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효성티앤씨, 스판덱스 시장을 주도하다

일반 리포트 2025년 01월 02일
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목차

  1. 요약
  2. 스판덱스 시장 동향
  3. 효성티앤씨의 생산능력 및 가동률
  4. 효성티앤씨의 영업이익 및 실적 전망
  5. 스판덱스의 시장 내 경쟁력
  6. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 효성티앤씨가 스판덱스 시장에서 보여주고 있는 최근 동향과 전략을 중점적으로 분석합니다. 특히 2023년 1월부터 10월까지 중국 스판덱스 수요가 급증하며, 효성티앤씨는 글로벌 시장에서 생산능력 확대를 활발히 진행하고 있습니다. 가격 상승과 가동률 개선이 이러한 시장 변화에 대응하며, 회사의 영업이익 증가에 기여하고 있습니다. 이러한 동향을 바탕으로 효성티앤씨는 스판덱스 시장 내 입지를 더욱 확고히 하고 있습니다.

2. 스판덱스 시장 동향

  • 2-1. 2023년 1~10월 중국 스판덱스 수요 증가

  • 2023년 1∼10월 동안 중국의 스판덱스 수요는 69만 톤(t)으로, 2022년 같은 기간에 비해 13.4% 증가하였습니다. 특히, 중국의 스판덱스 수입량이 2022년 동기 대비 88.1% 증가하였으며, 이는 수요 회복의 긍정적인 신호로 해석됩니다. 반면, 수출량은 2.7% 감소하였는데, 이는 증가하는 국내 수요에 대응하기 위한 것으로 보입니다.

  • 2-2. 스판덱스 수입량 및 수출량 변화

  • 중국의 스판덱스 수입량이 2022년 동기 대비 88.1% 증가한 반면, 수출량은 2.7% 감소하였습니다. 이는 스판덱스 수요 증가와 관련된 결과로, 해외 시장으로의 공급이 줄어드는 상황을 반영합니다. 가동률 또한 증가하여, 공급망 개선의 효과를 예상할 수 있습니다.

  • 2-3. 스판덱스 가격 상승 추세

  • 스판덱스 가격은 2023년 1월 6.9달러에서 2월 7.5달러로 상승하여 두 달 새 11.9% 상승하였습니다. 가격 상승의 주요 원인은 중국 경제의 리오프닝 효과와 함께 수요가 증가하고, 글로벌 해상 운임이 가파른 상승세를 띄며 공급 가격이 급등한 데 있습니다.

3. 효성티앤씨의 생산능력 및 가동률

  • 3-1. 효성티앤씨 스판덱스 설비 가동률

  • 2023년 1~9월 사이 효성티앤씨의 섬유 설비 가동률은 99.09%에 달하여, 스판덱스의 수요가 공급을 초과하는 상태임을 나타냅니다. 스판덱스 가격은 지난해 kg당 5.8~6.9달러에서 올해 1~9월에 7.2~10.8달러로 상승하였습니다. 이러한 상황은 스판덱스 사업이 효성티앤씨의 주요 수익원으로 자리 잡고 있음을 보여줍니다.

  • 3-2. 2023년 스판덱스 생산능력 증설 계획

  • 효성티앤씨는 2023년에 총 6만1000톤(t)의 스판덱스 생산능력을 증설할 계획입니다. 이를 위해 중국 닝샤 지역에 연산 3만6000톤 규모의 공장을 신설하고, 브라질 남부 산타카타리나 공장을 1만톤 증설합니다. 또한, 터키에 연산 1만5000톤 규모의 스판덱스 공장을 새로 가동하기 시작했습니다. 이러한 증설은 유럽과 아시아 지역의 스판덱스 수요 증가에 적극 대처하기 위한 것입니다.

  • 3-3. 글로벌 생산 네트워크 확장

  • 효성티앤씨는 중국, 베트남, 터키, 브라질, 인도 등 전 세계에 걸쳐 스판덱스를 생산하는 공장을 운영하고 있습니다. 그 중 터키 공장은 600억원을 투자하여 연산 4만톤 규모로 확장되었으며, 이는 유럽 고객들에게 안정적인 제품 공급을 용이하게 하고 있습니다. 또한, 중국 닝샤의 신규 공장 가동은 스판덱스 수요의 급증에 발맞추어 이루어지며 생산능력이 총 18만4000톤으로 증가할 것입니다.

4. 효성티앤씨의 영업이익 및 실적 전망

  • 4-1. 효성티앤씨 영업이익 증가 요인

  • 효성티앤씨의 영업이익은 2023년 3분기 동안 전년 동기 대비 555% 증가하여 4,339억원에 달하였습니다. 이는 스판덱스 사업이 전체 이익에서 70% 이상 기여한 것과 밀접한 관련이 있습니다. 스판덱스 원사의 가격은 작년 1kg당 5.8~6.9 달러에서 올해 1~9월 동안 7.2~10.8 달러로 상승하였습니다.

  • 4-2. 스판덱스 사업의 이익 기여도

  • 효성티앤씨의 스판덱스 사업은 전체 매출에 대한 기여도 측면에서 70%를 초과하고 있습니다. 2023년 1~9월 동안 회사의 매출액은 2조 3,882억원으로 전년 동기 대비 83.5% 증가했습니다. 이러한 실적 상승은 코로나19로 인한 실내 활동 증가와 함께 애슬레저와 홈웨어에 대한 수요 증가에 힘입은 것입니다.

  • 4-3. 미래 실적 전망 및 시장 반응

  • 하나금융투자는 효성티앤씨의 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 208% 증가한 4,008억원에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 시장 기대치보다 21% 높은 수준입니다. 효성티앤씨는 2023년까지 글로벌 스판덱스 수요의 유의미한 증가에 따른 생산능력 확장을 통해 지속적인 성장이 가능할 것으로 보입니다.

5. 스판덱스의 시장 내 경쟁력

  • 5-1. 글로벌 스판덱스 경쟁사 분석

  • 효성티앤씨는 현재 글로벌 스판덱스 시장에서 약 33%의 점유율을 차지하고 있습니다. 최근 스판덱스 가격이 두 달 동안 총 11.9% 상승하며, 중국 리오프닝 효과로 스판덱스 수요가 증가하는 가운데 경쟁사가 활발히 활동하고 있습니다. 특히 중국 내 스판덱스 업체들이 가동률을 높이고 있음에도 불구하고 수요가 더욱 커짐에 따라 재고량이 소폭 감소하고 있다는 분석이 존재합니다. 2023년 1분기 효성티앤씨의 영업이익은 422억원으로 흑자 전환이 예상되며, 이는 지난해 하반기 연속 적자를 기록했던 회사에게 긍정적인 신호로 평가됩니다.

  • 5-2. 효성티앤씨의 차별화된 시장 전략

  • 효성티앤씨는 글로벌 스판덱스 시장 점유율 1위를 유지하기 위해 생산능력 확대에 적극 나서고 있습니다. 올해 증설 물량은 61,000톤에 달하며, 특히 중국 닝샤에 36,000톤 규모의 스판덱스 공장을 신설하고, 브라질 공장에서는 10,000톤 증설을 추진 중입니다. 유럽시장 대응을 위해 터키에 또한 15,000톤 규모의 스판덱스 공장을 증설하고 있어, 이러한 다각적인 접근은 효성티앤씨의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 효성 티앤씨의 스판덱스 원사 가격은 작년 1kg당 5.8~6.9달러에서 현재 7.2~10.8달러로 상승세를 보이고 있어, 공급이 수요를 따라가지 못할 정도로 활성화되고 있습니다.

  • 5-3. ESG 경영 및 친환경 제품 개발

  • 효성티앤씨는 친환경적인 경영 방침을 수립하고 있으며, 바이오 스판덱스 및 리사이클 스판덱스와 같은 친환경 제품 개발에 투자하고 있습니다. 특히, ‘크레오라 바이오베이스드’는 옥수수 추출물로 만들어지고, ‘크레오라 리젠’은 폐기물로부터 제작된 원단입니다. 폐페트병을 재활용하여 만든 리젠 섬유는 삼성전자 반도체 사업장에서 친환경 방진복으로 사용되고 있습니다. 이러한 노력은 효성티앤씨가 글로벌 친환경 섬유 시장에서 선도적인 역할을 하는 데 기여하고 있으며, ESG 경영에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

결론

  • 효성티앤씨는 2023년 스판덱스 시장의 주요 성장 기회를 포착하여 생산능력을 대폭 확대하고 있습니다. 이로 인해 스판덱스 가격 상승과 더불어 가동률 개선이 효성티앤씨의 영업이익을 크게 증가시켰으며, 이는 향후 회사의 긍정적 실적 전망을 뒷받침합니다. 특히, 효성티앤씨는 친환경 제품 개발과 ESG 경영을 통해 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있으며, 바이오 스판덱스 및 리사이클 스판덱스의 연구로 지속 가능한 성장을 꾀하고 있습니다. 그러나 글로벌 경제의 변동성과 치열한 시장 경쟁 속에서 효성티앤씨는 지속적인 혁신을 통한 미래 성장 전략이 필요할 것입니다. 이러한 전략적 방향은 향후 스판덱스 시장의 변화 속에서 효성티앤씨의 입지를 강화할 실질적 토대가 될 것입니다.

용어집

  • 효성티앤씨 [회사]: 효성티앤씨는 스판덱스 분야에서 글로벌 1위 시장 점유율을 보유하고 있으며, 다양한 생산 시설을 운영하고 있습니다. 스판덱스는 기능성 섬유로, 운동복과 요가복 등 다양한 의류에 사용되며, 효성티앤씨는 이를 통해 높은 영업이익을 기록하고 있습니다. 또한, 친환경 소재 개발 및 ESG 경영에 집중하여 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다.
  • 스판덱스 [전문용어]: 스판덱스는 폴리우레탄 섬유로 만들어진 합성 섬유로, 뛰어난 신축성과 탄성을 가지고 있습니다. 운동복, 수영복, 요가복 등 다양한 의류에 사용되며, 최근에는 일상복 소재로도 활용되고 있습니다. 스판덱스 수요는 코로나19 이후 급증하였으며, 효성티앤씨는 이 시장에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

출처 문서