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에이치브이엠의 코스닥 상장: 첨단금속 산업의 새로운 항해

일반 리포트 2025년 04월 02일
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목차

  1. 요약
  2. 에이치브이엠의 상장 필요성과 산업적 중요성
  3. 코스닥 상장 절차와 공모가 변동
  4. 상장이 가져올 성장 기회와 투자자에게 주는 시사점
  5. 결론

1. 요약

  • 에이치브이엠(HVM)은 2003년에 설립된 첨단금속 제조 전문 기업으로, 기업의 고유한 기술력과 비전을 바탕으로 2024년부터 본격적으로 코스닥 상장 절차를 시작했습니다. 이 과정에서 에이치브이엠은 240만 주를 공모하며, 공모 희망가는 1만1000원에서 1만4200원으로 설정하였습니다. 이는 증권신고서를 제출한 후, 기관투자자 수요예측을 통해 최종 공모가가 1만8000원으로 결정된 결과로, 시장의 기대치와 예상을 초과하는 성과입니다. 본 리포트에서는 에이치브이엠이 코스닥 상장을 추진하는 이유와 산업적 중요성, 그리고 공모가 변동의 함의, 투자자에게 제공하는 기회 등을 심층적으로 분석합니다.

  • 첨단금속 산업은 최근 혁신과 기술 발전에 힘입어 급격히 성장하고 있으며, 우주 항공, 항공, 방산, 반도체 분야에서의 수요가 폭증하고 있습니다. 에이치브이엠은 이러한 흐름 속에서 로켓 발사체용 첨단금속 개발에 성공하여, 이 산업에서의 경쟁력을 증대시키고 있습니다. 특히, 10년 이상 이어진 기술 연구를 통해 고부가가치 제품을 시장에 공급할 기반을 갖춘 에이치브이엠은 앞으로도 지속적인 매출 성장을 기대할 수 있을 것입니다. 상장을 통해 조달된 자금은 신규 시설 및 생산능력 확장에 투자되어, 시장 내에서의 입지를 더욱 강화하는 기회로 작용할 것입니다.

  • 에이치브이엠의 코스닥 상장은 기업의 신뢰성을 높이고, 더 많은 투자자들에게 접근할 기회를 마련해주는 중요한 전환점입니다. 특히, 기관 투자자와의 수요예측 결과를 통해 837.2대 1의 높은 경쟁률을 기록한 것은 시장이 에이치브이엠의 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 이러한 수요와 관심은 미래의 안정적인 성장 가능성을 한층 더 부각시키는 요소로 작용할 것입니다.

2. 에이치브이엠의 상장 필요성과 산업적 중요성

  • 2-1. 에이치브이엠 기업소개

  • 에이치브이엠(HVM)은 2003년에 설립된 첨단금속 제조 전문 기업으로, 고순도, 고강도, 극한 환경 내구성을 갖춘 금속을 제조합니다. 이 회사는 정체성 확립과 글로벌 시장 확대를 위한 비전을 가지고 있으며, 최근 '한국진공야금'에서 사명을 변경하고 새로운 단계로 나아가고 있습니다. 에이치브이엠의 핵심 기술인 고청정 진공용해기술, 합금화 공정기술, 금속 특성 제어기술은 미국의 민간 항공기 제작사와의 계약을 통해 그 경쟁력을 인정받고 있습니다. 또한, 이 회사는 우주 발사체와 반도체 분야의 글로벌 기업에 핵심 소재를 공급하고 있으며, 최근 OLED 디스플레이 제조에 필수적인 FMM(Fine Metal Mask) 소재에서도 성공적인 성과를 거두고 있습니다.

  • 2-2. 첨단금속 산업의 성장 가능성

  • 첨단금속 산업은 최근 들어 급격한 성장을 보이고 있는 분야로, 특히 우주항공, 항공, 방산 및 반도체 산업에서의 수요 증가가 두드러지고 있습니다. 에이치브이엠은 특히 로켓 발사체용 첨단금속 개발에서 두각을 나타내어, 이 분야의 상당한 성장 가능성을 보이고 있습니다. 국산 로켓 발사체에 사용되는 고부가가치 금속이 필요한 이 산업은 세계적인 경쟁력을 갖춘 업체들 사이에서도 그 기술력이 검증받아야 하는 고난이도의 분야입니다. 에이치브이엠은 이러한 첨단금속 제품의 개발을 위해 10년간의 연구을 통해 기술력을 갖췄으며, 이는 향후 매출 확대에도 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

  • 2-3. 상장의 필요성 및 시장 동향

  • 에이치브이엠의 코스닥 상장은 여러 가지 이유로 필요합니다. 첫째로, 상장을 통해 기업의 자금을 조달하여 신규 공장 및 설비 증설에 투자할 수 있게 됩니다. 특히, 2024년의 공모를 통해 예상되는 약 341억 원의 자금은 향후 생산능력(CAPA)을 두 배로 확장하고, 더 나아가 고속 성장하는 첨단금속 시장에서의 위치를 더욱 강화할 수 있는 발판이 됩니다. 둘째로, 상장은 기업의 신뢰성을 높이고, 더욱 많은 투자자들에게 다가갈 수 있는 기회를 제공합니다. 현재 기관 투자자와의 수요 예측을 통해 최종 공모가가 시장 기대치를 초과한 점은 에이치브이엠이 투자자들에게 매력적인 기업인지를 잘 보여줍니다. 이런 시장 동향은 향후 기업의 성장 전망을 더욱 밝게 해 줍니다.

3. 코스닥 상장 절차와 공모가 변동

  • 3-1. 증권신고서 제출 및 상장 절차

  • 에이치브이엠(HVM)은 2024년 8월, 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 본격적인 코스닥 상장 절차에 나섰습니다. 이 과정에서 에이치브이엠은 240만 주를 공모하기로 결정하였고, 주당 공모 희망가 밴드는 1만1000원에서 1만4200원으로 설정되었습니다. 따라서 상징적으로 공모 예정 금액은 약 341억 원에 달합니다. 상장 과정은 보통 여러 단계의 절차를 포함하며, 에이치브이엠의 경우 2024년 6월 22일부터 28일까지 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행하여 최종 공모가를 확정한 후, 30일부터 31일까지 일반 청약을 진행할 계획입니다. 코스닥 상장은 기업에게 더 많은 자본을 끌어들이고, 시장의 인지도를 높이는 효과가 있습니다.

  • 3-2. 기관투자자 수요예측 결과 분석

  • 에이치브이엠은 수요예측 기간 동안 국내외 2, 225개 기관으로부터 참여를 받았으며, 경쟁률은 837.2대 1에 달했습니다. 이는 기관투자자들이 에이치브이엠의 성장 잠재력과 기술력을 높이 평가했음을 반영합니다. 특히, 수요예측 과정에서 1만8500원 이상의 가격에 주문을 제시한 기관이 80% 이상 차지했고, 이로 인해 최종 공모가는 희망 밴드 상단을 초과한 1만8000원으로 결정되었습니다. 이는 약 26.8%의 프리미엄을 가진 가격으로, 투자자들에게 에이치브이엠의 비전과 성장 가능성에 대한 신뢰를 나타냅니다.

  • 3-3. 최종 공모가와 그 여파

  • 최종 공모가는 주식 시장에서의 시가 총액을 약 2, 142억 원 규모로 예상하게 합니다. 이는 에이치브이엠이 앞으로 자금 조달을 통해 생산 설비를 확장하고 연구개발에 투자할 수 있는 기반이 되어, 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 여겨집니다. 상장 이후 확보될 자금은 고청정 진공용해 전문 공장 건설 및 설비 증설 등의 목적으로 활용될 예정입니다. 이러한 투자는 에이치브이엠이 시장에서의 경쟁력을 확보하고, 고부가가치 첨단금속 공급을 통해 매출 성장을 도모할 수 있게 합니다. 결론적으로, 에이치브이엠의 코스닥 상장은 기업의 성장 전환점이 될 것이며 투자자에게는 큰 기회를 제공할 것으로 예상됩니다.

4. 상장이 가져올 성장 기회와 투자자에게 주는 시사점

  • 4-1. 에이치브이엠의 미래 비전

  • 에이치브이엠(HVM)은 코스닥 상장을 통해 글로벌 첨단금속 시장에서의 입지를 더욱 강화할 계획입니다. 문승호 대표는 기자간담회에서 회사가 고순도 및 고강도 금속을 제조하는 기술력에 대한 확신을 드러내며 글로벌 리더로서의 목표를 강조하였습니다. 특히, 우주 항공, 방산, 반도체 분야에서의 지속적인 성장 가능성을 내비치고 있습니다. 에이치브이엠은 우주 발사체에 사용되는 첨단금속 개발에 성공함으로써 우주항공 분야에서의 성장을 견인할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이는 국내에서 몇 안 되는 첨단금속 개발 경과이며, 향후 부가가치가 높아질 것으로 예상됩니다.

  • 4-2. 상장 이후 기대되는 효과

  • 상장 후 에이치브이엠은 신규 공장 설치 및 설비 확장을 통해 제조 능력을 약 두 배로 확대할 계획입니다. 이를 통해 회사는 공모 자금을 기반으로 생산능력(CAPA)을 높이고, 고융점 첨단금속 및 특수금속 분야로 신규 시장에 진출할 예정입니다. 특히 고순도 첨단금속을 요구하는 분야의 수요가 증가하고 있는 상황에서, 이러한 확장은 에이치브이엠이 시장에서 경쟁력을 유지하고, 더 나아가 시장 점유율을 확대하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 예를 들어, 우주 항공 분야에서의 매출 비중이 향후 몇 년 내에 전체 매출의 절반에 이를 것으로 보이며, 이는 기업의 지속 가능한 성장을 위한 중요한 성장 동력을 제공할 것으로 기대됩니다.

  • 4-3. 투자자들에게 제공하는 기회

  • 에이치브이엠의 상장은 투자자들에게 여러 가지 기회를 제공합니다. 첫째, 기업의 지속 가능한 성장 가능성이 확실시됨에 따라, 투자자들은 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 특히, 에이치브이엠은 기존 고객사와의 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 특정 산업의 성장이 회사의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 둘째, 공모가 1만8000원이며, 시장에서의 긍정적인 반응을 바탕으로 투자의 리스크를 줄이는 것이 가능합니다. 셋째, 에이치브이엠의 성장 가능성을 고려할 때, 장기 투자 관점에서도 높은 시세 차익을 기대할 수 있습니다. 최근 기술특례상장 트랙을 추진 중인 에이치브이엠은 안정적인 재무 요건을 갖추고 있다는 점에서 투자자 측면에서도 매력적입니다. 이러한 요소들은 에이치브이엠을 투자에 있어 신뢰할 수 있는 선택으로 만들어 줍니다.

결론

  • 에이치브이엠의 코스닥 상장 결정은 기업의 성장에 있어 중요한 이정표가 될 것으로 기대됩니다. 한편, 첨단금속 산업의 구조적 변화와 글로벌 시장의 수요 증가에 비추어 볼 때, 에이치브이엠은 기술 혁신을 통해 이 산업의 선도 기업으로 자리잡을 가능성이 매우 높습니다. 이는 투자자들에게 새로운 투자 기회를 제공하며, 안정적인 수익을 기대할 수 있는 요소로 작용할 것입니다.

  • 상장 이후, 에이치브이엠은 공모 자금을 통해 신규 공장 및 설비 확장을 추진할 예정이며, 이는 향후 생산능력(CAPA)을 두 배로 증대시켜 성장세를 지속할 수 있는 토대를 마련하게 됩니다. 특히, 고순도 첨단금속 및 특수금속 시장에서의 입지를 강화하는 전략이 향후 매출 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 이를 통해 에이치브이엠은 특정 산업의 성장이 회사의 실적에 기여하는 선순환 구조를 만들어 나갈 수 있을 것입니다.

  • 결론적으로, 투자자들은 에이치브이엠의 상장이 가져올 긍정적인 시사점과 기업의 성장 가능성을 면밀히 살펴보아야 하며, 앞으로의 전략적 방향성은 에이치브이엠이 글로벌 시장에서 경쟁력을 유지하고 지속 가능한 성장 여정을 이어가는 핵심 요소로 작용할 것입니다.

용어집

  • 코스닥 [지수]: 한국의 중소기업 주식이 상장되는 증권 시장으로, 기업의 성장과 투자 기회를 제공하는 플랫폼입니다.
  • 공모가 [금융 용어]: 기업이 상장 시 일반 투자자에게 주식을 판매하기 위해 사전에 설정한 주식의 가격입니다.
  • 기관투자자 [투자자 유형]: 대량의 자본을 운용하는 투자 회사나 기관을 뜻하며, 일반적으로 개인 투자자보다 더 많은 자본과 정보를 가지고 있습니다.
  • 수요예측 [금융 용어]: 기업이 상장하기 전, 투자자들이 얼마나 주식을 사겠다는 의향이 있는지를 조사하여 공모가를 결정하기 위한 과정입니다.
  • 첨단금속 [산업 용어]: 고도화된 기술을 통해 생산되는 특수한 금속으로, 우주항공, 반도체 등의 분야에서 사용됩니다.
  • 고부가가치 [경제 용어]: 생산 과정이나 상품의 가치를 높이는 기술이나 서비스로, 일반적으로 높은 가격에 거래됩니다.
  • CAPA (생산능력) [경제 용어]: 생산 공장이 일정 기간 내에 생산할 수 있는 최대 생산량을 의미합니다.
  • FMM (Fine Metal Mask) [산업 용어]: OLED 디스플레이 제조 과정에서 사용되는 정밀 금속 마스크로, 고해상도의 이미지를 구현하는 데 필수적입니다.
  • 프리미엄 [금융 용어]: 기본 가치보다 더 높은 가격 또는 비용을 의미하며, 특정 자산이나 서비스의 가치가 추가적으로 평가받는 경우에 사용됩니다.

출처 문서