석유화학 산업의 공급과잉: 원인과 해결책 분석

1. 요약

• 2024년 석유화학 산업은 중국의 자급률 확대와 글로벌 환경 규제로 인해 심각한 공급과잉 상황에 빠져 있습니다. 이 공급과잉은 장기적인 실적 부진을 초래하고 있으며, 산업 전반에 걸쳐 체질 개선과 구조조정의 필요성이 대두되고 있습니다. 특히, 중국의 석유화학 범용 제품 자급률이 90% 이상으로 상승함에 따라 한국을 포함한 다른 국가들은 자국의 석유화학 제품의 수출이 눈에 띄게 감소하고 있습니다. 예를 들어, 한국의 대중 수출액은 2013년 235억 달러에서 2023년 170억 달러로 감소하는 등 심각한 타격을 입었습니다. 이러한 변화는 한국 업체들이 가격 경쟁에서 어려움을 겪게 하여 실적 부진이 가속화되고 있는 실정입니다.

• 2024년 전망은 다소 긍정적이나 여전히 공급과잉은 주요 변수로 남아있습니다. 산업 부문에서 원료용 수요는 소폭 증가할 것으로 예상되지만, 중국의 공급 확대와 글로벌 환경 규제는 여전히 도전 과제로 남아 있습니다. 이에 기업들은 고부가가치 제품으로의 전환 촉진과 사업 운영 효율성 증대를 위한 실질적 조치가 필요합니다. 자율 구조조정과 체질 개선을 통해 경쟁력을 회복하는 것이 시급하며, 이에 따라 정부의 지원도 필수적이라는 의견이 지배적입니다.

• 결과적으로 현재 석유화학 산업은 복잡한 문제에 직면해 있으며, 이를 극복하기 위해 다양한 혁신적인 접근과 전략이 요구되고 있습니다. 기업들은 시장의 변화에 능동적으로 대응하고 지속 가능한 성장을 위해 적극적으로 나서야 할 것입니다.

2. 공급과잉 현황과 전망

• 2-1. 석유화학 산업의 공급과잉 데이터

• 2024년 석유화학 산업은 중국의 자급률 확대와 글로벌 환경 규제가 겹쳐 심각한 공급과잉 현상을 보이고 있습니다. 특히 중국은 석유화학 범용 제품의 자급률이 90% 이상으로 상승하여, 이로 인해 한국을 포함한 다른 국가의 수출이 감소하는 악순환이 발생하고 있습니다. 예를 들어, 지난 2013년 한국의 대중 수출액은 235억 달러에 달했으나, 2023년에는 170억 달러로 줄어들었습니다. 이는 중국의 공격적인 생산시설 증설 및 수출 정책의 결과입니다. 2023년, 국내의 기초유분 생산량은 전년대비 5.2% 감소했으며, 납사 소비량도 5.1% 줄어들었습니다. 이와 같은 데이타는 현재 석유화학 업계가 심각한 구조적 공급과잉에 직면하고 있다는 것을 명확히 보여줍니다.

• 지속적인 공급과잉은 국내 기업들이 고부가가치 제품들로의 전환을 촉진하고 있으나, 이 마저도 외부적 요인들로 인해 고전하고 있습니다. LG화학과 롯데케미칼과 같은 주요 기업들은 실적 부진으로 어려움을 겪고 있으며, 이는 고유가, 운송비 상승 등 외부 환경과 맞물려 업황 회복을 지연시키고 있습니다. 예컨대, LG화학의 2023년 3분기 영업이익은 작년 동기보다 35% 감소할 것으로 예상되는 등, 기업 실적에 먹구름이 드리우고 있습니다.

• 2-2. 2024년 전망과 주요 요인

• 2024년 석유화학 산업의 전망은 다소 긍정적이나 여전히 공급과잉 문제가 큰 변수로 작용할 것입니다. 산업부문에서의 원료용 수요는 소폭 회복세를 보일 것으로 전망되며, 전년대비 0.7% 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 회복세는 2022년 하반기부터 이어진 업황 부진이 다소 나아질 것이라는 기대감에서 비롯됩니다.

• 다만, 이와 같은 긍정적 전망에도 불구하고 중국의 공급 확대와 글로벌 환경 규제는 여전히 도전 과제가 남아 있습니다. 예를 들어, 유럽연합의 탄소국경조정제도(CBAM)와 UN의 플라스틱 협약 등의 규제는 석유화학 업체들에게 부담을 줄 것이며, 사업 환경을 더욱 어렵게 만들 것이라는 분석이 나오고 있습니다. 이에 따라 기업들은 고부가가치 제품으로의 전환을 가속화하고, 사업 운영의 효율성을 높이기 위한 실질적인 조치를 강구하도록 요구받고 있습니다.

• 또한, 장기적으로 석유화학 기업들은 체질 개선과 자율 구조조정 필요성이 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 끊이지 않는 공급과잉 문제 속에서 경쟁력을 유지하기 위해서는 기업들이 기존 사업 모델을 과감히 재정비하고, 새로운 성장 동력을 키워나가야 할 것입니다.

3. 원인 분석: 중국과 글로벌 규제

• 3-1. 중국의 자급률 확대가 미친 영향

• 중국의 석유화학 산업은 최근 몇 년간 급격한 성장을 이루며 자급률이 90% 이상으로 상승하였습니다. 이는 중국이 국내 수요를 충족하기 위해 대규모 생산시설을 증설한 결과이며, 이에 따라 한국 등 다른 국가로부터의 수입 의존도가 감소하였습니다. 특히, COVID-19 대유행 기간 동안 중국은 자국 생산 능력을 극대화하였고, 이는 석유화학 제품의 수출 감소로 이어졌습니다. 2013년 약 235억 달러였던 대중국 수출은 지난해 170억 달러로 줄어들어 한국 기업들의 경쟁력에 심각한 타격을 주었습니다. 이러한 자급률의 상향이 국내 석유화학 업계에 미치는 영향은 공급 과잉과 수익성 악화를 더욱 심화시키고 있습니다.

• 또한, 중국의 자급률이 증가함에 따라 한국의 수출 기업들은 점유율을 잃고 있으며, 국내 석유화학 회사들은 지속적인 가격 경쟁에서 어려움을 겪고 있습니다. 이는 단순히 생산능력의 증가에 그치지 않고, 한국 기업들의 제품 가격에도 악영향을 미쳐 수익성을 더욱 악화시키는 결과를 낳고 있습니다. 따라서, 한국 기업들은 고부가가치 제품으로의 전환이나 신사업 개발을 통해 이 위기를 극복해야 할 필요성이 커지고 있습니다.

• 3-2. 글로벌 환경 규제가 가져온 수요 감소

• 최근 들어 글로벌 규제는 석유화학 산업에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 유럽연합의 탄소국경조정제도(CBAM)와 UN 플라스틱 협약 등 다양한 환경 규제가 강화됨에 따라, 석유화학 업계는 탄소배출과 플라스틱 사용을 줄이기 위한 노력을 해야 합니다. 이러한 규제는 석유화학 제품에 대한 수요를 감소시키고 있으며, 특히 고탄소 배출로 분류된 석유화학 제품들은 시장에서 퇴출될 위험에 놓여 있습니다.

• 환경 규제가 강화됨에 따라 국내 석유화학 기업들은 사업 재편과 더불어 친환경 제품 라인업 강화에 주목하고 있습니다. 가령 LG화학과 롯데케미칼은 각각 배터리 소재, 수소 에너지 및 리사이클링 분야로의 투자를 통해 새로운 성장 동력을 확보하고자 합니다. 그러나 이러한 전환이 단기간 내 실현되기는 어렵고, 이에 따라 한국 석유화학 기업들은 중장기적으로 경쟁력을 갖추기 위해 지속적인 연구 개발과 투자가 필요합니다.

• 결과적으로, 공급 과잉과 글로벌 환경 규제의 복합적인 영향은 석유화학 산업의 전망에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이는 기업들이 단순히 생존하기 위한 접근을 넘어 혁신과 재편의 필요성을 느끼게 하고 있습니다. 이러한 상황에서 기업들은 정부와 협력하여 규제에 대응하고, 동시에 시장에서 경쟁력을 유지할 수 있는 전략을 마련해야 합니다.

4. 회사들의 체질 개선과 자율 구조조정

• 4-1. 체질 개선을 위한 기업 전략

• 현재 석유화학 산업은 중국의 급속한 공급 확대와 글로벌 환경 규제로 인한 수요 감소로 어려움을 겪고 있습니다. 이로 인해 많은 기업들이 부진한 성과를 보이고 있으며, 실적 개선을 위해 체질의 개선이 시급합니다. 기업들은 효율적인 운영과 전략적인 설비 투자를 통해 자산의 최대 효율화를 꾀해야 하며, 이는 불필요한 비용을 절감하고 수익성을 높이는 데 필수적입니다. 특히, LG화학과 롯데케미칼과 같은 대기업들은 기존의 비효율적인 자산을 관리하고 매각하는 방향으로 체질 개선을 추진하고 있습니다. LG화학은 설비 투자를 4조원에서 3조원 초중반으로 줄이면서 기존 자산의 효율화를 더욱 강화하는 반면, 롯데케미칼은 비효율 자산 매각을 통해 자산 경량화 전략을 펼치고 있습니다. 이러한 변화는 단기적인 손실을 감수하면서도 장기적인 실적 개선을 위한 기반을 마련하는 노력이 필요하다는 것을 의미합니다. 또한, 제품 라인업을 고부가가치 제품으로 전환하는 것이 중요한 전략으로 부각되고 있습니다. 환경규제를 고려한 지속 가능한 성장 방안의 일환으로, 기업들은 저탄소 친환경 제품 개발에 앞으로 더 많은 투자를 할 계획입니다. 이는 수익성 개선 뿐만 아니라, 고객들이 선호하는 트렌드에 발맞추기 위한 전략이기도 합니다.

• 4-2. 자율 구조조정의 필요성 및 정부의 지원

• 자율 구조조정은 현재 석유화학 산업의 회복을 위한 중요한 과정입니다. 중국의 자급률 증대와 글로벌 경쟁 심화를 배경으로, 석유화학 기업들은 적극적으로 사업 구조를 재편할 필요성이 강조되고 있습니다. 이 과정에서 정부의 지원이 필수적으로 요구되고 있습니다. 최근 정부는 '기업 활력 제고를 위한 특별법'을 통해 자율 구조조정 기준을 완화하였으며, 이는 공급과잉 문제에 직면한 기업들에게 보다 유연한 대응을 가능하게 합니다. 기존의 장기 및 단기 실적 기준에 추가하여 과거 20개 분기와 4개 분기에 대한 비교 방식을 도입함으로써, 급변하는 시장 환경을 반영할 수 있게 되었습니다. 이러한 변화는 불황기에서 생존할 수 있는 한 가지 방안으로, 많은 기업들이 자율적으로 사업 재편과 구조조정을 진행할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 자율 구조조정의 일환으로, 기업들은 비효율적인 사업 부문을 청산하거나 합병을 고려하며, LG화학과 롯데케미칼 사이의 대규모 거래와 같은 협력도 예상되고 있습니다. 이러한 구조조정을 통해 자본의 효율적 배분이 이루어질 것이고, 이는 국내 석유화학 산업의 경쟁력 회복에 기여할 것입니다. 하지만, 이러한 과정에서 정부의 지원과 인센티브가 뒷받침되어야만 성공적인 구조조정이 이루어질 수 있음은 분명합니다.

5. 해결책: 지속 가능한 성장 전략

• 5-1. 장기적인 실적 개선을 위한 전략 분석

• 2024년 석유화학 산업은 공급과잉과 수요 감소로 인해 지속적인 실적 부진을 겪고 있습니다. 이를 극복하기 위해 석유화학 기업들은 장기적인 실적 개선을 위한 다양한 전략을 모색해야 합니다. 첫 번째로, 효율적인 사업 운영이 필요합니다. 이는 기존 사업의 구조를 효율화하고, 비효율적인 자산을 정리하여 자원의 최적화를 이루는 것을 뜻합니다. 예를 들어, LG화학은 기존 약탈적 접근법에서 벗어나 고객과의 물량 계약을 기반으로 하는 보수적인 투자 전략을 채택하고 있습니다. 이를 통해 기업은 불확실한 시장에서 경영 자산을 보다 효과적으로 운용할 수 있게 됩니다.

• 둘째, 혁신적인 제품 개발이 필수적입니다. 시장의 요구는 날로 변하고 있으며, 이에 맞춰 친환경 및 고부가가치 제품으로의 전환이 필요합니다. 산업 통상자원부는 석유화학 업체들이 범용 제품에서 고부가가치 및 친환경 제품으로의 전환을 추진하도록 지원할 것입니다. 예를 들어, 롯데케미칼은 비효율 자산 매각과 함께 고부가 가치 사업으로의 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

• 셋째, 전략적 파트너십의 강화도 중요한 전략입니다. 석유화학 산업은 규모의 경제를 통한 비용 절감 효과가 크기 때문에, 다수의 업체가 협력하여 원자재를 공동 구매하거나 기술 개발을 공동으로 진행하는 방식이 효과적입니다. 예를 들어, LG화학과 롯데케미칼 간의 협력이 재부상하면서 각 회사의 경쟁력을 높이는 방향으로 진행될 가능성이 커지고 있습니다. 이러한 양사 간 협력은 중복 시설을 줄이고, 비용을 절감하는 데 큰 도움이 될 것입니다.

• 5-2. 환경 규제를 반영한 사업 운영 전략

• 글로벌 환경규제는 석유화학 산업의 비즈니스 모델에도 큰 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 기업들은 환경 규제를 충분히 반영한 사업 운영 전략을 수립해야 합니다. 첫 번째로, 탄소 중립 목표 설정이 필요합니다. 글로벌 시장에서는 탄소 배출의 줄이기는 선택이 아니라 필수가 되고 있습니다. 따라서, 기업들은 자발적으로 탄소 배출 감소 목표를 설정하고 이를 달성하기 위한 다양한 기술과 프로세스를 도입해야 합니다. 이는 고객의 신뢰를 더욱 견고히 하고 기업의 브랜드 가치를 높이는 데 기여할 것입니다.

• 둘째, 친환경스마트 제조 공정 개발입니다. 이는 에너지 효율성을 증대시키고, 원자재 낭비를 최소화하는 스마트 공정으로의 전환을 포함합니다. 최신 기술을 도입하여 생산 공정을 최적화하고 물질의 회수와 재활용을 통한 순환 경제를 실현할 수 있습니다. 예를 들어, 한화솔루션은 태양광 사업을 통해 신재생 에너지로의 전환을 꾀하고 있으며, 이는 기업 자체의 지속 가능성을 강화하는 효과도 가져올 것입니다.

• 셋째, 유통 및 물류 차원에서의 지속 가능성 증진입니다. 제품의 생산과 소비 과정에서 발생하는 탄소 배출을 줄이기 위해, 물류 비용을 최소화하고 친환경적인 배송 모델을 개발해야 합니다. 이를 통해 석유화학 제품의 전체 생애 주기에서 관여할 수 있으며, 이는 고객에게도 환경을 고려한 제품을 제공하는 데 기여할 수 있습니다. 기업들은 이러한 전략을 통해 환경과 비즈니스를 동시에 고려하는 성과를 창출해야 할 것입니다.

결론

• 석유화학 산업은 현재 공급과잉이라는 심각한 문제에 빠져 있으며, 이는 중국의 자급률 증가와 강화된 글로벌 환경 규제가 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 이러한 환경 속에서 기업들은 필연적으로 체질 개선과 자율 구조조정을 통해 새로운 성장 기회를 찾아야 하는 상황입니다. 이를 위해서는 변동성 높은 시장에서의 생존을 위한 다양한 전략이 필요하며, 정부의 정책 지원 또한 기업들이 자율적으로 위기 극복을 위해 나아가는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

• 특히, 석유화학 기업들은 기존 비즈니스 모델을 혁신하고 친환경적인 대안을 모색하여 지속 가능한 성장을 위한 기틀을 마련해야 할 것입니다. 친환경 제품 개발과 스마트 제조 공정 도입은 매우 중요한 과제로, 이러한 변화는 기업의 경쟁력을 증대시키고 소비자 신뢰를 확보하는 데 필수적입니다. 앞으로의 석유화학 산업은 단순한 생존을 넘어 야심차게 혁신과 성장을 추구해야 하며, 이를 위한 모든 이해관계자의 협력이 중요하게 작용할 것입니다.

용어집

• 공급과잉 [경제/산업]: 제품의 공급이 수요를 초과하는 상태로, 이로 인해 기업들이 실적 부진과 가격 경쟁의 어려움에 직면하게 됩니다.

• 자급률 [경제/산업]: 국내에서 생산되는 제품의 비율로, 자국의 필요를 충족하기 위한 생산 능력을 나타냅니다.

• 고부가가치 제품 [경제/산업]: 생산 과정에서 높은 가치를 창출하거나 높은 가격으로 판매되는 제품으로, 일반적으로 기술적 혁신이나 차별화가 반영됩니다.

• 자율 구조조정 [경제/산업]: 기업이 자발적으로 사업 구조를 재편성하고, 비효율적인 부분을 개선하기 위해 진행하는 과정입니다.

• 탄소국경조정제도(CBAM) [정책/규제]: 유럽연합이 제정한 제도로, 탄소 배출을 줄이기 위해 수입 제품에 대한 탄소세를 부과하여 환경 규제를 강화하는 정책입니다.

• 친환경 제품 [경제/산업]: 환경에 미치는 부정적인 영향을 최소화하기 위해 설계된 제품으로, 지속 가능한 소비를 지향합니다.

• 스마트 제조 공정 [기술/산업]: 최신 기술을 활용하여 생산 공정을 최적화하고, 에너지 효율성을 높이며 원자재 낭비를 줄이는 제조 방식입니다.

출처 문서

• 공급과잉 이어진 석유화학, 침체 회복 ‘어렵다’ < 기획·특집 < 기획 < 기사본문 - 인사이트에너지뉴스(Insight Energy News)https://www.inenews.kr/news/articleView.html?idxno=16500
• 석유화학 불황 장기화에 실적 '먹구름'…3분기 잇단 적자 전망 < 정치·경제 < 뉴스 LIVE < 기사본문 - 여수넷통뉴스https://www.netongs.com/news/articleView.html?idxno=321439
• '공급과잉' 신속판단…석화 재편 빨라진다 - 서울경제https://m.sedaily.com/NewsViewAmp/2DE4WXD0Q1