2025년 주목할 ETF 추천: 예상 수익 및 전략별 가이드

1. 요약

• 2025년 5월 22일 기준으로, 내년도 (2026년) 7~8% 수준의 예상 수익률에 대한 ETF 추천이 필요해지고 있습니다. 투자자들 사이에서 높은 관심을 받고 있는 중형주 중심 ETF, 액티브 ETF, 비트코인 관련 ETF, 배당 성장 ETF가 그 중 핵심 주제로 떠오르고 있습니다. 이러한 ETF는 증권사별로 다양한 운용 전략을 통해 제공되며, 특히 커버드콜 전략을 활용한 ‘한국판 JEPI’는 지난 3개월 간 8.1%의 수익률을 기록하며 단기간에 안정적인 수익을 달성했습니다.

• 특히, ‘한국판 JEPI’는 한화자산운용이 관리하며, 국내 실정에 맞춘 고배당주 투자와 콜옵션 매도를 통해 추가 수익을 창출하는 구조로 되어 있습니다. 이러한 전략은 투자자들에게 매달 안정적인 분배금을 제공하는 것을 목표로 삼고 있으며, 최근의 금리 인상 압박 속에서도 변동성이 낮은 고배당주에 대한 시장의 높은 관심을 반영하고 있습니다.

• 또한, 현재 운용 중인 월배당형 고배당 ETF인 ‘PLUS 고배당주위클리고정커버드콜’은 지난 두 달 간 8.1%의 성과를 기록하였으며, 이는 국내 주식에 대한 최대 규모의 배당 ETF로 자리잡고 있습니다. 이 ETF는 고배당주 포트폴리오와 콜옵션 매도를 결합하여 추가적인 수익 창출을 꾀하고 있으며, 장기적인 투자 성과에 대한 기대를 높이고 있습니다.

• 중형주 중심 ETF의 경우, 현재 여러 증권사에서 상장을 준비하고 있으며, 특히 KOSDAQ 150 지수를 기반으로 한 ETF는 중형주 시장의 성장을 반영하기 위한 중요한 투자 수단으로 평가받고 있습니다. 이와 함께, 미국의 액티브 ETF 역시 두각을 나타내고 있으며, 삼성액티브자산운용의 천연가스 인프라에 집중하는 액티브 ETF는 새로운 투자 기회를 제공할 것으로 기대되고 있습니다.

• 마지막으로, 국내 비트코인 ETF는 아직 승인되지 않은 상태입니다. 그러나 글로벌 비트코인 ETF 승인 현황은 한국의 규제 환경에도 영향을 미칠 수 있으며, 이는 향후 투자 전략 수립에 있어 중요한 요소로 작용할 것입니다.

2. 내년도(2026년) 예상 7~8% 수익률 ETF 추천

• 2-1. ‘한국판 JEPI’ 커버드콜 ETF

• 2025년 5월 22일 기준으로, 커버드콜 전략을 활용한 '한국판 JEPI' ETF는 한국에서 높은 인기를 끌고 있습니다. 이 ETF는 한화자산운용이 관리하며, 2025년 3월 5일에 상장되었습니다. 지금까지의 성과를 보면, 해당 ETF는 분배금 재투자를 감안한 수익률이 8.1%에 달하며, 같은 시기 코스피200의 상승률을 6배 이상 초과하고 있습니다.

• ’한국판 JEPI‘는 미국의 유명한 ‘JEPI(JPMorgan Equity Premium Income)’ ETF와 유사한 구조를 가지고 있어, 고배당주에 투자함으로써 안정적인 수익을 추구하고, 동시에 콜옵션을 매도하여 추가적인 수익을 창출합니다. 이 ETF는 코스피200 지수에 연동된 동종의 콜옵션 매도를 통해 발생하는 프리미엄을 분배금으로 활용하는 전략을 취하고 있습니다. 이러한 접근은 배당 매력을 높이는 동시에 투자자들이 특정 대형주에만 의존하지 않도록 돕습니다.

• 특히, 이 ETF는 연간 15%, 월 1.25%의 배당률을 목표로 삼고 있어 투자자들로 하여금 매달 안정적인 수익을 누릴 수 있도록 설계되었습니다. 덧붙여, 이 ETF는 세계적인 금리 인상 압박 속에서도 변동성이 낮고, 지속적인 현금 흐름을 보유한 고배당주에 대한 시장의 관심을 반영하고 있습니다. 따라서, 고배당주에 대한 투자 자금 유입은 이 ETF의 성장 가능성을 더욱 높입니다.

• 아울러, 국내에서 발생하는 ‘현금 프리미엄’은 비과세 혜택이 있기에, 투자자들은 연금계좌(DC·IRP) 및 개인종합자산관리계좌(ISA)와 같은 절세 계좌를 이용할 경우 이점을 더욱 극대화할 수 있습니다. 이러한 점에서 ‘한국판 JEPI’ ETF는 변화하는 금융 환경에서도 투자자들에게 매력적인 선택으로 자리 잡고 있습니다.

• 2-2. 월배당형 고배당 ETF 기대 수익률

• 월배당형 고배당 ETF는 현재 투자자들 사이에서 특히 주목받고 있는 투자 상품입니다. 이런 ETF들은 고배당주에 투자하여 매달 분배금을 지급하며, 이는 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매우 매력적입니다.

• 현재 운용되고 있는 ETF 중 특히 'PLUS 고배당주위클리고정커버드콜' ETF가 주목받고 있습니다. 이 ETF는 국내 주식에 대한 최대 규모의 배당 ETF로 주목받으며, 분배금 재투자 시 수익률이 8.1%에 달합니다. 이는 최근 한 달 동안에도 12.21%의 성과를 나타내어, 역시 코스피200의 상승률보다 두드러진 결과를 기록 중입니다.

• 이 ETF의 기본 구조는 고배당주 포트폴리오와 콜옵션 매도를 결합하여 추가적인 수익을 창출하는 것입니다. 이러한 전략은 장기적인 투자 성과의 핵심으로 이어질 수 있으며, 고배당주의 PBR(주가순자산비율)이 평균 0.5배에 불과할 정도로 저평가된 상황에서는 중장기적인 주가 상승 모멘텀을 기대할 수 있습니다.

3. 중형주 중심 ETF 현황

• 3-1. 국내 중형주 지수 연동 ETF 출시 현황

• 국내 중형주 지수 연동 ETF는 2025년 5월 22일 현재 여러 증권사에서 출시 준비를 하고 있습니다. 특히, 코스피 중형주로 구성된 KOSDAQ 150 지수를 기반으로 한 ETF가 기대를 모으고 있는데, 이는 중형주 시장의 성장을 반영하기 위한 노력으로 보입니다. 국내 증시에서 중형주는 대형주와 소형주 사이에 위치하며, 성장 가능성이 크고 상대적으로 저평가된 종목들이 많아 투자자들에게 매력적인 선택지로 평가받고 있습니다. 이러한 환경 속에서 중형주 ETF가 본격 출시될 경우, 투자자들은 보다 다양하고 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다.

• 현재로서는 구체적인 출시 일정은 발표되지 않았으며, 각 증권사의 상품 개발 팀은 시장 반응을 분석 중입니다. ETF의 성격상, 해당 상품이 상장될 경우 분산 투자 효과와 함께 중형주 투자에 대한 접근성을 높일 것입니다. 이들 ETF는 주가의 중장기 성장 가능성을 고려해 투자 포트폴리오의 한 축으로 자리 잡을 것으로 기대됩니다.

• 3-2. 투자 포인트 및 제한 사항

• 중형주 중심 ETF 투자 시 주요 포인트는 다음과 같습니다. 우선, 중형주는 성장성이 큰 만큼 변동성도 함께 동반할 수 있습니다. 따라서, 투자자들은 해당 ETF가 추적하는 지수를 꼼꼼히 분석하고, 포함된 종목의 재무 상태를 확인하는 것이 중요합니다. 중형주는 대형주에 비해 시장 인지도가 낮아 정보의 비대칭성이 존재할 수 있으며, 이는 투자 위험을 증가시킬 수 있습니다. 때문에 ETF를 통해 간접 투자하는 방식이 장점으로 작용할 수 있습니다.

• 제한 사항으로는 상장 초기에는 유동성이 부족할 가능성이 있습니다. 시장에서 관심이 높은 주식이 아닌 경우, 낮은 거래량으로 인해 가격 변동폭이 클 수 있으며, 이는 투자자에게 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 뿐만 아니라, 중형주 ETF는 글로벌 경제 상황에 민감하게 반응할 가능성이 높기 때문에, 투자자들은 글로벌 매크로 경제 지표 및 트렌드를 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 결국 중형주 ETF는 매력적인 투자처이지만, 적절한 리스크 관리와 규칙적인 모니터링이 필수적입니다.

4. 액티브 ETF 추천

• 4-1. 삼성액티브자산운용 미국 테마형 액티브 ETF 전략

• 삼성액티브자산운용은 최근 미국 ETF 시장에 천연가스 인프라에 집중 투자하는 액티브 ETF를 런칭했습니다. 이 ETF는 'Amplify U.S. Natural Gas Infrastructure ETF'(티커: USNG)로, 투자자는 천연가스 파이프라인 및 에너지 저장시설을 보유한 마스터 리미티드 파트너십(MLP)에 투자함으로써 안정적인 배당 수익을 추구할 수 있습니다. 이 전략은 천연가스 산업의 구조적 성장 가능성에 기인하며, 데이터센터 및 AI 확산으로 인한 전력 수요 증가가 큰 영향을 미치고 있습니다.

• 회사의 뉴욕법인이 미국 현지 시장에서 ETF를 운영하며, 포트폴리오 구성은 삼성액티브자산운용이 담당합니다. 이 ETF의 주요 특징 중 하나는 기존의 에너지 인프라 ETF와의 차별화입니다. 현재 미국 내에 약 15개의 에너지 인프라 관련 ETF가 상장되어 있지만, 천연가스에 특화된 상품은 처음입니다. 따라서 투자자는 이 액티브 ETF를 통해 새로운 투자 기회를 수확할 수 있으며, 특히 미국의 지속적인 에너지 정책 변화에 따라 자산운용 전략 또한 진화할 것입니다.

• 4-2. 미래에셋 미국배당커버드콜 액티브 전략

• 미래에셋자산운용은 미국 배당주에 대한 커버드콜 전략을 활용하는 액티브 ETF를 운영하고 있습니다. 이 전략은 매달 배당금 수익을 투자자에게 제공하며, 동시에 옵션 거래를 통해 추가 수익을 창출하려는 시도를 포함합니다. 커버드콜 전략은 배당주에 대한 안정적인 수익을 제공하는 동시에, 주가 상승 제한의 리스크를 관리하는 데 유리한 방법으로 인식되고 있습니다.

• 이 ETF는 현재의 불확실한 시장 환경 속에서도 안정적인 배당 수익률을 담보하고 있으며, 투자자들은 다양한 미국 대형 배당주에 쉽게 접근할 수 있습니다. 이 기법은 주요 기업과의 협업을 기반으로 하여, 투자자들에게 보다 나은 수익률을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 특히 이러한 액티브전략은 투자자들의 인식을 더욱 높이고 있는 추세입니다.

5. 비트코인 관련 ETF 현황

• 5-1. 국내 비트코인 ETF 승인 현황 및 규제 이슈

• 2025년 5월 22일 현재, 국내 비트코인 ETF 시장은 여전히 승인되지 않은 상태입니다. 한국 금융당국은 여러 차례 비트코인 ETF에 대한 신청을 검토하고 있으나, 시장의 변동성과 관련된 우려로 인해 승인 과정이 지연되고 있습니다. 이는 투자자들에게 비트코인에 직접 투자할 수 있는 경로가 제한되어 있다는 것을 의미합니다. 비트코인 ETF는 사용자에게 비트코인 및 그 가격 변동에 직접 노출되지 않으면서도 투자할 수 있는 편의성을 제공합니다. 현재 금융당국은 투자자 보호를 위해 비트코인 ETF의 승인을 신중히 검토하고 있는 상황입니다.

• 이와 함께, 비트코인 ETF 승인을 둘러싼 글로벌 규제 환경도 주목할 만합니다. 다수의 해외 금융감독당국은 비트코인과 같은 암호화폐 기반의 ETF 승인을 진행하고 있으며, 이러한 국제적인 흐름은 한국의 규제 정책에 영향력을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내 비트코인 ETF 승인 여부는 향후 해외 시장 동향에 따라 달라질 여지가 큽니다.

• 5-2. 해외 상장 비트코인 선물 ETF 개요

• 해외에서는 비트코인 선물 ETF가 체계적으로 운영되고 있으며, 이는 비트코인 시장에 간접적으로 투자할 수 있는 수단으로 자리잡고 있습니다. 비트코인 선물 ETF는 실제 비트코인을 보유하는 것이 아니라 비트코인 가격이 미래의 특정 시점에 어떻게 될지를 예측하는 선물 계약을 기반으로 합니다. 가장 대표적인 미국의 비트코인 선물 ETF는 2021년 중반 상장되었으며, 이를 통해 기관 투자자들과 일반 투자자들 모두 비트코인 시장에 간접적으로 참여할 수 있는 기회를 얻었습니다.

• 비트코인 선물 ETF는 일반적인 ETF와 같은 형태로 거래소에 상장되어 있으며, 투자자들이 직접 비트코인을 매수하거나 보관하는 위험을 피할 수 있습니다. 이러한 방식은 비트코인 거래에 대한 규제와 보안 문제가 여전히 상존하는 가운데, 더욱 많은 투자자들이 비트코인 시장에 진입할 수 있도록 도와줍니다. 그러나, 비트코인 선물 ETF 역시 변동성이 크고 투자 리스크가 존재하므로, 투자자들은 증가하는 관심 속에서도 신중한 접근이 필요합니다.

6. 배당 성장 ETF 추천

• 6-1. TIGER 코리아배당다우존스 ETF(K-SCHD)

• ‘TIGER 코리아배당다우존스 ETF(K-SCHD)’는 2025년 5월 20일 신규 상장되어 국내 투자자들로부터 큰 주목을 받고 있습니다. 이 ETF는 한국의 고배당 우량주 30종목에 분산 투자하며, 미국의 유명 배당 ETF인 ‘SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)’의 투자 전략을 기반으로 하고 있습니다. 특히, TIGER 코리아배당다우존스 ETF는 월배당 구조를 채택하여 매월 일정한 분배금을 지급할 예정이며, 이는 7월부터 시작될 것입니다. 이 ETF의 기초지수인 ‘Dow Jones Korea Dividend 30지수’는 다우존스에서 선정한 한국의 30개 고배당 우량주로 구성되어 있습니다.

• 상장 첫날, 즉 5월 20일에 ‘TIGER 코리아배당다우존스 ETF’는 117억원의 개인 순매수를 기록하면서 한국형 SCHD로서의 기대감을 드러냈습니다. 이는 국내 배당형 ETF 중에서 상장일 기준 가장 높은 금액으로, 금융, KT&G, LG유플러스와 같은 여러 우량주에 투자하는 점에서 안정적 수익을 노릴 수 있습니다. K-SCHD ETF는 10년 이상 배당금을 지급한 기업들 중에서도 필요한 조건을 충족하는 종목을 선별하여 편입시키는 철저한 스크리닝 과정을 거치고 있습니다.

• 이 ETF의 매력 중 하나는 한국 시장의 특성에 맞춘 펀더멘탈 분석을 실시한다는 점입니다. 수익성, 배당 성장성, 그리고 재무 안정성을 고려하여 종목을 엄선하며, 미국의 SCHD에서 검증된 배당 및 퀄리티 전략을 한국에 맞게 변형하여 적용하고 있습니다. 이러한 점들은 투자자들에게 배당 수익률과 안정성을 제공합니다.

• K-SCHD ETF의 4월말 기준 배당수익률은 5.4%로 예상되며, 이는 2018년 대비 196.3% 성장한 주당 예상 배당금에 기초합니다. 이러한 성장은 K-SCHD ETF의 기본 전략인 ‘배당연속성’을 바탕으로 하며, 고배당과 기업의 펀더멘탈을 함께 고려합니다. 이에 따라 상대적으로 변동성이 낮은 종목을 포트폴리오에 포함시킴으로써 전체적인 리스크를 줄이는 데 집중하고 있습니다.

• 6-2. PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 ETF

• PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 ETF는 2025년 3월 5일 상장 이후, 월배당형 ETF로서 뜨거운 인기를 끌고 있습니다. 이 ETF는 고배당주를 활용하여 매월 안정적인 분배금을 지급하는 것을 목표로 하고 있으며, 지난 두 달 동안 수익률이 8.1%에 달하는 성과를 올렸습니다. 이는 같은 기간 코스피200의 상승률(1.3%)에 비해 약 6배 이상 높은 수치입니다.

• 이 ETF는 국내 및 대형 고배당주 포트폴리오에 투자하며, ‘코스피200’ 주간 콜옵션을 매도하여 발생하는 프리미엄을 분배 재원으로 활용합니다. 이러한 구조는 미국의 대표 배당 ETF인 ‘JEPI’와 유사한 방식으로 운영되며, 높은 분배율을 자랑합니다. 매년 약 15%, 월 1.25%의 배당률 목표를 설정하고 있습니다.

• 또한, 이 ETF는 강세장 및 약세장에서도 상대적인 수익률을 유지하며, 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매우 유용한 상품으로 자리 잡고 있습니다. 금정섭 한화자산운용 ETF사업본부장은 이 ETF가 국내 고배당주의 상대적 저평가라는 점에서 중장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 언급했습니다.

• PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 ETF는 특히 세금 이연 측면에서도 유리한 혜택을 제공합니다. 국내에서 발생한 옵션 프리미엄은 비과세 혜택을 가지며, 따라서 연금계좌와 같은 절세 계좌를 활용할 경우 장기투자에 필요한 과세 이연 효과를 극대화할 수 있습니다. 이 점은 투자자들에게 큰 매력으로 작용하고 있습니다.

결론

• 현 시점에서, 2025년 5월 22일 기준으로 국내 ETF 시장에는 커버드콜 전략의 ‘한국판 JEPI’가 주목받고 있으며, 내년에는 7~8%의 목표 수익률을 달성할 것으로 보입니다. 그러나 중형주 ETF는 현재 구체적인 상품 출시가 이루어지지 않고 있으나, 향후 출시가 예상되는 지수 연동형 ETF들은 투자자들에게 더 다양한 선택지를 제공할 것으로 기대됩니다.

• 액티브 ETF 분야에서는 삼성액티브자산운용의 미국 테마형 ETF와 비슷한 상품들의 성과가 주목받고 있으며, 특히 배당 성장 전략 ETF인 ‘TIGER 코리아배당다우존스 ETF’는 월배당 구조를 통해 안정적인 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. 따라서 고배당주에 대한 투자자들의 높은 관심이 이어질 것입니다.

• 한편, 비트코인 관련 ETF는 현재 한국 시장에서 승인을 받지 못해 투자자의 접근이 어려운 상황입니다. 해외 비트코인 선물 ETF는 안정성을 높이고 투자 다변화를 꾀하는 좋은 방법이 될 수 있지만, 여전히 변동성과 관련한 리스크가 크기 때문에 신중한 투자 접근이 필요합니다.

• 결론적으로, 다양한 ETF의 투자 전략과 운용사 특성을 종합적으로 고려하여 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다. 앞으로의 시장 변화를 반영한 전략적 접근이 투자 성과에 중대한 영향을 미칠 것입니다.

용어집

• ETF: 상장 지수 펀드(Exchange-Traded Fund)의 약어로, 주식처럼 거래소에서 거래되는 펀드입니다. ETF는 특정 지수의 성과를 추적하며, 투자자들은 지수를 구성하는 자산에 간접적으로 투자할 수 있습니다.

• 커버드콜: 콜옵션을 보유한 주식에 대해 동일한 수량만큼 콜옵션을 매도하여 추가 수익을 추구하는 투자 전략입니다. 배당주와 함께 사용될 경우, 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

• 한국판 JEPI: 한화자산운용이 관리하는 ETF로, 미국의 'JEPI'와 유사한 구조를 가지고 있습니다. 고배당주에 투자하면서 콜옵션을 매도하여 추가 수익을 창출하며, 월 배당금을 제공하는 특징이 있습니다.

• TIGER 코리아배당다우존스 ETF (K-SCHD): 2025년 5월 20일에 신규 상장된 ETF로, 한국 고배당 우량주 30종목에 분산 투자합니다. 월 배당 구조를 채택하여 안정적인 수익을 목표로 하고 있습니다.

• 비트코인 ETF: 비트코인에 투자하기 위해 설계된 ETF로, 투자자들은 비트코인의 가격 변동에 간접적으로 투자할 수 있습니다. 현재 한국에서는 승인되지 않은 상태입니다.

• 액티브 ETF: 운용사가 주기적으로 자산 배분을 조정하여 시장의 변동성에 대응하는 ETF입니다. 투자자는 기존의 패시브 ETF보다 더 많은 수익 기회를 추구할 수 있습니다.

• PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 ETF: 고배당주 투자와 콜옵션 매도를 결합한 월배당형 ETF로, 지난 두 달 간 8.1%의 수익률을 기록하며 안정적 수익을 목표로 하고 있습니다.

• 중형주: 기업의 규모를 기준으로 분류한 주식 중, 대형주와 소형주 사이에 위치한 기업입니다. 중형주는 성장 가능성이 크고 상대적으로 저평가된 기업들이 많아 투자자들에게 매력적인 선택지로 여겨집니다.

• KOSDAQ 150: 코스닥 시장의 중형주를 대표하는 지수로, 중형주 투자 상품의 기준이 되는 지수입니다. 중형주 ETF 출시 시, 이 지수를 추종하는 상품들이 많을 것으로 기대됩니다.

출처 문서

• 상장 첫날 인기몰이, K-SCHD ETF의 저력 [시크한 분석]https://n.news.naver.com/mnews/article/665/0000005052
• 삼성액티브자산운용, 미국에 ETF 운용 전략 수출…미래에셋자산운용, 400조 시대 개막 [자산운용오늘]http://www.sisaon.co.kr/news/articleView.html?idxno=171356
• 미래에셋, 'TIGER 코리아배당다우존스 ETF' 신규 상장https://www.newsbrite.net/news/articleView.html?idxno=190412
• 고배당주·콜옵션 활용 '월 배당'···두 달 수익률 8%, 코스피200 6배 [ETF줌인]https://v.daum.net/v/20250509175849200