HD현대마린엔진, 주가 하락에도 실적 개선 기대와 투자 매력 검토

1. 요약

• HD현대마린엔진의 2025년 2월 6일 기준 주가는 27,650원으로 전일 대비 850원이 하락했습니다. 주가 하락의 주요 원인은 외국인과 기관 투자자의 매도세 확대이며, 현재 시장은 전반적으로 거래량이 감소하고 있습니다. 2024년 연결기준으로 매출 1조7455억원, 영업이익 2717억원을 기록하며 창사 최대 실적을 달성하였고, 2025년 매출 목표는 2조556억원으로 설정했습니다. 선박 유지보수 및 친환경 솔루션 수요 증가가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 이와 더불어 시장 참여자들 간의 긍정적 반응도 엿보입니다.

2. 핵심 인사이트

3. 시황 요약

• 3-1. 주가 변동 현황

• 2025년 2월 6일 기준 HD현대마린엔진의 주가는 27,650원으로 전일 대비 850원이 하락하며 2.98%의 감소율을 보였습니다. 이 기업은 최근 3일 동안 주가가 상승세를 보였으나 마지막 날 하락으로 마감되었습니다. 2월 5일에는 28,500원이었던 주가가 2월 6일에 비해 큰 폭으로 하락하였습니다.

• 3-2. 주가 하락의 원인

• 주가 하락의 주요 원인은 외국인 매도세의 확대와 함께 기관 투자자의 매도 영향으로 분석됩니다. 2월 5일과 6일 사이 외국인과 기관 투자자는 각각 총 -230,262주, -1주를 매도하여 주가 하락에 기여했습니다.

• 3-3. 코스피 및 업계 동향

• HD현대마린엔진은 현재 코스피에서 249위의 시가총액을 가지고 있으며, 전체 시장에서 주가 하락으로 인한 부정적인 영향은 확실히 존재합니다. 현재 시장 분위기는 전반적으로 거래량이 감소하고 있으며, 이는 투자자들의 신뢰도 저하를 한층 강화하고 있습니다.

• 3-4. 미래 전망

• 향후 HD현대마린엔진은 수익성 개선 및 신규 프로젝트 발주에 대한 기대감으로 인해 반등 가능성을 갖추고 있습니다. 그러나 외국인 투자자의 지속적인 매도세가 이어진다면, 주가는 당분간 압박을 받을 것으로 예상됩니다.

4. HD현대마린솔루션의 실적 개선 및 향후 전망

• 4-1. 2024년 실적과 매출 목표

• HD현대마린솔루션은 2024년에 연결기준으로 매출 1조7455억원, 영업이익 2717억원을 기록하며 각각 전년 대비 22.0%, 34.8% 증가한 창사 최대 실적을 달성하였습니다. 이를 바탕으로 2025년 매출 목표는 2조556억원으로 설정하였으며, 이는 2024년 대비 17.8% 증가한 수치입니다. 핵심사업의 연평균 성장률(CAGR)도 20%대를 유지할 계획으로, 선박 유지보수 및 친환경 개조 수요의 증가가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

• 4-2. 친환경 솔루션 사업 확대

• 친환경 솔루션에 대한 수요가 증가하며, HD현대마린솔루션은 현재 1억3000만 달러 규모의 친환경 솔루션 잔고를 보유하고 있습니다. 이 중 70%인 약 9100만 달러는 2025년 매출로 반영될 계획입니다. 친환경 재액화 개조 선박의 수주도 지속적으로 이루어져 2025년과 2026년에 걸쳐 여전히 다수의 공사가 진행될 예정입니다. 이러한 친환경 솔루션 수요는 온실가스 배출 규제 강화와 함께 더욱 확대될 전망입니다.

• 4-3. AM사업 부문의 긍정적 전망

• AM사업 부문은 장기 유지보수계약(LTSA) 사업을 통해 2024년 기준 2억9200만 달러의 수주잔고를 보유하고 있으며, CAGR 90%를 기록했습니다. LTSA 계약은 3~5년 주기로 진행되며, 재계약 주기가 돌아오는 2025년 실적에도 긍정적으로 반영될 것으로 기대됩니다. 고객사에서 기존 계약에 대한 재계약 요청이 증가하고 있어, 향후 AM사업의 시황은 더욱 밝을 것으로 보입니다.

5. 주식 토론방 리뷰

• 5-1. 거대한 선박엔진처럼 너무나 든든합니다~~ 화이팅!!! 시총 여전히 저렴하다 저렴해~~ 1조도 안되네

• HD현대마린엔진에 대한 긍정적인 시각이 돋보이며, 현재 시가총액이 약 1조 원에 불과하다는 점이 강조되었습니다. 현재의 낮은 시가총액에도 불구하고, 미래 전망에 대한 자신감을 보이며 주가 상승을 기대하고 있는 투자자들이 다수입니다. 이들은 HD현대마린엔진의 성장 가능성에 대한 확신을 가지고 있어 긍정적인 전망을 나타내고 있습니다. 전반적으로 투자자들이 장기적인 관점에서 투자유망주로 바라보고 있으며, 실적 성장 내부에 대한 기대감이 큽니다.

• 5-2. 미국군함에 엔진 수주 업사이드 남아 있음. 도크는 캐파에 한계가 있음.

• 미국 군함에 대한 엔진 수주 기회가 존재하며, 이로 인해 HD현대마린엔진의 미래 전망이 긍정적으로 바라보이는 관점이 있습니다. 그러나 도크의 생산능력에 한계가 있어, 자원 배분과 생산 관리가 중요할 것으로 예상됩니다. 이는 장기적으로 회사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 투자자들도 이에 대해 관심을 갖고 있습니다. 이러한 기회는 HD현대마린엔진의 성장 가능성을 결정짓는 중요한 요인이 될 수 있습니다.

• 5-3. 실적 성장은 폭증 하고 있지만 조선주란 이유로 천대를 받고 있는중 입니다

• HD현대마린엔진은 뛰어난 실적 성장에도 불구하고 조선업 전반의 저평가 영향으로 주가 상승에는 제약을 받고 있는 상황입니다. 투자자들은 이러한 저평가 현상이 조속히 해소되기를 바라며, 신고가 돌파 시 대시세가 기대된다는 입장을 보이고 있습니다. 특히, 다른 유사 기업들과 비교했을 때 상대적으로 낮은 평가를 받고 있는 만큼, 이로 인한 시장 긍정성이 높아질 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 흐름은 투자자들의 매수 심리를 자극하고 있습니다.

• 5-4. 주도주 한번 올라타면

• 주식 시장에서 조선업 주도주에 올라타는 것이 장기적인 투자 수익에 긍정적인 영향을 미친다는 멘트가 있습니다. 조선주는 과거의 패턴을 거슬러 한 번 주도주로 발돋음할 경우 2~3년의 상승주기를 보일 가능성이 높다고 언급했습니다. 따라서, 단기적인 가격 변동에 흔들리지 말고 장기적인 관점에서 인내심을 갖고 기다리는 것이 필요하다고 강조하고 있습니다. 이는 투자자들에게 시장의 주도주에 대한 중요성을 다시 한번 일깨워 주는 메시지입니다.

• 5-5. 길게 가려면 조정도 있어야지

• HD현대마린엔진의 장기적인 성장을 위해서는 조정기와 같은 가격 조정이 필요하다는 견해가 제기되고 있습니다. 단기적인 상승 이후에는 반드시 조정이 뒤따르기 마련이며, 이는 건강한 상승 주기의 일환으로 인식되고 있습니다. 시장의 전반적인 전망이 긍정적임에도 불구하고, 가격 변동성을 내포하고 있기 때문에 투자자들은 신중할 필요가 있다고 강조합니다.

6. 결론

• HD현대마린엔진은 외국인 투자자의 매도세가 주가에 부정적인 영향을 미치고 있으나, 실적 개선과 미래 수익성에 대한 긍정적인 전망 가능성을 보유하고 있습니다. 따라서 장기적인 투자 관점에서 HD현대마린엔진은 지속적인 성장이 기대되며, 현재 주가는 저평가 상태로 판단됩니다. 이로 인해 매수 의견을 제시합니다.

7. 용어집

• 7-1. HD현대마린엔진 [회사명]

• HD현대마린엔진은 선박 엔진을 제조 및 판매하는 기업으로, 최근 실적 개선과 함께 성장 가능성에 대한 주목을 받고 있습니다. 기업은 조선업 전반의 저평가 속에서도 뛰어난 실적을 실현하였으며, 장기적인 성장 전망이 기대됩니다. 특히 친환경 솔루션과 같은 새로운 사업 영역을 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다.

• 7-2. 친환경 솔루션 [제품명]

• 친환경 솔루션은 HD현대마린엔진이 현재 추진하고 있는 사업으로, 온실가스 배출 규제를 충족하기 위한 선박의 개조 및 유지보수를 포함합니다. 이러한 솔루션의 수요는 증가하고 있으며, 이로 인해 HD현대마린엔진은 추가적인 매출 성장을 예상하고 있습니다. 이는 기업의 경쟁력을 높이며, 장기적인 수익성을 개선하는 데 기여할 것으로 보입니다.

• 7-3. AM사업 [기술명]

• AM사업은 장기 유지보수계약(LTSA) 사업을 포함하며, HD현대마린엔진의 실적 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 이 사업 부문은 높은 수익성을 자랑하며, 재계약 주기가 돌아오는 시점에서 더욱 긍정적인 실적을 기대할 수 있습니다. AM사업의 지속적인 성장과 고객사의 재계약 요청 증가가 기업의 안정적인 매출 기반을 형성하는 데 기여하고 있습니다.

• 7-4. 코스피 [전문용어]

• 코스피(KOSPI)는 한국 증권시장에서 상장된 주식들의 가격을 종합적으로 반영하는 주가 지수입니다. HD현대마린엔진은 코스피에서 상장되어 있으며, 코스피 지수의 변동은 HD현대마린엔진의 주가 및 시가총액에 직접적인 영향을 미칩니다. 현재 HD현대마린엔진은 코스피에서 249위의 시가총액을 기록하고 있어, 전체 시장에서의 주가 하락은 기업의 가치에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

8. 출처 문서

• 작년 최대 실적 HD현대마린솔루션, 올해 '매출 2조' 자신감https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000063288