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글로벌 전기차 시장 지형 재편: BYD의 질주와 경쟁 구도 분석

일반 리포트 2025년 06월 16일
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목차

  1. BYD의 5월 실적과 현대차 추월
  2. 치열해지는 전기차 가격 전쟁과 지속 가능성 논란
  3. 글로벌 EV 시장 성장 트렌드
  4. 경쟁 구도 확대: 한국·미국·유럽 브랜드의 대응
  5. 정책 변수와 공급망 리스크
  6. 배터리 동맹과 공급망 재편
  7. 결론

1. 요약

  • 2025년 5월, 글로벌 전기차 시장에서 중국 BYD가 판매량 38만2, 476대로 현대자동차의 35만6, 223대를 넘어서는 성과를 거두며 시장에서의 압도적 우위를 확립했습니다. BYD의 공격적인 가격 인하와 제품 라인업 확장은 이 성과의 배경이 되며, 이에 따른 경쟁사들의 수익성 경고와 투자자 반응이 긍정적이지 않음을 나타내고 있습니다. 전체 글로벌 전기차 시장은 전년 동기 대비 24%의 성장률을 기록하며 빠른 발전을 보이고 있으며, 이러한 성장은 주로 중국의 수요 증가에 기인한 것입니다. 특히, BYD는 해외 판매에 있어서도 두각을 나타내고 있으며, 희토류 수출 허가제와 보조금 정책 조정이 향후 시장 판도를 변화시킬 유력한 변수가 되고 있습니다.

  • 한편, 최근 전기차 시장에서의 가격 전쟁이 치열해지고 있으며, 중국 안에서 나타나는 가격 인하 경쟁은 제조업체들의 수익성에 심각한 영향을 미치고 있습니다. BYD의 가격 인하는 경쟁을 더욱 격화시키고 있으며, 업계 전문가들은 이러한 가격 경쟁이 건강한 시장으로 지속될 수 없음을 경고하고 있습니다. 이는 중소형 제조업체들의 존립을 위협하는 한편, 장기적으로는 시장 통합을 초래할 가능성이 커지고 있습니다. 이와 함께 세계 EV 판매량은 지속적으로 증가하고 있으며, 지역별 차별화된 성장세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 특히, 북미와 유럽은 상대적으로 낮은 성장률을 기록하는 반면, 중국은 압도적인 판매 성과를 보이고 있습니다.

  • 또한, 배터리 공급사의 글로벌 경쟁 구도가 재편되고 있는 가운데, LG에너지솔루션이 중국 자동차 제조사와의 대규모 공급 계약 체결로 시장 내 입지를 강화하고 있습니다. 이러한 계약은 중국 내에서 한국 배터리 제조업체의 경쟁력을 높이는 중요한 이정표가 될 것으로 예상되며, 향후 산업 내 협업 및 전략적 제휴의 중요성이 부각될 것입니다.

2. BYD의 5월 실적과 현대차 추월

  • 2-1. 5월 전 세계 판매량 실적

  • 2025년 5월, BYD는 글로벌 전기차 시장에서 38만2, 476대의 차량을 판매하여 현대차의 35만6, 223대를 압도적으로 초과하는 성과를 올렸다. BYD의 판매량은 전년 동기 대비 15% 증가한 수치로, 완전 전기차(BEV) 판매량은 20만4, 369대에 달하며 40%의 성장을 기록했다. 상대적으로 하이브리드 차량(PHEV)의 판매는 소폭 감소하여 17만2, 561대를 기록하였고, 이는 시장에서의 전기차 중심 변화의 흐름을 유도하고 있다. 또한, BYD는 해외 시장에서 8만9, 047대의 신에너지 차량을 판매하며 글로벌 브랜드 입지를 더욱 확장하고 있다.

  • 2-2. 현대자동차와의 비교 분석

  • 현대차는 2025년 5월에 판매량 35만6, 223대를 기록하며 소폭 성장했지만, BYD에게 판매에서 밀리는 결과를 초래하였다. 현대차는 국내 및 해외에서 기조 유지에 성공하였으나, BYD의 공격적인 가격 인하 전략과 제품 라인업 다변화가 이들 판매 수치에 큰 영향을 미쳤다. 올해 1~4월에도 BYD는 현대차에 비해 훨씬 높은 성장을 기록하며 판매량 역전이 지속되고 있다. BYD는 연간 총 판매량 기준으로 이미 현대차를 초과하였고, 이 같은 추세는 향후에도 이어질 가능성이 크다.

  • 2-3. 공격적 할인 전략의 성과

  • BYD는 지난 5월 전기차 및 플러그인 하이브리드 모델에 대해 최대 35%에 달하는 대규모 가격 인하를 단행하였다. 이러한 가격 인하 조치는 6월 말까지 한정적으로 적용되어, 소비자에게는 실질적인 혜택을 제공하는 동시에 판매량을 급격히 증가시키는 효과를 가져왔다. 최근 조사에 따르면, 이러한 할인 정책 이후 자동차 매장에 대한 방문 고객 수는 주간 기준으로 30%에서 40%까지 증가하였다. 하지만, 가격 인하가 BYD의 주가에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 경쟁사들도 가격 조정에 나서면서 전기차 시장의 경쟁이 더욱 격화되고 있다.

3. 치열해지는 전기차 가격 전쟁과 지속 가능성 논란

  • 3-1. 중국 내 가격 인하 경쟁 현황

  • 중국의 전기차 시장에서는 최근 BYD를 중심으로 한 극단적인 가격 인하 경쟁이 발생하고 있으며, 이는 제조업체들의 수익성에 심각한 위협을 주고 있다. 2025년 5월, BYD는 22종의 전기차 모델에 대해 가격을 최대 34%까지 인하하겠다고 발표했다. 특히 가장 인기 있는 모델 중 하나인 '시걸'의 가격이 기존 5만5800위안에서 20% 낮은 가격에 판매되면서 저가 경쟁이 더욱 치열해졌다. 이러한 가격 인하는 단순히 성과를 높이기 위한 전략에 불과한 것이 아니라, 중국의 전기차 시장이 과잉 공급 상태에 있음을 반영하고 있다. 또한 최근 몇 년 간의 신차 평균 가격이 19% 하락했으며, 현재의 평균 신차 가격은 약 16만5000위안(약 3100만 원)으로 추정된다.

  • 3-2. 업계 경고와 투자자 반응

  • 업계에서는 가격 인하 경쟁이 지속되지 않을 것이라는 경고가 쏟아지고 있다. BYD의 스텔라 리 부사장은 블룸버그와의 인터뷰에서 '현재의 가격 경쟁은 극단적이며 건강하지 않다'고 언급하며 이러한 치열한 가격 경쟁이 장기적으로 지속될 수 없음을 분명히 했다. 외부 전문가들도 시장 안정화를 위한 정부의 개입 및 규제가 필요하다고 강조하고 있다. 이어서 이는 업계 전체로 확대되어 회사 간 불안정한 상황을 초래하고 투자자들의 우려를 증대시키고 있다. BYD의 가격 전쟁으로 인해 주식 시장 반응이 민감해졌고, 시장 전체의 주가는 하락세를 보였으며, 이는 업계 전반의 심리를 악화시키는 요인으로 작용하고 있다.

  • 3-3. 장기적 산업 통합 전망

  • 전기차 가격 전쟁이 심화되는 가운데, 전문가들은 이 같은 경쟁이 결국 장기적으로 산업 통합으로 이어질 것이라는 분석을 내놓고 있다. 중소형 전기차 제조업체들이 도태되면서 시장에서의 경쟁 구조가 재편될 가능성이 높아지고 있으며, BYD와 같은 대형 제조업체들이 시장 지배력을 더욱 강화할 것이라는 예측이 힘을 얻고 있다. 중국 정부 또한 이 같은 가격 경쟁을 우려하여 비정상적인 할인 정책에 대해 자제를 요구하는 등, 시장의 정상화를 촉구하고 있다. 향후의 전기차 시장은 이러한 조정 과정을 거쳐 더 건강한 수준의 경쟁 체계를 마련할 필요가 있을 것으로 보인다.

4. 글로벌 EV 시장 성장 트렌드

  • 4-1. 5월 글로벌 EV 판매 증가율

  • 2025년 5월, 전 세계 전기차(EV) 판매량이 160만 대로 집계되었으며, 이는 전년 동기 대비 24% 증가한 수치입니다. 올해 누적 판매량은 720만 대에 이르며, 이 역시 전년 대비 28% 증가한 모습을 보입니다. 이 성장은 주로 중국의 강력한 수요에 기인하고 있으며, 지난 5월 중국 내 전기차 판매량은 100만 대를 초과하여 처음으로 이뤄진 기록입니다. 이는 중국 고유의 전기차 시장의 폭발적인 성장과 같은 맥락에서 해석될 수 있습니다.

  • 4-2. 지역별 수요 동력—중국 중심

  • 중국은 글로벌 전기차 시장에서 핵심적인 역할을 하고 있으며, 전체 세계 EV 판매량의 약 61%를 차지하고 있습니다. 2025년 1분기에는 중국의 EV 판매량이 전년 동기 대비 33% 증가하며, 세계 시장에서 압도적인 점유율을 보이고 있습니다. 이러한 성장은 북미와 유럽 시장에서의 성장세와는 뚜렷한 대조를 이룹니다. 북미에서는 판매 성장률이 3%에 그친 반면, 유럽은 27% 성장하며 빠른 속도로 전기차 채택이 확대되고 있습니다.

  • 4-3. 국제에너지기구(IEA) 전망

  • 국제에너지기구(IEA)는 2025년 전기차(EV) 판매가 약 2, 000만 대에 이를 것으로 전망하며, 이는 전년 대비 약 14% 증가한 수치입니다. 그러나 IEA는 이 성장세의 지속에 대해 신중한 입장을 표명하고 있습니다. 이는 특히 북미에서 진행되고 있는 보호무역 정책과 기후 변화 대응을 위한 정부의 정책 변화가 EV의 성장에 미치는 영향을 고려할 때 더욱 그러합니다. IEA의 보고서는 전기차 판매의 증가가 단순히 기술적 발전이나 소비자 선호의 변화에서 비롯된 것이 아니라, 정부 정책의 지속적인 지원이 필수적이라고 강조하고 있습니다.

5. 경쟁 구도 확대: 한국·미국·유럽 브랜드의 대응

  • 5-1. 동남아 시장에서의 중국 차 점유율

  • 동남아시아에서 전기차 시장이 급격히 성장함에 따라, 중국 브랜드들이 그 점유율을 확대하고 있습니다. 특히 인도네시아, 태국, 말레이시아와 같은 주요 자동차 시장에서 중국 완성차 브랜드의 판매량은 두각을 나타내고 있습니다. 2024년에는 동남아 시장에서 친환경차의 70%가량이 중국 브랜드에 의해 판매되었다고 알려져 있습니다. 이는 현지 생산 기반을 확보한 중국 제조사들이 가격 경쟁력과 생산 능력을 바탕으로 빠르게 점유율을 높여가고 있음을 보여줍니다.

  • BYD는 2025년 1분기 동안 인도네시아에서 5, 718대를 판매하여 1위를 차지했습니다. 이는 5위를 기록한 현대차와의 판매량 차이가 10배에 달하는 수치입니다. 최근 수년간의 전기차 판매량 증가(2023년 150% 증가) 속에서도 현대차는 인도네시아에서 적은 수량인 573대에 그쳤으며, 이는 동남아를 주요 시장으로 삼고 있는 현대차에겐 충격적인 결과입니다.

  • 5-2. 프리미엄 전기차 판매 현황(포르쉐)

  • 포르쉐는 프리미엄 전기차 시장에서 안정적인 판매 흐름을 이어가고 있습니다. 2025년 5월에는 마칸 일렉트릭의 판매량이 165대로 보고되었으며, 이는 4월(61대) 대비 170% 증가한 수치입니다. 특히 다양한 트림 구성으로 소비자들에게 많은 선택지를 제공하고 있으며, 프리미엄 브랜드에 대한 소비자 선호가 여전히 유효하다는 것을 보여줍니다.

  • 포르쉐의 순수 전기 스포츠 세단인 타이칸도 매달 100대 이상 판매되며 안정적인 판매 추세를 보이고 있습니다. 그러나 고가의 가격대와 충전 인프라 부족 등 구조적 제약으로 인해 중장기적인 성장세는 불확실하다는 분석도 존재합니다. 따라서 포르쉐는 향후 확장을 위해 다양한 서비스와 가격 전략의 개선이 필요합니다.

  • 5-3. 유럽 시장 테슬라 Model Y 성과

  • 테슬라의 Model Y는 2025년 상반기 동안 유럽에서 가장 잘 팔린 전기차로 자리매김하였습니다. 유럽 시장에서의 전기차 등록이 2025년 첫 분기동안 28% 증가했으며, Model Y는 17%의 시장 점유율을 기록하였습니다. 이는 테슬라의 가격 전략과 광범위한 슈퍼차저 네트워크, 및 차량의 다재다능함이 소비자들에게 긍정적인 반응을 얻은 결과입니다.

  • 그러나 테슬라는 생산의 일시적 중단과 같은 어려움을 겪었으며, CEO 일론 머스크의 정치적 사안으로 인해 브랜드 인식에 부정적인 요소도 있었습니다. 그럼에도 불구하고 Model Y의 성장은 소비자의 높은 수요와 신뢰를 반영하고 있으며, 유럽이 2035년까지 제로 에미션 차량 목표를 추진하는 가운데, 이들 제품의 판매 성장은 앞으로도 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

6. 정책 변수와 공급망 리스크

  • 6-1. 동남아 보조금 정책 조정

  • 동남아시아 국가들은 최근 전기차(전기자동차) 제조 및 판매를 촉진하기 위해 보조금 정책을 조정하고 있습니다. 태국 정부는 전기차 수요가 급증함에 따라 보조금 조건을 변경하고, 신규 신청자들에게는 생산 기반의 보조금을 제공하는 방향으로 나아가고 있습니다. 정부는 2026년까지 EV의 국내 생산이 수입의 두 배에 달해야 하며, 2027년에는 세 배에 달해야 한다는 조건을 제시했습니다. 이러한 요구사항을 충족하지 못하는 경우, 이미 수령한 보조금은 정부에 반환해야 합니다. 따라서 EV 제조업체들은 이러한 정책 변화에 따라 생산 시설을 현지에 설치해야 하며, 이에 따라 가격 전쟁이 촉발되고 있습니다.

  • 태국의 투자청(Board of Investment, BoI)은 전기차와 부품 제조 프로젝트에 대한 투자 요청이 2800억 바트 이상에 달하는 것을 보고하며, 전기차 시장에서의 공급 과잉 우려를 나타내고 있습니다. 시장의 과잉 공급은 가격 전쟁을 심화시키고, 이로 인해 중소형 제조사들이 도산하는 사례도 증가하고 있습니다. 이러한 배경에서 태국의 보조금 정책 조정이 이루어지고 있는 것입니다.

  • 6-2. 중국 희토류 수출 허가제 영향

  • 2025년 4월 4일, 중국 정부는 희토류 7종에 대한 수출 허가제를 도입함으로써 전 세계 전기차 업계에 중대한 공급망 위기를 초래했습니다. 희토류는 전기차의 핵심 부품인 모터 제작에 없어서는 안 될 요소로, 이들 자원의 수출 제한은 전기차 제조사들에게 심각한 생산 차질을 일으키고 있습니다. 특히, 네오디뮴, 디스프로슘, 그리고 테르븀 등의 희토류는 영구자석 모터의 성능을 좌우하며, 전기차의 효율성을 결정짓는 중요한 성분입니다.

  • 중국이 전 세계 희토류 생산의 약 70%를 차지하고 있는 가운데, 이러한 수출허가는 미국 및 유럽 등 주요 자동차 제조사들이 부품 확보에 어려움을 겪도록 만들었습니다. 예를 들어, 포드는 희토류 부족으로 인해 미국 시카고 공장에서 SUV 모델 생산을 중단해야 했습니다. 이와 함께 유럽 자동차부품협회(CLEPA)의 자료에 따르면, 수백 건의 희토류 수출 허가 신청 중 단 25%만이 승인되었으며, 이로 인해 생산라인 가동이 중단되고 있습니다.

  • 이러한 위기를 해결하기 위해 전기차 제조사들은 희토류 의존도를 줄이기 위한 다양한 노력을 기울이고 있으며, 새로운 전기 모터 기술 개발 및 자원 재활용 방안도 모색하고 있습니다. 하지만, 현재로서는 전기차의 성능을 대체할 수 있는 기술이 부족한 상황입니다.

7. 배터리 동맹과 공급망 재편

  • 7-1. LG에너지솔루션의 중국 내 대규모 공급 계약

  • 2025년 6월 16일, LG에너지솔루션은 중국 5대 자동차 제조사 중 하나인 체리자동차와 6년 동안 총 8GWh 규모의 46시리즈 원통형 배터리 공급 계약을 체결했다고 발표했다. 이는 약 12만대의 전기차에 장착할 수 있는 양이다. 이 공급 계약은 LG에너지솔루션이 중국 전기차 시장에 진출하는 중요한 이정표가 되었다고 할 수 있으며, 업계에서는 이 계약 금액이 최소 1조원 이상으로 추정하고 있다. 이는 국내 배터리 업체 중 처음으로 중국의 주요 완성차 업체를 대상으로 한 대규모 원통형 배터리 공급 계약으로, LG에너지솔루션의 기술력과 글로벌 공급 능력이 반영된 결과로 볼 수 있다.

  • 체리자동차는 다양한 차종을 보유하고 있으며, 이번 계약을 통해 LG에너지솔루션은 중국 시장 내 현지 배터리업체들, 특히 CATL과 BYD와 같은 로컬 업체들과의 경쟁에서 유리한 고지를 점할 수 있는 기회를 얻었다. LG에너지솔루션의 46시리즈 배터리는 기존의 2170 배터리 대비 출력은 5배, 용량은 6배 이상 향상된 제품으로, 더 좋은 성능을 제공할 수 있게 된다. 이러한 성능 향상은 중국 시장에서의 경쟁력을 높이는 데 크게 기여할 것이다.

  • 7-2. 글로벌 배터리 경쟁 구도 변화

  • 현재 글로벌 배터리 시장은 LG에너지솔루션을 포함한 여러 대기업들이 자국 시장과 해외 시장에서의 경쟁을 강화하고 있는 상황이다. 특히 중국 시장은 세계 전기차 판매량의 절반 이상을 차지하는 중요한 시장으로, 한국 기업들은 그동안 중국 제조업체와의 경쟁에서 비교적 불리한 입장이었다. 하지만 LG에너지솔루션의 대규모 계약은 이러한 경쟁 구도를 변화시킬 것으로 예상된다. 이전까지는 중국 로컬 기업들이 전기차 배터리 시장을 지배해 왔으나, LG의 진출이 시장의 다각화를 가져올 수 있다.

  • 이러한 전환은 LG에너지솔루션의 기술력 및 글로벌 네트워크의 유용성을 입증하는 사례로도 볼 수 있다. 앞으로 배터리 공급망은 국가 간 협업을 통해 더욱 복잡해질 것이며, 기업들이 기존의 경쟁 관계를 넘어서 전략적 제휴를 통한 상생 협력의 중요성이 강조될 것으로 전망된다. 결과적으로, 글로벌 배터리 공급망의 재편은 전기차 산업의 전반적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이며, 기업들은 더욱 심화되는 경쟁 환경에서 체계적으로 대응해야 할 과제가 남아 있다.

결론

  • BYD의 5월 판매량 추월은 공격적 가격 전략과 제품 라인업 다각화라는 두 축에서 비롯되었음을 알 수 있습니다. 그러나 이러한 공격적인 전략은 지속 가능성에 대한 내부 경고와 함께, 투자자들의 우려를 불러일으키고 있으며, 글로벌 수익성 하락의 압력이 가중되고 있습니다. 이와 같은 점은 업계 내부에서 구조 조정이 불가피함을 시사하고 있으며, 장기적인 전망을 감안할 때 기업들은 단기 실적 위주의 경쟁에서 벗어나 수익성 및 안정성을 동시에 추구해야 할 필요성이 더욱 커지고 있습니다.

  • 현재 전세계 전기차 시장은 중국의 시장 수요 증가, 유럽 및 북미 브랜드 간의 뜨거운 경쟁, 희토류 및 보조금 정책 변화 등 다양한 요인으로 인해 빠르게 재편되고 있습니다. 이러한 변화들은 전기차 제조사들에게는 도전과 기회를 동시에 제공하고 있으며, 기업들은 변화하는 시장 환경에 적극 대응하는 것이 필수적입니다. 특히, 정부 정책 변화에 대한 신속한 대응과 함께 공급망의 안정성을 강화하는 전략적 접근이 중요할 것입니다. 향후 전기차 시장은 더욱 복잡한 경로를 보일 것으로 예상되며, 이러한 맥락에서 기업들은 지속 가능한 성장 전략을 필수적으로 마련해야 할 것입니다.

용어집

  • BYD: 중국의 전기차 제조업체로, 2025년 5월 전 세계 전기차 시장에서 판매량 38만2, 476대를 기록하여 현대자동차를 앞섰다. 공격적인 가격 인하와 제품 다변화를 통해 시장 점유율을 확장하고 있다.
  • 전기차(EV): 전기적으로 구동되는 자동차로, 2025년 5월 글로벌 판매량이 160만 대에 이르며, 이는 전년 동기 대비 24% 증가한 수치이다. 중국의 강력한 수요가 이 성장을 이끄는 주요 요인이다.
  • 가격 전쟁: 최근 전기차 시장에서 제조업체들이 경쟁적으로 가격을 인하하는 현상으로, BYD를 중심으로 시작되었으며 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있다. 이러한 가격 인하 경쟁은 지속 가능성에 대한 우려를 초래하고 있다.
  • LG에너지솔루션: 한국의 배터리 제조업체로, 2025년 6월 16일 중국 체리자동차와 6년동안 8GWh 규모의 배터리 공급 계약을 체결하였다. 이는 중국 전기차 시장에서의 입지를 강화하는 중요한 계약으로 평가받고 있다.
  • 희토류: 전기차의 핵심 구성 요소인 모터 제작에 필수적인 자원으로, 최근 중국의 희토류 수출 허가제가 글로벌 전기차 생산에 심각한 영향을 미치고 있다.
  • 프리미엄 EV: 고급스러운 기능과 디자인을 갖춘 전기차로, 시장에서 포르쉐의 전기차가 해당 부문에서 안정적인 판매 흐름을 보이고 있다. 소비자 선호가 여전히 높은 성격을 지닌다.
  • 정책 조정: 각국 정부가 전기차 제조 및 판매 촉진을 위해 보조금 정책을 변경하는 것을 의미하며, 이는 시장의 경쟁 구조에 큰 변화를 야기하고 있다.
  • 배터리 공급망: 전기차 생산에 필요한 배터리의 제작 및 유통 체계를 나타내며, 글로벌 경쟁이 심화되고 있는 가운데 LG에너지솔루션의 계약 체결이 공급망의 다각화에 기여하고 있다.
  • 동남아시아 EV 시장: 거대한 전기차 수요가 있는 지역으로, 2024년에는 친환경차의 70%가 중국 브랜드에 의해 판매되었다. 이 지역에서의 경쟁이 치열하게 전개되고 있다.
  • 국제에너지기구(IEA): 전 세계 에너지 시장의 동향과 전망을 연구하는 기관으로, 2025년 전기차 판매가 약 2, 000만 대에 이를 것으로 예상하고 있다.

출처 문서