2024년 투자 전망: AI와 데이터 센터의 부상

1. 도입부

• 본 보고서는 2024년 주요 투자 테마인 AI와 데이터 센터의 성장 가능성 및 관련 기업들의 전략을 분석합니다. 최근의 기술 발전과 시장 상황을 반영하여, 각 기업이 어떻게 투자 기회를 창출하고 있는지를 살펴보겠습니다.

2. AI 및 데이터 센터 시장의 성장 가능성

• 2-1. AI 기술의 발전과 데이터 센터 수요 증가

• AI와 데이터 센터는 상호 밀접한 관계를 가지고 있으며, AI 기술의 발전은 데이터 센터 수요의 주요 원인이 되고 있습니다. 데이터 센터는 AI 기술을 적용하는 데 필수적인 인프라이며, 이미 여러 기업들이 AI 기반의 서비스와 제품을 위해 데이터 센터의 기능을 확장하고 있습니다.

• 이 표는 주요 IT 기업들이 데이터 센터에 대한 투자를 요약합니다.

• 2-2. 글로벌 IT 기업들의 대규모 데이터 센터 투자 현황

• 최근 글로벌 IT 기업들은 데이터 센터의 규모와 기술력을 중시하며 대규모 투자를 진행하고 있습니다. KB증권은 미국의 AI 인프라 확장 및 투자 가속화를 언급하며, 데이터 센터 수요가 급증하고 있다고 보고하고 있습니다. 특히, 데이터 센터의 CAPEX 투자가 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 장기적인 수익성을 위해 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

• 이 표는 글로벌 IT 기업들의 데이터 센터 관련 CAPEX와 영업 이익 증가율을 요약합니다.

• 2-3. AI와 관련된 산업의 성장 추세

• AI 기술의 확산에 따라 데이터 센터와 AI 관련 산업들이 동시에 성장하고 있습니다. 데이터 센터는 이제 단순한 저장소를 넘어 다양한 AI 애플리케이션을 지원하는 중요한 역할을 하고 있으며, 이는 엔비디아, AMD와 같은 하드웨어 제조업체에게도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

• 이 표는 AI 관련 산업의 성장과 주요 기업들의 기여도를 요약합니다.

3. LG CNS의 디지털 전환 전략

• 3-1. AI 및 클라우드 중심의 사업 확장

• LG CNS는 인공지능(AI)과 클라우드 중심으로 사업을 확장하고 있으며, 이러한 방향은 최근 귀하가 제공한 IPO 간담회에서 현신균 사장이 강조한 내용이다. 특히, LG CNS는 AI 데이터센터 구축과 관련하여 액침냉각 및 디지털트윈 기술 등을 도입하고 있으며, AI와 클라우드 분야의 R&D를 강화하고 있다.

• 이 표는 LG CNS의 AI 및 클라우드 중심 사업 확장의 주요 성과 및 계획을 요약합니다.

• 3-2. 글로벌 시장 진출 전략

• LG CNS는 검증된 솔루션을 바탕으로 글로벌 시장으로의 진출을 적극적으로 추진하고 있으며, 디지털 마케팅 최적화 플랫폼, ERP 테스트 자동화 솔루션, 글로벌 솔루션을 서비스형 소프트웨어(SaaS) 형태로 제공할 계획이다. 또한 인도네시아 정부와 협력하여 스마트시티 및 스마트팩토리 프로젝트에 참여하고 있으며, 해외 투자기업과의 파트너십을 적극 검토 중이다.

• 3-3. AI 데이터센터 구축과 관련 기술 발전

• LG CNS는 AI 데이터센터 기술을 발전시키기 위해 액침냉각 기술 및 디지털트윈 기술을 도입하고 있으며, 이 기술들은 데이터센터의 효율성과 신뢰성을 높이는 데 기여할 것으로 기대된다. 특히, 이들은 고객의 데이터센터 운영을 실시간으로 모니터링할 수 있는 기능을 제공하여, 고객의 비즈니스 혁신을 지원한다.

4. 리가켐바이오의 글로벌 제약시장 진출

• 4-1. ADC 후보물질의 상장 및 임상 개발 현황

• 리가켐바이오는 ADC(항체약물접합체) 후보물질 중 LCB02A와 LCB41A의 임상 개발이 진행 중이다. 특히, LCB02A는 위암 세포에 타겟팅하여 치료하는 원리로 주목받고 있으며, 올해 미국 FDA에 임상시험신청서(IND)를 제출할 예정이다. 또한, LCB41A는 최근 임상시험에 첫 투약이 시작되었다.

• 이 표는 리가켐바이오의 주요 ADC 후보물질과 그 개발 단계를 요약합니다.

• 4-2. 글로벌 제약사와의 협력 가능성

• 리가켐바이오는 글로벌 제약사와의 기술이전 협력 가능성을 높이고 있으며, 지난해 존슨앤드존슨과 체결한 계약은 그 가능성을 여실히 보여준다. LCB84에 대한 거래는 총 계약금 17억달러로, 이는 국내 제약업계에서 가장 큰 규모다.

• 4-3. 기술이전 전략과 임상 개발의 시너지

• 회사는 임상시험 단계의 약물을 직접 개발하여 수출하는 전략을 통해 글로벌 제약사로부터 더 높은 가치를 인정받기 위해 임상 개발을 강화하고 있다. 이와 관련된 주요 후보물질인 LCB36은 현재 전임상 단계에 있으며 이중항체 기반의 설계로 주목받고 있다.

5. 삼성전자의 메모리 사업 및 AI 반도체 경쟁력

• 5-1. HBM 및 D램 기술 발전

• 삼성전자는 HBM4와 10나노급 6세대 D램 개발에 박차를 가하고 있으며, 이를 통해 고부가 메모리 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. AI 서버용 반도체 시장은 올해 433조원 규모로 성장할 것으로 예상되며, 삼성전자는 HBM4와 6세대 D램의 양산을 준비하고 있습니다.

• 이 표는 삼성전자의 HBM 및 6세대 D램 기술 발전 상황을 요약합니다.

• 5-2. AI 서버 시장의 성장과 삼성전자의 전략

• AI 서버 시장은 급성장하고 있으며, 이에 따라 삼성전자는 해당 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 전략을 채택하고 있습니다. 엔비디아 CEO는 삼성전자의 HBM 성공을 확신하고 있으며, 이는 시장의 기대감을 더욱 높이고 있습니다.

• 이 표는 AI 서버 시장에서 삼성전자의 경쟁력과 엔비디아와의 관계를 요약합니다.

• 5-3. 엔비디아와의 협력 및 시장 기대감

• 삼성전자는 엔비디아와의 협력을 통해 AI 반도체 시장에서의 성장을 노리고 있습니다. 이에 따라 삼성전자의 실적 개선이 가시화될 것으로 보입니다. 엔비디아와의 협력 강화는 삼성전자가 시장에서 더욱 두각을 나타낼 수 있는 기회를 제공할 것입니다.

• 이 표는 삼성전자와 엔비디아의 협력을 통해 기대되는 효과를 요약합니다.

6. KB자산운용의 ETF 투자 성과

• 6-1. AI 및 로봇 관련 ETF의 성과 분석

• KB자산운용의 'RISE AI&로봇 ETF'는 최근 1개월 동안 18.05%의 수익률을 기록하며 로봇 관련 ETF 중에서 가장 높은 성과를 나타냈습니다. AI 및 로봇 산업에 대한 최근의 관심이 급증하고 있는 가운데, 삼성전자의 로봇 전문 기업에 대한 대규모 투자가 이 ETF의 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

• 이 표는 KB자산운용의 'RISE AI&로봇 ETF'와 기타 로봇 ETF의 수익률을 비교합니다.

• 6-2. 투자 포트폴리오 구성의 전략적 방향

• ‘RISE AI&로봇 ETF’는 AI와 로봇의 두 가지 주요 카테고리에 걸쳐 포트폴리오를 구성합니다. 신규 ETF는 종목 편입 기준에 매출 관련도 조건을 추가하여, 산업과의 관련성이 높은 순수 AI 및 로봇 기업들로 구성되는 특징을 지니고 있습니다.

• 이 표는 'RISE AI&로봇 ETF'의 주요 종목과 각 종목의 포트폴리오 비율을 요약합니다.

• 6-3. ETF 시장의 성장 가능성과 투자자 반응

• AI 및 로봇 관련 ETF는 산업의 자동화와 고령화로 인해 투자자들의 눈길을 끌고 있습니다. 코로나19 이후로 자동화의 필요성이 더욱 부각되었으며, AI와 로봇 기술은 4차 산업혁명의 핵심 기술로 자리잡고 있습니다.

7. 시장 내 위험 요소 및 전망

• 7-1. 부동산 프로젝트 파이낸싱 리스크

• 국내 캐피탈사는 현재 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 리스크로 어려운 상황에 직면해 있습니다. 신용평가업계는 2025년 캐피탈사 전체의 경쟁력 약화를 우려하고 있으며, 이에 따라 업계는 새로운 성장 동력을 찾기 위한 전략 마련에 고심하고 있습니다.

• 이 표는 각 기업이 직면하고 있는 부동산 프로젝트 파이낸싱 리스크와 이에 대한 대응 전략을 요약합니다.

• 7-2. 금리 인상과 그에 따른 투자 심리 변화

• 최근 금리 인상의 영향으로 인해 투자 심리가 변화하고 있습니다. 현대캐피탈은 금리를 낮추고 할부 상품을 다양화하여 고객을 유치하려 하고 있으며, 이는 금리 인상에 대응하는 방법으로 풀이됩니다.

• 7-3. 정치적 불확실성이 미치는 영향

• 정치적 불확실성은 금융 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이는 특히 부동산 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 캐피탈사들은 사업 다각화를 통해 이러한 불확실성에 대응하고자 합니다.

결론

• AI와 데이터 센터의 발전은 향후 투자 시장에서 중요한 기회를 제공할 것입니다. LG CNS, 리가켐바이오, 삼성전자 등 주요 기업들이 어떻게 이러한 흐름에 대응하고 있는지를 살펴보며, 시장의 변동성과 위험 요소를 고려하여 투자 전략을 세워야 할 시점입니다.

용어집

• LG CNS [회사]: AI 및 클라우드 기반의 디지털 전환 기술을 보유하고 있으며, 최근 IPO를 통해 글로벌 시장 진출을 강화하고 있습니다.

• 리가켐바이오 [회사]: ADC 후보물질 개발을 통해 글로벌 제약사와의 협력을 강화하고 있으며, 임상 개발을 통해 가치를 높여가고 있습니다.

• 삼성전자 [회사]: AI 서버용 HBM 메모리 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있으며, 엔비디아와의 협력을 통해 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다.

• KB자산운용 [회사]: AI 및 로봇 관련 ETF의 성과를 통해 투자자들에게 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 향후 성장 가능성이 큰 산업에 투자하고 있습니다.

출처 문서

• 리가켐바이오, 글로벌 제약사와 '빅딜' 기대 후보물질은?https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000032597
• 동남아에 불고 있는 데이터센터 건설 붐…한국도 배워야 [동남아시아 투자 나침반]https://economist.co.kr/article/view/ecn202501130055
• KB운용, ‘RISE AI&로봇 ETF’ 단기 성과 ‘탁월’…1개월 수익률 18%https://www.socialvalue.kr/news/view/1065594826329657
• 출격 앞둔 `몸값 6조` LG CNS "AX·글로벌로 리더십 강화"https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002928404
• 위기의 캐피탈사..돌파구 모색 고심 < 이슈와전망 < 금융·증권 < 경제 < 기사본문 - 스트레이트뉴스https://www.straightnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=261702
• 인공지능의 핵심, ‘데이터 센터’ 투자 가속화... KB증권https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=801520
• 삼성전자 HBM·D램 경쟁력 강화…고환율에 금융주 재평가 기대 | 서울경제https://www.sedaily.com/NewsView/2GNMKG4GZE/GD01