Your browser does not support JavaScript!

디지털 화폐 시대, CBDC의 필요성과 한국은행의 대응 전략

일반 리포트 2025년 04월 01일
goover

목차

  1. 요약
  2. 문제 제기: 변화하는 화폐 환경
  3. CBDC 도입의 필요성과 전 세계적 동향
  4. CBDC의 장점 및 단점 분석
  5. 한국은행의 대응 방안 및 향후 전망
  6. 결론

1. 요약

  • 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)는 현재 금융 시스템의 혁신을 이끌고 있는 중요한 요소로 부각되고 있으며, 이를 통해 경제의 효율성을 강화하고 신뢰성을 제고할 수 있는 기회를 제공합니다. 많은 국가들이 디지털 경제의 발전에 대응하기 위해 CBDC를 연구 및 도입하고 있으며, 그 주된 이유는 민간 가상화폐의 확산과 현금 사용의 급격한 감소입니다. 이러한 변화를 맞아 한국은행은 CBDC 도입 필요성을 인식하고 적극적인 연구 및 실험을 통해 그 가능성을 탐색하고 있습니다. 실제로, 한국에서의 CBDC 도입은 국민 생활에 실질적인 영향을 미칠 것을 예상하여, 2024년 4분기에는 일반 국민을 대상으로 한 실거래 테스트가 계획되어 있습니다. 이 실험은 CBDC의 기능과 사용성을 검증하는 중요한 발판이 될 것입니다.

  • CBDC의 도입으로 인해 생성될 수 있는 여러 장점 또한 간과할 수 없습니다. 기존의 금융 시스템을 보완하고, 디지털 결제의 안전성 및 효율성을 높이는 등의 긍정적인 효과가 기대됩니다. 그러나 반대로 가상화폐와의 경쟁 및 개인정보 보호와 같은 고유한 위험성도 동시에 존재하는 것이 현실입니다. 이러한 이슈들은 CBDC의 설계 및 정책 결정과정에서 심도 있게 논의되어야 하며, 중앙은행과 정부 간의 긴밀한 협력도 필수적입니다. 결론적으로, CBDC는 단순한 화폐 발행을 넘어 금융 시장의 근본적인 변화와 함께 새로운 경제 생태계를 형성하는 데 기여할 것으로 보입니다.

2. 문제 제기: 변화하는 화폐 환경

  • 2-1. CBDC의 정의와 필요성

  • CBDC(중앙은행 디지털 화폐, Central Bank Digital Currency)는 국가의 중앙은행이 발행하는 디지털 형태의 화폐로, 기존의 현금과 법정 화폐의 디지털 버전입니다. CBDC의 도입 배경은 여러 가지가 있으며, 그 중에서도 가장 중요한 이유는 민간 가상화폐의 급속한 발전과 현금 사용의 감소입니다. 각국의 중앙은행들은 디지털 경제의 발전에 대응하기 위해 CBDC를 도입함으로써 화폐 시장에서의 주도권을 유지하려고 합니다. 이러한 디지털 화폐는 안정성과 효율성을 제공하여 전통적인 화폐 시스템의 근본적인 변화를 야기할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

  • 2-2. 비트코인 등 가상화폐와의 차별성

  • CBDC와 비트코인 등 가상화폐의 가장 큰 차이는 발행 주체에 있습니다. CBDC는 중앙은행에 의해 발행되고 규제되며, 그 가치는 명확하게 설정됩니다. 반면, 비트코인과 같은 가상화폐는 탈중앙화된 시스템으로 운영되며, 수요와 공급에 의해 가격이 변동합니다. 이러한 차이로 인해 CBDC는 법정 화폐와 동일한 기능을 수행할 수 있는 안정성을 제공하는 반면, 가상화폐는 가격 변동성이 크고 거래의 익명성이 보장되는 측면에서 차별화됩니다. 따라서 CBDC는 디지털 결제 수단으로서 소비자와 기업 모두에게 보다 신뢰할 수 있는 거래의 환경을 제공할 것입니다.

  • 2-3. 현금 사용의 감소 현상 및 혁신의 요구

  • 최근 몇 년간 한국을 포함하여 전 세계적으로 현금 사용이 급격히 감소하고 있습니다. 이는 COVID-19 팬데믹으로 인해 비대면 거래가 일상화되면서 가속화된 경향이 있습니다. 더불어, 비트코인, 이더리움 등 다양한 민간 가상화폐가 존재감과 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 이러한 변화는 금융 시스템의 혁신을 요구하고 있으며, CBDC는 이러한 새로운 요구에 대응할 수 있는 유력한 해결책으로 주목받고 있습니다. 중앙은행은 디지털 화폐 도입을 통해 안전하고 효율적인 결제 수단을 제공하고, 현금 사용 감소로 인한 불편함을 해소하는 한편, 새로운 경제 환경에 적합한 금융 생태계를 만드는 데 기여할 수 있을 것입니다.

3. CBDC 도입의 필요성과 전 세계적 동향

  • 3-1. 국제적인 CBDC 연구 및 파일럿 프로그램

  • 최근 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)에 대한 연구와 실험이 전 세계적으로 활발히 진행되고 있습니다. 현재, 전 세계의 중앙은행의 90% 이상이 CBDC 관련 연구를 하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 이러한 증가추세는 주로 디지털 자산과 연결된 기술 발전, 그리고 전통 금융 시스템에 대한 도전으로부터 기인하고 있습니다. 특히, 개발도상국에서는 금융 접근성을 증가시키기 위한 수단으로 CBDC 도입의 필요성이 점차 강조되고 있습니다.

  • 세계 최초로 CBDC를 도입한 바하마는 700여 개의 섬으로 이루어진 국가로, 전통적인 금융 시스템의 제약으로 인해 모바일 기기를 통한 지급결제가 필수적이었습니다. 따라서, CBDC의 도입은 이들이 은행에 가지 않고도 금융 서비스를 이용할 수 있도록 하는 혁신적인 접근이었습니다. 이 외에도, 스웨덴은 유럽 국가 중 최초로 CBDC 테스트를 시작하여, 현금 의존도를 낮추고 디지털 금융 환경을 조성하고자 하고 있습니다.

  • 중국은 특히 디지털위안화(DCEP)의 개발과 실험에 박차를 가하고 있으며, 이는 2020년부터 시작되었습니다. 중국 중앙은행인 인민은행은 디지털화폐 연구를 통해 디지털위안화의 파일럿 프로그램을 실시하고 있으며, 이를 통해 결제 시스템을 현대화하고, 기존의 민간 결제 서비스에 대한 의존도를 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다.

  • 3-2. 중국 디지털위안의 사례

  • 중국의 디지털위안화(DCEP)는 현재 CBDC 도입의 선두주자로, 수많은 시민들에게 실험적으로 제공되고 있습니다. 이 디지털화폐는 전통적인 종이 화폐와 동등한 가치를 지니며, 중앙은행이 직거래를 할 수 있도록 설계되었습니다. 이는 소비자와 중앙은행 간의 직접적인 재정 거래를 가능하게 하여 금융 투명성을 향상시키고 정부의 통제를 강화합니다.

  • 디지털위안은 결제 시스템이 복잡한 기존 은행 체계를 단순화하고 있으며, 사용자는 모바일 애플리케이션을 통해 QR코드 스캔이나 전자 지갑을 이용하여 간편하게 결제할 수 있습니다. 이와 함께 중앙은행은 자금의 흐름을 추적할 수 있는 능력을 갖추게 되어 있으며, 이는 특히 자금세탁이나 탈세 방지에 기여할 것으로 기대됩니다. 그러나 이러한 투명성은 개인 프라이버시와 자유로운 금융 활동을 제한할 수 있는 단점도 존재합니다.

  • 중국 정부의 디지털위안화 도입 목적은 결제 시장에서의 민간기업의 영향력을 줄이며, 금융 시스템의 국가적 통제를 강화하는 것입니다. 전문가들은 이를 통해 중국 정부가 경제적 데이터와 결제 정보에 대한 통제를 확대할 것으로 분석하고 있습니다.

  • 3-3. 각국의 정책 대응 현황

  • 각국의 CBDC 대응 방안은 그들의 금융 환경과 경제적 필요에 따라 다양하게 나타나고 있습니다. 예를 들어, 유럽연합(EU)은 유럽중앙은행(ECB)이 주도하여 디지털유로 도입을 검토하고 있으며, 관련 법안이 발의된 상태입니다. 그러나 발행 일정은 아직 미정이며, 신중한 접근을 취하고 있습니다.

  • 미국의 경우, 연방준비제도(Fed)가 CBDC 연구에 대해 조심스러운 태도를 보이고 있지만, 주요 연방은행이 기관용 CBDC 프로젝트를 진행하고 있는 점은 주목할 만합니다. 이로 인해 경제적 효율과 업데이트된 금융 결제 시스템 구현을 위한 도구로써 CBDC의 가능성을 탐구 수행 중입니다.

  • 아프리카 대륙의 개발도상국들도 CBDC에 대한 관심을 보이고 있으며, 특히 금융 서비스 접근성이 낮은 국가들은 CBDC를 통해 금융 포용을 확대하는 데 주력하고 있습니다. 이들 국가에서 CBDC는 은행에 접근하기 어려운 개인들에게 새로운 금융 기회를 제공할 수 있습니다.

4. CBDC의 장점 및 단점 분석

  • 4-1. 금융 투명성 및 안전성 향상

  • CBDC는 중앙은행에 의해 발행되며, 거래 기록이 디지털로 남기 때문에 금융 투명성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이는 특히 자금 세탁, 세금 회피 등 불법 거래를 추적하고 차단하는 데 유리하게 작용할 것입니다. 각 거래의 기록이 중앙은행에 의해 관리되므로, 해당 거래가 불법적인 목적으로 사용될 가능성을 낮출 수 있습니다. 특히, 모든 거래가 디지털 방식으로 포괄적으로 기록됨으로써 정부는 규제와 감독을 보다 효과적으로 수행할 수 있습니다.

  • 또한, CBDC는 중앙은행의 보증을 받는 법정통화로서 안전성을 보장받습니다. 민간 가상화폐와 달리 CBDC는 수요와 공급에 의해 가치가 변동하지 않으며, 경제의 변화에 따른 가격 변동성을 크게 줄이는 특징이 있습니다. 이는 소비자들이 CBDC를 보다 안전하게 사용할 수 있도록 하여, 경제 전반에 있어서 결제 시스템의 신뢰도를 높이게 됩니다.

  • 4-2. 가상화폐와의 경쟁 및 고유한 위험성

  • CBDC의 도입은 가상화폐와의 경쟁을 촉발합니다. 중앙은행이 발행하는 디지털 화폐는 정부의 지원을 받는 동시에 법적 지위를 가지고 있기 때문에, 비트코인과 같은 민간 가상화폐보다 시장에서 신뢰도가 높을 가능성이 큽니다. 이는 소비자에게 더 많은 안정성과 예측 가능성을 제공할 수 있는데, 특히 가격 변동성이 큰 가상화폐에 비해 큰 장점으로 작용합니다.

  • 그러나 CBDC가 가진 고유한 위험성도 존재합니다. 첫째, 개인의 금융 정보가 중앙은행에 집중됨으로써 개인정보 보호 문제에 대한 우려가 커질 수 있습니다. 거래의 익명성이 제한될 경우, 사용자의 사생활이 침해될 위험이 있으며 이는 CBDC에 대한 수용성을 저하시킬 수 있습니다. 둘째, CBDC가 상용화될 경우 기존 금융 시스템이 큰 영향을 받을 수 있습니다. 특히, 기존 상업은행의 예금 및 대출 기능에 대한 수요 감소로 인한 금융기관의 수익성이 감소할 우려가 있습니다.

  • 4-3. 소비자 보호 방안

  • CBDC의 도입은 소비자 보호의 측면에서 다양한 방안을 수립할 수 있는 기회를 제공합니다. 중앙은행이 직접 발행하고 관리하는 CBDC는 소비자에게 보다 높은 수준의 금융 서비스와 보호를 제공할 수 있습니다. 이러한 시스템에서는 중앙은행이 금융 불법행위에 대한 감독을 강화하고, 소비자 피해를 방지하기 위해 위험 요소를 사전에 식별하고 관리하는 역할을 수행할 수 있습니다.

  • 예를 들어, CBDC의 거래 기록이 투명하게 남기 때문에 고의적인 사기나 해킹 위협에 대해 중앙은행이 사전에 감지하고 대처할 수 있는 메커니즘을 마련할 수 있습니다. 이를 통해 소비자는 보다 안심하고 CBDC를 사용할 수 있으며, 동시에 이러한 체계가 소비자의 금융 거래를 보다 투명하게 만들어줄 것으로 기대됩니다.

5. 한국은행의 대응 방안 및 향후 전망

  • 5-1. CBDC 실험과 한국은행의 계획

  • 한국은행은 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 도입을 위해 2021년부터 모의 실험을 시작하며 다양한 기술과 정책을 연구하고 있습니다. 이 과정에서 한국은행은 고객의 실생활에서 CBDC를 테스트할 기회를 제공하기 위해 2024년 4분기에 10만 명의 일반 국민을 대상으로 실거래 테스트를 진행할 계획입니다. 이 테스트는 공공 바우처를 활용하여 참가자들이 실제로 CBDC를 사용해 보는 방식으로 구성됩니다. 이러한 실험은 대한민국에서 CBDC가 실질적으로 어떻게 작동할 수 있는지를 파악하는 데 중요한 기초 자료가 될 것입니다.

  • 한국은행의 디지털화폐기획팀은 2023년부터 기관용 CBDC 도입 연구를 본격적으로 시작하였으며, 이를 통해 금융 인프라를 현대화하고 국가 간 지급결제 서비스에 대한 연구를 진행 중입니다. 이 과정은 한국은행이 각 은행에 기관용 CBDC를 지급하는 구조를 취하고, 이를 통해 모든 금융기관이 참여하여 글로벌 지급결제를 통합적으로 처리할 수 있는 방안을 모색하는 것을 목표로 하고 있습니다.

  • 5-2. 정부 및 관련 기관의 협업 거리

  • CBDC 도입은 단순히 한국은행의 차원에서만 이루어질 수 없는 복합적인 문제입니다. 따라서 한국은행은 정부와의 긴밀한 협업을 통해 정책적 지원을 확보하고 있습니다. 이 모든 과정에서 금융위원회와 금융감독원이 핵심적인 역할을 맡고 있으며, 이들 기관과의 협업을 통해 CBDC의 법적, 제도적 기반을 마련하고 있습니다.

  • 아고라(Agora) 프로젝트 등 다양한 글로벌 프로젝트에는 여러 나라 중앙은행과 민간 금융기관이 함께 참여하여 공통의 목표를 이루기 위해 협력하는 상황입니다. 이러한 국제적인 협업은 각국의 CBDC 도입과 운영에 대한 실질적인 정보와 경험을 공유할 수 있는 좋은 기회를 제공합니다. 한국은행 역시 글로벌 스탠다드를 고려한 CBDC 개발을 위해 이러한 협업을 확대해 나갈 계획입니다.

  • 5-3. CBDC 도입 후 금융 시장의 변화 예측

  • CBDC 도입은 금융 시장에 미치는 영향이 클 것으로 예상됩니다. 첫째, 중앙은행이 직접 지급하는 디지털 화폐는 금융 거래의 효율성을 높이고, 금융기관의 중개 역할을 재편할 가능성이 큽니다. 특히, CBDC가 활성화되면 은행과 사용자의 관계가 변화하고, 중개 비용이 감소함에 따라 소비자에게 더 많은 혜택이 돌아갈 수 있습니다.

  • 둘째, CBDC의 도입은 경제의 디지털화를 더욱 가속화할 것으로 보입니다. 중앙은행은 자금 흐름을 실시간으로 파악할 수 있게 되어 정책 결정 과정에 있어 더 빠르고 효율적인 대응이 가능해집니다. 또한, 탈세나 자금 세탁과 같은 불법적인 금융 활동을 감시하는 데 있어도 CBDC는 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다.

  • 마지막으로, CBDC의 도입은 비트코인과 기타 암호화폐의 시장에도 큰 변화를 가져올 것입니다. 중앙은행이 보증하는 디지털 통화는 안전성과 안정성을 제공하여, 암호화폐의 가치 변동성 문제를 극복하게 할 것으로 예상되며, 이에 따라 암호화폐의 제도적 위치에 대해서도 중요한 요소가 될 것입니다.

결론

  • 디지털 화폐 시대에 CBDC는 가치를 획득하고 있는 중심적인 요소로 자리 잡고 있으며, 특히 한국은행은 그 도입을 위한 구체적인 계획을 세우고 적극적인 테스트와 정책 개발에 나서고 있습니다. 이는 금융 서비스의 접근성과 효율성을 극대화하고, 민간 부문의 협력을 통해 보다 완벽한 디지털 생태계를 구축할 수 있는 기회를 제공합니다. CBDC의 효과성을 극대화하기 위해선 기존 금융 시스템과의 통합이 필요하며, 이 과정에서 발생할 수 있는 다양한 과제를 선제적으로 해결해야 할 것입니다.

  • 향후 CBDC 연구는 더욱 깊이 있게 진행되어야 하며, 정책적 지원과 법적, 제도적 환경을 마련하는 것이 필수적입니다. 기술 발전과 글로벌 금융 환경의 변화에 발맞춰, 한국은행은 지속적인 연구 및 실험을 통해 CBDC의 도입을 위한 준비 과정을 철저히 다져야 합니다. 이를 바탕으로 새로운 디지털 경제 환경에서의 경쟁력을 강화할 수 있는 토대를 마련하고, 소비자에게 안전하고 혁신적인 금융 서비스를 제공해야 할 것입니다. 이처럼 CBDC의 연구와 정책 개발은 단기적 과제가 아니며, 지속적이고 체계적인 접근이 필요하다는 점을 강조하고자 합니다.

용어집

  • CBDC [금융]: 중앙은행 디지털 화폐(Central Bank Digital Currency)의 약자로, 중앙은행이 발행하는 디지털 형태의 화폐.
  • 법정 화폐 [금융]: 국가가 법적으로 인정하고, 거래 수단으로 사용할 수 있도록 정해진 통화.
  • 민간 가상화폐 [금융]: 정부나 중앙은행의 통제를 받지 않고, 개인이나 민간 기업에 의해 발행되는 디지털 화폐.
  • 디지털 자산 [금융]: 디지털 형태로 존재하는 자산으로, 블록체인 기술을 기반으로 하는 가상화폐와 같은 자산.
  • 탈중앙화 [기술]: 권력이 중앙 집중되지 않고, 분산된 네트워크에서 운영되는 시스템.
  • 자금 세탁 [법률]: 불법적으로 얻은 자금을 합법적인 자원으로 위장하는 범죄 행위.
  • 세금 회피 [법률]: 합법적인 방법으로 세금을 줄이거나 피하는 행위로, 불법적인 탈세와는 다름.
  • QR코드 [기술]: 2차원 바코드의 일종으로, 정보를 저장하고 다운로드하는 용도로 사용되는 기술.
  • 공공 바우처 [재정]: 소비자가 차감 후 사용할 수 있는 정부 발행의 미리 지급된 가치를 담고 있는 증명서.
  • 기관용 CBDC [금융]: 금융기관과 기업을 위해 설계된 중앙은행의 디지털 화폐, 일반 대중 사용과는 구별됨.
  • 금융 포용 [사회적 문제]: 모든 사람들이 접근할 수 있도록 금융 서비스의 접근성과 이용 가능성을 확대하는 과정.
  • 디지털위안화 [금융]: 중국에서 개발한 중앙은행 디지털 화폐로, 디지털 형태로 발행되는 위안화.

출처 문서