넥센타이어, 사상 최대 매출에도 불구하고 부진한 영업이익과 주가 하락: 투자 신중할 시점

1. 요약

• 넥센타이어는 최근 5420원의 주가로 -0.55% 하락하며 외국인과 기관의 매도세가 두드러집니다. 지난해 사상 최대 매출인 2조8479억원을 기록했지만, 영업이익은 1721억원으로 전년 대비 7.9% 감소하여 부진한 실적을 보였습니다. 넥센타이어는 2025년까지 3조원의 매출 목표를 설정했으며, 유럽 지역에서의 성장을 기대하고 있으나, '트럼프 리스크'와 원가 상승 등의 리스크 요소가 여전히 존재합니다.

2. 핵심 인사이트

3. 시황 요약

• 3-1. 주가 하락 및 외국인 매도

• 최근 넥센타이어의 주가는 5420원으로, 지난 3일 동안 30원 하락하며 -0.55%의 변동률을 보였습니다. 시장의 부정적인 반응은 외국인과 기관의 매도세가 두드러지며, 특히 외국인이 5, 070주, 기관이 32, 152주를 각각 매도한 것이 원인으로 분석됩니다.

• 3-2. 사상 최대 매출에도 불구한 영업이익 감소

• 넥센타이어는 지난해 연결 재무제표 기준으로 매출 2조8479억원을 기록해 사상 최대 매출을 달성했으나, 영업이익은 1721억원으로 전년 대비 7.9% 감소했습니다. 이는 미국 거래선 조정과 북미 시장에서의 원가 상승이 중요한 원인으로 작용했습니다.

• 3-3. 2025년 전망: 매출 목표 3조원 설정

• 넥센타이어는 올해 매출 목표를 3조원으로 설정하고 있으며, 유럽 지역에서의 판매 증가를 기대하고 있습니다. 관계자는 유럽 공장 증설에 힘입어 수익성이 회복될 것이라 강조했습니다. 그러나 미국에서의 '트럼프 리스크'는 여전히 변수로 작용할 것으로 보입니다.

4. 넥센타이어의 최근 실적 및 전망

• 4-1. 2024년 실적 요약

• 넥센타이어는 2024년 연결기준으로 매출액 2조8479억원, 영업이익 1721억원, 순이익 1267억원을 기록하였습니다. 매출은 전년 대비 5.4% 증가했으나, 영업이익은 7.9% 감소한 수치입니다. 이는 유럽 및 한국 지역의 견조한 성장에도 불구하고, 북미 지역에서의 매출 부진이 부정적인 영향을 미쳤습니다. 특히, 북미지역 유통망 재편과 연결된 판매 감소로 인해 단기적으로 원가 부담이 심화되었습니다.

• 4-2. 4분기 실적 및 문제점

• 2024년 4분기 넥센타이어의 매출액은 6976억원, 영업이익은 155억원을 기록하였습니다. 전년 동기 대비 매출은 소폭 증가했지만, 영업이익은 무려 75.8% 감소하여 수익성 확보에 어려움을 겪고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 실적 하락은 금융 비용과 물류비 증가에 기인하여, 당기순이익은 478억원으로 나타났습니다.

• 4-3. 미래 성장 가능성과 리스크

• 넥센타이어는 올해 목표 매출을 3조원으로 설정하였습니다. 유럽 시장에서의 성장 가능성이 크며, 고인치 타이어 수요 증가로 블루오션을 찾을 가능성이 엿보입니다. 그러나 향후 '트럼프 리스크'와 가격 상승 시나리오는 강력한 리스크 요소로 남아있습니다. 특히, 관세 문제가 발생한다면 미국에서의 경쟁력 저하가 우려되며, 이에 대한 대비가 필요합니다.

5. 주식 토론방 리뷰

• 5-1. 타이아렌탈할때 알아봤다 99% 개물렸을듯 ㅋㅋ

• 게시글 작성자는 타이아렌탈이 상당히 비쌀 것이라 예상하며, 재고 처리와 관련된 내용도 언급하고 있습니다. 게시글의 작성일자는 2025-01-16이며, 여러 포스트에서 비슷한 의견이 나오고 있는 점도 주목할 만합니다.

• 5-2. 배당율은 낮지만서도.. 회사는 건실하고 괜챦다! 대주주 지분율도 높으니 최소한 주식 팔아 먹는 회사는 아니다!

• 다수의 의견은 배당율이 낮다는 점을 지적하면서도, 회사의 건실함과 대주주 지분율의 높음에 주목하고 있습니다. 이들은 회사의 배당이 향후 개선될 것이라는 기대를 하며, 물량이 많아질 때 적극적으로 매수할 것을 권장하고 있습니다.

• 5-3. 넥타가 이익률도 3사중 꼴지인데 3사중 유일하게 미국공장도 없어서 투심이 좋을수가 없음.

• 회사의 이익률이 낮고 미국 공장이 없어 투심이 좋지 않다는 의견이 지배적입니다. 미국 매출 비중이 높음에도 불구하고 이런 문제점이 존재하며, 그럼에도 불구하고 유리한 이슈들의 영향을 기다리는 정황도 보입니다.

• 5-4. 다팔고 튀시길 바랍니다

• 이와 같은 부정적인 기조 속에서 다수의 의견은 투자자들에게 팔고 빠지라는 경고도 보내고 있습니다. 이는 현재 가격이 미국 공장이 없고 소재지에서 여러 악재를 감안할 때 부담스럽다는 점이 드러나고 있습니다.

• 5-5. 주식투자할 때 레버리지를 쓰면 쓸 수록 구렁텅이에 빠지게 된다!

• 일부 투자자들은 레버리지 사용의 위험성에 대해 강조하며 여윳돈으로 주식을 사고 기다리는 것이 최선의 투자 전략이라는 생각을 가지고 있습니다. 주식 시장의 불확실성을 반영하는 재미있는 의견입니다.

• 5-6. 매수 호가창에 매수물량이 많이 대 있으면 함께 걸어놔라!

• 주식 투자의 한 전문가적인 의견은 매수 호가창에 매수물량이 많이 걸려져 있는 경우, 그에 맞춰서 매수를 고려하라는 것입니다. 그렇게 될 경우 주가 하락 시 손실을 방지할 수 있다고 설명하고 있습니다.

• 5-7. 전기차 타이어가 내연기관차 타이어보다 비쌀 수 밖에 없겠네...

• 전기차의 보급으로 인해 타이어의 두께와 강도가 필요하다는 점을 언급하며, 이에 따라 매출 증가가 불가피하다는 주장이 제기되고 있습니다. 이와 같은 기술적 관점은 투자자들에게 긍정적인 메시지를 전달합니다.

• 5-8. 기관 자동로스컷 언제까지 나오나???

• 연기금의 지속적인 매도세로 인해 주가가 하락하고 있는 점이 지적되고 있습니다. 거래량이 줄어들면 더 큰 악재가 될 것이라는 우려가 제기되고 있으며, 이는 투자자들에게 상당한 스트레스를 주는 요소임이 분명합니다.

6. 결론

• 현재 넥센타이어는 사상 최대 매출에도 불구하고 영업이익 감소와 주가 하락으로 인해 투자기업으로서의 긍정적인 신호가 약해진 상태입니다. 외국인과 기관의 매도세 및 북미 시장에서의 부진이 투자 심리를 악화시키고 있습니다. 이러한 점을 종합적으로 고려할 때, 넥센타이어에 대한 투자는 매우 신중하게 접근해야 할 시점으로, 매수보다는 유지 또는 매각 의견을 제안드립니다.

7. 용어집

• 7-1. 넥센타이어 [회사명]

• 넥센타이어는 한국의 타이어 제조 회사로, 다양한 종류의 타이어를 생산하며 글로벌 시장에서 활동하고 있습니다. 2024년 연결 기준으로 매출액 2조8479억원을 기록하며 사상 최대 매출을 달성했으나, 영업이익은 전년 대비 7.9% 감소하여 영업 성과에 대한 우려가 제기되었습니다. 향후 2025년 매출 목표를 3조원으로 설정하였으며, 유럽 시장 내 판매 증가가 기대되고 있는 상황입니다. 그러나 미국에서의 '트럼프 리스크'와 미국 공장이 없는 점이 중요 변수로 작용하고 있습니다.

8. 출처 문서

• 타이어 3사, 글로벌 수요 타고 "사상 최대"… 트럼프 암초는 '숙제'https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002921081
• 넥센타이어, 지난해 영업익 1721억…전년比 7.9%↓https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000362691
• 넥센타이어, 작년 영업이익 1721억원…전년비 7% 감소https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005938771
• 넥센타이어, 작년 영업이익 1721억원…전년비 7% 감소https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005938771
• 넥센타이어, 지난해 영업익 1721억…전년比 7.9%↓https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000362691
• 넥센타이어, 작년 4분기 영업이익 155억원...전년 대비 76% 감소https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000063454
• 타이어 3사, 글로벌 수요 타고 "사상 최대"… 트럼프 암초는 '숙제'https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002921081