단기 자산 운용과 고배당 투자: KODEX 머니마켓액티브와 TIGER 은행고배당플러스TOP10의 성과 분석

1. 요약

• 단기 자산 운용의 중요성이 커지는 현대 금융 환경에서, 삼성자산운용의 'KODEX 머니마켓액티브' ETF와 미래에셋자산운용의 'TIGER 은행고배당플러스TOP10' ETF는 각기 다른 투자 전략을 통해 투자자들에게 다양한 옵션을 제공합니다. KODEX 머니마켓액티브는 특히 초단기 채권과 기업어음(CP)에 집중 투자하여 안정성을 대비한 자산 운용을 지향하고 있으며, 유연한 운용 방식을 통해 시장의 금리 변화에 능동적으로 대응할 수 있습니다. 이러한 특성 덕분에, 해당 ETF는 단기 투자자 및 자금을 안전하게 운용하려는 투자자에게 매력적인 선택이 되고 있습니다.

• 반면, TIGER 은행고배당플러스TOP10은 고배당주를 중심으로 한 포트폴리오로 설계되어, 월 평균 61원의 분배금을 지급하여 안정적인 현금 흐름을 중시하는 투자자에게 특히 유리합니다. 이 ETF는 금융주 중 배당 성향이 높은 상위 10개 기업에 집중 투자함으로써, 높은 배당수익률을 추구할 수 있도록 돕습니다. 최근 한 해 동안 28.6%의 수익률을 기록한 것은 이러한 투자 전략의 성공을 보여주는 사례로, 고수익을 추구하는 투자자들에게 유망한 선택이 될 것이란 전망을 강화합니다.

• 두 ETF를 비교했을 때, KODEX는 일반적으로 금리에 민감하고, TIGER는 개별 기업의 성과와 배당 정책에 따라 투자 성과가 달라질 수 있습니다. 이는 투자자들이 자신의 리스크 수용 범위와 투자 목표에 맞추어 적절한 상품을 선택해야 함을 시사합니다. 종합적으로 볼 때, KODEX 머니마켓액티브와 TIGER 은행고배당플러스TOP10은 각각의 투자 전략과 특성을 지니고 있으며, 이러한 특성들은 투자자들이 올바른 의사 결정을 내리는 데 기여할 것입니다.

2. KODEX 머니마켓액티브 ETF의 특징 및 성과

• 2-1. KODEX 머니마켓액티브 개요

• 'KODEX 머니마켓액티브' ETF는 삼성자산운용이 2024년 8월 6일 상장한 상품으로, 단기 자산 운용을 원하는 투자자들에게 적합한 상품입니다. 이 ETF는 초단기 채권과 기업어음(CP)에 투자함으로써 금리 변동에 따른 원금 손실 위험을 최소화하며, 기존의 머니 마켓 펀드(MMF)보다 더욱 유연한 운용 조건을 제공합니다. KODEX 머니마켓액티브는 1주당 10만원으로 상장되어 실제 거래 비용을 낮출 수 있도록 설계되었습니다. 이는 투자자들이 거래 시 발생하는 비용을 절감하는 데에 기여합니다.

• 2-2. 투자 전략 및 운용 방식

• 'KODEX 머니마켓액티브'는 기존 MMF와 유사한 만기 자산으로 구성된 포트폴리오를 활용하며, 초단기 듀레이션의 비교 지수를 추종합니다. 이 상품의 특징은 운용 제한이 완화되어 있어, MMF보다 더 다양한 투자가 가능하다는 점입니다. 예를 들어, 이 ETF는 퇴직연금, 연금저축계좌, 중개형 ISA 계좌 등에서 100% 투자가 가능하여 세액공제 및 저율 과세 등의 세제 혜택을 누릴 수 있습니다. ETF가 실시간으로 거래되는 점 역시 개별 투자자에게 유리한 조건을 제공합니다.

• 2-3. 수익률 및 시장 반응

• 'KODEX 머니마켓액티브'는 안정적인 수익률을 통해 투자자들에게 긍정적인 반응을 얻고 있습니다. 2024년 7월 기준으로 삼성자산운용의 MMF 시장 점유율은 13%로 전체 1위를 차지하고 있으며, 여러 초단기 상품들이 우수한 성과를 보이고 있습니다. 이러한 배경은 이미 시장에서의 신뢰성을 높이는 요소로 작용하고 있습니다. 또한, 금리 인하 시점에 맞춰 추가 수익률을 추구할 수 있는 구조로 설계되어 있어, 변화하는 경제 환경 속에서도 안정적인 수익을 목표로 하는 투자자들에게 적합한 선택이 될 수 있습니다.

3. TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF의 수익 특징

• 3-1. TIGER 은행고배당플러스TOP10 개요

• ‘TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF’는 미래에셋자산운용이 운용하는 고배당 상장지수펀드(ETF)로, 국내에서 가장 높은 배당 수익률을 자랑하는 상품입니다. 이 ETF는 주로 은행주와 보험주를 포함하는 고배당 주식으로 구성되어 있으며, 안정적인 배당금을 목적으로 하는 투자자들에게 적합합니다. ETF는 유동성과 분산 투자 혜택을 제공하여, 개인 투자자가 손쉽게 고배당 전략에 접근할 수 있도록 설계되었습니다.

• 3-2. 배당 전략 및 수익률

• 이 ETF의 구체적인 투자 전략은 금융주 중에서도 배당 성향이 높은 상위 10개 종목에 집중 투자하는 것입니다. 현재 본 ETF는 연초 이후 수익률이 28.6%에 달하며, 이는 분배금 재투자를 고려한 수치입니다. ‘TIGER 은행고배당플러스TOP10’은 매월 61원이라는 일정한 분배금을 지급하여 안정적인 수익을 제공합니다. 이러한 배당 전략은 투자자들에게 재투자의 기회를 제공하며, 특히 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적입니다.

• 3-3. 시장 내 위치 및 평가

• ‘TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF’는 국내 고배당 ETF 시장에서 특히 두각을 나타내고 있으며, 여러 금융기관과 전문가들로부터 긍정적인 평가를 받고 있습니다. KB금융, 신한금융, 하나금융 등 유동 시가총액 5, 000억 원 이상의 대형 은행주는 물론 삼성화재와 삼성생명 등 고배당 보험주를 포함하여 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 최근에는 정부의 밸류업 프로그램의 혜택으로 더욱 주목받고 있으며, 업종별로 주주환원 확대 의지를 피력하고 있어, 이는 향후 추가적인 수익 상승을 기대하게 합니다.

4. KODEX와 TIGER의 비교 분석

• 4-1. 투자 목적에 따른 선택 기준

• 투자자는 자산 운용의 목적에 따라 KODEX와 TIGER ETF를 선택할 수 있습니다. KODEX 머니마켓액티브 ETF는 단기 자산 운용에 적합하며, 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 이 상품은 초단기 채권이나 기업어음(CP)에 주로 투자하여 금리 변동에 대한 가격 변화 리스크를 최소화합니다. 반면 TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF는 고배당주에 투자하여 높은 배당수익을 갈망하는 투자자에게 적합합니다. 고배당 수익률이 높은 상위 10개 종목에 집중 투자하며 월 배당을 지급하는 특성이 있어, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 유리합니다.

• 4-2. 리스크 대비 수익률 분석

• 두 ETF는 서로 다른 위험 수준을 가집니다. KODEX 머니마켓액티브는 비교적 안정적인 성과를 기대할 수 있으며, 이는 초단기 금리가 안정적인 만큼 예측 가능한 수익률을 제공합니다. 하지만 이로 인해 높은 수익률을 기대하기에는 한계가 있습니다. 반면 TIGER 은행고배당플러스TOP10은 고배당주에 집중함으로써 높은 리스크를 동반할 수 있으나, 연초 이후 28.6%의 수익률을 기록하는 등 높은 수익성의 가능성을 보여주고 있습니다. 특히, 고배당주의 특성으로 인해 경기 변동에 따른 영향도 다르게 나타나며, 이는 투자자에게 리스크 관리의 중요성을 느끼게 해줍니다.

• 4-3. 장기 투자 관점에서의 두 상품의 위치

• 장기 투자 관점에서 KODEX 머니마켓액티브는 안정적인 자산 증식의 수단으로 기능합니다. 금리가 지속적으로 증가할 경우, 해당 ETF가 제공하는 금리 연동형 투자로 인한 수익 증가 기대가 가능합니다. 반면 TIGER 은행고배당플러스TOP10은 배당 수익을 뛰어난 성과로 전환할 수 있는 장점이 있으며, 특히 은행와 보험 회사들에 대한 정부의 정책적 지원으로 인해 안정적인 배당이 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 장기적인 전망 속에서, 투자자는 자신의 재무 목표와 투자 성향에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

결론

• KODEX 머니마켓액티브와 TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF는 각자의 독특한 투자 전략을 바탕으로 금융 시장에서 두드러진 성과를 거두고 있습니다. KODEX는 안정적인 수익을 추구하며, 특히 단기 자산 운용에 최적화되어 있어 리스크가 분산된 안전한 투자 환경을 제공합니다. 이는 주로 초단기 채권과 기업어음에대한 전략적 접근 덕분일 것입니다.

• TIGER 은행고배당플러스TOP10은 고배당주에 집중 투자하여 높은 배당 수익을 목표로 하고 있으며, 이로 인해 추가적인 수익을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택지로 여겨집니다. 특히, 은행과 보험 주식으로 구성된 포트폴리오가 제공하는 안정적인 현금 흐름은 경기가 불확실한 상황에서도 지속적인 수익원으로 작용할 수 있습니다.

• 따라서, 두 ETF의 특성과 전략을 충분히 이해하고, 본인의 투자 목표와 위험 수용 범위에 맞게 선택한다면 훨씬 효과적인 자산 운용이 가능할 것입니다. 앞으로의 투자에 대한 명확한 비전과 계획을 세우는 것이 필수적임을 강조하며, 각자의 투자 성향에 맞는 최적의 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

용어집

• ETF [금융 상품]: 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)의 약자로, 특정 지수를 추종하는 투자 상품으로 주식처럼 거래가 가능하다.

• 고배당주 [주식]: 상장된 기업 중에서 주주에게 높은 배당금을 지급하는 주식을 의미하며, 주로 안정적인 현금 흐름을 중요시하는 투자자에게 인기가 있다.

• 초단기 채권 [금융 상품]: 만기가 매우 짧은 채권으로, 일반적으로 1년 이내에 만기가 도래하는 채권을 의미하며, 안정성을 중시하는 투자자들에게 선호된다.

• 기업어음(CP) [금융 상품]: 회사에서 발행하는 단기 채무 증서로, 주로 자금 조달을 위해 사용되며 매우 단기적(보통 1개월에서 1년 이내)의 funding source이다.

• 분배금 [금융 용어]: 주주나 투자자에게 지급되는 수익의 일부로, 주로 주식이나 ETF 투자로 발생한 수익에서 나오는 금액을 의미한다.

• 포트폴리오 [투자 전략]: 투자자가 보유하고 있는 다양한 금융 자산의 집합으로, 리스크 분산 및 수익 극대화를 목표로 한다.

• 리스크 [재무 용어]: 투자에 따르는 불확실성이나 손실 가능성을 의미하며, 다양한 유형의 변동성과 재무적 요인을 포함한다.

• 세액공제 [세금 용어]: 소득세를 계산할 때 세금에서 차감되는 금액으로, 특정 투자 혹은 기부에 대해 제공될 수 있는 세금 혜택을 의미한다.

출처 문서

• 삼성·미래에셋·NH아문디자산운용 [Daily Pick 운용]https://www.ngetnews.com/news/articleView.html?idxno=510218
• 미래에셋운용, ‘TIGER 은행고배당플러스TOP10’ 고배당 ETF 수익률 1위http://www.ceoscoredaily.com/page/view/2024080610495238079
• 미래에셋, 'TIGER 은행고배당플러스TOP10' 고배당 ETF 수익률 1위https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=528239