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2025년 글로벌 및 한국 호텔시장 전망 및 핵심 전략

일반 리포트 2025년 05월 03일
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목차

  1. 요약
  2. 글로벌 호텔시장 동향
  3. 한국 호텔 부동산 시장 현황
  4. 투자 및 정책 환경 변화
  5. 2025 전망 및 전략적 시사점
  6. 결론

1. 요약

  • 2025년 글로벌 호텔시장은 코로나19 팬데믹의 끝자락에서 본격적인 회복을 맞이하며, 유럽, 미국, 중동 및 라틴아메리카 지역에서 거래 규모가 눈에 띄게 확대되고 있습니다. 특히, 호텔 투자자들은 고급 호텔 자산에 대한 투자에 집중하고 있으며, 이러한 경향은 멕시코와 카타르와 같은 신흥 시장에서도 고성장세로 이어지고 있습니다. 한국 시장 또한 코로나19 엔데믹을 맞아 방한 관광객이 증가함에 따라 공급 부족 현상이 지속되고 있습니다. 4~5성급 호텔 객실 수의 감소가 자산 가치 상승으로 이어져, 2023년 평균 객실당 가격이 2019년 대비 12.3% 증가해 4억 7600만 원에 달했습니다. 이와 함께 오피스와 사옥의 리모델링을 통해 새로운 호텔 자산 유동화가 활발히 이루어지고 있습니다. 금리 인하 기대와 함께 리츠법 개정이 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 이러한 보고서는 글로벌 및 한국 호텔 시장의 현황을 분석하고, 2025년의 수요 성장과 공급 확대, 리스크 관리, 투자 전략 및 정책 대응 방안을 체계적으로 제시합니다.

  • 2025년 현재, 글로벌 럭셔리 여행 시장이 약 1.48조 달러 규모에 달하며, 2030년까지 2.33조 달러에 이를 것으로 예상되는 가운데, 고소득 소비자들은 단순한 숙박을 넘어 개인화된 경험과 웰빙을 중시하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 패러다임 전환은 호텔 산업 전반에 걸쳐 큰 영향을 미치고 있으며, 고객 맞춤형 서비스와 환경 친화적인 숙소에 대한 수요가 증가하면서 기업들은 차별화된 제공 경험을 강화해야 하는 상황에 처해 있습니다. 이를 위해 미슐랭 스타 레스토랑과 스파 같은 고급 시설의 확충 또한 필요해지고 있습니다. 지역별 회복 속도 차이는 있지만, 유럽과 북미가 상대적으로 빠르게 관광 객원이 증가하여, 호텔 업계의 매출 상승과 운영 수익 향상에 기여하고 있습니다.

2. 글로벌 호텔시장 동향

  • 2-1. 유럽·미국 거래 규모 확대

  • 2024년 유럽과 미국의 호텔 거래는 전년 대비 확연한 성장을 이루었습니다. 특히 유럽 시장에서는 고급 호텔 자산에 대한 투자자들의 관심이 집중되면서, 4성 및 5성급 호텔 거래의 경우 전체 거래량이 약 109억 유로에 달했습니다. 이는 호텔 투자자들이 프리미엄 자산 확보를 위한 경쟁을 더욱 가속화하고 있다는 것을 나타냅니다. 이러한 수치는 투자자들이 불안정한 경제 상황 속에서도 여전히 높은 가치의 자산을 추구하고 있음을 보여줍니다. 미국에서도 주요 도시를 중심으로 호텔 수요가 증가하며, 숙박 시설의 평균 점유율과 객실 요율이 상승했습니다.

  • 2-2. 신흥시장 성장세(멕시코·카타르)

  • 멕시코의 관광 산업은 코로나19 팬데믹 이후 안정적인 회복세를 보이고 있으며, 2024년에는 2, 700만 명 이상의 관광객이 멕시코를 방문했습니다. 이로 인해 멕시코의 호텔 산업은 GDP의 8.6%를 차지하고 있으며, 2025년에도 이 같은 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. 카타르 또한 2025년 호텔 수익이 약 5억 3, 670만 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며, 이는 천혜의 자연환경과 함께 다가오는 국제 행사를 대비한 굵직한 투자에 기반합니다. 특히, 카타르는 지속 가능한 관광 시장을 겨냥한 정책을 추진 중에 있습니다.

  • 2-3. 럭셔리 트래블 수요 증가

  • 2025년 현재 글로벌 럭셔리 여행 시장은 약 1.48조 달러 규모로 추정되며, 2030년까지 2.33조 달러에 이를 것으로 보입니다. 고소득층 소비자들은 단순한 숙박에 그치지 않고 개인화된 경험과 전반적인 웰빙을 중시하는 경향이 강합니다. 이러한 변화는 고급 호텔 정책에도 큰 영향을 미치고 있으며, 고객 맞춤형 서비스와 더불어 환경 친화적인 숙소 선택이 더욱 주목받고 있습니다. 호텔들은 이를 위해 특별한 경험을 제공하기 위해 많은 노력을 기울이고 있으며, 미슐랭 스타 레스토랑이나 스파와 같은 럭셔리 시설의 확충 또한 가속화되고 있습니다.

  • 2-4. 지역별 회복 속도 차이

  • 전 세계적으로 호텔 산업의 회복 속도는 지역마다 상이하게 나타나고 있습니다. 예를 들어, 유럽과 북미는 상대적으로 빠르게 관광객의 유입이 늘고 있는 반면, 아시아 태평양 지역 일부는 아직 팬데믹 이전 수준으로 돌아가지 못하고 있습니다. 미국의 경우, 주말 예약률이 증가하며 호텔 이용률이 높아졌으며, 필라델피아를 비롯한 주요 도시는 잦은 대형 행사와 컨벤션으로 호조를 보이고 있습니다. 그러나 여전히 위기 속에서 발생할 수 있는 체류 기간 단축 등의 문제를 내포하고 있으며, 각 지역의 정책과 경제 상황에 따라 회복 속도는 더욱 차별화되고 있습니다.

3. 한국 호텔 부동산 시장 현황

  • 3-1. 공급 부족과 자산 가치 상승

  • 한국의 호텔 부동산 시장은 코로나19 팬데믹 이후 방한 관광객의 급증과 함께 지속적인 공급 부족 상황을 겪고 있습니다. 코로나 시기에 불가피한 폐업이나 용도 변경으로 인해 4~5성급 호텔 객실 약 4000개가 시장에서 사라졌으며, 이와 같은 공급 감소는 현재까지도 해소되지 않고 있습니다. 방한 관광객 수는 2024년 1630만 명을 기록하며 코로나19 이전 수준의 93.5%까지 회복되었고, 2025년에는 1750만 명에 근접할 것으로 예상됨에 따라, 고급 숙소에 대한 수요는 급증하고 있습니다. 이렇게 급격히 증가하는 수요와 공급 부족이 맞물리면서 호텔 자산의 가치는 크게 상승하여, 2023년 평균 객실당 가격이 4억 7600만 원으로 2019년 대비 12.3% 증가했습니다.

  • 3-2. 호텔 자산 유동화 및 투자 확대

  • 공급 부족 현상이 심화되면서 많은 기업들이 자산 유동화에 나서고 있습니다. KT그룹, DL그룹 등 대규모 자산을 보유한 기업들은 호텔 자산 유동화를 통해 마련한 자금을 본업에 재투자하고 있습니다. 2024년 한국 호텔 투자 시장 규모는 1조 6300억 원으로, 이는 2023년 거래량의 세 배에 달하며, 2025년에도 2조 3000억 원에 이를 것으로 전망됩니다. 이러한 경향은 유동화 매물이 증가함에 따라 호텔 부동산 시장이 다시금 활기를 되찾는 데 도움을 주고 있습니다. 특히, 외국인 관광객 증가로 인해 호텔 운영 실적이 긍정적으로 나오는 점도 주요한 이유 중 하나입니다.

  • 3-3. 오피스→호텔 리모델링 증가

  • 코로나19 팬데믹을 겪으면서 많은 오피스 공간이 호텔로 리모델링되는 경우가 늘어나고 있습니다. 대표적으로 서울 강남구의 한 대형 오피스는 호텔로 전환될 예정이며, 이와 같은 사례가 지속적으로 증가하고 있어 기존의 오피스 재개발 계획이 취소되고 있습니다. 이는 호텔 수요와 공급 불균형에 따른 전략적 선택으로, 호텔 운영 업계 측에서는 이를 통해 운영 수익을 증대시킬 수 있는 가능성을 보고 있습니다.

  • 3-4. 엔데믹 이후 수요 회복

  • 팬데믹 이후, 한국에 대한 관광 수요가 회복되면서 호텔 산업 또한 상당한 성장을 보이고 있습니다. 2025년 1월 서울을 방문한 외국인 관광객 수는 90만 명으로, 이는 2019년 같은 기간보다 102%에 달하는 수치입니다. 특히 2024년에는 관광객 수가 다시 증가하면서, 평균 객실 수익이 2019년 대비 62% 증가할 것으로 예상되며, 이는 호텔업계에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 때문에 호텔 자산의 가치 역시 상승세를 유지하고 있으며, 전체적으로 호텔 시장의 경쟁력 또한 강화되고 있습니다.

4. 투자 및 정책 환경 변화

  • 4-1. 금리 인하 기대감 확대

  • 2025년 5월 3일 기준으로, 한국은행의 금리 인하 전망이 주요 투자 심리를 촉진하고 있습니다. 최근 기준금리를 3%에서 2.7%로 인하한 상태에서, 추가적인 금리 인하 가능성에 대한 기대가 커지고 있으며, 이는 부동산 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 금리가 낮아지면 부동산 대출 이자가 줄어들고, 이에 따라 리츠(REITs)와 같은 부동산 투자 신탁의 투자 매력이 높아지게 됩니다. 특히 리츠는 금리 인하 후 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자들에게 유용한 투자처로 여겨지고 있습니다.

  • 4-2. 리츠법 개정 효과

  • 리츠(REITs)의 성장과 투자 활성화에 중요한 요소로 작용하는 부동산투자회사법 개정안이 최근 법안소위를 통과했습니다. 이 개정안은 리츠가 기존 부동산 투자 외에도 개발 및 임대 사업을 가능한 '프로젝트 리츠' 도입을 주요 골자로 하고 있습니다. 이를 통해 리츠의 투자 범위가 넓어질 것으로 기대되며, 특히 지역상생리츠와 1인 주식 소유한도 등의 조정이 시장의 신뢰를 높이는데 기여할 것으로 보입니다. 이러한 제도 변화는 리츠가 보다 유연하고 효과적으로 자산을 관리할 수 있는 환경을 제공할 것입니다.

  • 4-3. 상업용 부동산 투자 심리 고조

  • 2025년에는 상업용 부동산 시장에서의 투자 열기가 매우 뜨거운 상황입니다. CBRE 코리아의 조사에 따르면, 한국의 상업용 부동산 투자 매입 의향이 62%에 달하여, 이는 조사 시작 이후 사상 최고치를 기록했습니다. 매입 의향의 증가에는 금리 인하와 경제 성장률 전망치 조정 등이 영향을 미쳤으며, 특히 2024년 서울 상업용 부동산 거래액이 22조 원으로 증가했다는 점에서 시장 회복 조짐을 나타냅니다. 투자자들은 안정성과 수익성을 동시에 고려하는 전략에 집중하고 있으며, 호텔과 물류센터 등 주요 자산군에 대한 투자가 증가하는 추세입니다.

  • 4-4. 외국인 투자 동향

  • 한국의 부동산 시장은 외국인 투자자들에게도 매력적인 투자처로 부각되고 있습니다. 최근 외국인 투자자들을 대상으로 진행된 조사에서, 한국 시장의 안정성과 성장 가능성을 긍정적으로 평가하는 경향이 두드러졌습니다. 특히, 호텔 및 상업용 부동산에 대한 외국인 투자 수요가 증가함에 따라 시장의 유동성이 강화되고 있습니다. 국내 대기업들이 대형 패키지 딜을 계획하고 있는 가운데, 외국인 투자자들도 이 흐름에 발맞추어 다양한 투자 전략을 펼치고 있는 것으로 나타났습니다.

5. 2025 전망 및 전략적 시사점

  • 5-1. 지속 성장하는 수요 전망

  • 2025년에는 글로벌 호텔시장에서 여행 수요의 지속적인 성장이 예상됩니다. 팬데믹 이후 소비 심리가 회복되면서 유럽, 미국 및 아시아 지역에서 숙박 수요가 증가할 것으로 보입니다. 이 같은 수요 증가는 특히 레저 관광뿐만 아니라 비즈니스 여행에서도 나타날 것으로 예상되며, 이는 다시 호텔 업계의 매출 상승으로 이어질 것입니다. 특히, 럭셔리 여행과 맞춤형 서비스에 대한 수요가 증가하면서 고급 호텔은 더욱 두드러진 성장을 기록할 것으로 보입니다.

  • 5-2. 공급 확대와 품질 경쟁 심화

  • 2025년 호텔 업계는 공급 확대와 품질 경쟁이 심화될 것으로 전망됩니다. 많은 국가에서 신규 호텔 개발 프로젝트가 진행 중이거나 이미 착수된 상태이며, 이는 시장의 공급 밸런스를 맞추기 위한 노력으로 볼 수 있습니다. 또한 품질 개선을 통해 고객의 높은 기대에 부응할 필요성이 커지면서, 고객 경험 중심의 혁신이 더욱 중요해질 것입니다. 이를 위해 호텔들은 서비스 품질 향상, 시설 개선 및 디지털 기술 도입 등을 통해 경쟁력을 유지해야 합니다.

  • 5-3. 금리·경제 불확실성 리스크 관리

  • 2025년에는 금리와 경제 불확실성에 따른 리스크 관리가 중요할 것으로 예상됩니다. 특히, 글로벌 경제의 변동성과 금리 상승에 따른 자금 조달 비용 증가는 호텔업체들에게 큰 부담이 될 수 있습니다. 따라서, 호텔 사업자들은 재무 구조를 강화하고 유동성을 높이기 위한 다양한 전략을 마련해야 할 필요성이 큽니다. 또한, 인플레이션과 같은 경제적 요소들이 기업의 운영 비용에 미치는 영향을 고려하여 적절한 가격 전략을 수립해야 할 것입니다.

  • 5-4. 다변화된 투자 전략 및 정책 대응

  • 2025년에는 호텔 업계가 다변화된 투자 전략을 통해 뉴노멀에 적응해 나갈 것으로 보입니다. 특히, 투자자들은 리츠(부동산 투자 신탁)의 활용을 통해 부동산 자산의 유동화를 모색하고 있으며, 이는 펀드 투자 증가와 함께 호텔 시장의 성장 동력으로 작용할 것입니다. 따라서, 호텔업체들은 투자자와의 협력 강화를 통해 새로운 기회를 창출하고, 변경된 정책 환경에 발맞춘 전략을 수립해야 합니다. 이러한 접근 방식은 장기적으로 안정적인 성장을 도모하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

결론

  • 2025년의 호텔 시장 전망은 기존의 공급 부족 문제와 함께 해외 관광객 유입 증가, 투자 심리 고조 등이 맞물리면서 복합적인 기회의 장으로 변모하고 있습니다. 한국 시장의 경우, 부동산 자산의 유동화를 통한 재투자 기회가 부상하고 있으며, 금리 인하 및 리츠법 개정 등 정책 변화가 투자 매력을 한층 강화하고 있습니다. 이에 따라, 호텔 업계는 지속적인 공급 확대와 품질 경쟁력 강화를 위해 신규 개발과 오피스 리모델링 전략을 병행하여 시장의 변동성에 대응해야 합니다.

  • 또한, 글로벌 관광 수요의 지속적인 증가는 호텔업체들에게 새로운 성장 동력을 제공할 것으로 보입니다. 럭셔리 및 고객 경험 중심의 차별화 노력은 고급 호텔 시장에서의 경쟁 우위를 높이는 데 필수적이며, 이를 위해 혁신적인 서비스 제공과 시설 환경 구축이 필수적입니다. 더불어, 글로벌 경제와 금리 불확실성에 따른 리스크 관리 체계를 구축하여 운영의 안정성과 지속 가능성을 확보하는 것이 요구됩니다. 이러한 다변화된 투자 전략과 정책 대응은 호텔 업계에 새로운 기회를 창출할 것이며, 중장기적으로 안정적인 성장을 이어가는 데 주력해야 할 것입니다.

용어집

  • 호텔시장: 호텔시장은 특정 지역 내의 모든 호텔과 숙박 시설의 사업 및 거래 상황을 포괄하는 개념이며, 고객 수요와 공급의 변화에 따라 그 규모와 동향이 달라진다. 2025년에는 국내외 관광수요의 증가와 공급 부족이 동시에 나타나고 있다.
  • 공급부족: 공급부족은 특정 시장에서 수요에 비해 공급이 부족한 상태를 지칭한다. 한국의 호텔시장에서는 코로나19 팬데믹 이후 방한 관광객의 급증에 따라 4~5성급 호텔 객실 수가 감소하여 공급부족 현상이 나타나고 있다.
  • 리츠(REITs): 리츠는 부동산 투자 신탁을 의미하며, 투자자들이 부동산에 직접 투자하는 대신 리츠를 통해 간접적으로 투자할 수 있도록 하는 금융상품이다. 금리 인하 이후 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자들에게 인기를 끌고 있다.
  • 코로나 회복: 코로나 회복은 팬데믹 상황으로 인해 위축된 경제와 사회의 정상화를 의미하며, 특히 관광 및 호텔 산업의 회복세가 중점을 이루고 있다. 2025년 현재 한국 및 글로벌 호텔시장에서 코로나 회복의 영향을 받아 수요가 회복되고 있는 상황이다.
  • 유동화: 유동화는 기업이 보유한 자산을 현금화하거나 유동성을 높이기 위한 과정으로, 한국의 호텔 시장에서는 자산 유동화를 통해 호텔 부동산 가치가 상승하고 있는 추세를 보이고 있다.
  • 금리 인하: 금리 인하는 중앙은행이 기준금리를 낮추는 조치를 말하며, 이는 대출 이자를 줄여 부동산 시장에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있다. 2025년 5월 3일 현재, 한국은행의 금리 인하 전망이 주요 투자 심리를 촉진하고 있다.
  • 럭셔리 트래블: 럭셔리 트래블은 고소득층 소비자들이 개인화된 경험과 웰빙을 중시하는 여행 트렌드로, 2025년 글로벌 시장 규모가 약 1.48조 달러에 이를 것으로 예상된다. 고객 맞춤형 서비스와 환경 친화적인 숙소가 중요한 요소로 부각되고 있다.
  • 신흥시장: 신흥시장은 빠른 경제 성장을 보이고 있는 개발도상국의 시장으로, 최근 멕시코와 카타르와 같은 국가들이 주목받고 있다. 이들 시장은 호텔 산업의 고성장을 이어가고 있으며, 국제 행사 개최를 통해 관광 수익이 증가하고 있다.
  • 부동산투자회사법: 부동산투자회사법은 리츠와 같은 부동산 투자 신탁의 운영 및 투자를 규율하는 법률이다. 최근 개정된 이 법은 리츠의 투자 범위를 확대하여 개발 및 임대 사업을 가능하게 하는 내용을 포함하고 있다.

출처 문서