Your browser does not support JavaScript!

터틀 트레이딩: 평범한 사람들을 백만장자로 만든 놀라운 투자 전략

일반 리포트 2025년 03월 05일
goover

목차

  1. 요약
  2. 터틀 트레이딩의 배경
  3. 터틀 트레이딩의 주요 원리
  4. 실제 사례와 성과
  5. 터틀 트레이딩 규칙과 실천 방법
  6. 결론

1. 요약

  • 터틀 트레이딩은 리처드 데니스의 실험적 접근을 통해, 보통의 개인 투자자도 전문가의 성과를 이룰 수 있는 가능성을 보여줍니다. 이는 금융 시장에서의 성공은 단순한 직감이나 경험이 아니라 체계적인 교육과 훈련을 통해 형성될 수 있다는 점을 강조합니다. 특히, 데니스는 다양한 배경을 가진 수련생들을 대상으로 한 두 차례의 실험을 통해, 투자라는 복잡한 분야에서 의도적으로 Rules Based 접근 방식을 선택하여 누구나 성공적으로 트레이딩을 할 수 있도록 지원하고자 했습니다. 이러한 터틀 트레이딩 기법은 단순한 매매 전략을 넘어, 스트레스와 감정을 통제하고 분석적인 사고를 바탕으로 한 리스크 관리를 강조합니다.

  • 리처드 데니스에 의해 탄생한 터틀 트레이딩은 단순한 이론을 넘어 실제 시장에서 시연되었으며, 그 결과 다수의 수련생들이 단기적인 투자 성과를 거두었습니다. 이들은 14일 간의 교육 후, 각자 100만 달러를 배정받아 실제 투자에 나섰으며, 이 과정을 통해 투자 성향과 전략을 극대화하는 방법을 배우게 되었습니다. 데니스는 이들을 통해 교육의 힘을 입증하였으며, 이는 단순히 개인의 재능이 아닌 교육과 시스템을 통해 누구나 성공할 수 있음을 보여주었습니다.

  • 이 기법은 추세 추종 전략을 기반으로 하며, 시장의 방향을 예측하고 적절한 타이밍에 매매를 결정하는 접근법을 명확히 제시합니다. 또한, 손실을 최소화하고 수익을 극대화하기 위한 리스크 관리 및 자금 관리를 중시하고 있습니다. 이렇듯, 터틀 트레이딩은 성공적인 투자의 열쇠로 자리 잡고 있으며, 단순한 모방이 아닌 자신만의 전략을 세워 나가는 것이 중요하다고 강조하고 있습니다.

2. 터틀 트레이딩의 배경

  • 2-1. 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트의 논쟁

  • 터틀 트레이딩의 시작은 두 전설적인 트레이더, 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트 간의 논쟁에서 비롯되었습니다. 데니스는 '누구나 제대로 배우면 트레이딩을 잘할 수 있다'는 신념을 가지고 있었고, 이에 반해 에크하르트는 이러한 능력이 선천적이라고 믿었습니다. 이들은 이러한 주장에 대한 실증적 증거를 찾기 위해, 두 차례에 걸쳐 무작위로 모집한 수련생들로 실험을 진행하였습니다.

  • 1983년 첫 번째 실험은, 데니스가 신문 광고를 통해 지원자를 모집하는 방식으로 이루어졌습니다. 다양한 배경을 가진 지원자들이 참여했으며, 이들은 이론 교육을 거쳐 실제 투자를 진행하게 됩니다. 이 과정에서 데니스는 정해놓은 규칙을 엄격히 준수하도록 하였고, 이를 통해 트레이더가 경험이나 학력이 아닌 교육과 훈련에 의해 만들어질 수 있음을 입증하고자 하였습니다.

  • 2-2. 터틀 트레이딩의 탄생과 실험

  • 터틀 트레이딩이라는 용어는 리처드 데니스가 싱가포르의 수족관에서 거북이를 보면서 '트레이더도 훈련을 통해 만들어질 수 있다'는 아이디어에서 유래하였습니다. 이러한 교육과 훈련을 통해 평균적인 사람도 성공적인 트레이더가 될 수 있음을 보여주기 위해 시작된 터틀 트레이딩은 14일간의 집중 교육 후 실제 투자로 이어졌습니다.

  • 첫 번째 실험은 1983년에 시작된 이래, 데니스의 수업을 받은 학생들은 각자 100만 달러씩의 자금을 받아 거래를 시작하였습니다. 그 결과, 대부분의 학생들이 짧은 시간 내에 엄청난 수익률을 기록하며, 이 실험은 재테크의 하나의 경로로 자리 잡게 되었습니다. 수익률은 해마다 오름차순으로 발전하였고, 이는 '누구든지 튼튼히 배워서 성과를 낼 수 있다'는 데니스의 가르침을 증명하게 되었습니다.

3. 터틀 트레이딩의 주요 원리

  • 3-1. 터틀 트레이딩의 기본 기법

  • 터틀 트레이딩의 기본 기법은 주로 추세 추종 전략에 기반하고 있습니다. 이는 시장이 특정 방향으로 움직일 때, 해당 방향으로 거래를 들어가는 방식입니다. 터틀 트레이더들은 특정 기간 동안의 최고가 및 최저가를 기준으로 매수 또는 매도 신호를 포착하게 됩니다. 일반적으로 이들은 20일 이동평균과 55일 이동평균을 사용하여 시장의 추세를 파악하고, 이를 통해 진입 및 청산 결정을 내립니다.

  • 주요 원리 중 하나는 돌파(Breakout) 전략입니다. 이 전략은 가격이 이전 고점을 돌파할 때 매수하고, 이전 저점을 하회할 때 매도하는 원칙을 포함합니다. 이러한 방식은 시장의 변동성을 최대한 활용하며, 트렌드의 변화에 신속하게 대응할 수 있는 장점을 제공합니다. 또한, 터틀 트레이딩의 기법은 단순한 규칙에 기초하고 있어, 많은 사람들이 짧은 시간 안에 학습하고 적용할 수 있도록 설계되었습니다.

  • 3-2. 리스크 관리 및 자금 관리 전략

  • 리스크 관리는 터틀 트레이딩의 핵심 요소 중 하나로, 성공적인 트레이더가 되기 위해서는 손실을 최소화하는 것이 매우 중요합니다. 터틀들은 거래에서 발생할 수 있는 손실을 감수할 수 있는 적절한 수준을 설정하고, 이를 기반으로 포지션 규모를 조정하는 시스템을 갖추고 있습니다. 일반적으로, 전체 자산의 1-2%를 단일 거래에 노출하는 것이 권장됩니다.

  • 자금 관리 전략은 트레이딩 성과에 직결되는 만큼, 각 거래 후의 자본금 변화를 면밀히 관리해야 합니다. 터틀 트레이더들은 자신이 감당할 수 있는 리스크 범위 내에서만 거래를 진행하며, 트레이딩 후 발생하는 손실을 감내할 수 있는 수준으로 예상 수익률을 설정합니다. 이는 장기적으로 지속 가능한 수익을 올리기 위한 기본 원칙이라 할 수 있습니다.

  • 3-3. 감정적 개입 없이 거래하기

  • 거래 시 감정적인 결정이 성과에 미치는 부정적인 영향을 최소화하는 것이 터틀 트레이딩의 중요한 원리입니다. 성공적인 트레이더는 시장의 변동성에 따른 공포와 탐욕을 극복하고, 계획된 전략에 따라 일관되게 행동해야 합니다. 이를 위해 터틀들은 명확한 거래 규칙을 설정하고, 이를 준수하며 거래를 진행합니다.

  • 감정을 통제하기 위해서는 미리 정해진 진입 및 청산 규칙을 따르는 것이 필수적입니다. 예를 들어, 손절매와 같은 손실 제한 규칙을 철저히 준수하고, 거래가 예정된 대로 이루어지지 않을 경우 즉시 대응하는 것이 중요합니다. 이와 같은 체계적인 접근은 시장에서의 감정적 패턴을 줄이고, 보다 합리적인 의사결정을 가능하게 합니다.

4. 실제 사례와 성과

  • 4-1. 터틀 트레이딩으로 성공한 트레이더들의 사례

  • 터틀 트레이딩의 실험에서 간택된 수많은 수련생들은 각기 다양한 배경을 지니고 있었지만, 모두 리처드 데니스의 14일 간의 교육을 통해 월스트리트의 유망한 투자자로 거듭났습니다. 그중에서도 제리 파커, 하워드 세이들러, 폴 라바와 같은 이들이 특히 눈에 띕니다. 제리 파커는 1983년 수련생 중 한 명으로, 그 후로도 지속적으로 좋은 성과를 내며 ‘터틀’ 중에서도 가장 유명한 투자자로 자리매김했습니다. 그는 1985년 128.87%의 수익률을 기록하였고, 1986년에도 124.74%의 수익률을 보이며 실력 입증에 성공했습니다. 하워드 세이들러 또한 1984년 15.91%, 1985년 100.16%, 1986년 95.98%의 수익률을 기록했습니다. 이들은 투자 경험이 없는 초보자들로 시작했지만, 데니스의 체계적인 교육을 통해 그들의 매매 능력을 최대한 발휘할 수 있었습니다.

  • 리처드 데니스가 제공한 투자 자금 100만 달러로 시작해, 터틀들이 관리한 자산은 1984년부터 1987년까지 수억 달러에 달했습니다. 이들은 교육의 성과를 토대로 확고한 투자 규칙을 지키며 철저한 리스크 관리로 성공을 거두었습니다. 터틀 수련생들은 소규모 손실을 기록하더라도 원하는 목표 수익률을 지속적으로 추구할 수 있는 능력을 함양하였습니다.

  • 4-2. 투자 성과와 시장 분석

  • 터틀 트레이딩의 기반은 추세 추종 전략이며, 이는 리처드 데니스의 투자 철학이 반영된 것입니다. 시장에서 발생하는 가격 변동을 분석하여 진입과 탈출의 시점을 결정하는 전략은 일반 투자자들에게 매우 가치 있는 접근 방식으로 평가되고 있습니다. 특히, 손실을 최소화하고 수익을 극대화하기 위한 다양한 규칙과 방법론을 통해, 터틀 트레이딩은 과거와 현재에 걸쳐 수많은 성공 사례를 생산하였습니다. 금융 시장은 매우 변동성이 큰 환경인 만큼, 터틀 트레이딩 전략은 통계적 사고를 바탕으로 하고 있습니다. 매매 결정을 내리기 위해서는 과거 가격 데이터를 분석하고, 현재의 시장 가격을 기반으로 판단을 내리는 것은 필수적입니다. 이를 통해 손실 회피 성향을 극복하고, 정해진 규칙에 따라 매매할 수 있는 능력을 배양하게 됩니다. 또한, 실제 터틀 트레이딩의 성과는 두 차례의 트레이딩 세션 이후에 집중적으로 나타났습니다. 이들은 변동성(N)을 분석하고 활용하여 매매를 진행했으며, 그 결과로 연평균 100% 이상의 수익률을 기록하게 되었습니다. 이와 같은 성과는 다른 투자의 접근법과의 비교에서 뛰어난 성과로 평가받고 있으며, 많은 투자자들에게 모범 사례가 되고 있습니다.

5. 터틀 트레이딩 규칙과 실천 방법

  • 5-1. 터틀 트레이딩 규칙의 상세 설명

  • 터틀 트레이딩에서 가장 중요한 규칙 중 하나는 ‘추세 추종’입니다. 이는 가격의 방향에 따라 매매 결정을 내리는 방식으로, 일반적으로 상승 추세에 있을 때는 매수하고 하락 추세에 있다면 매도하는 것입니다. 이 추세 추종 전략은 시장의 움직임에 대해 반응하도록 설계되어 있으며, 일정한 기간(예: 20일 또는 55일) 동안의 가격 변화를 기준으로 합니다. 따라서 가격이 지난 고점을 넘거나 저점을 깨는 지점을 매매 신호로 활용합니다.

  • 두 번째 중요한 규칙은 ‘리스크 관리’입니다. 터틀 트레이딩에서는 총 자산의 일정 비율(예: 1%~2%)만을 위험에 노출시키는 방법을 채택합니다. 이를 통해 단일 거래에서 손실이 발생하더라도 자산 관리의 안전성을 확보할 수 있습니다. 이러한 리스크 관리 규칙은 장기적으로 성공적인 트레이더가 되기 위한 중요한 요소입니다.

  • 세 번째 규칙은 ‘정신적 통제’입니다. 트레이딩에서 감정은 가장 큰 적이라고 할 수 있습니다. 따라서 터틀 트레이더는 철저하게 감정적 개입을 배제하고 규칙에 따라 거래하는 것을 강조합니다. 이는 체계적이고 일관된 매매를 가능하게 하여, 예측 불가능한 시장에서도 안정적이고 지속적인 수익을 추구할 수 있도록 도와줍니다.

  • 5-2. 일상에서 적용할 수 있는 투자 전략

  • 일상에서 터틀 트레이딩 규칙을 적용하기 위해서는 먼저 스스로의 투자의 목표와 전략을 명확히 설정해야 합니다. 이러한 목표 설정은 나중에 투자 성과를 측정하고 평가하는 데 있어 중요한 기초가 됩니다. 예를 들어, 특정한 수익률 목표를 설정하고, 이를 달성하기 위한 만기나 리스크 수준을 고려하여 투자 전략을 수립합니다.

  • 다음으로, 거래 계획을 실제로 수행하기 위해 자신만의 ‘트레이딩 일지’를 작성하는 것이 좋습니다. 트레이딩 일지에는 거래의 이유, 진입 가격, 청산 가격, 그리고 거래 후의 감정 등을 기록합니다. 일지를 통해 과거의 거래 성향을 분석하여 지속적으로 개선해 나갈 수 있는 기회를 제공합니다.

  • 마지막으로, 기술적 분석 도구를 활용하는 것도 터틀 트레이딩의 원리를 일상에 적용하는 좋은 방법입니다. 예를 들어, 이동 평균선, 볼린저 밴드 또는 MACD와 같은 지표를 사용하여 매매 신호를 찾고, 규정된 매매 규칙에 따라 매입 또는 매도 결정을 신속하게 내리는 것입니다. 이러한 접근은 개인 투자자에게 시장의 변동성을 이겨낼 수 있는 도구가 됩니다.

결론

  • 결국, 터틀 트레이딩의 사례는 평범한 개인들도 학습과 훈련을 통해 트레이딩의 세계에서 뛰어난 성과를 달성할 수 있음을 보여줍니다. 리처드 데니스의 가르침은 단순한 금융 기술이나 이론에 국한되지 않고, 개발할 수 있는 능력으로서의 트레이딩에 대한 접근 방식을 담고 있습니다. 즉, 자신의 투자 철학을 정립하고 이를 체계적으로 실천하는 것이 중요한 우리 시대의 투자 방식으로 자리매김하고 있다는 점에서 터틀 트레이딩의 가치가 인식됩니다.

  • 또한, 터틀 트레이딩의 원리는 투자 성과를 향상시키기 위한 명확한 전략을 강조하며, 자신의 매매 규칙을 정립할 수 있게 돕습니다. 이를 통해 개인 투자자들은 자신만의 투자 접근 방식을 찾아가고, 지속 가능한 수익률을 기록할 수 있는 기반을 마련하게 됩니다. 성공적인 투자자들이 지닌 공통점은 철저한 자기 관리와 리스크 관리에 있으며, 이는 현재 진행 중인 시장에서 더욱 중요한 요소로 작용할 것입니다.

  • 따라서 앞으로도 터틀 트레이딩의 접근법은 많은 투자자들에게 실질적인 도움을 주는 자산이 될 것이며, 독자들은 이러한 기법을 활용하여 자신의 투자 전략을 재정의하고, 보다 나은 결과를 이끌어내기 위한 지속적인 노력을 기울일 필요가 있습니다.

용어집

  • 터틀 트레이딩 [투자 기법]: 평범한 개인 투자자가 체계적인 교육과 훈련을 통해 성공적인 트레이더로 성장할 수 있도록 설계된 투자 전략.
  • 추세 추종 전략 [투자 방식]: 시장 가격의 방향에 따라 매매 결정을 내리는 방식으로, 상승 추세에서는 매수하고 하락 추세에서는 매도하는 전략.
  • 리스크 관리 [투자 원칙]: 투자에서 손실을 최소화하기 위해 적절한 수준의 위험을 설정하고 포지션 규모를 조정하는 과정.
  • 자금 관리 [투자 원칙]: 각 거래 후 자본금 변화를 면밀히 관리하여 지속 가능한 수익을 올릴 수 있도록 하는 전략.
  • 돌파(Breakout) 전략 [거래 전략]: 가격이 이전 최고가를 돌파할 때 매수하고 이전 최저가를 하회할 때 매도하는 원칙.
  • 정신적 통제 [거래 원칙]: 거래 시 감정적인 결정을 피하고 계획된 규칙에 따라 일관되게 행동하는 것을 강조하는 원칙.

출처 문서