테슬라 주가의 변동성을 활용한 투자 전략: TSLL과 TSLS의 비교 분석

1. 요약

• 테슬라(Tesla)의 주가는 최근 몇 년 간 무수한 변동성을 경험하였습니다. 이에 따라 투자자들은 테슬라와 관련된 다양한 투자 상품을 탐색하게 되었으며, 그 중에서도 레버리지 ETF인 TSLL(Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares)와 인버스 ETF인 TSLS(Tesla Short 1X Shares)에 주목할 필요가 있습니다. TSLL은 테슬라 주가가 오를 때 그 변동성을 두 배로 추종하기 위해 설계된 ETF로, 단기적인 고수익을 추구하는 투자자들에게 인기가 높습니다. 반면, TSLS는 테슬라의 주가가 하락할 때 수익을 기대할 수 있는 구조로, 하락장이 지속될 경우 유용한 선택이 될 수 있습니다. 이 글에서는 두 ETF의 구조, 배당 정책, 수수료 정보, 주가 비교 등을 통해 투자자들이 어떤 상품에 우선적으로 투자해야 할지를 분석합니다.

• 우선 TSLL의 경우, 2022년 8월 출시 이후 테슬라 주가의 급등과 함께 주목받고 있습니다. TSLL은 테슬라 주가가 상승할 때 그 수익을 극대화하는 방식으로 투자자들에게 높은 기대 수익을 안겨줍니다. 그러나 주가가 하락할 경우 경미한 손실 이상으로 이어질 수 있으므로, 투자자는 이러한 리스크를 충분히 인지해야 합니다. TSLL의 배당 수익률은 상대적으로 낮은 수준이며, 이는 레버리지 ETF의 특유의 구조에서 기인한 것입니다. 즉, 가격 상승에 초점을 맞춘 단기 투자 전략에 적합한 상품임을 감안해야 합니다.

• TSLS의 경우에는 주가 하락에 베팅하는 구조로 설계되어 있으며, 최근 6개월 간 테슬라 주가가 59% 상승했음에도 불구하고 TSLS는 50% 하락하는 성과를 보였습니다. 이는 TSLS가 갖고 있는 리스크와 변동성을 명확히 보여줍니다. 투자자는 이 두 ETF를 활용하여 각각 시장의 흐름에 맞춘 전략을 구사할 수 있으며, 이 과정에서 테슬라 주가의 변동성에 민감하게 반응할 수 있도록 철저한 분석과 자료 검토가 필요합니다.

2. 레버리지 ETF란 무엇인가?

• 2-1. TSLL의 출범과 목표

• TSLL(Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares)은 테슬라(Tesla) 주가의 일일 변동성을 두 배로 추종하는 레버리지 ETF입니다. 2022년 8월 9일에 출시된 TSLL은 테슬라 주가 상승에 베팅하는 투자자들이 단기적인 고수익을 추구할 수 있도록 설계되었습니다. TSLL은 테슬라 주가가 상승할 때 그 수익을 극대화하기 위해 옵션과 파생상품의 활용을 통해 레버리지 효과를 제공합니다.

• TSLL의 목표는 투자자들이 테슬라의 주가 변동성을 적극적으로 활용할 수 있도록 도와주는 것입니다. 이레버리지 ETF는 주가가 상승할 때 두 배의 수익을 기대할 수 있으며, 이는 단기 투자 전략에 적합한 도구로 자리 잡고 있습니다. 그러나 단기적으로는 높은 수익과 함께 큰 손실의 위험을 동반하기 때문에, 투자자들은 TSLL을 활용할 때 신중한 접근이 필요합니다.

3. TSLL의 배당 및 수수료 구조

• 3-1. TSLL의 배당 정책

• TSLL은 주식형 레버리지 ETF로, 일반적으로 분기별 배당을 지급합니다. 그러나 고객들이 기대하는 배당금에 비해 TSLL의 배당 수익률은 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 레버리지 ETF가 주가의 일일 변동성을 두 배로 추종하는 구조 덕분에, 수익의 대부분이 주가 상승에 의존하기 때문입니다. 따라서, TSLL에 대한 투자는 배당금보다 가격 상승에 초점을 맞춘 단기 투자 전략에 더 적합합니다.

• 특히, 테슬라의 주가가 상승할 경우 TSLL은 그 수익을 극대화할 수 있는 기회를 제공합니다. 반면, 주가 하락 시에는 투자 손실이 크게 나타날 수 있습니다. 이와 같은 배당 구조는 TSLL이 투자자들에게 단기적인 고수익을 추구하도록 설계된 상품임을 반영합니다. 주식형 ETF 특성상, TSLL의 배당금 지급이 주가에 미치는 영향 또한 고려해야 할 중요한 요소입니다.

• 3-2. TSLL의 운용보수 정보

• TSLL의 총 운용보수(Expense Ratio)는 1.07%로, 일반적인 ETF보다 상대적으로 높은 수수료를 부과합니다. 이는 TSLL이 레버리지 ETF라는 특수한 구조를 가지고 있으며, 따라서 복잡한 운용방식과 높은 관리 비용을 반영한 것입니다. 예를 들어, 투자가가 1만 달러를 투자한다고 가정할 경우 연간 약 107달러의 수수료가 발생합니다.

• 이러한 높은 수수료 구조는 장기 투자 시 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들은 수수료를 충분히 감안하여 투자 전략을 세워야 합니다. 특히 레버리지 ETF는 수익과 손실이 모두 상대적으로 커지므로, 장기 보유보다 단기적인 가격 변동을 활용하는 전략에 적합합니다.

• 따라서, TSLL에 투자할 경우 높은 운용보수를 고려하여 단기적인 위주로 전략을 계획하는 것이 바람직합니다. 이러한 결정을 내리기 위해서는 TSLL에 대한 철저한 분석과 이해가 필수적인 요소입니다.

4. 주가 비교: TSLL vs TSLS

• 4-1. 최근 6개월 간 수익률 비교

• 지난 6개월 동안 테슬라(통상적으로 TSLA로 표기)는 주가가 59% 상승했습니다. 이에 비해 TSLL (Tesla Bull 2X Shares) ETF는 그 이상의 성과를 기록하며 84% 상승했습니다. TSLL은 테슬라의 주가가 오를 때 그 변동성을 두 배로 추종하기 때문에, 테슬라 주가의 긍정적인 흐름에 직접적으로 영향을 받았습니다.

• 반면, TSLS (Tesla Short 1X Shares) ETF는 테슬라 주가의 하락에 베팅하는 제품으로, 지난 6개월 사이 50% 하락했습니다. 이처럼 두 ETF의 성과는 테슬라 주가의 변동성에 따라 극명하게 차별화되었습니다. 특히, TSLL의 상승은 테슬라의 실적 호조와 관련된 뉴스, 특정 사건, 예를 들어 트럼프 대통령 당선 가능성이 높아짐에 따라 주가가 급등한 데 기인합니다. 반면, TSLS는 이러한 상승세 속에서 비수익적인 상황을 겪었습니다.

• 4-2. TSLL과 TSLS의 주가 변동성 분석

• TSLL은 테슬라의 주가가 오를 때 그 절대적인 상승폭을 두 배로 추종합니다. 이로 인해 TSLL은 매일의 변동률에 따라 상당한 변동성을 보이며, 투자자는 매우 높은 환급률과 동시에 높은 리스크를 감수해야 합니다. 높은 변동성은 단기 수익을 추구하는 투자자에게는 기회가 될 수 있지만, 장기 투자자는 이러한 리스크를 항상 감안해야 합니다.

• 반면, TSLS는 테슬라의 주가가 하락할 때 수익을 기대하는 인버스 ETF입니다. 테슬라의 주가가 하락하면 TSLS의 주가는 상승하여 그때그때의 하락폭을 통해 수익을 낼 수 있는 구조입니다. 그러나 지난 6개월 동안 테슬라의 상승세에 발목을 잡혀있던 TSLS는 실적이 부진한 상황이 연출되었습니다. TSLS의 주가는 지속적으로 하락하는 운명을 겪고 있으며, 이는 TSLL과의 명확한 성과 차이를 초래했습니다.

• 투자자들은 TSLL을 통해 단기 수익을 극대화하고, TSLS를 통해 테슬라의 하락 추세에 베팅함으로써 각각의 전략을 강구할 수 있지만, 두 ETF 모두 테슬라 주가의 방향성과 변동성에 따라 민감하게 반응한다는 점을 유의해야 합니다. 따라서 두 ETF의 활용도는 이해하기 쉽게 다양한 시장 요소에 따른 테슬라 주가의 흐름을 파악하는 것이 중요하며, 이는 타 금융시장 및 경제적 지표와 밀접하게 연결되어 있습니다.

5. 투자 고려 사항

• 5-1. 레버리지 ETF의 리스크

• 레버리지 ETF는 투자자에게 고수익의 기회를 제공할 수 있지만, 동시에 높은 리스크를 동반합니다. 특히 TSLL과 같은 레버리지 ETF는 테슬라(Tesla) 주가의 일일 변동성을 두 배로 추종하기 때문에, 주가가 1% 상승하면 TSLL은 2% 상승하나, 1% 하락 시 2% 하락하게 됩니다. 이러한 레버리지 효과는 시장의 변동성이 클 때 예상치 못한 손실로 이어질 수 있습니다. 즉, 일일 변동성이 큰 시장에서는 투자 손실이 누적적으로 증가할 위험이 크다는 점을 유념해야 합니다.

• 레버리지 ETF는 원칙적으로 단기 투자에 적합합니다. 이는 레버리지 ETF가 지니고 있는 복리 효과 때문인데, 매일 재조정이 이루어지는 과정에서 예상치 못한 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 장기 투자 시에는 투자자가 원본 자산의 손실 뿐만 아니라 복리 효과로 인해 추가적인 손실을 경험할 수 있습니다. 따라서, 레버리지 ETF에 투자할 때에는 짧은 시간 안에 전략적인 접근과 주의 깊은 감시가 필수적입니다.

• 또한, TSLL은 테슬라의 주가에 직접적인 영향을 받습니다. 따라서 테슬라와 관련된 경제 뉴스, 기술 발전 및 경영 변화 등을 주의 깊게 모니터링해야 하며, 이는 투자 결정의 중요한 요소가 됩니다. 테슬라와 같은 고관여 주식에 투자하는 만큼, 외부적인 요인의 영향을 받아 주가가 급격히 변동할 수 있음을 인식하고 있어야 합니다.

• 5-2. 투자자의 투자 전략

• 투자 전략은 개인의 투자 목표, 리스크 감내 능력, 그리고 시장에 대한 이해도를 기반으로 수립되어야 합니다. 레버리지 ETF인 TSLL에 투자하기 위해서는 단기적인 가격 변동을 잘 활용할 줄 아는 능력이 필요하며, 이는 빠른 의사결정과 효율적인 포트폴리오 조정 능력을 요구합니다.

• 첫째로, 시장 분석에 기반한 전략 설정이 중요합니다. TSLL은 단기적인 고수익을 추구하는 투자자에게 적합하지만, 시장의 방향성이 불확실할 경우 리스크가 크게 증가할 수 있습니다. 따라서 투자자는 종합적인 시장 분석과 테슬라의 전반적인 동향을 지속적으로 연구해야 합니다. 이를 통해 데이터 기반의 결정을 내릴 수 있으며, 예측하지 못한 시장 상황에 대비한 대응 전략도 마련해야 합니다.

• 둘째로, 손절매 및 이익 실현을 위한 기준점을 설정하는 것이 필요합니다. TSLL과 같은 레버리지 ETF는 변동성이 크기 때문에, 사전 설정한 가격 목표에 도달했을 때 이익을 실현하거나 손실을 최소화할 수 있는 전략이 필요합니다. 이는 심리적 안전망을 제공하여, 감정적으로 심리적 영향을 받지 않고 프레임에 갇히지 않는 투자가 가능하게 합니다.

• 마지막으로, 주기적으로 포트폴리오를 점검하고 조정하는 것이 중요합니다. 시장 상황은 변동하며, TSLL에 대한 투자 전략도 시간이 지남에 따라 변해야 합니다. 정기적으로 투자 성과를 점검하고 수익률, 배당금 수익률, 그리고 기타 지표들을 분석하여 각 ETF에서 최적의 전략을 찾는 것이 바람직합니다. 이를 통해 지속 가능한 투자 성과를 유지할 수 있을 것입니다.

결론

• 결론적으로, TSLL과 TSLS는 각각의 투자자들에게 매우 다른 기회를 제공합니다. TSLL은 짧은 기간 동안 높은 수익을 목표로 하는데 적합한 상품으로, 테슬라 주가의 긍정적인 변화에 민감하게 반응합니다. 이와 반대로 TSLS는 시장의 하락세에서 이익을 얻고자 하는 투자자들에게 더 유리할 수 있는 선택지입니다. 하지만 두 ETF 모두 높은 변동성을 동반하여 투자자에게 상당한 리스크를 수반하는 만큼, 철저한 시장 분석과 전략적인 접근이 필수적입니다.

• 특히, 장기 투자보다는 단기적인 변동성을 활용하는 것이 더 유리할 수 있으며, 이는 복리 효과와 일일 변동성 추적의 결과로 인해 발생할 수 있는 예상치 못한 손실을 줄이는데 도움을 줄 수 있습니다. 투자자들은 각 ETF의 특성을 잘 이해하고, 테슬라와 관련된 경제 뉴스 및 시장 동향을 주의 깊게 모니터링해야 하며, 이는 성공적인 투자 결정을 내리는 데 중요한 요소가 될 것입니다. 최종적으로, TSLL과 TSLS 모두 재테크의 도구로 활용될 수 있지만, 각 상품의 리스크와 수익률 특성에 대한 깊은 이해가 필요합니다.

용어집

• 레버리지 ETF [투자 상품]: 일일 주가 변동성을 두 배로 추종하여 높은 수익을 추구하는 ETF로, 주가가 상승할 때 이익을 극대화하지만 하락할 경우 손실도 커질 수 있습니다.

• 인버스 ETF [투자 상품]: 주가가 하락할 때 수익을 추구하는 구조의 ETF로, 하락장이 지속될 경우 투자자에게 유리한 선택이 될 수 있습니다.

• 슬리피지 [거래 용어]: 주문이 실행되는 가격과 예상 가격 간의 차이를 의미하며, 특히 변동성이 큰 시장에서 나타납니다.

• 운용보수 [비용]: ETF를 운영하는 데 드는 비용으로, 보통 연간 비율로 측정되며 투자자의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 배당 수익률 [투자 지표]: 투자자가 주식이나 ETF를 보유함으로써 얻는 배당금의 비율을 나타내며, 일반적으로 높은 배당 수익률은 투자자에게 매력적입니다.

• 단기 투자 [투자 전략]: 짧은 기간 동안 주식이나 ETF를 보유하며 가격 변동을 통해 수익을 추구하는 투자 방식입니다.

• 장기 투자 [투자 전략]: 오랜 기간 자산을 보유하여 시간의 변화에 따른 가치를 추구하는 투자 방식으로 위험을 분산할 수 있습니다.

• 테슬라 주가 [주식]: 전기차 및 재생 가능 에너지 분야에서 활동하는 테슬라 회사의 주가로, 테슬라의 재무 성과, 시장 동향 등에 영향을 받습니다.

• 레버리지 효과 [투자 원리]: 적은 자본으로 큰 자산을 거래하여 수익을 극대화하는 전략으로, 위험과 수익이 모두 커지는 특성이 있습니다.

출처 문서

• TSLL Tesla 레버리지 ETF 투자 관련 정보https://jkjkjkh4743.tistory.com/entry/TSLL-Tesla-%EB%A0%88%EB%B2%84%EB%A6%AC%EC%A7%80-ETF-%ED%88%AC%EC%9E%90-%EA%B4%80%EB%A0%A8-%EC%A0%95%EB%B3%B4
• 테슬라와 레버리지 인버스 ETF TSLL TSLS 주가 비교https://trajectory.tistory.com/entry/%ED%85%8C%EC%8A%AC%EB%9D%BC%EC%99%80-%EB%A0%88%EB%B2%84%EB%A6%AC%EC%A7%80-%EC%9D%B8%EB%B2%84%EC%8A%A4-ETF-TSLL-TSLS-%EC%A3%BC%EA%B0%80-%EB%B9%84%EA%B5%90
• TSLL 주가 실시간 테슬라 엔비디아 SOXL TQQQhttps://kelenis-it.tistory.com/109