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NAVER, 커머스 성장과 AI 경쟁력 강화의 기회

데일리 투자 분석 보고서 2025년 03월 06일
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목차

  1. 요약
  2. 핵심 인사이트
  3. 시황 요약
  4. 네이버 커머스 사업 전망 강화
  5. AI 인재 확보와 관련 공채
  6. 네이버 서비스와 AI 관련 변화
  7. 주식 토론방 리뷰
  8. 결론

1. 요약

  • NAVER는 최근 5.30%의 주가 상승세를 기록하며, 커머스 사업과 AI 인력 확보를 통한 경쟁력 강화를 목표로 하고 있습니다. 대신증권과 메리츠증권은 커머스 사업의 매출 증가를 예견하며 목표가를 각각 28만원과 30만원으로 상향 조정했습니다. 하지만 외국인은 91, 754주를, 기관은 46, 087주를 매도하여 매도 우세가 부각되고 있습니다. AI 인재 채용 경쟁이 치열해지는 환경 속에서 NAVER의 새로운 공개 채용은 긍정적인 신호로 해석되며, 주주들은 최수연 대표의 재선임 여부와 관련하여 주총회에서 의견을 수렴하고 있습니다.

2. 핵심 인사이트

커머스 성장

  • NAVER의 커머스 사업은 중개 수수료 정책 변경과 새로운 쇼핑 앱 런칭으로 매출 성장이 기대되고 있습니다.

AI 경쟁력

  • AI 인재 확보를 위한 공개 채용과 관련 정책 변화는 NAVER의 기술 경쟁력 강화를 위한 긍정적인 신호로 해석됩니다.

주가 변동성

  • 외국인과 기관의 매도세가 관측되는 가운데, 주가는 최근 상승세를 보이며 다양한 투자자 의견이 상존하고 있습니다.

주총회 기대감

  • 최수연 대표의 재선임 여부가 주주들의 관심사로 떠오르며, 주총회에서 긍정적인 방향이 도출될 경우 기대감을 증대시킬 것으로 보입니다.

3. 시황 요약

  • 3-1. 주가 상승 및 외국인 매도 우세

  • 2025년 3월 6일 NAVER의 주가는 218, 500원으로, 전 거래일 대비 5.30% 상승하였습니다. 이는 최근 3일 간의 가격 상승세를 나타내며, 당시 보고된 주가는 207, 500원이었고, 가장 낮은 주가는 204, 500원이었습니다. 하지만 외국인과 기관의 대량 매도세가 엿보이며, 외국인 매도량은 -91, 754주, 기관 매도량은 -46, 087주로 집계되었습니다.

  • 3-2. 커머스 사업의 긍정적 전망

  • 대신증권과 메리츠증권은 커머스 사업의 꾸준한 성장을 전망하며 목표가를 각각 28만원과 30만원으로 상향 조정했습니다. 신규 수수료 정책과 별도 쇼핑 앱인 네이버 플러스 스토어의 출시가 커머스 매출 증가에 기여할 것이라고 분석됩니다.

  • 3-3. AI 인재 확보 경쟁 및 체질 개선

  • 네이버는 AI 인재 확보를 위한 공개 채용을 적극적으로 진행하고 있으며, CEO 이해진이 경영 일선에 복귀하면서 체질 개선을 위한 새로운 인사 정책을 도입하였습니다. 이는 향후 회사의 경쟁력 강화를 위한 긍정적인 시그널로 해석됩니다.

  • 3-4. KOSPI 및 업계 동향

  • 네이버는 코스피 9위로 벤치마크 학교의 영향을 적게 받는 편이나, 전체 IT기업의 커머스 부문 강화를 위한 전략적 변화는 KOSPI의 안정성과 긍정적 효과를 가져올 수 있습니다. 최근의 주가 상승은 이러한 변화의 초기 반응으로 볼 수 있습니다.

4. 네이버 커머스 사업 전망 강화

  • 4-1. 중개 수수료 정책 변경의 전망

  • 2025년 6월부터 네이버 커머스 사업에 대한 중개 수수료 정책이 변경될 계획이며, 전반적으로 수수료율이 인상될 것으로 예상됩니다. 대신증권의 이지은 연구원은 이 신규 정책으로 인해 평균 수수료율이 약 2.8%로 증가할 것이며, 이러한 변화는 커머스 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 분석하였습니다. 특히, 정책 변경에 따르면 2025년과 2026년에 각각 2400억원 및 4100억원의 중개 매출 증가가 예상됩니다. 이는 전반적인 수익성 개선으로 이어질 것으로 보입니다.

  • 4-2. 네이버 플러스 스토어 앱 런칭

  • 네이버는 오는 12일 별도의 쇼핑 앱인 '네이버 플러스 스토어'를 출시할 예정입니다. 이 앱은 사용자들의 개인적 취향 및 감성을 분석하여 맞춤형 상품 추천을 제공하며, AI 기술을 적극 활용하여 차별화된 쇼핑 경험을 제공합니다. 또한 사전 예약 이벤트를 진행하여 이 앱의 출시 전부터 사용자들의 관심을 끌고 있는 모습입니다. 이러한 전략은 네이버의 시장 경쟁력을 강화하고, 고객 접점을 늘려 나가겠다는 의지를 나타냅니다.

  • 4-3. AI 기반 커머스 확장 계획

  • 이번 출시되는 네이버 플러스 스토어 앱은 AI 추천 블록을 통해 사용자 개개인에게 맞춤형 쇼핑을 지원할 계획입니다. 개인화된 추천 시스템을 통해 구매 전환율을 높임으로서 판매자의 효율성을 증가시키고 사용자 만족도를 향상시킬 것으로 기대됩니다. 네이버는 AI를 통해 제공할 서비스의 품질을 끌어올리기 위해 다수의 기능 업그레이드를 또한 진행할 계획입니다. 이는 커머스 부문 성장을 뒷받침하고, 궁극적으로 매출 증대로 이어질 전망입니다.

5. AI 인재 확보와 관련 공채

  • 5-1. AI 인재 채용 동향 및 경쟁

  • AI 인재 채용 경쟁이 치열해지고 있는 가운데, 네이버는 테크 직군 신입 공채에서 머신러닝 능력을 주요 요건으로 명시하며 AI 역량을 강화할 계획입니다. 최근 IT 업계 전반에서 AI 기술에 대한 수요가 급증하고 있으며, 이는 네이버뿐 아니라 다른 플랫폼 기업에서도 마찬가지입니다. 이러한 환경 속에서 네이버는 우수한 AI 인재 확보를 통한 경쟁력 강화를 도모하고 있습니다.

  • 5-2. 신입 공채 세부 사항

  • 네이버는 2025년 신입사원 공개 채용을 시작하였으며, 2026년 2월 졸업 예정자 또는 경력 1년 이하의 지원자를 대상으로 합니다. 공채에서는 네이버 및 관련 법인에서 다양한 직무를 모집하며, 지원자는 기술, 서비스, 디자인 등 여러 분야에서 자신의 역량을 발휘할 수 있는 기회를 놓치지 않게 될 것입니다. 이와 같은 공개 채용은 우수 인재를 확보하고, 회사의 지속 가능성을 높이는 데 기여할 것입니다.

  • 5-3. 기술적 역량 강조

  • 네이버의 신입 채용은 온라인 코딩 테스트, 기술 인터뷰, 그리고 그룹 프로젝트와 같은 다양한 전형을 포함하여 지원자들의 실질적인 기술적 역량을 평가할 예정입니다. 이는 네이버가 앞으로 나아가야 할 글로벌 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 기반을 마련하기 위한 것으로, 특히 AI 기술에 대한 높은 이해도와 경험을 가진 인재를 선호할 것입니다.

6. 네이버 서비스와 AI 관련 변화

  • 6-1. 댓글 관리 시스템 개선

  • 네이버는 최근 의도적인 댓글 조작인 '좌표찍기' 대응을 위한 시스템을 도입하여, 이에 대한 신속한 대응을 준비하고 있다는 소식을 전했습니다. 이를 통해 악성 댓글 및 어뷰징 패턴을 감지하여 언론사에 이를 전달하게 되어, 이후 언론사는 댓글 운영 방침에 따라 대응할 수 있는 기능을 강화할 예정입니다. 이 시스템은 오는 5월에 도입될 계획이며, 네이버의 공정한 여론 형성에 기여할 것으로 기대됩니다.

  • 6-2. 커머스 생태계 활성화를 위한 AI 도입

  • AI 기술을 활용하여 사용자들에게 더 맞춤화된 경험을 제공하기 위한 변경 사항이 진행되고 있습니다. 네이버는 AI 추천 시스템을 통해 사용자가 보다 쉽게 적합한 상품을 찾고, 더 나아가 소비자 경험을 강화하는 데 중점을 두고 있으며, 이에 대한 투자와 개발을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이는 네이버가 경쟁사와 비교해 높은 차별화를 구축하고, 소비자 신뢰도를 높이는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

  • 6-3. AI와 사용자 경험 혁신

  • 네이버는 사용자 경험을 혁신하기 위해 AI 추천 기능을 플랫폼 깊숙이 통합하는 방안을 모색하고 있습니다. AI를 통해 사용자 데이터에 기반한 개인 맞춤형 상품 추천 및 다양한 혜택을 제공할 예정입니다. 이는 소비자들이 보다 손쉽게 상품을 탐색하고 구매하며, 이는 결과적으로 매출 증가로 이어질 것으로 기대됩니다. 네이버의 이러한 기술적 변화는 이커머스 시장에서 경쟁력을 높이는 데 중요한 요소가 될 것입니다.

7. 주식 토론방 리뷰

  • 7-1. 최수연 대표 말이 틀린 게 없다

  • 주식 토론방에서는 네이버의 공매도 대차량 문제에 대한 논의가 활발하게 이루어지고 있으며, 다수의 개미들이 자신들의 증권계좌에 공매도 대차 차단 설정을 하지 않은 점에 대해 우려를 표명하고 있습니다. 이들은 현재 네이버 개미들이 스스로 공매도 세력에게 주식을 대차해주고 있는 상황을 비판하고 있습니다. 최수연 대표가 언급한 공매도 대차 문제는 주주들이 적극적으로 해결해야 할 사항이라는 의견이 지배적입니다. 긍정적인 상승세를 기대하려면 주주가 공매도를 차단할 수 있는 환경을 만들어야 한다고 강조되고 있습니다.

  • 7-2. 거래량 없이 올리는 게 어이가 없네요

  • 현재 네이버의 주식은 거래량이 급격히 증가하는 가운데 상승세를 보이고 있는 반면, 일부 투자자들은 이러한 현상이 의아하다는 반응을 보이고 있습니다. 이들은 거래량이 없이 주가가 급등하는 상황에서 물량 매집이 어느 정도 끝나가며 시세 조정이 쉽게 이뤄지는 것 같다고 보고하고 있습니다. 투자자들은 이러한 상승 전환이 지속되는지에 대한 의구심을 나타내고 있습니다.

  • 7-3. 워렌버핏 'NAVER도 단결 필요'

  • 네이버 투자자들이 공매도 세력과의 저항을 위해 단결해야 한다는 주장도 나오고 있습니다. 특히, 원문 게시글에서는 게임스톱 사례를 인용하며 주주들이 힘을 모아 공매도 세력을 강제 매수 전환시킬 수 있는 가능성을 언급하고 있습니다. 이를 위해서는 증권사에 연락하여 공매도 대차 차단 설정과 대차상환을 요구해야 한다는 경험담이 공유되고 있습니다. 이러한 단결이 없다면, 주식 투자 역시 무의미하다는 엄중한 경고가 있습니다.

  • 7-4. 이번 주 주총회 기대된다

  • 소액주주들은 이번 주 주총회에서 최수연 대표이사의 재선임 의사를 반영해야 한다고 주장하며, 주주 친화 경영과 함께 주가 회복을 위한 노력이 없다면 재선임이 이루어지기 힘들 것으로 보고 있습니다. 이들은 주총회를 앞두고 각자의 투표를 통해 의견을 수렴하고 있어 주주들의 참여가 중요한 시점이 되고 있습니다.

  • 7-5. 상 치냐? ㅋㅋㅋㅋㅋ

  • 이재명 테마주 관련하여 네이버의 주가 출발에 대한 회의적인 의견이 존재합니다. 일부 투자자들은 특정 세력에 의해 주가가 조정될 가능성을 내포하면서, 재차 하락할 것이라고 언급하고 있습니다. 이러한 의견은 주식 시장의 불안 정세를 반영하며, 투자자들의 심리적인 문제가 커지고 있음을 나타냅니다.

  • 7-6. 속지 마세요 17만원 옵니다

  • ‘17만원’이라는 목표가에 대해 많은 투자자들이 이의를 제기하고 있으며, 주가가 그렇게 오르지 않을 것이라는 경고 메시지가 다수 공유되고 있습니다. 이들은 주식 시장의 상황에 대한 불만과는 별개로, 해당 목표가에 도달하는 것은 막대한 시세 조정이 필요하다는 주장을 하고 있습니다. 이러한 긴장을 풀지 않고는 주가가 건강하게 유지되기 어려울 것이라는 예상이 나오고 있습니다.

  • 7-7. 느끼는 거 없나요? 17만원

  • 주식 토론에서는 네이버의 주가가 17만원 가는 것이 목적인 한편, 그 과정에서 개미들이 손실을 보는 상황을 우려하고 있습니다. 개미 투자자들은 매수 시점에 대한 고민을 하며, 과거의 매매 경험을 반추하고 있는 모습입니다. 투자자들은 현재의 주가 전략에 대한 신중한 접근이 필요함을 인식하고 있습니다.

  • 7-8. 장기 우상향임

  • 여전히 장기적으로 네이버의 주가는 상승할 것이라는 투자자들의 믿음이 강하게 자리잡고 있습니다. 이들 주주들은 비록 현재의 주가가 낮아 보이지만, 시간이 지남에 따라 주식이 우상향할 것이라 믿고 매수 전략을 세우고 있습니다. 이러한 긍정적인 전망은 네이버의 장기적인 펀더멘털을 보고 있는 것으로 나타났습니다.

8. 결론

  • 현재 NAVER는 커머스 분야와 AI 경쟁력을 통한 장기적인 성장 가능성을 지니고 있습니다. 그러나 외국인과 기관의 매도세가 존재하는 가운데 주가는 변동성을 띠고 있습니다. 주주들의 공매도 우려와 주총회에 대한 기대감을 감안할 때, NAVER의 현 주가는 매수 관점을 유지하되 신중한 접근이 필요하다는 의견을 드립니다. 커머스 성장과 AI 인재 확보의 기여로 인해 중장기적으로 긍정적인 주가 상승의 가능성이 존재하지만, 단기적인 위험 요소 또한 염두에 두어야 하겠습니다.

9. 용어집

  • 9-1. 최수연 [인물]

  • 최수연은 NAVER의 CEO로, 기업의 전략과 운영에 큰 영향을 미치는 인물입니다. 주가와 관련된 이슈 및 공매도 대차 문제에 대한 의견을 제시하며, 주주 친화 경영을 강조하고 있습니다. 최근 토론방에서도 주주들의 기대와 우려의 중심에 서 있으며, 그녀의 발언은 투자자들에게 중요한 참고자료가 됩니다.

  • 9-2. 네이버 플러스 스토어 [제품명]

  • 네이버 플러스 스토어는 사용자 맞춤형 상품 추천 기능을 제공하는 새로운 쇼핑 앱입니다. 해당 앱은 AI 기술을 활용하여 소비자 경험을 극대화하고 있어, 네이버의 커머스 매출 증가에 기여할 것으로 기대됩니다. 이는 네이버의 시장 경쟁력을 강화하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

  • 9-3. AI [기술명]

  • 인공지능(AI)은 네이버의 서비스와 제품에서 중심적인 역할을 하고 있습니다. AI 기술은 맞춤형 추천, 상품 검색, 사용자 경험 개선 등에 활용되어, 네이버의 경쟁력을 높이는 핵심 기술로 자리 잡고 있습니다. AI 인재 확보와 관련된 인사 정책을 통해 네이버는 기술력 강화를 도모하고 있습니다.

  • 9-4. 공매도 [전문용어]

  • 공매도는 주식을 빌려서 파는 거래 기법으로, 주가 하락을 예측할 때 사용됩니다. 현재 NAVER 주식의 공매도 대차량 문제는 투자자들 사이에서 큰 논란이 되고 있으며, 많은 투자자들이 이 문제 해결을 통해 주가 회복을 도모하고 있습니다. 공매도 세력에 대한 저항과 단결이 주주들의 주요 관심사로 부각되고 있습니다.

  • 9-5. KOSPI [전문용어]

  • KOSPI는 한국거래소에서 거래되는 모든 주식의 종합주가지수로, NAVER의 주가가 포함되어 있는 지표입니다. NAVER는 KOSPI 상위 종목으로 전체 IT 기업의 커머스 부문 변화가 KOSPI에 미치는 영향에 대한 논의가 집중되고 있습니다. KOSPI의 변동은 NAVER의 주가 예측에 중요한 역할을 합니다.

  • 9-6. 커머스 [전문용어]

  • 커머스는 상품 및 서비스의 거래를 의미하며, 네이버의 성장 전략 중 핵심 요소입니다. 네이버는 커머스 사업의 성장을 위해 중개 수수료 정책을 변경하고, 새로운 쇼핑 앱을 출시하는 등 다양한 전략을 펼치고 있습니다. 이는 매출 증가와 사용자 경험 향상에 중요한 영향을 미칩니다.

10. 출처 문서