터틀 트레이딩: 전설의 매매 기법으로 백만장자가 되는 법

1. 요약

• 터틀 트레이딩은 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트의 연구에서 유래한 매매 기법으로, 일반인들이 단기간 안에 전문 트레이더로 성장할 수 있는 기회를 제공합니다. 이 기법은 단순히 가격 추적에 그치지 않고, 매매 규칙, 심리적 준비, 자금 관리 전략을 포함하여, 투자자에게 강력한 도구가 됩니다. 역사적으로 터틀 트레이딩은 수많은 실험과 훈련 과정을 거쳐 성공적인 트레이딩 기법으로 자리 잡았습니다. 리처드 데니스는 열정적이고 다양한 배경을 가진 일반인을 수련생으로 받아들이고, 그들에게 2주 동안의 집중 교육을 통해 철저한 규칙과 심리적 훈련을 제공했습니다.

• 이 상징적인 프로그램을 통해 교육받은 참가자들은 놀라운 실적을 올렸으며, 그들은 리스크 관리와 거래 심리의 중요성을 배웠습니다. 즉, 매매는 감정적으로 접근하는 것이 아닌 규칙적인 시스템적 사고를 기반으로 해야 함을 깨달았습니다. 이러한 원칙은 현재까지도 여전히 유효하며, 현대 투자자들에게 필요한 기본적인 투자 원칙으로 자리 잡고 있습니다.

• 따라서 이 보고서는 터틀 트레이딩의 역사와 핵심 원리, 그리고 이 기법이 일반 투자자들에게 제공하는 교훈을 보다 심층적으로 이해하는 데 기여하고자 합니다. 이러한 통찰을 통해 독자들은 성공적인 트레이더로 성장하기 위한 실행 가능하고 실용적인 전략을 찾을 수 있을 것입니다.

2. 터틀 트레이딩의 기본 개요와 역사

• 2-1. 터틀 트레이딩의 정의

• 터틀 트레이딩(Turtle Trading)은 시장에서의 가격 동향을 추적하고 매매하는 전략으로, 특정 원칙과 규칙을 기반으로 투자 결정을 내리는 접근 방식입니다. 이 기법은 신뢰할 수 있는 데이터를 요구하며, 엄격한 리스크 관리와 감정적 개입을 배제하는 것을 특징으로 합니다. 리처드 데니스는 이러한 기법을 활용해 투자 경험이 없는 일반인들을 빠르게 유능한 트레이더로 만들어내는 방법으로 터틀 트레이딩을 개발했습니다. 이 과정에서 그는 매매의 과정을 단순화하여 훈련생들에게 전달하고, 이를 통해 투자 성과를 극대화할 수 있음을 증명했습니다.

• 2-2. 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트의 논쟁과 실험

• 리처드 데니스는 추세 추종 기법을 활용해 자신의 트레이딩 기법을 누구나 배울 수 있다고 믿었던 반면, 그의 파트너인 윌리엄 에크하르트는 트레이딩 능력이 선천적이라고 주장했습니다. 이러한 논쟁은 투자자들이 성공하기 위해 필요한 기술이 타고난 것인지 배울 수 있는 것인지에 대한 의문으로 이어졌습니다. 결국 두 사람은 이를 실험하기 위해 1983년과 1984년 두 번에 걸쳐 트레이딩 교실을 운영했고, 다양한 배경을 가진 수련생들을 모집했습니다. 이들은 경비원, 바텐더, 도박사 등 투자 경험이 전무한 일반인들이었으며, 이들에게 2주간의 집중 교육을 통해 터틀 트레이딩과 관련된 규칙과 철학을 전수하게 됩니다. 이 실험은 매매 능력이 단지 타고난 것이 아니며, 훈련과 교육을 통해 습득할 수 있다는 것을 증명하는 중요한 계기가 되었습니다.

• 2-3. 첫 번째 터틀 트레이딩 교실 개설 과정

• 터틀 트레이딩 교실의 개설 과정은 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트의 아이디어가 결합된 결과로 시작되었습니다. 이들은 신문 광고를 통해 수련생을 모집했으며, 비상사태에서도 평정심을 유지할 수 있는 전략적 사고를 교육의 핵심으로 삼았습니다. 모집된 지원자들은 특정 테스트를 통과한 후 2주간의 교육을 통해 터틀 트레이딩의 기본 원칙을 학습하게 되었으며, 이 과정에서 투자 결정을 내리는 데 필요한 심리적 훈련도 중시되었습니다. 특히 이들은 '돈과 트레이딩은 별개'라는 개념을 강조받았으며, 이는 추후 트레이딩 성과에 큰 영향을 미쳤습니다. 2주간의 교육이 끝난 후, 이들 수련생은 100만 달러의 투자금으로 트레이딩을 시작하게 되었고, 많은 수련생들이 상상 이상의 실적을 기록하여 터틀 트레이딩의 유효성을 입증했습니다.

3. 터틀 트레이딩의 핵심 원리

• 3-1. 매매 규칙과 전략

• 터틀 트레이딩의 기반이 되는 매매 규칙은 기본적으로 추세추종 전략에 뿌리를 두고 있습니다. 리처드 데니스는 매매를 단순화하여 명확한 규칙을 통해 거래를 수행해야 한다고 강조했습니다. 이러한 규칙은 거래의 진입과 청산에 대한 명확한 기준을 제시하여 심리적 변동성을 줄이는 데 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, '돈키언 채널'이라는 이름의 매매 기법은 특정 기간 동안 가격이 최고점이나 최저점을 돌파할 때 매수 또는 매도 신호를 발생시킵니다. 이러한 매매 규칙을 철저히 따르는 것이 바로 터틀 트레이딩의 핵심입니다.

• 3-2. 거래 심리의 중요성

• 거래 심리는 터틀 트레이딩에서 매우 중요한 요소입니다. 터틀 수련생들은 거래가 감정적 개입 없이 진행되어야 한다는 점을 인지하게 됩니다. 트레이딩에서 일반적인 실수 중 하나는 손실이 발생했을 때 감정적으로 반응하여 매매 결정을 흐트러뜨리는 것입니다. 이와 같은 심리적 요소를 해결하기 위해 터틀들은 거래를 단순한 수학적 변수로 바라보도록 교육받습니다. 감정과 금전적 손실에 대한 두려움을 분리하게 함으로써, 그들은 더 일관되고 합리적인 거래를 할 수 있습니다.

• 3-3. 리스크 관리 전략

• 리스크 관리는 터틀 트레이딩의 기초 중 하나로, 각 거래의 리스크와 잠재적 이익을 철저히 분석하는 과정을 포함합니다. 리처드 데니스는 포트폴리오를 구성하여 다양한 자산에 분산 투자하도록 유도했고, 이를 통해 투자자는 특정 자산의 손실이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 최소화할 수 있었습니다. 또한, 손절매와 같은 기법을 도입하여 손실을 통제하고 감정에 휘둘리지 않도록 하여 장기적인 수익률 증대에 기여했습니다. 이러한 전략은 결국 성공적인 트레이딩을 위한 필수적인 요소로 자리 잡았습니다.

4. 터틀 트레이딩의 실험 결과와 교훈

• 4-1. 최초의 수련생들의 성과

• 터틀 트레이딩의 가장 흥미로운 점은 리처드 데니스가 고안한 이 프로그램을 통해 만들어진 최초의 수련생들이 보여준 놀라운 성과입니다. 1983년과 1984년에 걸쳐 진행된 실험에서, 데니스는 일반인들을 모집하여 단 14일의 교육을 통해 그들에게 트레이딩 기술을 가르쳤습니다. 이 과정에서 경제학 전공자뿐만 아니라 오케스트라 단원, 지질학 전공자, 심지어 바텐더와 무직자 등 다양한 배경을 가진 인물들이 포함되었습니다. 이들은 모두 데니스의 매매 규칙을 철저히 준수하며 실제 트레이딩에 나섰고, 그 성과는 경이적이었습니다.

• 모든 수련생들이 초기에는 상당히 기초적인 지식밖에 없었지만, 이들은 데니스의 전략을 따라가며 몇 개월 안에 각각 수백만 달러를 벌어들이는 기적을 이루게 되었습니다. 이 실험은 단순한 편견이나 선입견을 넘어, 누구나 교육과 훈련만 있다면 성공적인 트레이더가 될 수 있다는 가능성을 보여주었습니다. 커티스 페이스와 같은 멤버는 프로그램 참여 후 불과 몇 년 만에 데니스에게 3,150만 달러의 수익을 안겨주기도 했습니다.

• 4-2. 터틀 트레이딩에서 얻은 교훈

• 터틀 트레이딩의 실험 결과는 몇 가지 중요한 교훈을 제공합니다. 첫째, 트레이딩은 본질적으로 규칙적이고 시스템적인 접근이 필요하다는 점입니다. 데니스는 투자자들에게 임상적인 사고 방식을 요구하며, 감정적 결정을 피하도록 교육했습니다. 둘째, 리스크 관리의 중요성이 강조됩니다. 터틀들은 각 매매마다 리스크를 철저하게 계산하고, 손절매 기준을 정하여 손실을 관리합니다. 이러한 접근으로 인해 그들은 큰 손실을 피하며 꾸준한 수익을 추구할 수 있었습니다.

• 셋째, 성공적인 트레이딩은 기술뿐만 아니라 심리적 요소에도 크게 의존한다는 점입니다. 사람들은 종종 이익을 추구하려는 경향이 강하지만, 손실을 피하려는 심리가 더 큰 영향을 미치기도 합니다. 터틀 트레이더들은 이러한 심리적 편견을 이해하고 이를 극복하는 법을 배웠으며, 이는 그들의 수익에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

• 4-3. 일반 투자자에게 주는 의미

• 터틀 트레이딩의 성공 사례는 일반 투자자들에게 중요한 메시지를 전달합니다. 투자에 대한 정립된 접근법과 원칙을 갖추면, 비전문가도 성공적인 트레이더가 될 수 있다는 점을 보여줍니다. 이는 결국 투자에 대한 두려움을 극복하고, 체계적인 학습을 통해 자신만의 투자 방식을 확립해야 한다는 교훈으로 귀결됩니다.

• 최근 금융 시장이 복잡해지고 많은 정보가 범람하는 가운데, 터틀 트레이딩의 원칙이 여전히 유효하다는 점은 주목할 필요가 있습니다. 감정에 휘둘리지 않고, 차분하게 시장을 분석하며 전략적으로 접근하는 태도는 아무리 빠르게 변화하는 시장에서도 기본적으로 필요한 덕목임을 알 수 있습니다. 일반 투자자들은 터틀의 원칙을 적용하여 자신만의 규칙과 시스템을 만들고 이를 거듭 실험함으로써, 결과적으로 더 나은 투자 성과를 이끌어낼 수 있을 것입니다.

5. 실행 가능한 전략과 방안

• 5-1. 개인 투자자를 위한 접근 방법

• 터틀 트레이딩의 핵심은 누구나 일정한 규칙을 통해 성공적인 트레이더가 될 수 있다는 것입니다. 개인 투자자들은 이 기법을 통해 초기 투자 시작 시 몇 가지 기본 원칙을 따르는 것이 중요합니다. 첫째, 명확한 매매 규칙을 설정해야 합니다. 이는 타이밍, 매수 및 매도 기준 등을 포함해야 하며, 심리상을 이길 수 있는 규칙이 되어야 합니다. 둘째, 거래 비용을 고려하여 적절한 포지션 규모를 설정해야 하며, 시장의 상황과 자신의 투자 성향에 맞게 조절해야 합니다. 예를 들어, 고위험 자산에 대한 투자는 거래 규모를 줄임으로써 손실 시 부담을 최소화할 수 있습니다. 마지막으로, 적절한 자기 분석 도구를 마련하고 이를 기반으로 지속적으로 자신의 강점과 약점을 평가하여 발전하는 것이 필요합니다.

• 5-2. 자신만의 트레이딩 스타일 개발

• 자신의 트레이딩 스타일을 개발하는 과정은 개인 투자자의 통찰력과 경험에 따라 달라집니다. 터틀 트레이딩은 기본적으로 추세 투자 전략에 기반하고 있지만, 투자자는 자신에게 맞는 스타일을 찾기 위해 다양한 경험을 시도해 보아야 합니다. 예를 들어, 초기에는 데니스의 '손절매' 규칙을 따라가며 기본적인 투자 원칙을 숙지하는 것이 좋습니다. 그 이후에는 자신이 선호하는 자산군이나 특정 시장의 성향을 파악하고, 이를 바탕으로 거래 전략을 수정해야 합니다. 자신만의 패턴을 찾는 과정에서도 중요한 것은 한 번의 성공적인 거래에 의존하지 않고 지속적으로 데이터를 쌓아가며 통계적으로 분석해야 한다는 점입니다. 이를 통해 자신만의 독특한 트레이딩 스타일을 개발할 수 있습니다.

• 5-3. 존경받는 트레더로 성장하기 위한 팁

• 존경받는 트레더로 성장하려면 전문성 외에도 윤리적인 의사결정이 필수적입니다. 이는 투자의 세계에서 신뢰를 구축하는 데 중요합니다. 첫째, 항상 자신의 매매 기록을 기록하고 분석하여 스스로 개선점을 찾아야 합니다. 둘째, 매매 과정에서의 실수를 인정하고 이를 통해 배우려는 자세가 필요합니다. 이는 다른 트레이더들에게도 귀감이 되어 존경을 받을 수 있는 기회를 제공합니다. 셋째, 커뮤니티에 적극 참여하여 다른 트레이더들과 지식을 공유하고, 트레이딩에 대한 최신 정보를 지속적으로 업데이트해야 합니다. 마지막으로, 정직하고 투명한 태도를 갖는 것은 자신의 신뢰성을 높이는 데 매우 중요한 요소입니다.

결론

• 터틀 트레이딩의 성공 비결은 매매 기술의 함정에 빠지지 않고, 심리적 안정감과 엄격한 규칙을 통해 승리하는 데 있습니다. 이러한 기법은 단지 초기의 교육과 기술에 국한되지 않고, 감정적 개입을 최소화하고 철저한 리스크 관리 전략을 채택함으로써 매매의 일관성을 향상시킵니다. 실험 결과를 통해 볼 때, 성공적인 투자자가 되기 위해서는 규칙적이고 체계적인 접근이 필요하다는 점은 명확하다고 할 수 있습니다.

• 또한, 개인 투자자들은 터틀 트레이딩의 원칙을 통해 자신만의 매매 스타일을 개발하고, 시장에서의 변동성에 대응할 수 있는 전략을 수립해야 합니다. 이를 통해 투자자들은 감정에 흔들리지 않고 지속적인 수익을 추구할 수 있는 기반을 구축하게 됩니다.

• 모든 개인 투자자는 터틀 트레이딩의 교훈을 바탕으로 자신만의 투자 원칙과 시스템을 정립하고, 이를 지속적으로 점검하며 발전시켜 나가야 합니다. 앞으로도 끊임없이 변화하는 금융 시장에서도 이러한 원칙들이 유효할 것임을 명심하고, 신뢰성 있고 지속 가능한 투자 전략을 개발하길 바랍니다.

용어집

• 터틀 트레이딩 [매매 기법]: 시장 가격 동향을 추적하고 매매하는 전략으로, 특정 원칙과 규칙에 기반한 투자 접근 방식입니다.

• 리스크 관리 [투자 전략]: 각 거래의 리스크와 잠재적 이익을 분석하고, 손실을 최소화하기 위한 기법을 포함하는 전략입니다.

• 트레이딩 심리 [심리적 요소]: 감정적 개입 없이 거래를 수행해야 한다는 인식을 통해 보다 일관된 매매 결정을 내리기 위해 필요한 심리적 상태입니다.

• 돈키언 채널 [매매 기법]: 특정 기간 동안의 가격이 최고점이나 최저점을 돌파할 때 매수 또는 매도 신호를 발생시키는 거래 기법입니다.

• 손절매 [리스크 관리 기법]: 투자자가 손실을 제한하기 위해 매도 결정을 즉각적으로 내리는 기법입니다.

• 추세추종 전략 [매매 전략]: 가격의 지속적인 상승세나 하락세를 따라 매매 결정을 내리는 전략입니다.

• 매매 규칙 [투자 원칙]: 트레이더가 매매 시 따라야 할 명확한 기준과 절차를 정리한 규칙입니다.

출처 문서

• 터틀 트레이딩 - 매경 BOOKhttps://book.mk.co.kr/book_view/9791188279500/
• MONETA - 재테크전략 - 재테크서적http://wealth.moneta.co.kr/strategy/book/bookCmtDetail.jsp?book_cd=191&book_rgst_dt=20080602092048&page=9&selField=0&fieldValue=
• 경운대학교 전자책도서관http://library.ikw.ac.kr:8085/ebook/detail/?goods_id=190502222
• 베이시스 BASIS METAL EXCHANGE FUTUREhttp://www.basis.kr/technote7/board.php?board=book&page=20&search=basis&shwhere=id&command=body&no=83&command=body&no=81