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GS25와 CU의 경쟁 구도 분석: 편의점 업계의 미래를 조망하다

일반 리포트 2025년 03월 31일
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목차

  1. 요약
  2. GS25와 CU의 최신 매출 현황
  3. 경영 전략 분석: GS25와 CU의 접근 방식
  4. 각 기업의 장단점 및 시장 내 입지
  5. 편의점 업계의 미래 전망
  6. 결론

1. 요약

  • GS25와 CU의 최근 매출 현황 분석 결과, 두 기업 간의 경쟁은 매출 및 영업이익 측면에서 뚜렷한 차이를 보이고 있습니다. GS25는 2024년 2분기 동안 매출 2조1938억 원을 기록하며, 전년 동기 대비 5% 성장했습니다. 반면, CU는 2조1743억 원의 매출을 기록하며 4.4%의 증가율을 보였습니다. 두 브랜드 간의 매출 격차는 195억 원으로, 밀접한 경쟁 상황을 반영하고 있습니다. 특히, GS25는 매출 증가에도 불구하고 영업이익은 649억 원으로 소폭 감소하여, 운영 비용 상승 등이 주요 요인으로 지적됩니다.

  • CU는 같은 기간 영업이익이 694억 원으로, 전년 동기 대비 2.8% 감소하였지만, 여전히 영업이익 지표에서 GS25보다 우위를 점하고 있습니다. 이러한 수치는 편의점 업계의 치열한 경쟁이 심화되고 있음을 시사하며, 각각의 기업들이 마주한 경영 환경에서의 어려움 또한 강조됩니다. GS25는 매출을 중심으로 한 성장 전략을 펼치고 있으며, CU는 영업이익을 강화하는 경영 방식을 채택하고 있습니다. 이러한 차별화된 전략은 소비자들에게 다양한 선택지를 제공하고, 업계의 경쟁 구도를 더욱 복잡하게 만들고 있습니다.

  • GS25와 CU는 또한, 고객 요구를 반영한 혁신적인 상품 및 서비스 제공에 중점을 두고 있습니다. GS25는 '우리동네 딜리버리' 서비스와 같은 새로운 배달 서비스를 통해 바쁜 현대인들의 니즈를 충족시킬 방안을 모색하고 있으며, CU는 특화된 자체 브랜드 상품을 통해 소비자에게 차별화된 선택지를 제공하고 있습니다. 이러한 경영 전략을 바탕으로 각각의 기업들은 성장 가능성을 지속적으로 탐색하고 있으며, 향후 업계의 방향성에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다.

2. GS25와 CU의 최신 매출 현황

  • 2-1. 2024 2분기 GS25와 CU 매출 비교

  • 2024년 2분기 동안 GS25의 매출은 2조1938억 원으로 집계되어, 전년 동기 대비 5% 증가하였습니다. 반면, CU의 매출은 2조1743억 원으로 전년 동기 대비 4.4% 증가하였습니다. 이로 인해 두 편의점 간의 매출 격차는 195억 원에 불과합니다. 이러한 수치는 최근 몇 년간 두 기업 간의 치열한 경쟁을 반영합니다. 특히, GS25는 매출 증가에도 불구하고 영업이익은 소폭 감소하여 649억 원으로 나타났습니다. 이는 운영비 시대 변화와 같은 외부 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

  • CU는 이와 달리 같은 기간 영업이익이 전년 동기 대비 2.8% 감소한 694억 원을 기록하였습니다. 이러한 수익성 지표에 있어 CU가 GS25보다 앞섰지만, 두 기업 모두 외부 경제적 요인으로 인한 영업이익 감소를 경험하고 있습니다. 양사는 매출 면에서는 GS25가, 영업이익 면에서는 CU가 우위에 선 채로, 앞으로의 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 기대됩니다.

  • 2-2. 매출 격차 및 성장률 현황

  • GS25와 CU의 매출 격차는 2020년 8037억 원에서 지난해에는 1140억 원으로 줄어들었으며, 올해 상반기 기준으로는 379억 원까지 좁혀졌습니다. 이러한 추세는 CU가 GS25의 매출을 따라잡기 위해 다양한 전략을 펼친 결과로, 최근 5년 이내의 매출 경쟁에서 전년보다 큰 폭으로 차이를 줄였습니다. CU는 특히 생레몬하이볼과 같은 히트작을 통해 주류 매출을 증대시키고, 이종업계와의 협업을 통해 소비자에게 새로운 경험을 제공하여 매출 성장을 이끌어냈습니다.

  • 한편, GS25는 신규 점포 확장과 기존 매장의 매출 상승을 통해 외형적인 성장을 이룩하며, 고객층을 확대하고 있습니다. 이 두 편의점 브랜드 간의 매출 격차가 줄어드는 가운데, 업계 전문가들은 이러한 경쟁이 앞으로도 계속될 것으로 전망하고 있으며, 특히 3분기가 매출 최대 성수기로 예상되는 만큼 각자의 차별화된 전략이 더욱 중요해질 것입니다.

3. 경영 전략 분석: GS25와 CU의 접근 방식

  • 3-1. GS25의 퀵커머스 및 혁신 중심 전략

  • GS25는 최근 몇 년 간 퀵커머스(quick commerce) 시장에서의 성장을 위해 전략적으로 배달 및 온라인 플랫폼에 집중하고 있습니다. GS리테일은 요기요와 같은 배달 플랫폼과의 협력을 통해 자체적인 퀵커머스 인프라를 구축하였으며, 이는 단기적인 매출 증가뿐만 아니라 소비자 진입 장벽을 낮추고 다양한 고객층을 확보하는 데 기여하고 있습니다. 특히, GS25는 '우리동네 딜리버리' 서비스를 통해 1인 가구 및 바쁜 현대인을 타겟으로 신선식품과 간편식품을 제공하며, 분위기와 맞춤형 서비스에 집중하고 있습니다.

  • 또한, GS25는 지속적으로 혁신적인 상품과 카테고리를 개발하여 고객의 관심을 끌고 있습니다. 대표적으로 '김혜자 도시락'과 같은 제품이 있으며, 이 제품들은 젊은 소비자들 사이에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 이러한 상품은 고객의 다양한 취향을 반영하고 있으며, GS25가 제공하는 '트렌디한 간편식' 라인업이 특히 2030세대 여성 고객들에게 선택받고 있다는 점도 주목할 만합니다. GS25는 트렌드에 발맞춘 다양한 할인 프로모션과 마케팅 전략을 통해 소비자들의 재방문율을 높이고 있습니다.

  • GS25의 연구개발 및 품질 관리에도 지속적으로 투자하고 있으며, 이를 통해 브랜드 충성도를 높이고 있습니다. 앞으로도 GS25는 퀵커머스 생태계에서의 경쟁력을 유지하기 위해 시스템 개선과 고객 경험 향상을 중점적으로 추진할 계획입니다.

  • 3-2. CU의 차별화 상품 및 점포 확장 전략

  • CU는 최근 몇 년간 제품 차별화를 통한 경쟁력 강화를 목표로, 상품 포트폴리오를 적극적으로 확장하고 있습니다. BGF리테일이 운영하는 CU는 곰표, 양표 등 특화된 자체 브랜드(PB) 상품을 통해 소비자들에게 독특한 선택지를 제공하고 있으며, 최근 가성비 높은 간편식 라인의 성과가 두드러집니다. 특히 '백종원 한판 시리즈'와 같은 히트 상품은 식료품의 질을 높이며, 매출 증가에도 뚜렷한 기여를 하고 있습니다.

  • CU는 점포 수를 지속적으로 늘려가는 동시에, 새로운 소비 트렌드를 반영하여 슬세권(생활 밀착형 상권)을 타겟으로 한 점포 확대에 중점을 두고 있습니다. 지난해 CU의 신규 점포 수는 932개에 달하며, 이는 매출 성장을 촉진하고 있습니다. CU의 매장 수는 현재 1만6787개로 국내 편의점 업계에서 가장 많은 점포 수를 자랑합니다.

  • 또한, CU는 소비자가 더 쉽게 접근할 수 있도록 점포 내 서비스를 강화하고, 다양한 프로모션과 이벤트를 통해 방문율을 높이고 있습니다. 소비자의 구매 빈도를 높이기 위해 지역 특화 상품 및 한정판 상품을 출시하며, 특히 건강 지향적인 제품군을 확대하는 등의 전략을 구사하고 있습니다. CU는 이를 통해 전반적인 수익성을 높이고 있으며, 앞으로도 새롭고 차별화된 상품을 지속적으로 출시하여 시장에서의 위치를 더욱 확고히 할 계획입니다.

4. 각 기업의 장단점 및 시장 내 입지

  • 4-1. GS25의 매출 우위 및 영업이익 감소 요인 분석

  • GS25는 전통적으로 매출 면에서 우위를 점하고 있는 편의점 브랜드로, 2024년 1분기에는 매출이 1조7557억원으로 6.5% 증가했습니다. 그러나 영업이익은 340억원으로 18.7% 감소하여 두드러진 실적 하락을 보였습니다. 이와 같은 영업이익 감소는 광고 판촉비의 증가와 GS페이 및 와인25플러스와 같은 O4O(Online for Offline) 서비스 개발 관련 수수료 증가 등에 기인한 것으로 분석됩니다. GS25는 퀵커머스와 같은 신성장 동력을 들고 있지만, 단기적인 비용 증가가 영업이익에 부정적 영향을 미치고 있습니다.

  • 다만 GS25는 광범위한 매장 네트워크와 복합적인 서비스 제공 모델로 인해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 예를 들어 GS25는 '요기요'와 제휴하여 O4O 서비스를 더욱 확대하고 있으며, 새로운 플랫폼 '우리동네GS'를 통해 퀵커머스 채널을 강화하고 있습니다. 이러한 점은 장기적으로 매출과 수익성을 개선할 수 있는 잠재력을 내포하고 있습니다.

  • 4-2. CU의 영업이익 증가 및 점포수 증가의 효과

  • CU는 2024년 1분기에 연결기준 매출이 1조6922억원으로 12.7% 증가하고, 영업이익은 378억원으로 75.0% 상승하며 두드러진 성과를 보였습니다. CU의 이러한 성장은 상품 이익률 개선과 가맹 수수료율의 안정성 덕분입니다. 특히, CU는 자체 브랜드 상품 강화와 차별화된 제품 출시를 통해 경쟁력을 높이고, 특히 곰표, 양표, 말표와 같은 특화된 상품이 소비자의 큰 호응을 얻었던 점은 주목할 만합니다.

  • 게다가, CU는 지난해 932개의 신규 점포를 추가하여 총 점포 수를 1만5855개로 늘리는 성과를 이뤘습니다. 이는 CU가 지역별 소비자 수요에 더욱 민첩하게 대응할 수 있는 기반을 마련하는 데 기여했습니다. 점포 수의 증가뿐만 아니라, 가정간편식(HMR) 및 채식주의 간편식 같은 트렌디한 상품 라인을 확대함으로써 고정비용 개선과 수익성 증대에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

5. 편의점 업계의 미래 전망

  • 5-1. GS25와 CU의 경쟁 심화에 따른 변화와 도전 과제

  • GS25와 CU는 편의점 업계에서 치열한 경쟁을 펼치고 있으며, 이는 곧 두 기업이 서로의 성장 전략에 큰 영향을 미치고 있음을 보여줍니다. 특히, GS25는 최근 O4O(Online for Offline) 전략을 통해 온라인 플랫폼과 오프라인 매장의 시너지를 극대화하고 있습니다. GS페이와 같은 금융 서비스의 확대와 더불어 요기요와 같은 배달 플랫폼과의 협업을 통해 편의점의 비즈니스 모델을 더욱 확장하는 방향으로 움직이고 있습니다. 반면, CU는 차별화된 상품을 통해 매력을 끌고 있으며, 특히 자체 브랜드 상품과 가정간편식(HMR)의 사업 확장에 주력을 두고 있습니다. 이러한 경쟁 심화는 고객의 요구에 보다 효과적으로 대응하기 위한 다양한 전략을 필요로 하게 되며, 결과적으로는 업계 전반의 서비스 품질 및 고객 만족도 향상으로 이어질 것입니다.

  • 하지만 변화하는 소비자 트렌드와 빠르게 진화하는 시장 환경에 발맞춰 두 기업은 여러 도전 과제에 직면해 있습니다. 예를 들어, GS25는 혁신적인 기술 도입과 효율적인 물류 시스템 구축이 필수적입니다. 특히 퀵커머스 서비스의 경우, 신선 식품과 생필품의 신속한 배송을 위해 보다 발전된 물류 인프라가 뒷받침되어야 합니다. CU 역시 동일한 문제를 안고 있으며, 지속적인 상품 차별화와 더불어 안정적인 가격 전략을 유지해야 합니다. 온라인과 오프라인의 경계가 허물어지고 있는 현재, 소비자들이 원하는 빠른 서비스와 품질 높은 제품을 제공하기 위해 양사는 뛰어난 경쟁력을 유지해야 할 것입니다.

  • 5-2. 향후 성장 가능성과 신규 출점 전략

  • 편의점 업계의 향후 성장 가능성은 주요 두 기업의 신규 출점 전략과 긴밀하게 연결되어 있습니다. GS25는 최근 들어 소규모 물류센터 역할을 할 수 있는 편의점을 적극적으로 확대하고 있습니다. 특히, 전국 각지의 패스트푸드점, 슈퍼마켓 등을 활용하여 물류 거점을 마련함으로써 신속한 상품 공급이 가능하도록 하였습니다. 이와 같은 전략은 고객에게 더 가까운 서비스를 제공하고, 고품질의 신선한 제품을 제공하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

  • CU 또한 지속적으로 새로운 점포를 개설하는 전략을 강화하고 있습니다. 특히, 특화된 상권을 겨냥하여 신규 점포 수를 증가시킴으로써 소비자와의 접점을 확장하고 있습니다. 이와 더불어 CU는 최근 소비트렌드를 분석하여, 건강 중심의 간편식과 상품을 강화하는 전략을 통해 미래 소비 시장에 적합한 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다. 이는 CU의 차별화된 접근으로, 품질 높은 제품 및 흥미로운 마케팅 전략이 소비자들의 인식을 개선하는 데 기여할 것으로 예상됩니다.

  • 결론적으로, GS25와 CU는 각자의 방식으로 독창적인 성장 전략을 펼치면서, 변화하는 소비자 요구에 대한 빠른 대응능력을 확보하고 있습니다. 두 회사의 지속적인 혁신과 새로운 출점 전략이 편의점 업계의 미래를 결정짓는 중요한 요소로 작용할 것입니다.

결론

  • GS25와 CU의 경쟁 구도는 단순히 매출 수치에 그치지 않고, 두 기업 간의 경영 전략 및 시장 내 입지에까지 영향을 미치는 복합적인 양상을 보입니다. GS25는 매출 성장에 집중하면서도 영업이익 감소라는 도전에 직면해 있으며, CU는 지속적인 영업이익 증가를 통해 더욱 견고한 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이와 같은 경쟁 환경은 앞으로 더욱 치열해질 것으로 보이며, 두 기업의 전략적 접근 방식은 향후 업계의 전반적인 변화에 크게 기여하게 될 것입니다.

  • 총괄적으로 볼 때, GS25는 퀵커머스 및 혁신 중심으로 고객의 다양성을 충족시키는 방향으로 나아가고 있으며, CU는 상품 차별화와 점포 확대를 통해 소비자와의 접점을 늘려가고 있습니다. 이러한 경영 전략은 두 브랜드가 직면한 여러 시장 상황을 극복하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 궁극적으로, GS25와 CU의 지속적인 혁신과 출점 전략은 편의점 업계의 미래 방향을 결정짓는 중요한 요소로 작용할 것입니다.

  • 이를 통해 소비자들은 더욱 다양한 편의 서비스를 경험하게 될 것이며, 업계 전반에서는 서비스 품질과 고객 만족도 향상이 통해 긍정적인 결과를 가져올 것으로 예상됩니다. 편의점 산업의 앞으로의 변화와 발전을 지속적으로 지켜보는 것이 중요할 것입니다.

용어집

  • 퀵커머스 (Quick Commerce) [경영 전략]: 온라인 주문 후 신속하게 상품을 배달하는 물류 시스템으로, 소비자의 접근성을 높이고 빠른 서비스 제공을 목표로 한다.
  • O4O (Online for Offline) [경영 전략]: 온라인 플랫폼과 오프라인 매장을 연결하여 시너지를 극대화하는 전략으로, 고객의 쇼핑 경험을 향상시키기 위한 방법이다.
  • 자체 브랜드 (PB, Private Brand) [상품 전략]: 소매업체가 독자적으로 개발한 브랜드로, 소비자에게 차별화된 제품을 제공하고 가격 경쟁력을 강화하기 위해 사용된다.
  • 가정간편식 (HMR, Home Meal Replacement) [상품 전략]: 가정에서 쉽게 조리 또는 섭취할 수 있도록 준비된 식품으로, 현대인의 편리함을 중시하는 소비 트렌드에 발맞춘 제품이다.
  • 슬세권 (생활 밀착형 상권) [상권 전략]: 주거지 근처에 위치한 편의점으로, 일상적인 소비자 요구에 맞춘 점포 확대를 의미한다.
  • 매출 격차 [재무 지표]: 두 기업 간의 매출 차이를 나타내며, 경쟁의 치열함을 가늠하는 중요한 지표로 작용한다.

출처 문서