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DGB금융지주: 자사주 매입과 실적 감소 속 긍정적인 주가 반전 가능성

데일리 투자 분석 보고서 2025년 02월 08일
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목차

  1. 요약
  2. 핵심 인사이트
  3. 시황 요약
  4. DGB금융지주 최근 실적 및 주주환원 정책
  5. 기술 및 산업 동향
  6. 주식 토론방 리뷰
  7. 결론

1. 요약

  • DGB금융지주는 자사주 매입 및 소각과 같은 주주 환원 기조를 강화하며 2025년 실적 전망에 대한 긍정적인 시각이 일부 나타납니다. 하지만, 2024년도 지배주주지분 당기순이익이 2, 208억원으로 대폭 감소한 것은 비은행 계열사의 부실과 대손비용 증가가 주된 원인으로 언급되고 있습니다. 자사주 소각 계획에도 불구하고 시장에서는 실적 부진에 대한 우려가 지속적으로 나타나며, 주식 시장의 개미 투자자들 사이에서 불만이 많음을 알 수 있습니다. 이러한 요소들을 종합적으로 고려할 때, DGB금융의 주가는 주주 환원 정책에 긍정적인 반응을 보이지만, 실적 호전 여부가 향후 주가에 미치는 영향을 결정할 것으로 보입니다.

2. 핵심 인사이트

자사주 매입

  • DGB금융지주는 600억원 규모의 자사주 소각과 보통주 1주당 500원의 배당금을 결정하였으며, 이러한 조치들은 투자자에게 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.

실적 감소

  • 2024년도 DGB금융의 지배주주지분 당기순이익이 2, 208억원으로, 전년 대비 43.1% 감소하였습니다. 이는 비은행 계열사의 부실과 대손비용 증가에 기인하였습니다.

시장 반응

  • DGB금융의 부진한 실적에도 불구하고, 자사주 소각 계획은 주가에 긍정적인 영향을 미치며, 주식 시장에서 반등세를 나타내고 있습니다.

ESG 평가

  • DGB금융은 '2025년 세계 최고의 지속 가능 성장기업'에 선정되며, ESG 경영을 강화하고 글로벌 영향력을 확대하기 위한 노력을 하고 있습니다.

3. 시황 요약

  • 3-1. 주가 변동 현황 및 배경

  • 2025년 2월 8일 DGB금융지주의 주가는 9, 230원으로, 전일 대비 50원이 상승하며 0.54%의 상승률을 기록하였습니다. 이번 주가 상승은 자사주 매입 및 소각 계획과 긍정적인 주주환원 메시지에 힘입은 것으로 분석됩니다. DGB금융지주는 금액적으로 600억원 규모의 자사주 소각을 발표하며, 배당금은 보통주 1주당 500원으로 결정하였습니다.

  • 3-2. 실적 부진과 금융시장 반응

  • DGB금융의 2024년도 지배주주지분 당기순이익이 2, 208억원으로, 전년 대비 43.1% 급감하였습니다. 이는 비은행 계열사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실과 대손비용 증가가 주된 원인으로 분석됩니다. 이러한 부진한 실적에도 불구하고 시장에서는 자사주 소각과 기업가치 향상 계획을 긍정적으로 바라보고 있으며, 주가는 반등세를 나타내고 있습니다.

  • 3-3. 코스피 시장 및 업계 동향

  • 현재 DGB금융 지주는 코스피에서 180위에 위치하며, 코스피 전반의 상승 분위기와 함께 주가가 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 그러나, 전체 금융지주사와 비교했을 때 DGB금융의 순익 감소는 여전히 투자자들 사이에서 우려의 목소리가 있는 상황입니다. 특히, 자사주 매입 등의 조치는 금융 시장의 주주 환원 정책에 대한 기대감을 반영하고 있습니다.

  • 3-4. 주식 시장의 분위기와 향후 전망

  • 시장에서 DGB금융에 대한 관심이 높아지고 있으며, 자사주 매입 및 소각을 통한 주주 환원 기조가 강화되고 있습니다. 그러나 비은행 부문에서의 실적 부담이 여전히 존재하고, 특히 iM증권의 지속적인 적자가 DGB금융의 실적 전반에 여파를 미치고 있습니다. 향후 DGB금융이 iM증권의 수익성 회복에 성공할 경우, 그룹 전체의 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

4. DGB금융지주 최근 실적 및 주주환원 정책

  • 4-1. 2024년도 당기 순이익 및 주요 요인 분석

  • DGB금융그룹의 2024년도 지배주주지분 당기순이익은 2, 208억원으로 전년 대비 43.1% 감소하였습니다. 이는 비은행 계열사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 대한 대손비용 증가와 비이자이익 감소가 원인으로 지목되었습니다. iM뱅크의 순이익은 3, 710억원으로 소폭 증가했으나, iM증권의 실적 부진이 전체 순이익에 부정적인 영향을 미쳤습니다. DGB금융은 지난해 적자를 기록한 iM증권의 수익성 회복이 올해 그룹의 재무적 성패의 주요 기준이 될 것이라고 밝혔습니다.

  • 4-2. 주주환원 계획 및 배당 정책

  • DGB금융은 올해 보통주 1주당 500원의 현금배당을 결정하고 600억원 규모의 자사주 소각을 실시할 예정입니다. 이는 최근 실적 부진과 배당금 감소로 인한 투자자 실망감을 완화하고, 기업가치 제고 계획을 조기에 이행하겠다는 경영진의 강력한 의지를 반영한 것입니다. 자사주 매입 및 소각을 통해 주주 환원 비율을 높이는 방향으로 나아갈 예정이며, CET1 비율을 2027년까지 12.5%로 개선하는 것이 목표입니다.

  • 4-3. DGB금융의 ESG 평가 및 글로벌 영향력 확대

  • DGB금융은 미국 타임지의 '2025년 세계 최고의 지속 가능 성장기업'에 선정되었습니다. ESG 부문의 강화와 기후변화 대응 체계로 전체 446위(국내 20위)에 올라, 지속 가능성과 함께 글로벌 기업으로의 발돋움 가능성을 보여주었습니다. 이를 통해 DGB금융은 ESG 경영을 적극적으로 추진하고 있으며, 계열사의 ESG 사업 활성화와 글로벌 ESG 콘퍼런스를 계획하고 있습니다.

5. 기술 및 산업 동향

  • 5-1. iM뱅크의 중소기업 지원 활동

  • iM뱅크는 최근 대구·경북지방중소벤처기업청에서 개최된 '수출지원사업 합동 설명회'에 참여하여 출입 기업들에게 다양한 금융 지원 프로그램을 안내했습니다. 이러한 지원은 기업의 성장과 국제 시장 진출을 도모하며, iM뱅크는 부가가치를 높이기 위해 다양한 금융 상품을 통해 최적의 지원을 제공할 예정입니다.

  • 5-2. 금융당국의 비대면 대출 관리

  • 금융당국은 가계대출 총량 관리 방침을 강화하여 iM뱅크와 같은 인터넷 전문은행에서도 비대면 주담대의 일별 신청 건수를 관리하고 있습니다. 이러한 조치는 대출 절벽 문제를 해소하고 대출이 필요한 실수요자에게 공급하기 위한 것으로 보이며, 금리 인하 조치가 이뤄진 상황에서도 대출 수요가 감소하지 않는 현상이 발생하고 있습니다.

  • 5-3. 핀테크 산업 지원과 금융지주 역할

  • 정부는 핀테크 기업이 글로벌 시장에 진출하도록 지원할 계획을 세우고 있으며, 이를 위해 올 해 10억원 규모의 지원 예산을 편성했습니다. DGB금융지주도 이러한 지원 계획에 발 맞춰 핀테크 기업과의 협업을 통해 다양한 금융 서비스를 제공할 계획입니다. 금융지주의 핀테크 출자 제한을 완화함으로써 더욱 적극적인 투자와 협력이 이루어질 것으로 기대됩니다.

6. 주식 토론방 리뷰

  • 6-1. 은행주중에 개잡주

  • DGB금융지주에 대한 의견으로, "BNK만도 못한 대구.경북 떨거지은행"이라는 부정적인 시각이 확인되었으며, 전반적인 금융지주사와의 비교에서 낮은 평가를 받고 있는 분위기를 나타냅니다.

  • 6-2. 주포야~~~~~~~~~

  • 상장 주식에 대한 불만이 제기되며, 소각할 자사주에 대한 의문이 드러나는 게시글이 다수 존재합니다. '개미'들이 매집하던 주식의 가격에 대한 회의적인 시각이 확산되고 있습니다.

  • 6-3. 최근 10일간 매매현황

  • 개인의 매도세와 외인의 판매가 동시에 발생하고 있으며 개인투자자들이 단기적인 매도를 확대하고 있는 것으로 분석됩니다. 기관의 대규모 매수와 대조되는 현상이며, 향후 주가에 미치는 영향이 우려됩니다.

  • 6-4. 대구은행 왜 망하는지 알거같다.

  • 대구은행의 처리 속도와 불친절함에 대한 비판이 쉽게 발견됩니다. 이는 고객 신뢰도 저하 및 내외부 반응이 좋지 않음을 나타내며, 금융기관으로서 생존력을 위협하는 요소로 작용하고 있습니다.

  • 6-5. 2025년 실적예상 (전투개미 필독)

  • 2025년 전망에 대해 긍정적인 의견도 들리지만, 주가가 현재 비관적으로 평가받고 있다는 점에서 실적 개선이 조금 부족할 것이라는 염려가 많습니다. 자사주 매수 및 소각을 통한 주가 방어 대책이 적절할 것이라는 예측이 지배적입니다.

  • 6-6. 지난 5일간 매매현황

  • 매도와 매수의 불균형이 지속적으로 나타나며, 특히 개인투자자들이 단기 트레이딩에 집중하고 있다는 분석이 많습니다. 이는 DGB금융의 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

  • 6-7. 배당금

  • 대구은행의 배당금에 대한 기대감이 크지만 과거 배당금이 낮게 책정되었던 사례 때문에 투자자들의 불신이 존재하고 있습니다. 따라서 거액의 자사주 매입과 소각이 이루어질 경우 현재의 낮은 배당금 구조에 변화가 생길 것이라는 전망이 제기되고 있습니다.

  • 6-8. 발전이 없다

  • 대구은행과 기관의 차별화된 운영 방식 대비 발전이 없다는 의견이 존재하며, 이로 인해 실적 개선이 지연될 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

  • 6-9. 글로벌기업 3000개 중 상위 15%에 해당하는 500대 기업 명단에 이름을 올린 성과다.

  • DGB금융그룹이 지속 가능한 성장 기업으로 선정된 사실이 언급되었으나, 실제 성과가 따라오지 않는다면 이는 투자자들의 신뢰를 지속적으로 저하시킬 가능성이 큽니다.

7. 결론

  • DGB금융지주는 현재 자사주 매입 및 소각을 통해 긍정적인 주주 환원 메시지를 보내고 있습니다. 그러나 연간 실적이 대폭 감소한 상황에서 투자자들의 신뢰 회복에는 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다. 향후 iM증권의 적자 개선 여부에 따라 DGB금융의 주가는 큰 영향을 받을 것입니다. 전반적으로, 현재 DGB금융의 투자보다는 매수 관점에서 유지하는 것이 바람직하다고 평가됩니다. 이러한 실적 호전이 이루어질 경우, 주가는 긍정적인 방향으로 변동할 가능성이 높습니다.

8. 용어집

  • 8-1. DGB금융지주 [회사명]

  • DGB금융지주는 한국의 금융지주회사로, 다양한 금융 서비스와 솔루션을 제공하여 고객의 재정적 요구를 충족시키고 있습니다. 회사는 자사주 매입 및 소각을 통해 주주 환원 정책을 강화하며, 금융 시장에서의 안정성을 높이고 있습니다. DGB금융의 성장은 자사의 경영 전략과 실적 부진 극복을 위한 노력이 결합하여 이루어지며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호를 제공합니다.

  • 8-2. 자사주 매입 [전문용어]

  • 자사주 매입은 기업이 자사 주식을 시장에서 구매하는 행위를 의미합니다. 이 과정은 주가를 지지하고 주주 가치를 제고하기 위해 사용됩니다. DGB금융지주는 600억원 규모의 자사주 매입 및 소각을 결정하여 주주들에게 긍정적인 신호를 전달하고 있으며, 이는 기업가치 증대 계획의 일환으로 해석됩니다.

  • 8-3. 배당금 [전문용어]

  • 배당금은 기업이 주주에게 주식 보유에 대한 보상으로 지급하는 금액입니다. DGB금융지주는 보통주 1주당 500원의 배당금을 결정하였으며, 이는 실적 부진 속에서도 주주 환원을 통한 신뢰 구축을 목표로 하고 있습니다. 배당금 정책은 주주들의 투자 의사결정에 중요한 영향을 미치며, 주가 안정성을 확보하는 데 기여합니다.

  • 8-4. iM뱅크 [회사명]

  • iM뱅크는 DGB금융지주 산하의 인터넷 전문은행으로, 중소기업 지원 및 다양한 금융 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. iM뱅크의 실적은 DGB금융 전체의 순이익에 큰 영향을 미치며, 특히 비은행 계열사의 프로젝트 파이낸싱 부실로 인해 실적 부담이 가중되고 있습니다. iM뱅크의 수익성 회복은 DGB금융의 미래 성장 가능성을 높이는 핵심 요소로 인식됩니다.

  • 8-5. ESG [전문용어]

  • ESG는 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 의미하며, 기업의 지속 가능한 경영을 평가하는 주요 기준입니다. DGB금융은 미국 타임지로부터 '2025년 세계 최고의 지속 가능 성장기업'에 선정되며, ESG 부문에서의 강화 및 기후변화 대응 체계를 수립하고 있습니다. 이는 기업의 사회적 책임을 실현하고, 잠재적 투자자들에게 긍정적인 평가를 받을 수 있는 기회를 제공합니다.

9. 출처 문서