각각 지역 기반의 중고거래와 저가 생활용품 중심으로 사용자들의 주목을 끌고 있습니다. 당근은 현지 소상공인 및 주민 연결을 통해 하이퍼로컬 커머스를 구현하고 있으며, 사용자 간의 높은 신뢰도를 자랑합니다. 다이소 역시 온라인에서 초저가 상품과 신속한 배송 서비스를 통해 성과를 높이고 있습니다. 이처럼, 각 기업들은 고유의 차별화된 전략을 통해 이커머스 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

  • 4-2. AI 기반 ‘추천형 커머스’ 전환 흐름

  • AI 기술의 발전은 이커머스 전반에 걸쳐 새로운 지평을 열고 있습니다. 예를 들어, 쿠팡은 고객의 구매 이력과 장바구니 및 클릭 패턴을 분석하여 개인화된 상품 추천을 통해 쇼핑 효율성을 극대화하는 전략을 추진하고 있습니다. 이러한 '나를 아는 쇼핑' 방식은 사용자가 제품을 찾는 과정을 단축시켜 '검색하지 않는 쇼핑'을 가능하게 합니다.

  • 네이버쇼핑 역시 AI 분석을 통해 소비자 맞춤형 상품을 추천하며, 최근에는 '딜' 서비스를 통해 실시간 소비자 관심사에 따라 맞춤형 상품을 제공하는 등 진화하는 양상을 보이고 있습니다. 후발주자인 토스 쇼핑도 초개인화 사용자 경험을 도입하여 차별화를 꾀하고 있으며, 금융 데이터를 활용한 정교한 추천 시스템을 통해 사용자들에게 더욱 향상된 쇼핑 경험을 제공합니다.

  • 4-3. 시장 수수료·물류·UX 차별화 요소

  • 이커머스 기업들은 서로 다른 수수료 기준과 물류 체계로 시장 경쟁력을 구축하고 있습니다. 예를 들어, 다이소는 저렴한 가격 정책과 발빠른 배송 서비스를 장점으로 내세워 급격한 성장세를 이어가고 있습니다. 또한, 토스는 판매자 친화적인 수수료 정책을 도입하여 중소 판매자들도 쉽게 플랫폼에 입점하고 거래할 수 있도록 지원합니다.

  • 고객 경험 측면에서는 사용자의 편리함을 극대화하기 위한 다양한 UX 디자인이 채택되고 있습니다. 예를 들어, AI 기반의 개인화된 서비스는 사용자들의 만족도를 효과적으로 높이고 있으며, 기업들은 지속적인 사용자 피드백을 반영하여 서비스 개선을 위해 노력하고 있습니다. 향후 이러한 차별화 요소들은 기업 성공의 핵심이 될 것입니다.

5. 토스 쇼핑 성장 전략 및 차별화 포인트

  • 온라인 쇼핑의 경쟁은 날로 치열해지고 있으며, 사용자 경험(UX)과 수익 구조의 혁신이 필수적인 시대가 도래했습니다. 토스 쇼핑은 이러한 흐름 속에서 단순한 커머스 플랫폼을 넘어 사용자 맞춤형 경험과 광고 중심의 수익 모델로 시장에서의 독특한 포지셔닝을 확립하고 있습니다. 이를 통해 사용자의 로열티를 확보하고, 커머스 생태계의 확장을 꾀하고 있습니다.

  • 2023년 1월 기준으로 800만 MAU(월간 활성 사용자)를 기록하며 국내 이커머스 플랫폼 중에서 유의미한 성장을 이루어낸 토스 쇼핑은, 이제 공정한 가격과 사용자 친화적인 정책을 통해 판매자와 소비자 모두가 이득을 얻는 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다. 전통적인 이커머스 플랫폼과의 차별화는 무엇보다도 사용자의 개인적인 소비 패턴을 이해하여 그에 맞춘 맞춤형 서비스 및 윤리를 통해 실현되고 있습니다.

  • 5-1. 초개인화 UX·광고 중심의 수익 구조 전환

  • 토스 쇼핑의 핵심 전략 중 하나는 초개인화 사용자 경험(UX)입니다. 기존의 '검색' 기반 이커머스 모델을 탈피하여, 사용자의 구매 이력 및 사용 패턴에 따라 개인화된 제품을 추천하고, 이를 통해 소비자의 쇼핑 경험을 대대적으로 개선하는 방향으로 나아가고 있습니다. 박웅도 토스 커머스 사업 총괄은 '사용자 관심사와 소비 패턴에 따라 쇼핑 홈 화면 전체를 실시간으로 재구성하는' 방안을 핵심으로 제시했습니다.

  • 또한, 광고 중심의 수익 구조로의 전환은 비즈니스 모델의 지속 가능성을 높이는 데 기여하고 있습니다. 사용자들이 쉽게 광고에 노출되며, 효과적인 광고 캠페인이 진행될 수 있도록 상품 성과형(CPC) 광고를 통해 판매자 수수료를 면제하는 방침을 도입했습니다. 이는 판매자에 대한 부담을 줄이는 동시에 광고 성과를 극대화하여, 판매자와 소비자 모두에게 유익하도록 하는 새로운 모델을 제시하고 있습니다.

  • 5-2. 금융 데이터 기반 머신러닝 추천 알고리즘

  • 토스 쇼핑의 가장 큰 차별점 중 하나는 금융 데이터 기반의 머신러닝 추천 알고리즘입니다. 이 알고리즘은 사용자의 소비 이력과 금융 활동을 기반으로 하여, 개인 맞춤형 상품 추천을 통해 소비자에게 더욱 깊이 있는 경험을 제공하고 있습니다. 이는 고객이 무엇을 원할지 예측하여, 적시에 그들의 필요를 충족시키는 최적의 솔루션을 찾아줍니다.

  • 실제로, 금융 데이터를 활용한 추천 시스템의 도입은 사용자 참여율과 매출 증가에 실질적인 효과를 보여주고 있습니다. 사용자들은 자신에게 맞춤화된 제품을 발견하기 더 용이해지고, 이는 구매 전환율 증가로 이어질 수 있습니다. 이러한 강력한 추천 시스템은 고객 로열티를 증가시키고, 재구매를 유도하는 데에도 큰 기여를 하고 있습니다.

  • 5-3. 셀러 친화 정책(낮은 수수료·빠른 정산)

  • 토스 쇼핑은 셀러 친화 정책을 통해 판매자를 지원하는 데 중점을 두고 있습니다. 기존의 이커머스 플랫폼이 높은 수수료율과 긴 정산 주기로 인해 판매자들에게 부담을 주었던 것과 다르게, 토스는 가능한 한 낮은 수수료와 단기간 내 거래 정산을 약속함으로써 판매자들이 보다 자유롭게 비즈니스를 운영할 수 있도록 하고 있습니다.

  • 특히, '이틀 내 정산' 프로그램은 셀러들에게 즉각적인 현금을 제공하여 유동성을 확보할 수 있게 해주며, 이로 인해 판매자들은 제품 개발이나 마케팅에 대한 추가 투자를 적극적으로 진행할 수 있는 여력을 갖게 됩니다. 이는 판매자와 소비자 간의 관계를 더욱 원활하게 만들고, 토스 쇼핑 플랫폼 내에서의 거래 훼손을 최소화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

6. 리스크 및 대응 방안

  • 현재의 디지털 금융 생태계는 그 어느 때보다 다채롭고 복잡한 요소들로 얽혀 있으며, 이로 인해 기업들이 직면하는 리스크 또한 다양해지고 있습니다. 특히, 토스 쇼핑과 같은 플랫폼은 사용자 기준의 변화, 규제 리스크, 물류 문제 등 여러 도전에 부딪히고 있어, 이를 사전에 인식하고 준비하는 것이 무엇보다 중요합니다.

  • 6-1. 빅테크 규제 강화 전망 및 PG 정산 규제

  • 2025년에는 빅테크 기업에 대한 규제가 본격적으로 강화될 전망입니다. 금융감독원이 네이버파이낸셜에 대한 사전 검사를 착수한 것은 이러한 변화의 시작을 알리는 신호탄으로, 토스 쇼핑도 유사한 감독을 받을 가능성이 존재합니다. 이는 소비자 보호와 금융시장의 건전성을 높이기 위한 조치로, 토스 쇼핑은 이를 더 이상 간과할 수 없습니다.

  • 특히 지급결제(PG) 관련 정산 체계에 대한 검사 강화는 이커머스 기업들에게 큰 부담으로 작용할 것입니다. PG사들의 사업 방식이 규제의 영향을 받을 경우, 토스 쇼핑 또한 기존의 정산 체계를 재검토할 필요성이 높아집니다. 실질적으로 이러한 규제는 소액 거래의 효율성을 저하시키고, 비용 증가를 초래할 수 있습니다. 따라서 관련 법령과 규정을 사전에 충분히 이해하고, 유연한 대응 전략을 마련하는 것이 필수적입니다.

  • 6-2. 물류·품질관리 역량 부족 리스크

  • 물류와 품질관리 분야에서도 심각한 리스크가 존재합니다. 최근 디지털 전환이 가속화되면서, 고객의 기대치는 급격히 높아지고 있습니다. 빠르고 정확한 배송은 더 이상 협소한 시장에서 차별화를 위한 요소가 아닌, 필수적인 서비스가 되었습니다. 또한, 품질 관리의 미흡은 고객 이탈로 이어질 수 있으며 이는 곧 매출 손실로 직결됩니다.

  • 콘크리트한 데이터에 따르면, 고객의 80%는 한 번의 불만 경험으로 인해 다시는 해당 플랫폼을 이용하지 않을 가능성이 높습니다. 따라서 토스 쇼핑은 물류 파트너와의 협력 강화를 통해 이러한 문제를 최소화하고, 품질 관리 시스템을 재점검해야 합니다. 이러한 전략은 고객 충성도를 높이고, 시장 내 경쟁력을 유지하는 데 필수적입니다.

  • 6-3. 사용자 이탈 요인(UX·가격 경쟁력)

  • 사용자 이탈을 불러일으킬 수 있는 주요 요소 중 UX(User Experience)와 가격 경쟁력이 있습니다. 최근 커머스 시장에서는 초개인화 및 AI 기반의 추천 시스템이 사용자 경험을 대폭 향상시키고 있습니다. 따라서, 토스 쇼핑도 사용자 경험을 최우선으로 고려하여 서비스 개발에 힘써야 할 것입니다.

  • 또한, 가격 경쟁력에 대한 부담 또한 무시할 수 없습니다. 현재 시장에서 가격을 중시하는 소비자는 더욱 증가하고 있으며, 이는 경쟁사와의 비교에서 불리한 요소로 작용할 수 있습니다. 이를 극복하기 위해서는 가격 정책을 재조정하고, 고객에게 실질적 가치를 제공할 수 있는 전략적인 프로모션이 필요합니다.

  • 6-4. 대응 방안(규제 모니터링·물류 파트너 확대·AI 품질 관리)

  • 토스 쇼핑의 주요 리스크를 극복하기 위해서는 다각적인 대응 방안이 필요합니다. 첫째, 규제 모니터링은 필수적입니다. 새로운 규제가 시행되기 전 이를 사전적으로 분석하고 대비하는 시스템을 구축해야 합니다. 규제 변화에 민감하게 반응할 수 있는 조직 문화가 조성되어야 하며, 경영진부터 모든 직원이 이에 대한 이해를 공유하는 것이 중요합니다.

  • 둘째, 물류 파트너의 확대입니다. 단순히 협력 업체의 수를 늘리는 것이 아닌, 품질과 신뢰성을 모두 갖춘 파트너를 적극적으로 탐색해야 합니다. 이는 물류 문제로 인한 사용자 불만을 감소시키는 데 크게 기여할 것입니다.

  • 셋째, AI 품질 관리는 고객 만족도를 높이는 데 있어 중요한 요소입니다. AI 기반의 품질 관리 시스템을 통해 상품 출고 전 불량률을 감소시키고, 고객의 불편을 최소화할 수 있습니다. 이러한 기술적 접근은 기업의 전반적인 품질을 향상시키며, 고객의 신뢰를 획득하는 밑바탕이 될 것입니다.

7. 결론

  • 결론적으로, 토스 쇼핑은 급변하는 이커머스 환경에서 적극적인 사용자 경험 개선 및 수익 모델 다각화를 통해 지속 가능한 성장을 모색하고 있습니다. 이 리포트에서 제시한 데이터와 인사이트는 토스 쇼핑의 성장 가능성뿐만 아니라, 향후 전략적 방향성을 설정하는 데 필수적인 정보를 제공합니다.

  • 앞으로 토스 쇼핑은 AI 기반의 추천 시스템과 초개인화 경험을 통해 경쟁사 대비 차별화된 가치를 제공해야 합니다. 그러나 빅테크 규제 강화와 물류 문제 등 시장 내 리스크 또한 지속적으로 모니터링해야 하며, 이에 대한 유연한 대응 전략이 필수적입니다. 이를 통해 토스 쇼핑은 변화하는 소비자 요구에 능동적으로 대응하고, 커머스 시장에서의 입지를 더욱 강화할 수 있을 것입니다.

용어집

  • MAU: MAU는 월간 활성 사용자 수를 의미하며, 특정 서비스나 플랫폼을 사용하는 고유 사용자 수를 측정하는 지표입니다.
  • 슈퍼앱: 슈퍼앱은 다양한 서비스와 기능을 통합한 모바일 애플리케이션으로, 사용자들에게 원스톱으로 여러 서비스를 제공하는 앱을 지칭합니다.
  • AI 기반 추천형 커머스: AI 기반 추천형 커머스는 인공지능 기술을 활용하여 사용자 데이터를 분석하고, 개인 맞춤형 상품을 추천하는 커머스 모델입니다.
  • 영업이익: 영업이익은 기업의 본업에서 발생한 수익에서 판매비와 일반관리비를 제외한 이익을 말하며, 기업의 운영 효율성을 보여주는 지표입니다.
  • 수익 모델: 수익 모델은 기업이 수익을 창출하는 방법이나 전략을 정의한 것으로, 광고, 수수료, 간편 결제 등이 포함됩니다.
  • 전환율: 전환율은 방문자가 실제 구매로 이어지는 비율로, 마케팅 및 영업 성과를 평가하는 중요한 지표입니다.
  • UX(사용자 경험): UX는 사용자 경험을 의미하며, 사용자가 제품이나 서비스를 사용할 때 느끼는 전반적인 경험과 만족도를 포함합니다.
  • 머신러닝: 머신러닝은 인공지능의 한 분야로, 데이터로부터 학습하여 패턴을 인식하고 예측을 할 수 있는 알고리즘을 개발하는 기술입니다.
  • 규제 모니터링: 규제 모니터링은 관련 법률이나 규정의 변화를 지속적으로 점검하고 대응하기 위한 관리를 의미합니다.
  • 셀러 친화 정책: 셀러 친화 정책은 판매자들에게 유리한 조건과 지원을 제공하여 더 많은 판매자들이 플랫폼을 이용하도록 유도하는 전략입니다.
  • 커머스 생태계: 커머스 생태계는 다양한 비즈니스와 서비스가 상호작용하며 형성되는 상업 환경을 뜻합니다.
  • 빅테크 기업: 빅테크 기업은 규모가 크고 시장에 미치는 영향력이 큰 기술 기반 기업을 말하며, 종종 규제의 대상이 됩니다.
  • CPC 광고: CPC 광고는 클릭당 비용을 의미하며, 광고주가 사용자가 광고를 클릭할 때마다 지불하는 방식의 온라인 광고입니다.
  • 당기순이익: 당기순이익은 해당 회계 기간 동안의 총 수익에서 총 비용을 제외한 후 남은 이익을 의미합니다.

출처 문서