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삼성전기의 MLCC 혁신: AI와 전장 시장을 넘어서

일반 리포트 2025년 01월 16일
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목차

  1. 요약
  2. MLCC 시장 현황 및 삼성전기의 성과
  3. AI 및 서버 중심의 MLCC 활용 분야
  4. 전장용 MLCC 시장 전망과 전략
  5. 향후 성장 가능성과 전략
  6. 결론

1. 요약

  • 삼성전기는 최근 MLCC(적층세라믹캐패시터) 시장에서 두드러진 성과를 보이며, 특히 서버향 매출의 급증과 AI 관련 제품의 성장 가능성에 집중하고 있습니다. 이 보고서는 삼성전기의 MLCC 사업 부문에서의 성장을 심도 있게 분석하며, 전장용 시장에서의 지속적 성장 전망과 AI 기술을 활용한 새로운 기회 창출 방안도 구체적으로 살펴봅니다. 독자들은 이를 통해 삼성전기가 추진하고 있는 비전과 시장 전략에 대한 깊이 있는 통찰을 제공받을 수 있습니다.

  • 2023년 삼성전기의 MLCC 매출은 여러 요인에 의해 급증하였으며, 특히 AI 서버와 관련된 제품에서의 수요 증가가 핵심적 역할을 하였습니다. 이러한 성장은 전 세계적으로 IT기기 수요가 회복되면서 이루어진 결과이며, 전장용 MLCC 시장에서도 하이브리드 차량과 첨단운전자지원시스템(ADAS) 기술의 발전이 주요한 성과를 만들어내고 있습니다. 삼성전기는 기존 IT 중심의 상품군에서 벗어나 새로운 기술 분야로의 확장을 적극적으로 시도하고 있어, 향후 상당한 매출 성장 가능성을 보여줍니다.

  • 또한, AI 가속기용 플립칩 볼그리드어레이(FCBGA)와 같은 고부가가치 제품의 양산 계획은 삼성전기의 경쟁력을 더욱 높여 줄 것이며, 디지털 인프라의 확장으로 MLCC의 필요가 급증하는 현재의 시장 환경에서 더욱 의미가 큽니다. 이러한 추세는 AI와 자율주행 시스템의 발전과 맞물려 있으며, 기술적 혁신이 이루어질수록 MLCC의 시장 점유율 또한 상승할 것으로 예상됩니다.

2. MLCC 시장 현황 및 삼성전기의 성과

  • 2-1. 삼성전기의 MLCC 매출 증가 배경

  • 삼성전기의 적층세라믹캐패시터(MLCC) 매출은 최근 몇 년 동안 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 2023년에는 AI 서버 관련 매출의 급증이 매출 증가의 주요 요인으로 작용하였습니다. 이번 분기 삼성전기는 브랜드화를 통한 IT기기용 소형 MLCC 수요 증가와 전장용 MLCC 시장에 대한 지속적인 투자로 인해 매출이 두 배 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 성장은 스마트폰, PC, 서버 등 주요 정보기술(IT) 기기 수요의 회복과 AI 기술의 발전이 맞물려 이루어진 결과입니다.

  • 삼성전기는 전장용 MLCC 전략을 지속적으로 강화하고 있으며, 하이브리드 차량에 대한 수요 증가 및 첨단운전자지원시스템(ADAS) 보급으로 인해 전장용 MLCC 시장도 양호한 성과를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 최근 몇 년의 자동차 산업과 관련된 기술 발전과 긴밀히 연결되어 있습니다. 삼성전기는 기존의 IT 중심에서 벗어나 전장과 산업용 고부가 제품으로의 거래선을 다변화하고 있으며, 이로 인해 매출 성장이 더욱 탄력적으로 이어질 전망입니다.

  • 2-2. 서버향 MLCC의 업계 최고 수준 매출

  • 삼성전기의 서버향 MLCC 매출은 현재 업계 최고 수준에 이르고 있으며, 특히 AI 서버 관련 제품에서 두드러진 성과를 나타내고 있습니다. 2023년 3분기 삼성전기가 발표한 자료에 따르면, 서버향 MLCC 매출이 전년 대비 2배 이상 증가할 것으로 전망되었으며, 이는 AI 서버와 관련된 수요 증가와 밀접한 연관이 있습니다. 삼성전기는 AI 가속기용 FCBGA 제품을 양산하며, 이와 함께 내년에는 CPU용 AI 가속기 제품의 출시로 인해 MCFL의 매출 또한 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

  • 또한, 삼성전기는 2024년부터 시작되는 다양한 MLCC 제품의 품질 개선 및 성능 향상으로 인해 서버향 MLCC의 매출이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 성장 추세는 데이터 센터와 클라우드 컴퓨팅 시장의 확대에 기인하며, 전 세계적으로 AI 기반 기술의 수요가 증가함에 따라 삼성전기에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

  • 2-3. 제조 실적 및 재무 성과

  • 삼성전기는 2023년 3분기에 연결 기준으로 매출 2조 6153억 원, 영업이익 2249억 원을 기록하며 전년 대비 각각 11%, 20% 증가한 성과를 보였습니다. 이러한 실적 증가는 AI 및 전장, 서버 등 다양한 시장에서의 고부가 제품 수요 증가에 따른 것입니다. 특히 MLCC 부문에서는 컴포넌트 매출이 전년 동기 대비 9% 증가한 1조 1970억 원에 달하며, 이는 AI, 서버, 전장용 MLCC 공급이 증가한 결과입니다.

  • 그러나 2023년 4분기에는 연말 계절 요인으로 인해 부품 수요가 감소할 것으로 전망되고 있으며, 재고 조정 등의 영향이 미칠 것으로 보입니다. 삼성전기는 이러한 변수를 고려하여 고부가 MLCC 제품에 대한 전략을 강화하고, 시장 대비 높은 매출 성장률을 유지하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이기 위해 기술 혁신과 효율적인 운영에 중점을 둘 계획입니다.

3. AI 및 서버 중심의 MLCC 활용 분야

  • 3-1. AI가속기용 FCBGA의 양산 계획

  • 삼성전기는 AI 기술의 발전에 맞춰 AI 가속기용 플립칩 볼그리드어레이(FCBGA)의 양산 계획을 세우고 있습니다. FCBGA는 반도체 칩과 메인 기판을 결합하는 고집적 패키지로, 고성능 컴퓨팅(HPC)용 반도체에 주로 사용됩니다. 이 기판의 발전은 AI 서버의 성능 향상에 직접적으로 기여할 수 있으며, 향후 AI 서버의 비중이 증가함에 따라 FCBGA의 수요도 급증할 것으로 예상됩니다. 삼성전기는 2022년 국내 최초로 서버용 FCBGA의 양산에 성공했고, 이는 업계에서 최고 수준의 기술력으로 인정받고 있습니다. 특히, AI 가속기용 제품은 다양한 고객사에 공급되며 지속적으로 매출 성장을 이끌 것으로 보입니다.

  • 3-2. 디지털 인프라에서의 MLCC 필요 증가

  • 디지털 인프라의 확장과 함께 MLCC에 대한 필요성이 크게 증가하고 있습니다. 이는 AI 관련 장비, 서버, 데이터 센터 등 다양한 정보 기술 분야에서 압도적인 성장을 가져온 결과입니다. MLCC는 전류를 안정적으로 관리하고 부품이 작고 경량화된 특성 덕분에 스마트폰, 가전제품, 전기차 등 다양한 제품에 필수적으로 사용되고 있습니다. 특히, AI 서버와 같은 고온, 고압 환경에서의 고용량, 소형 MLCC 수요는 연평균 18% 증가할 것으로 전망되고 있으며, 삼성전기는 이러한 고부가가치 제품의 시장에서 높은 점유율을 확보할 계획입니다.

  • 3-3. AI 기술의 발전이 MLCC 수요에 미치는 영향

  • AI 기술의 발전은 MLCC 수요에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 데이터 처리의 속도가 증가하면서 고성능 컴퓨팅을 위한 MLCC의 필요성이 더욱 강조되고 있습니다. 특히, AI 서버에 필요한 MLCC의 기술적 요구는 고온 및 고압 환경에서도 안정적인 신뢰성을 요구하고 있습니다. 삼성전기는 이러한 수요에 맞춰 전장용 고전압 MLCC 제품을 준비하고 있으며, 이에 따라 2025년까지 AI 서버용 MLCC의 비중은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 기술 발전은 삼성전기에게 큰 매출 성장의 기회를 제공하고 있으며, AI와 자율주행 분야에서의 매출 증대가 기대됩니다.

4. 전장용 MLCC 시장 전망과 전략

  • 4-1. 전기차 시장의 변화와 삼성전기의 대응

  • 전기차 시장은 최근 몇 년간 급속한 성장세를 보였습니다. 그러나 2024년에는 성장이 다소 둔화될 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 삼성전기는 이러한 변화에 대응하기 위해 전장용 MLCC 시장에서의 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 특히, 하이브리드 차량의 판매가 증가하고 있는 점은 삼성전기에게 긍정적인 요소로 작용하고 있으며, 전장용 MLCC의 수요 역시 안정적으로 유지될 것으로 보입니다. 전장용 MLCC는 기존의 성능 개선 외에도 고온·고압 환경에서도 안정성을 유지할 수 있도록 설계되고 있어, 이로 인해 시장 내에서의 경쟁력이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 따라서 삼성전기는 이러한 신뢰성 높은 제품 공급을 통해 전장용 거래선 및 프로젝트를 확대하고, 시장에서의 점유율을 높여가는 전략을 취하고 있습니다.

  • 4-2. ADAS 보급에 따른 MLCC 수요 증가

  • 첨단운전자지원시스템(ADAS)은 자동차의 안전성을 높이고 주행 편의를 제공하기 위해 자율주행 기술이 결합된 시스템입니다. 이 시스템의 도입이 진행됨에 따라 차량 내 전자부품의 수요가 증가하고 있으며, 그 중심에는 MLCC가 자리하고 있습니다. MLCC는 전기를 안정적으로 저장하고 전달하는 역할을 수행하기 때문에 ADAS에 필수적인 부품입니다. 삼성전기는 ADAS의 채택이 증가함에 따라 이와 관련된 MLCC 수요도 상승할 것으로 보이며, 이는 직접적인 매출 증가로 이어질 전망입니다. ADAS의 성장은 차량 내 전자 장비와 부품의 수요를 촉진하여, 시장 전반의 MLCC 사용량을 증가시킬 것입니다. 이러한 흐름 속에서 삼성전기는 MLCC 개발에 더욱 박차를 가할 계획입니다.

  • 4-3. 하이브리드 자동차의 영향

  • 하이브리드 자동차는 전기와 내연기관을 결합한 형태로, 연비 효율성이 뛰어난 차량으로 각광받고 있습니다. 이러한 차량들이 인기를 끌면서, 이들을 지원하기 위한 전자부품 또한 늘어나고 있습니다. 특히 MLCC는 하이브리드 차량의 전기 시스템에서 필수적으로 요구되는 부품으로서, 그 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 삼성전기는 하이브리드 자동차의 성장에 발맞춰 전장용 MLCC의 제품군을 확장하고, 기술적 우위를 선점하기 위해 연구개발에 투자를 아끼지 않을 것입니다. 또한, 이를 통해 차량 내 전자기기의 복합 기능을 개선하고, 소비자들에게 보다 안전하고 효율적인 차량 경험을 제공할 수 있도록 발전시켜 나갈 계획입니다.

5. 향후 성장 가능성과 전략

  • 5-1. 2024년 및 2025년의 예상 성장 동력

  • 삼성전기의 2024년 및 2025년 성장 가능성은 주로 AI 및 전장용 MLCC 제품의 수요 증가에서 비롯됩니다. AI 서버용 MLCC는 이미 과점적 시장 점유율을 확보하고 있으며, 이러한 제품들은 고온 및 고압 환경에서도 안정적으로 작동할 수 있기 때문에 데이터 센터 및 AI 관련 산업의 확장에 기여할 것으로 예상됩니다. 2025년에는 AI 스마트폰 및 AI PC의 교체 수요가 증가하면서 MLCC 가동률이 90%를 초과할 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 삼성전기는 북미 지역의 전기차 업체와의 협력을 통해 전장 카메라 모듈 판매를 더욱 늘려갈 계획입니다. 이러한 변화는 삼성전기의 매출 구조를 다양화하며, 고부가가치 제품 중심으로의 체질 개선에 큰 역할을 할 것으로 보입니다. 2024년에는 예상 매출이 10조 원을 넘어서는 등 급격한 성장이 기대되고 있습니다.

  • 5-2. 기술 혁신과 고부가가치 제품 개발 전략

  • 삼성전기는 기술 혁신을 통해 MLCC 제품군의 경쟁력을 강화하고, 고부가가치 제품 개발에 집중할 계획입니다. 특히, 고온/고압 환경에서의 안정성을 갖춘 MLCC 라인업 확장을 통해 전장 및 산업용 시장을 대상으로 한 대응력을 높이려 하고 있습니다. 또한, FCBGA와 같은 패키지 솔루션 부문에서도 AI 및 서버 관련 제품의 판매를 확대해 나갈 것입니다. 연구개발 투자 증가는 품질 개선과 비용 절감으로 이어져, 최종 제품의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것으로 예상됩니다. 이러한 기술적 진보는 향후 수익성 확대와 충성 고객층 확보에 중요한 요소가 될 것입니다.

  • 5-3. 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화 방안

  • 삼성전기는 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 거래선 다변화 및 지역별 맞춤형 전략을 채택할 예정입니다. AI 및 전장 산업 외에도, 삼성전기는 IT기기 시장의 수요 둔화에 대응하기 위한 다양한 계획을 수립 중이며, 특히 스마트폰과 PC 시장을 넘어선 새로운 고객군을 타겟으로 시장 지배력을 확대해 나갈 것입니다. 베트남 공장의 가동 시작과 AI 관련 공급망 확대는 생산 비용을 절감하면서 신뢰성을 높이는 역할을 할 것이며, 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있는 중요한 전략이 될 것입니다. 이러한 글로벌 비전은 향후 삼성전기의 브랜드 가치 및 시장 점유율을 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

결론

  • 삼성전기는 AI 및 전장용 MLCC 시장에서의 강력한 성장성을 바탕으로 향후 시장을 더욱 확장해 나갈 계획입니다. 특히, 서버향 MLCC 부문에서의 업계 최고 수준의 매출 성장은 AI와 전장 시장의 발전과 맞물려 더욱 큰 성장을 이끌어낼 것으로 기대됩니다.

  • 또한, 삼성전기의 기술적 진보는 전세계 시장에서의 경쟁력 강화에 기여할 것이며, 지속적인 혁신과 신규 시장 개척을 통해 고부가가치 제품 중심으로의 체질 개선을 한층 더 효과적으로 이뤄낼 것입니다. 이러한 전략은 글로벌 네트워크 확장을 통해 브랜드 가치와 시장 점유율을 높이는데 중요한 요소로 작용할 것입니다.

  • 결국, 삼성전기는 앞으로도 기술 혁신과 시장 변화에 민첩하게 대응하며 지속 가능한 성장을 도모할 것이며, 이는 곧 독자 및 투자자들에게 신뢰감을 주는 중요한 요소가 될 것입니다. 향후 진행될 삼성전기의 다양한 전략과 새로운 제품군의 출시는 더욱 기대를 모으고 있습니다.

용어집

  • MLCC [기술 용어]: 적층세라믹캐패시터의 약자로, 전기적 신호를 안정적으로 저장하고 전달하는 역할을 하는 전자 부품입니다.
  • AI 서버 [기술 용어]: 인공지능(AI) 알고리즘을 처리하기 위해 설계된 서버로, 고성능의 컴퓨팅 파워를 요구합니다.
  • FCBGA [기술 용어]: 플립칩 볼그리드어레이의 약자로, 반도체 칩과 메인 기판을 결합하는 고집적 패키지 기술입니다.
  • ADAS [기술 용어]: 첨단운전자지원시스템의 약자로, 자동차의 안전성을 높이기 위해 자율주행 기술이 결합된 시스템입니다.
  • AI 가속기 [기술 용어]: 인공지능 연산을 최적화하기 위해 설계된 하드웨어로, AI 작업을 보다 빠르고 효율적으로 처리합니다.
  • 하이브리드 차량 [자동차 기술 용어]: 전기와 내연기관을 결합하여 연비 효율성이 뛰어난 차량을 지칭합니다.
  • 디지털 인프라 [기술 용어]: 정보 기술을 지원하는 기반 시설로, 서버, 데이터 센터, 네트워크 등을 포함합니다.
  • 고부가가치 제품 [비즈니스 용어]: 비용에 비해 높은 가치나 이익을 제공하는 제품을 의미합니다.

출처 문서