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레이크머티리얼즈: 반도체 및 전고체 배터리 소재의 미래를 엿보다

투자 보고서 2025년 02월 04일
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목차

  1. 도입부
  2. 전고체 배터리 시장 진출: 황화리튬 사업
  3. 시장 위치: 반도체 및 태양광 부문
  4. 위험 요소: 시장 변동성과 경쟁
  5. 미래 전망: 글로벌 초일류 소재기업으로의 도약
  6. 결론

1. 도입부

  • 레이크머티리얼즈는 유기금속화합물 전문 제조기업으로, 반도체, LED, 태양광, 석유화학 촉매 등 다양한 분야에서 혁신적인 소재를 공급하고 있습니다. 특히, 전고체 배터리용 황화리튬 생산에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 반도체 및 태양광 부문에서도 성장 가능성이 커지고 있습니다. 본 보고서는 레이크머티리얼즈의 현재와 미래 성장 가능성에 대한 분석을 제공합니다.

2. 전고체 배터리 시장 진출: 황화리튬 사업

  • 2-1. 황화리튬 생산능력 확대

  • 레이크머티리얼즈는 전고체 배터리용 황화리튬의 생산능력을 연 10톤에서 연 120톤으로 확대하였으며, 이는 본격적인 매출 발생에 기여할 것으로 예상됩니다. 황화리튬은 대량 생산 및 안정성 문제가 적은 점에서 큰 시장의 잠재력을 가지고 있습니다.

현재 생산능력 (톤)확대 후 생산능력 (톤)예상 매출 (억원)가동률 수준
10120약 1017%

  • 이 표는 황화리튬의 생산능력과 예상 매출을 요약합니다.

  • 2-2. 고객사와의 협업 및 샘플 공급

  • 레이크머티리얼즈는 삼성SDI 및 현대자동차 등 여러 주요 고객사와 협업하고 있습니다. 샘플 제작 및 고객사에 샘플을 제공하며, 황화리튬 생산이 본격화됨에 따라 매출이 증가할 것으로 보입니다. 특히 삼성SDI는 2027년 전고체 전지 상용화를 계획하고 있습니다.

3. 시장 위치: 반도체 및 태양광 부문

  • 3-1. 반도체 소재 시장 점유율 확대: 삼성전자 및 SK하이닉스와의 협력

  • 레이크머티리얼즈는 국내 최초로 트리메틸알루미늄(TMA) 기술을 개발하였으며, 이를 통해 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 제조사에 제품을 공급하고 있습니다. 반도체 시장의 미세화가 진행됨에 따라, TMA 기반의 고유전율 High-K 전구체의 수요가 증가하고 있으며, 이로 인해 레이크머티리얼즈는 반도체 분야에서 점유율을 확대하고 있습니다. 2023년 반도체 관련 매출 비중은 53.61%를 기록하며, 이는 회사 전체 매출의 절반 이상을 차지하고 있습니다.

연도매출액(억원)반도체 매출 비중(%)
2020450확인 필요
2021950확인 필요
2022130053.61%
2023 추정1200상승 전망

  • 이 표는 레이크머티리얼즈의 연도별 매출액 및 반도체 매출 비중을 요약합니다.

  • 3-2. 태양광 부문에서의 성장: TMA 수요 증가

  • 태양광 분야에서 레이크머티리얼즈의 TMA 소재 수요는 중국의 태양광 투자 증가에 힘입어 크게 성장하고 있습니다. 연구에 따르면, TMA의 수출 비중이 증가하며, 전체 매출에서 태양광 공급용 소재 비중은 2021년 13.15%에서 2023년 상반기 30.60%로 증가했습니다. 추가로, 레이크머티리얼즈는 신규 공장 투자 및 증설을 통해 생산 능력을 더욱 증가시키고 있습니다.

연도태양광 공급 비중(%)
202113.15
202221.32
2023 상반기30.60

  • 이 표는 레이크머티리얼즈의 태양광 공급용 소재 비중의 변화를 요약합니다.

4. 위험 요소: 시장 변동성과 경쟁

  • 4-1. 반도체 시장의 경기 불황에 따른 영향

  • 현재 반도체 시장의 경기 불황이 레이크머티리얼즈에 미치는 영향은 상당하다. 보고서에 따르면, 반도체 부문은 레이크머티리얼즈 전체 매출의 약 60%를 차지하고 있으며, 주요 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스의 가동률 정상화가 매출 성장에 중요한 요인이 되고 있다. 한화투자증권의 분석에 의하면, 올해 반도체 부문 매출은 전년 대비 45% 증가할 것으로 예상되고 있으며, 이는 고객사의 비율 확대와 관련된 High-K 전구체의 공급 증가에 기인한다.

연도기대 연매출비고
2022623억원반도체 부문 매출
2023895억원전년대비 45% 증가 예상

  • 이 표는 레이크머티리얼즈의 반도체 부문 예상 매출을 정리합니다.

  • 4-2. 신규 경쟁사의 진입 가능성

  • 레이크머티리얼즈는 반도체와 전고체 배터리 소재 분야에서 고급 기술력을 기반으로 경쟁력을 유지하고 있다. 그러나 신규 경쟁사의 진입은 위험 요소로 작용할 수 있다. 특히, 전고체 배터리 시장은 대기업들이 연구개발을 활발히 진행하고 있으며, 경쟁이 치열해질 것으로 예상된다. 한편, 레이크머티리얼즈는 자회사 레이크테크놀로지를 통해 황화리튬 관련 기술 개발을 지속하고 있으며, 이 시장에서도 주요 고객사들과 협력하고 있다.

5. 미래 전망: 글로벌 초일류 소재기업으로의 도약

  • 5-1. 지속적인 기술 개발 및 연구 투자

  • 레이크머티리얼즈는 기술 개발에 대한 강력한 투자와 지속적인 연구를 통해 반도체와 황화리튬 사업에서 상당한 성장을 이루어냈습니다. 올해 반도체 부문에서의 매출은 895억원으로 작년 대비 45% 증가할 것으로 예상되고 있으며, 이는 고객사들의 가동률 회복과 더불어 하이K 전구체 수요의 증가에 기인합니다. 또한, 황화리튬의 양산이 본격화되면, 2025년부터 매출 성장이 가속화될 것으로 보입니다.

사업 부문2023년 예상 매출성장률
반도체895억원45%
황화리튬101억원계획 중

  • 이 표는 각 사업 부문의 2023년 예상 매출과 성장률을 요약합니다.

  • 5-2. 해외 시장 진출 및 파트너십 확대

  • 레이크머티리얼즈는 사우디아라비아의 사빅(SABIC) 및 미국의 엑손모빌(Exxon Mobil)과의 파트너십을 통해 석유화학 시장에 본격적으로 진출하고 있습니다. 이들은 메탈로센 촉매의 공급을 통해 강력한 글로벌 네트워크를 구축하고 있으며, 이를 기반으로 향후 3~5년 간 큰 성장이 기대되고 있습니다. 황화리튬의 경우에도 다수의 배터리 제조사와 긴밀히 협의하여 공급 계약을 체결할 예정입니다.

파트너사협력 내용예상 시작일
사빅메탈로센 촉매 공급2025년
엑손모빌석유화학 촉매 인증2024년 예상

  • 이 표는 레이크머티리얼즈의 주요 파트너사와 협력 내용을 요약합니다.

결론

  • 레이크머티리얼즈는 반도체 및 전고체 배터리 소재 시장에서의 경쟁력을 바탕으로 지속 가능한 성장 가능성을 가지고 있습니다. 특히 전고체 배터리용 황화리튬 사업의 본격화는 향후 매출 성장의 중요한 동력이 될 것입니다. 그러나 반도체 시장의 불확실성과 신규 경쟁사의 영향을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

용어집

  • 레이크머티리얼즈 [기업]: 레이크머티리얼즈는 TMA 및 황화리튬과 같은 유기금속 화합물을 전문으로 하는 제조업체로, 반도체, LED, 태양광 및 석유화학 분야에서 주요 소재를 공급합니다. 이 회사는 독일 및 미국의 경쟁기업들과 비교하여 세계 시장에서 중요한 입지를 차지하고 있습니다.
  • 황화리튬 [소재]: 전고체 배터리의 핵심 소재로, 낮은 폭발 위험성과 높은 에너지 밀도로 차세대 전기차 배터리로 주목받고 있습니다. 레이크머티리얼즈는 황화리튬의 연간 생산능력을 120톤으로 확대하여 시장에서의 경쟁력을 높이고 있습니다.
  • TMA [소재]: 트리메틸알루미늄(TMA)은 반도체 및 태양광 산업에서 필수적으로 사용되는 유기금속 화합물로, 레이크머티리얼즈는 이를 국내 최초로 국산화한 기업입니다.

출처 문서