S-Oil, 목표가 하향과 석유화학업종 부진 속 투자자 우려 확산

1. 요약

• S-Oil은 최근 국제 유가 하락과 정제마진 감소로 인해 목표가가 8만원에서 7만7000원으로 하향 조정되었습니다. 정유업계의 영업이익이 전년 동기 대비 91% 감소할 것으로 예상되며, 이로 인해 석유화학업종 또한 부진한 상황입니다. 투자자들은 공매도를 재개할 예정이라는 소식과 함께 S-Oil의 현재 주가에 대한 우려를 표명하고 있으며, 주주와 경영진 간의 불만도 커지고 있습니다. 전반적으로 S-Oil의 향후 실적 개선에 대한 기대감은 낮아진 상황입니다.

2. 핵심 인사이트

3. 시황 요약

• 3-1. 정유업계 전반적 부진, S-Oil 목표가 하향

• 최근 국제 유가 하락과 정제마진의 감소로 인해 정유업계 전반의 실적이 둔화되고 있는 가운데, S-Oil의 목표주가 역시 하향 조정되었습니다. KB증권이 S-Oil의 목표가를 8만원에서 7만7000원으로 내리면서, 이는 정유 부문에서의 영업이익이 전년 동기 대비 91% 감소할 것으로 예상되기 때문입니다. 이 같은 전망은 시장 안팎에서 S-Oil 또는 유사 기업의 실적 개선이 어려울 것이라는 우려를 반영한 것입니다.

• 3-2. 석유화학업종에 대한 비관적 전망

• 정유 및 석유화학업종에 대한 전망이 비관적으로 변경되면서 S-Oil은 불가피하게 영향을 받고 있습니다. 특히, SK이노베이션과 롯데케미칼의 목표가가 하향 조정됨에 따라 석유화학업종의 약세가 S-Oil에까지 파급되고 있습니다. 업계 전문가들은 올해와 내년까지 석유화학업종의 업황이 부진할 것으로 보고 있으며, 이는 S-Oil의 향후 실적에 악영향을 미칠 것으로 우려됩니다.

• 3-3. 정유업황의 지속적인 침체 우려, 전망은 어두워

• KB증권의 예측에 따르면 S-Oil을 포함한 정유기업들은 영업환경이 악화되면서 심각한 경영난에 직면할 것으로 보입니다. 이 회사의 1분기 영업이익이 536억원에 그칠 것으로 전망되며, 이는 시장 컨센서스인 4578억원을 크게 하회하는 수치입니다. 전문가들은 정유업황의 저점이 더욱 깊어질 것이라는 우려가 커지고 있습니다.

• 3-4. 주식 시장 분위기 및 투자자 반응

• S-Oil에 대한 주식 시장의 반응은 상당히 부정적입니다. 업종 전반의 부진과 함께 목표가 하향 조정 소식이 전해지면서 투자자들의 신뢰도 저하가 우려되고 있습니다. 여기에 따라 S-Oil의 주가는 약세를 면치 못하고 있으며, 향후 실적 개선이 확실하지 않는 상황 속에서 주식 시장에서의 투자 심리가 더욱 위축될 것으로 보입니다.

4. 주식 토론방 리뷰

• 4-1. 현재 주가에 대한 우려

• 많은 투자자들이 S-Oil의 현재 주가에 대한 우려를 표명하고 있습니다. 게시글에서 일부 투자자들은 58, 300원이 주가가 바른지, 그리고 이는 적정한 가격인지에 대해 의문을 제기했습니다. 또한, 주식이 계속해서 하락하는 상황에 대한 걱정도 드러났습니다. 게시자들은 이 같은 상황이 과도한 저평가로 이어질 수 있다고 주장했습니다.

• 4-2. 주주 및 경영진에 대한 불만

• 주주들 사이에서 S-Oil의 경영진과 주주 이익을 저버리는 행태에 대한 비판이 이어지고 있습니다. 몇몇 게시글에서는 경영진이 배당금을 충분히 지급하지 않고 고액의 성과급을 요청하는 점을 지적하며 불만을 토로했습니다. 또한, 주주들 사이에서는 공매도로 인한 주가 하락에 대한 불만과 함께 경영진에 대한 사퇴 요구도 목소리 높였습니다.

• 4-3. 공매도 및 전망에 대한 논의

• 최근 공매도가 재개될 예정이라는 소식이 투자자들 사이에서 큰 관심을 모으고 있습니다. 이를 두고 투자자들은 공매도가 다가오는 상황에서 주가가 더 하락할 것인지에 대한 우려를 나타냈습니다. 특히 외국계 투자자들이 S-Oil의 주가를 억제하고 있다는 의견도 다수 있었으며, 이로 인해 향후 주가 회복에 대한 회의적인 시각이 존재했습니다.

• 4-4. 정유 산업의 상황 및 향후 전망

• 정유 산업의 전체적인 상황에 대해 논의하는 게시물도 많았습니다. 일부 댓글에서는 정유업계가 저렴한 원유 수입을 통해 이익을 보아주길 바라며, 향후 산업이 다시 활기를 찾을 것이라는 기대감도 표출되었습니다. 그러나 아직 실적이 부진한 점을 지적하며 우려의 목소리도 함께 나타났습니다.

5. 결론

• S-Oil은 현재 정유업계와 석유화학업종의 부진으로 인해 심각한 경영난에 직면하고 있으며, 목표가 하향은 이를 반영한 결과입니다. 공공유류 공급 계약으로 인한 안정적인 매출원 확보와 샤힌 프로젝트의 긍정적인 진행 상황이 있으나, 전반적인 시장 분위기와 투자자들의 불안감이 커지고 있습니다. 따라서, 현재 시점에서 S-Oil에 대한 투자 의견은 '유지'로 판단되며, 단기적인 주가 회복은 어려울 것으로 예상됩니다.

6. 용어집

• 6-1. 샤힌 [프로젝트]

• 샤힌 프로젝트는 S-Oil이 울산에서 진행 중인 고부가가치 석유화학제품 생산시설을 구축하는 사업으로, 9조2580억원을 투입하여 현재 60% 이상의 공정률을 보이고 있습니다. 이 프로젝트는 S-Oil의 매출 신장에 기여할 것으로 예상되며, 특히 현대건설이 설치한 국내 최대 규모의 프로필렌 분리타워의 가동은 S-Oil의 경쟁력을 크게 높일 것입니다.

• 6-2. 정제마진 [전문용어]

• 정제마진은 원유를 정제하여 생산한 석유제품의 판매가격에서 원유 가격을 차감한 금액을 의미합니다. 정제마진의 감소는 S-Oil의 영업이익에 부정적인 영향을 미치며, 이는 최근 국제 유가의 하락과 결합하여 정유업계 전반의 실적 둔화로 이어지고 있습니다. 따라서 안정적인 정제마진 확보는 S-Oil의 운영 성과에 매우 중요합니다.

• 6-3. 공공유류 [제품명]

• 공공유류는 정부 및 공공기관에서 사용하는 유류를 지칭합니다. 조달청이 S-Oil을 공공유류 사업자로 재선정하면서 할인율을 인상한 것은 S-Oil의 안정적인 매출원 확보에 기여할 것입니다. 이는 S-Oil이 공급하는 유류의 경쟁력을 강화할 것으로 기대되며, 공공기관의 유류 구매 증가로 이어져 전체 매출에 긍정적인 효과를 미칠 수 있습니다.

• 6-4. KB증권 [회사명]

• KB증권은 S-Oil 등의 정유기업에 대한 연구 및 분석을 담당하는 금융기관으로, 최근 S-Oil의 목표가를 하향 조정하면서 향후 영업이익 감소를 예측했습니다. KB증권의 분석은 S-Oil의 투자자들에게 중요한 참고자료가 되며, 시장에서의 전체적인 신뢰도에 영향을 미칠 수 있습니다.

7. 출처 문서

• 울산 10년간 안정적인 거주 가능한 민간임대아파트 '덕하역 대우 샤힌....https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001203654