하나금융지주, 배당 매력도가 상승하며 주가 상승 기대감 고조

1. 요약

• 하나금융지주는 최근 국내 증시 상승세와 더불어 주가가 강세를 보이며, 배당 매력도가 급증하고 있습니다. 이로 인해 외국인 투자자들의 집중적인 매수와 소액주주 보호 정책의 기대감이 더해져 투자 심리가 더욱 개선되고 있는 상황입니다. 단편적인 증시 변동에도 불구하고, 안정적인 수익성과 재무 건전성으로 인해 지속적인 성장 가능성이 높아 중장기적인 투자 기회로 주목받고 있습니다.

2. 핵심 인사이트

3. 시황 요약

• 3-1. 주가 변동 현황

• 하나금융지주의 최근 주가는 2025년 6월 17일 29, 450원에서 시작하여, 6월 20일에는 29, 900원에 마감하는 등 상승세를 보였습니다. 해당 주의 종가는 다음과 같습니다: 6월 17일 29, 450원, 6월 18일 29, 719원, 6월 19일 29, 800원, 6월 20일 29, 900원. 따라서, 이 기간 동안 하나금융지주의 주가는 누적 1.52% 상승하였습니다.

• 주간 시가총액은 22조 6, 355억원으로, 이는 여전히 코스피에서 22위에 해당합니다. PER은 6.00배, PBR은 0.51배로 저평가된 상태입니다.

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• 3-2. 주가 변동 요인 분석

• 하나금융지주의 주가 상승은 여러 요인의 조화에 기인합니다. 중동 지역의 지정학적 불안에도 불구하고, 정부의 적극적인 자본시장 부양책이 시장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 특히, 이재명 정부의 상법 개정안과 같은 정책은 주주권과 자본시장 개혁에 대한 기대감을 증진시키며 투자 심리를 개선하였습니다.

• 주식시장에서 외국인 투자자의 강한 반전 매수세가 특징적으로 나타났습니다. 외국인은 5월 말부터 이달 초까지 순매수세로 전환하였고, 이로 인해 하나금융지주를 비롯한 금융지주들의 수익성 회복 전망이 긍정적으로 작용하였습니다.

• 3-3. 코스피 및 코스닥 동향

• 코스피 지수는 2025년 6월 20일 3, 021.84에 마감하며 3년 5개월 만에 3, 000선을 넘었습니다. 시장에서는 환율의 안정세와 정부의 정책 기대가 주요 요인으로 언급되고 있습니다. 외국인의 지속적인 매수가 나타나고 있어, 코스피와 코스닥 모두 긍정적인 분위기가 조성되고 있습니다.

• 6월 20일 기준 코스닥 지치는 791.53로 9.02포인트 상승하며 3년 5개월 만에 고점을 찍었습니다. 이는 전체 유가증권 시장의 긍정적 기조와 연계되어 있습니다.

• 3-4. 업계 동향

• 현재 은행 업계에서는 각종 금융 지원책이 진행되고 있습니다. 특히 자영업자 지원을 위한 채무조정 프로그램과 함께 이자 부담 완화가 중요한 이슈로 자리잡고 있습니다. 하나금융지주는 이에 대한 경영 컨설팅과 다양한 대출 프로그램을 운영하여 소상공인들을 지원하고 있습니다.

• 또한 중동 사태와 관련한 불확실성이 지속되면서, 은행 측에서는 금융 리스크 관리를 강화하는 방안이 논의되고 있습니다. 자영업자 연체율 상승에 도응한 대책의 필요성이 강조되고 있습니다.

• 3-5. 시장 분위기

• 주요 경제 지표와 글로벌 시장 상황에도 불구하고 투자 심리는 전반적으로 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 특히 이재명 정부의 주도하는 정책들이 주식시장의 강한 상승 기조와 맞물려 있으며, 외국인 투자자들의 유입이 지속될 가능성이 높다는 분석이 지배적입니다.

• 물론, 일부 전문가들은 중동 리스크와 글로벌 금리 인상 우려가 여전해 시장 분위기 전환이 필요할 수 있다는 경고를 하고 있습니다. 따라서 차익 실현물의 출현을 주의하고, 변동성이 확대될 가능성을 염두에 두어야 합니다.

4. 뉴스 및 업계 동향 파악

• 4-1. 하나은행 '하나더넥스트 글로벌 머니쇼' 세미나 개최

• 하나은행은 지난 19일 서울 삼성동에서 이중거주자를 대상으로 하는 '하나더넥스트 글로벌 머니쇼' 세미나를 개최하였습니다. 이 세미나는 해외거주 이중거주자들에게 외환, 조세 및 금융 등을 주제로 글로벌 자산관리 솔루션을 제공하는 자리로, 각 분야의 전문가들이 참석하여 강연을 진행하였습니다. 온라인과 오프라인으로 동시에 진행된 이번 행사에는 20개국 5000명의 해외 거주자들이 참여하였으며, 특히 현장 참석이 어려운 사람들도 하나은행의 YouTube 채널을 통해 실시간으로 강연을 볼 수 있었습니다. 이는 하나은행이 글로벌 자산관리 시장에 대한 확고한 입지를 다지기 위한 노력을 보여주고 있습니다.

• 4-2. 코스피 지수 3000선 돌파

• 20일, 코스피 지수가 개인 투자자들의 매수세에 힘입어 3000선을 돌파하였습니다. 중동 불안에도 불구하고 코스피는 상승세를 유지하고 있으며, 이는 국내 증시에 긍정적인 투자 심리를 가져오고 있습니다. 특히 금융주와 반도체주에서적인 견조한 흐름이 이어지며 2023년 가장 두드러진 상승세를 기록하고 있는 상황입니다. 하나금융지주 또한 이러한 상승세 덕분에 긍정적인 투자 환경을 누릴 것으로 예상됩니다.

• 4-3. 하나금융의 '소비자리스크관리' 특허 취득

• 하나금융은 소비자리스크관리 체계에 관한 특허를 취득하여 투자성 상품 판매 전후 리스크 관리에 대한 독자적인 기술력을 공인받았습니다. 이 특허를 통해 고객의 투자 안정성을 제고하고 금융상품 관리 기관의 운영 안정성을 강화하려는 계획을 세운 것으로 보이며, 이는 금융 소비자 보호 강화의 일환으로 해석됩니다. 이를 통해 하나금융은 고위험 상품 편중 판매를 예방하고, 맞춤형 위험 관리 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다.

• 4-4. 하나은행, 금 실물 신탁 서비스 출시

• 하나은행은 금융권 최초로 '금 실물 신탁' 서비스를 출시하였으며, 이를 통해 고객은 금 실물을 은행에 맡겨 안전하게 처분하거나 운용하여 수익을 실현할 수 있게 됩니다. 이 서비스는 한국금거래소디지털에셋과의 협업을 통하여 가능해졌으며, 고객은 계약 체결 후 금 실물을 맡긴 후 정해진 채널을 통해 처분할 수 있습니다. 이는 국내 금 거래 시장의 유통구조를 혁신적으로 개선할 것으로 기대됩니다.

• 4-5. 하나생명, 요양사업 본격화

• 하나금융의 생명보험사 하나생명이 요양사업 전문 자회사를 설립하고 요양사업에 본격적으로 진출한다고 발표하였습니다. 이번 요양사업은 고령화 사회에 대응하기 위한 전략으로, 도심형 요양시설 운영을 목표로 하고 있으며, 자본금은 300억 원에 달합니다. 이를 통해 고령자 대상의 케어 서비스를 더욱 강화하고, 보험사업과의 시너지를 창출할 계획입니다.

• 4-6. 하나은행 직원용 AI 활용 확대

• 하나은행은 직원들이 더욱 효율적으로 업무를 수행할 수 있도록 AI 기반의 지식챗봇에 생성형 AI를 전면적으로 적용하였습니다. 이는 직원들이 다양한 업무 지식 정보를 신속하게 검색하고 분석할 수 있도록 도와주며, 이를 통해 업무 생산성을 크게 높일 것으로 기대되고 있습니다. AI 기술을 내재화하여 지속 가능한 금융 서비스를 구축하려는 노력의 일환으로 볼 수 있습니다.

• 4-7. 비대면 전용 코어뱅킹 시스템 구축

• 시중은행들은 디지털 시대에 발맞추어 비대면 중심의 코어뱅킹 시스템을 구축할 계획입니다. 하나은행은 '프로젝트 퍼스트'를 통해 모바일뱅킹 앱의 고도화를 추진하고 있으며, 최적의 디지털 인프라 환경을 조성할 예정이다. 이는 고객들의 금융 경험을 한층 높이는 데 기여할 것으로 예상됩니다.

• 4-8. 소상공인 대출 연체율 증가

• 최근 금융당국이 소상공인의 대출 관리에 대해 심각성을 인지하고 이를 강화하고 있다는 점이 주목받고 있습니다. 개인사업자의 대출 연체율이 11년 만에 최고치를 기록하며, 이는 경기침체로 인한 내수 부진의 영향으로 해석되고 있습니다. 은행들은 연체율 문제가 심각해짐에 따라 긴급 대응을 강화하고 있으며, 경영 컨설팅도 활성화하려는 움직임을 보이고 있습니다.

• 4-9. ESG 경영 강화와 스테이블코인 도입

• 하나금융을 포함한 은행권의 ESG 경영과 스테이블코인 도입에 대한 논의가 활발해지고 있습니다. 이재명 정부가 원화 스테이블코인을 법제화하려는 움직임에 발 맞춰, 은행권도 스테이블코인 개발에 박차를 가하고 있으며, 이는 비은행 기업과의 경쟁을 예방하려는 전략으로 보입니다. 이 같은 변화는 지속가능한 금융 상품 개발을 위한 기회로 작용할 것으로 분석됩니다.

• 4-10. 첫거래 미성년자 고객을 위한 이벤트 실시

• 하나은행은 미성년자 고객을 대상으로 '내 아이 통장 첫걸음은 하나로부터!' 이벤트를 실시하고 있습니다. 해당 이벤트는 첫 거래 미성년자 고객에게 경품을 제공하는 것으로, 온라인에서 자녀 명의의 계좌를 개설하면 다양한 혜택을 받을 수 있도록 하고 있으며, 이는 젊은 고객층을 적극적으로 유치하기 위한 전략으로 해석됩니다.

5. 주식 토론방 리뷰

• 5-1. 배당세 깍아주는 종목으로 지정

• 하나금융지주가 배당세 감면 종목으로 지정될 경우, 주당 배당금이 1500원이 넘을 것이라는 의견이 다수 나왔습니다. 특히 자사주 매입을 통해 배당 성향이 증가할 것이라는 전망이 이어지며, 이로 인해 투자자들은 긍정적인 기대감을 나타내고 있습니다. 일부 사용자는 정부의 정책 변화로 인해 배당세가 반으로 줄어들 것이라는 예상도 내놓고 있으며, 이는 주식의 매력도를 높이는 요소로 작용할 것으로 보입니다.

• 5-2. 목표가 12만원.

• 하나금융지주의 목표가를 12만원에 설정하며, 철저한 분석에 따라 투자 의견을 내놓는 투자자들이 많습니다. 이들은 주가 상승을 위한 메커니즘으로 배당 증가를 증가시키고 있으며, 계속적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 주식의 평가가 상승하고 있다는 점에서, 장기 투자에 대한 확신을 보이고 있습니다.

• 5-3. 롯데카드 인수 추진

• 하나금융지주가 롯데카드 인수 추진에 대한 의견이 다수 있습니다. 인수 여부는 불확실하지만, 롯데카드의 저평가된 매물이 잘 활용될 경우 잠재적인 수익이 발생할 가능성이 크다는 의견도 나오고 있습니다. 그러나 롯데카드의 상황 및 다른 금융사들의 태도에 따라 매각에 어려움이 있을 것이라는 시각도 존재합니다.

• 5-4. 자사주 매입 효과 지금부터 강력하게 발휘 !

• 하나금융지주의 자사주 매입 효과가 2차 년도부터 강력하게 나타날 것이라는 분석이 있습니다. 주식 수가 줄어듦에 따라 주가 상승이 예상되며, 이는 과거 자사주 매입 사례에서 입증된 바 있습니다. 주가가 지속적으로 상승할 것이라는 믿음이 투자자들 사이에서 커지고 있습니다.

• 5-5. 현재 금융지주회사 브랜드 평판 1위

• 하나금융지주가 금융지주회사 브랜드 평판에서 1위를 기록하였다는 사실은 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 이는 브랜드 신뢰도를 높이며, 고객 유치와 유지에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 따라서, 금융업계에서의 위치가 더욱 견고해질 것으로 기대됩니다.

• 5-6. 지금은 뭐니 뭐니 해도 배당이 주인공.

• 하나금융지주의 배당이 주식 투자의 핵심이라는 의견이 많습니다. 배당 성향의 증가 및 배당금 분리과세로 인해 투자자들에게 매력적으로 다가오고 있으며, 주주 환원 정책이 강화될 것이라는 기대감이 큽니다. 따라서, 배당에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 주식 가치 상승을 꾀할 수 있을 것입니다.

6. 전문가들의 견해

• 6-1. 하나금융지주에 대한 외국인 투자 동향

• 하나금융지주는 최근 외국인 투자자들로부터 큰 인기를 끌고 있으며, 외국인은 매주 수천억 원 규모로 순매수하고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 이재명 정부의 출범 이후 정책 기대감이 높아지면서 금융주의 매력이 부각되고 있기 때문으로 분석됩니다.

• 6-2. 정책 기대감이 주식 시장에 미치는 영향

• 이재명 대통령이 금융 분야의 여러 정책을 제시하면서 주식 시장 전체에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 소액주주 권익 보호와 고금리 차주에 대한 지원 방안이 제안되면서 금융사들의 주가가 상승하는 모습입니다.

• 6-3. 금융업계의 안정성과 전망

• 신 정부의 금융 정책은 전반적으로 금융업계를 안정시키는 방향으로 추진되고 있습니다. 금융사들은 과거의 고금리 차별화 문제를 해결하며 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 외국인 투자자들도 이에 따른 매력을 느끼는 것으로 보입니다.

• 6-4. 비교적 안전한 투자처로서의 은행주

• 현재 은행주는 PBR 0.6배 수준으로 저평가되어 있으며, 안정적인 배당과 경영 실적을 바탕으로 장기적으로 좋은 투자처로 평가되고 있습니다. 많은 전문가들은 은행주가 당분간 안전한 투자 옵션으로 남을 것이라고 전망하고 있습니다.

7. 재무 분석 및 해석

• 7-1. 재무상태표 분석

• 하나금융지주의 2025년 1분기 재무상태표에 따르면, 자산총계는 644, 358, 831억원으로 전년 말 대비 0.79% 증가하였습니다. 이는 기업의 안정적인 자산 관리를 나타내며, 자산 증가가 긍정적인 시그널로 평가될 수 있습니다. 특히 자본총계는 44, 336, 912억원으로 증가하였고, 이는 기업의 재무적 안정성에 기여하는 요소로 작용합니다. 전체 부채총계는 600, 021, 919억원으로, 이전 분기보다 증가하였으나 자본에 비해 긍정적인 비율을 유지하고 있어 이자 지급 능력 또한 충분하다고 볼 수 있습니다.

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• 7-2. 손익계산서 분석

• 2025년 1분기 하나금융지주의 손익계산서에 의하면, 당기순이익은 1, 138, 429억원으로, 전년 동기 대비 9.30% 증가하였습니다. 이는 강력한 영업 이익 증가와 함께 순이자손익 또한 증가하여 나타나는 결과로, 지속적인 수익 성장이 기대됩니다. 법인세차감전 순이익 또한 1, 535, 428억원으로 상승하였으며, 전반적인 재무 성과의 개선을 단적으로 보여줍니다.

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8. 결론

• 하나금융지주는 변동성이 높은 시장에서 상대적으로 안전한 투자처로 부각되고 있으며, 배당 세금 완화 및 강력한 자사주 매입이 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 외국인 투자자들의 순매수로 인한 추가 상승을 기대할 수 있는 만큼, 현재의 주가는 메리트 있는 진입점으로 판단됩니다. 장기적으로 12만원 목표가도 뒷받침되며, 이 시점에서 적극 투자를 권장합니다. 단, 투자 결정을 내리기 전, 각자 재무 상황과 목표를 고려해 신중하게 판단해야 합니다.

9. 용어집

• 9-1. 하나금융지주 [회사명]

• 하나금융지주는 한국의 대형 금융지주회사로, 은행, 카드, 보험 등 다양한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 이 기업은 금융시장에서의 주요 플레이어로, 자본시장 개혁 및 정책 변화에 민감하게 반응하며, 투자자들에게 높은 관심을 받고 있습니다.

• 9-2. PER [전문용어]

• PER(Price Earnings Ratio)은 주가를 주당순이익(Earnings Per Share)으로 나눈 비율로, 주식이 이익에 비해 얼마나 비싼지, 혹은 저렴한지를 나타내는 지표입니다. 하나금융지주의 PER이 6.00배라는 것은 상대적으로 저평가되어 있음을 시사하여, 투자자들이 매수 기회를 찾는 데 도움을 줄 수 있습니다.

• 9-3. PBR [전문용어]

• PBR(Price Book Ratio)은 주가를 주당순자산(Book Value Per Share)으로 나눈 비율로, 기업의 자산 가치에 대비해 주가가 얼마나 높은지를 보여주는 지표입니다. 하나금융지주의 PBR이 0.51배라는 것은 자산 대비 주가가 낮게 형성되고 있음을 나타내며, 이는 저평가된 주식으로 해석되어 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

• 9-4. 코스피 [지수명]

• 코스피(Korea Composite Stock Price Index)는 한국의 주식시장을 대표하는 주가 지수를 나타내며, 국내 상장 기업들의 시가총액을 기준으로 산정됩니다. 하나금융지주와 같은 주요 금융주들이 코스피 지수의 변화에 큰 영향을 받기 때문에, 이 지수의 동향은 투자자에게 중요한 지표로 작용합니다.

• 9-5. 외국인 투자자 [인물]

• 외국인 투자자는 국내 자산에 투자하는 외국의 개인 및 기관 투자자를 일컫습니다. 하나금융지주는 최근 외국인 투자자들로부터 큰 인기를 끌고 있으며, 외국인들의 적극적인 투자로 인해 주가에 큰 영향을 미치고 있습니다.

• 9-6. 이재명 정부 [인물]

• 이재명 정부는 2022년 출범한 한국의 정부로, 금융 분야에 대한 여러 정책을 제시하여 금융 시장의 기대감과 투자 심리를 개선하는 데 기여하고 있습니다. 이러한 정책과 개혁이 하나금융지주회의 주가와 투자환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

• 9-7. ESG 경영 [전문용어]

• ESG(환경, 사회 및 지배구조) 경영은 기업의 지속 가능한 발전을 목표로 환경적 요인, 사회적 책임, 그리고 지배구조 개선을 중시하는 경영 방식을 의미합니다. 하나금융지주가 ESG 경영을 강화하고 있다는 사실은 기업의 장기적이고 지속 가능한 성장에 기여할 수 있는 중요한 요소로 작용합니다.

• 9-8. 스테이블코인 [전문용어]

• 스테이블코인은 통화의 가치를 안정적으로 유지하기 위해 자산에 연동된 암호화폐의 일종으로, 금융 거래에서의 안정성을 제공하는 역할을 합니다. 하나금융지주가 스테이블코인 개발에 나서는 것은 디지털 자산 분야에서의 경쟁력을 강화하려는 전략의 일환으로 해석됩니다.

10. 출처 문서

• 하나은행, 국내외 이중거주자 위한 '하나더넥스트 글로벌 머니쇼' 개.....https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002970207
• 하나은행, 지식챗봇에 `생성형AI` 접목…업무효율 강화https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002961781
• 하나은행, 직원용 업무지원 플랫폼에 자체 개발 생성형 AI 적용https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000079720
• 투자 유망 주식/ETF/펀드https://finance.naver.com/research/invest_read.naver?nid=35326&page=1
• 글로벌 증시 하락에도, 홀로 내달린 코스피https://finance.naver.com/research/invest_read.naver?nid=35302&page=1
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