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AI 붐 속 소프트웨어 역량 집중하는 IGV ETF 분석

일반 리포트 2025년 05월 09일
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  • iShares Expanded Tech Software Sector ETF(IGV)는 현재 미국 소프트웨어 섹터에 대한 투자를 통해 AI, 클라우드, 디지털 서비스 등 혁신적인 테마를 포트폴리오에 포함하고 있습니다. 2025년 1분기, 글로벌 Economic rebound의 기대에 힘입어 클라우드 인프라의 확장과 AI 서비스 수요가 급격히 증가하였습니다. 이러한 환경 속에서 IGV는 시장 평균을 초과하는 잠재적 성장 능력을 보유하고 있다고 평가받고 있습니다. 실제로, 가까운 미래에 소프트웨어 기업들의 IT 지출이 9.3% 증가할 것으로 예상되며, 이는 IGV에 대한 중요한 투자 기반 중 하나로 여겨집니다.

  • IGV ETF의 운용 전략은 분산성과 전문성에 중점을 두고 있습니다. 애플, 마이크로소프트, 세일즈포스, 서비스나우와 같은 소프트웨어 부문의 선도 기업들에 대한 투자가 이루어지며, 이는 기업의 성장률, 시장 지배율, 혁신 정도를 기준으로 포트폴리오를 재구성하게끔 돕고 있습니다. 특히, 최근의 경제 환경 변화와 트렌드를 반영하는 지속적인 포트폴리오 점검이 이뤄지고 있으며, 이를 통해 IGV ETF는 투자자에게 안정적인 수익 창출을 목표로 하고 있습니다.

  • 현재 클라우드 인프라 확장은 AI 서비스의 성장을 촉진하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 글로벌 클라우드 기업들이 2025년 1분기 동안 AI 인프라 확장을 위해 630억 달러를 투자했으며, 이러한 배경은 IGV ETF에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히 생성형 AI 관련 서비스 제공 기업들이 140~160% 성장률을 기록하며, 시장의 주목을 받고 있습니다. 이와 함께 AI 서비스 시장은 현재 2억 3천 5백만 달러에서 2032년까지 약 18억 7천 8백만 달러에 이를 것으로 전망되며, 이는 연평균 26.0%의 상승률을 나타냅니다.

  • 또한, AI 및 클라우드 기업들은 규제 이슈 및 글로벌 불확실성 속에서도 지속적인 성장을 위해 전략적 투자를 해야 할 상황에 직면해 있습니다. 이러한 요인들은 기업들이 AI 기술을 도입하고 확장하는 데 있어 중요한 고려사항이 될 것입니다. IGV ETF는 이러한 변화 속에서 기술 혁신과 기업 실적 분석을 통해 향후 투자 기회를 선도할 것으로 예상됩니다.

ETF 개요 및 운용 전략

  • IGV ETF 소개

  • iShares Expanded Tech Software Sector ETF(IGV)는 미국에서 상장된 상장지수펀드(ETF)로, 주로 소프트웨어 부문에 투자하는 금융 상품입니다. 이 ETF는 혁신적인 기술과 비즈니스 모델을 갖춘 기업들을 포함하고 있으며, AI(인공지능), 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석 등과 같은 치열한 시장에서 경쟁력을 갖춘 기업으로 포트폴리오를 구성합니다.

  • IGV ETF는 소프트웨어 시장의 성장과 더불어 AI와 클라우드 기반 서비스에 대한 수요 증가에 크게 의존하고 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제의 디지털화가 가속화됨에 따라, 소프트웨어 기업들은 증가하는 수익성과 함께 시장 점유율을 확대할 수 있는 기회를 얻고 있습니다. 특히, 최근 발간된 딜로이트의 2025년 트렌드 보고서에 따르면, IT 지출이 9.3% 증가할 것으로 예상되고, 이는 소프트웨어 부문에서 두 자릿수 성장을 의미합니다. 이러한 분위기는 IGV ETF에 투자하는 주요 배경 중 하나입니다.

  • 추적 지수 및 운용 전략

  • IGV ETF는 상태가 양호한 미국 소프트웨어 섹터를 반영하는 지수를 추적합니다. 이 지시는 주로 S&P 500 정보 기술 부문의 소프트웨어 관련 주식으로 구성되며, 높은 기술 역량과 성장 잠재력을 가진 기업들을 포괄합니다. IGV ETF는 특히 선도 기업인 애플, 마이크로소프트, 세일즈포스, 그리고 서비스나우 등 다양한 글로벌 소프트웨어 기업에 투자하고 있습니다.

  • IGV의 운용 전략은 다양성과 전문성을 바탕으로 합니다. ETF 운용팀은 기업의 성장률, 시장 지배력, 혁신 정도 등을 기준으로 포트폴리오를 재구성하며, 투자자에게 위험을 최소화하면서도 안정적인 수익을 추구하도록 고안되었습니다. 특히, 최근의 트렌드와 경제 환경의 변화를 반영하기 위해 지속적으로 포트폴리오 점검을 수행하고, 새로운 투자 기회를 모색하여 반영합니다.

  • 또한, IGV ETF는 장기적인 안목으로 지속 가능한 투자 전략을 지향하며, 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 유연성을 가지도록 설계되었습니다. 경제 및 산업 환경의 변화에 따른 리스크 관리와 기회 탐색은 ETF의 성공적인 운용을 위해 필수적입니다. 이러한 전략은 투자자들에게 IGV ETF를 통한 안정적이고 안전한 투자 환경을 제공하는 데 기여하고 있습니다.

소프트웨어 섹터 시장 동향

  • 클라우드 인프라 확장

  • 2025년 1분기 동안, 글로벌 클라우드 기업인 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트(MS), 구글 클라우드는 AI 인프라 확충에 대해 총 630억 달러(약 88조 원)를 투자한 것으로 보고되었습니다. 이러한 투자는 특히 생성형 인공지능(AI) 서비스의 수요가 급증함에 따라 이루어졌습니다. AWS는 243억 달러(약 34조 원)를 사용할 예정인데, 이는 전년 대비 74% 증가한 수치입니다. 이와 같은 클라우드 시장의 성장 추세는 AI 기반 서비스의 수요 증가에 의해 더욱 강화되고 있습니다.

  • 글로벌 클라우드 시장은 2025년 1분기 기준 약 940억 달러(약 130조 원)로, 전년 대비 23% 성장하는 데 성공했습니다. 특히 생성형 AI 관련 서비스를 제공하는 기업들은 이 분야에서 140~160%의 성장을 기록하며 시장 성장의 중추 역할을 하고 있습니다.

  • 앤디 제시 AWS CEO는 실적 발표에서 "AI 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 확보된 용량이 즉시 소비되고 있다"고 밝혔습니다. 이는 기업들이 AI 서비스를 위한 인프라를 확충하는 데 더욱 집중하고 있다는 것을 나타냅니다.

  • AI 서비스 시장 성장

  • AI 기반 서비스 시장은 급속히 성장하고 있으며, 특히 지능형 자동화와 다양한 산업에서 AI 채택이 증가함에 따라 2023년에 2억 3천 5백만 달러에서 시작하여 2032년까지 약 18억 7천 8백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이 시장은 연평균 성장률(CAGR) 26.0%로 증가할 것으로 보입니다.

  • APPLIED AI 서비스 시장은 자동화 필요성 및 디지털 전환 욕구가 증가하면서 크게 성장하고 있습니다. 서비스 기업들은 고객 경험 개선을 위해 AI를 적극적으로 도입하고 있으며, 이는 운영 효율성 및 데이터 기반 인사이트를 가져오는 데 기여하고 있습니다.

  • 미국의 AI 서비스 시장은 예상보다 빠르게 성장하고 있으며 2032년까지 약 3억 7천 9백만 달러에 도달할 것으로 예상됩니다. 이는 AI 기반 솔루션의 높은 채택률과 지능형 자동화의 필요성이 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

  • 관세 및 규제 이슈

  • 글로벌 경제 환경 내에서 관세 및 규제 이슈는 특히 AI 및 클라우드 기업들에게 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 전문가들은 포트폴리오 리스크를 관리하는 것이 중요하며, 미국 중심의 선택적 투자가 필요하다고 강조하고 있습니다. 글로벌 불확실성이 커지는 가운데, 기업들은 국방, AI 및 리쇼어링과 같은 주제를 고려해야 할 때입니다.

  • 2025년 들어 트럼프 행정부는 무역 정책에 대해 예측할 수 없는 상황을 만들어내며 기업들의 전략적 투자를 어렵게 할 수 있다는 전망이 나왔습니다. 특히, 미국의 AI 인프라 구축을 위해 데이터 센터 기업들이 중요한 역할을 하고 있으며, 이는 AI 서비스 기업들이 강력한 경쟁 우위를 점하는 데에도 기여할 것입니다.

  • 데이터센터의 공급이 감소하고 있는 가운데, AI 인프라 구축 기업은 새로운 기회를 잡기 위해 더욱 노력해야 할 것입니다.

AI 및 기술 혁신과 ETF 연계

  • AI 제어 타워 및 에이전트 프로토콜

  • AI 통합 관리체계의 필요성이 높아짐에 따라 기업에서는 AI 제어 타워의 구축이 필수적입니다. 이는 AI의 성과 관리, 거버넌스 및 위험 관리를 종합적으로 지원합니다. KPMG는 ServiceNow와 협력하여 AI Trust 서비스를 출시하며, AI의 전체 수명 주기를 관리하기 위해 AI 솔루션의 위험 평가 및 규제 준수를 자동화할 수 있는 도구를 제공합니다. 이러한 제어 타워는 기업이 AI 통합 시 발생할 수 있는 위험 요소들을 미리 평가하고 관리할 수 있도록 돕습니다.

  • 이와 함께 마이크로소프트가 출시한 에이전트 투 에이전트(Agent2Agent, A2A) 프로토콜은 기업 간 AI 에이전트 간 협업을 지원하여, 독립적으로 작동하는 다양한 AI 시스템들이 상호 작용할 수 있는 통신 체계를 마련하고 있습니다. A2A는 특정 플랫폼에 구속되지 않고 여러 클라우드 환경에서 통합적으로 기능할 수 있다는 장점이 있습니다. 이를 통해 기업들은 AI 생태계 내에서 더 효율적이고 유연한 운영을 가능하게 하여, 소프트웨어 및 의사결정 구조를 혁신하는 데 기여하고 있습니다.

  • 범용 AI(AGI) 전망

  • 범용 인공지능(AGI)은 기술 발전의 핵심 목표 중 하나로 인식되고 있으며, AGI가 실현될 경우 인간과 유사한 수준의 지능을 지닌 AI 시스템이 등장하게 됩니다. 데미스 허사비스 구글 딥마인드 CEO는 AGI가 빠르면 5년 이내에 등장할 것이라고 전망했습니다. AGI의 개발은 국가의 경쟁력을 좌우할 수 있는 중요한 사안으로, 한국 정부도 선제적으로 대응해야 한다는 목소리가 커지고 있습니다.

  • AGI는 다양한 분야에서 인간의 지적 과제를 수행할 수 있는 능력을 갖추게 되어, 큰 혁신을 가져올 것으로 예상되며, 건강 관리, 에너지, 물리학 등에서의 혁신적인 발견을 이끌 것으로 보입니다. 또한 협업 효율성을 극대화하고, 비용 절감으로 이어질 것이라는 전망도 제기되고 있습니다. 이는 기업이 AI 기술을 활용하여 사회적 가치를 창출할 수 있는 기회를 더 많이 마련할 수 있게 할 것입니다.

  • 기업용 AI 거버넌스

  • AI 기술의 급속한 발전에 따라 기업은 AI의 위험 요소를 관리하고 윤리적 기준을 유지해야 할 필요성이 높아지고 있습니다. KPMG AI Trust는 AI의 신뢰성을 높이는 데 중점을 두고 있으며, 이를 통해 기업이 AI를 도입할 때 필요한 거버넌스를 제공합니다. 이러한 시스템은 고객 및 사용자에게 신뢰를 구축하는 데 기여할 것입니다.

  • AGI 시대가 다가오면서 기업은 더욱 강력하고 체계적인 AI 거버넌스를 구축해야 할 필요성을 느끼고 있으며, 이는 법적 규제와 사회적 요구를 충족하기 위한 필수적인 과정으로 여겨집니다. 특히, AI 시스템이 상용화됨에 따라 종합적인 거버넌스 프레임워크의 필요성이 증가하고 있습니다. 기업은 이를 통해 AI 기술을 보다 신뢰할 수 있는 방향으로 발전시킬 수 있을 것입니다.

주요 구성 종목과 실적

  • Snowflake의 AI 전략

  • Snowflake는 최근 금융서비스 업계에서의 AI 도입에 대한 전략과 전망을 다룬 보고서를 발표하였습니다. 이 보고서는 2025년도 AI 도입 전망을 조망하며, 금융 AI의 발전이 혁신과 긴축 사이에 균형을 이루려는 노력 중에 있다는 점을 강조합니다. 특히, Snowflake는 AI의 ROI(투자대비수익) 평가가 중요하며, 이는 AI 도입이 추세적이지 않음을 시사합니다. 보고서에 따르면, 기업들이 AI의 자율화를 시도하더라도 아직 많은 기업이 실험 단계에 머물러 있는 이유는 블랙스완과 같은 예기치 못한 사건에 대한 우려 때문이라고 밝혔습니다.

  • 금융 분야에서 Snowflake는 코스콤과의 협업을 통해 AI 및 데이터 플랫폼 기반 서비스를 공동 개발하고 있습니다. 이 외에도 광고 및 제조업, 이동통신업에서도 AI 도입 사례가 증가하고 있으며, Snowflake는 특히 성과 최적화를 중시하는 기업들이 선도할 것으로 예상하고 있습니다. 이를 통해 AI 기술이 제공하는 다양한 기회를 최대한 활용하려는 노력이 지속될 것입니다.

  • ServiceNow의 1분기 실적

  • ServiceNow의 2025년 1분기 실적은 예상 이상의 견조함을 보였습니다. 한국투자증권에 따르면, 1분기 매출은 약 31억 달러로 전년 대비 19% 증가하였으며, 조정 영업이익은 9.5억 달러로 20% 늘어났습니다. 이는 시장의 기대치를 각각 3%와 6% 초과하는 수치로, 고객들의 IT 지출 감소 우려에도 불구하고 회사의 실적은 안정세를 보였습니다.

  • ServiceNow는 B2B AI 시장에서 '지능형 슈퍼 사이클'의 초기 단계에 진입했다고 선언하였으며, 이 사이클은 향후 10년 이상 지속될 것이라고 전망했습니다. 1분기의 구독 매출 또한 전년 대비 20% 증가한 것으로 나타났고, 이는 'Now Assist'와 같은 AI 도구들을 통해 고객의 요구에 대한 응답을 강화하는 데 기인한 것으로 보입니다. ServiceNow는 최근에 인수한 Moveworks와 Logic.ai를 활용하여 CRM 분야로의 진출을 시도하며, AI 경쟁력 강화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

투자 전망 및 리스크

  • 시장 성장 기회

  • 현재 AI와 클라우드 서비스 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있으며, 특히 클라우드 인프라의 확장은 기업들이 AI 기반 애플리케이션을 개발하고 운영하는 데 필수적인 요소로 자리 잡고 있습니다. 글로벌 클라우드 기업들이 2025년 1분기에만 630억 달러를 AI 인프라 확장에 투자한 것은 이러한 흐름을 잘 보여줍니다. 이와 함께, 2025년 클라우드 시장 성장률이 전년 대비 23% 증가할 것으로 예상되며, AI 서비스 관련 시장은 140~160%의 고성장을 전망하고 있습니다. 이러한 맥락에서 IGV ETF는 신기술을 기반으로 한 기업에 대한 직접 투자가 가능하다는 점에서 시장 성장의 혜택을 받을 수 있는 기회를 제공합니다.

  • 경쟁 및 기술 리스크

  • AI와 클라우드 서비스 시장은 매우 경쟁이 치열한 분야입니다. 현재 AWS, 마이크로소프트, 구글 등 글로벌 빅3 클라우드 기업이 주도권을 두고 경쟁하고 있으며, 이들 기업의 최근 성적이 대표적으로 이러한 경쟁의 격렬함을 반영합니다. 하지만, 기술 혁신 속도가 빨라 경쟁업체들 간의 기술격차가 단기간에 해소될 수 있는 가능성도 존재합니다. 또한 새로운 경쟁자가 시장에 진입할 경우, IGV ETF에 포함된 기업들도 그 영향을 받을 수 있으므로 장기적인 관점에서 이들 기업의 기술력과 시장 위치에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

  • 정책·규제 변수

  • 현재 국제적인 상황에서 무역 및 규제 환경의 변화는 IGV ETF에 포함된 기업들에게 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 미국 정부가 AI 인프라 및 클라우드 서비스에 대해 적극적으로 투자하고 있지만, 동시에 국제적인 무역 협정이나 관세 정책 등도 기업의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 최근 글로벌X의 상품리서치 헤드인 페드로 팔란드라니는 미국 내수 매출 비중이 높은 기업들에서 구조적 테마 투자 필요성을 강조하였습니다. 이와 함께, 관세 및 기타 규제가 고수익 주식의 투자 환경을 뒤흔드는 시나리오를 고려해볼 필요가 있습니다.

마무리

  • IGV ETF는 현재 소프트웨어 업종의 혁신적 성장 가능성을 고루 담고 있으며, AI 및 클라우드 시장 확대의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 중요한 투자 수단으로 자리잡고 있습니다. 특히 IGV ETF에 포함된 기업들은 AI 서비스의 수요가 급증하는 가운데, 디지털화와 혁신에 대한 강한 의지를 갖고 지속적으로 성장할 것으로 보입니다. 그러나 글로벌 규제의 변화, 경쟁 심화, 그리고 예기치 않은 경제 환경 변동성이 단기적으로 영향을 미칠 수 있는 요소로 남아 있으므로, 투자의 신중함이 요구됩니다.

  • 향후 AI의 상용화가 진행되고 클라우드 수요의 지속적인 확대가 확인될 경우 IGV의 장기 성장 잠재력은 더욱 부각될 전망이며, 특히 AI 기반 서비스 시장의 성장 가능성은 투자자들에게 매력적인 기회를 제공할 것입니다. 근본적으로, IGV ETF는 다양한 소프트웨어 기업들에 대한 투자를 통해 포트폴리오 다각화를 통해 안정성을 높이는 한편, 기술 혁신을 선도하는 쪽으로 나아갈 것이 기대됩니다. 따라서, 분산 매수 전략과 함께 섹터별 리스크 관리가 병행되어야 할 것입니다.

용어집

  • IGV: iShares Expanded Tech Software Sector ETF(IGV)는 미국 소프트웨어 섹터에 투자하는 상장지수펀드로, AI, 클라우드, 디지털 서비스 등을 포함한 혁신적인 테마에 초점을 맞춥니다.
  • ETF: 상장지수펀드(ETF)는 주식처럼 거래소에 상장되어 매매될 수 있는 투자 상품으로, 특정 지수를 추적하여 그 성과를 반영합니다.
  • AI 인프라: AI 인프라는 인공지능 기술을 운영하기 위해 필요한 하드웨어, 소프트웨어 및 네트워크 자원을 의미하며, 이러한 인프라는 AI 서비스의 성장을 지원합니다.
  • 클라우드: 클라우드 컴퓨팅은 데이터를 인터넷을 통해 저장하고 관리하는 방식을 의미하며, 기업들이 필요할 때마다 자원을 활용할 수 있도록 해줍니다.
  • Snowflake: Snowflake는 클라우드 데이터 플랫폼을 제공하는 기업으로, 데이터 저장, 처리 및 분석을 통합하여 AI 및 분석 솔루션을 지원합니다.
  • ServiceNow: ServiceNow는 클라우드 기반의 IT 서비스 관리 솔루션을 제공하는 기업으로, 최근 AI 도구를 통합하여 고객의 요구를 충족하는 데 중점을 두고 있습니다.
  • 에이전트: AI 에이전트는 특정 작업을 수행하기 위해 설계된 자동화 시스템으로, 기업 간 협업을 지원하고 효율적인 의사결정에 기여합니다.
  • AGI: 범용 인공지능(AGI)은 인간과 유사한 지능을 가진 AI 시스템을 지칭하며, 다양한 분야에서 고차원적인 문제를 해결할 수 있는 잠재력을 갖추고 있습니다.
  • 글로벌 경제 반등: 글로벌 경제 반등은 세계 경제가 성장세로 돌아서는 상황을 의미하며, 이는 AI 및 클라우드 서비스 수요 증가와 밀접한 관련이 있습니다.
  • 투자 전망: 투자 전망은 특정 자산이나 시장의 미래 성과에 대한 예상을 의미하며, IGV ETF의 경우 AI 및 클라우드 수요 확대에 대한 긍정적인 전망이 포함됩니다.

출처 문서