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솔트룩스 투자 가치를 평가하는 종합 리포트

투자 보고서 2024년 12월 09일
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목차

  1. 도입부
  2. 재무 성과: 수익 및 수익성
  3. 시장 위치: 경쟁자 및 시장 점유율
  4. 성장 가능성: 기술 혁신 및 사업 확장
  5. 위험 요소: 시장 및 운영 리스크
  6. 결론

1. 도입부

  • 이 보고서는 솔트룩스의 사업 구조와 시장 위치, 재무 성과, 성장 가능성 및 향후 계획을 종합적으로 분석하여 투자 가치를 평가하고자 합니다. 솔트룩스는 인공지능 및 빅데이터 분야에서 두각을 나타내고 있으며, 지속적인 기술 고도화와 고객 맞춤형 서비스 제공을 통해 시장에서의 입지를 확고히 하고 있습니다.

2. 재무 성과: 수익 및 수익성

  • 2-1. 2024년 1분기 매출 감소 분석

  • 2024년 1분기 솔트룩스는 매출이 감소한 것으로 나타났습니다. 기업의 매출 비중은 플랫폼 사업부 57.1%, 클라우드 사업부 33.5%, CLS 사업부 9.4%로 구성되어 있으며, 플랫폼 및 클라우드 사업부는 각각 117.5%, 121.0%의 누적 매출 성장률을 기록했습니다. 하지만, 최근의 매출 감소는 전반적인 시장 환경 변화와 관련이 있을 것으로 보입니다.

사업 부문2023년 누적 매출 성장률
플랫폼 사업부117.5%
클라우드 사업부121.0%
CLS 사업부N/A

  • 이 표는 각 사업 부문별 2023년 누적 매출 성장률을 요약합니다.

  • 2-2. 영업이익 및 순이익 추이

  • 솔트룩스는 최근 3개년 동안 영업이익과 순이익이 변동성을 보였으며, 2020년에는 영업비 부담 완화로 영업수익성이 개선되었습니다. 2020년 매출액 대비 영업이익률은 약 1.6%로 증가했습니다. 그러나 2021년 3분기에는 누적 영업이익률이 -35.6%, 순이익률이 -16.8%로 적자를 기록했으며, 전년도 동기간 대비 적자 규모는 감소하였습니다.

연도영업이익률순이익률
2019년0.1%4.5%
2020년1.6%2.4%
2021년(3분기)-35.6%-16.8%

  • 이 표는 솔트룩스의 연도별 영업이익률 및 순이익률 추이를 요약합니다.

  • 2-3. 부채비율과 재무 안정성

  • 솔트룩스는 최근 2개년 간 외부차입금이 전무하며 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다. 2020년 12월 말 부채비율은 10.5%, 자기자본비율은 90.5%를 기록했습니다. 2021년에는 100억 원의 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하여 자본구조에 변화가 있었으나, 여전히 안정적인 유동성을 유지하고 있습니다. 2021년 9월 말 부채비율은 48.3%, 자기자본비율은 67.4%로 전반적인 재무구조는 양호한 것으로 판단됩니다.

지표2020년2021년
부채비율10.5%48.3%
자기자본비율90.5%67.4%
유동비율767.2%885.9%

  • 이 표는 2020년과 2021년의 주요 재무 지표를 비교합니다.

3. 시장 위치: 경쟁자 및 시장 점유율

  • 3-1. AI 및 빅데이터 시장의 성장 전망

  • 글로벌 빅데이터 시장은 2021년 1,626억 달러에서 2026년에는 2,734억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 연평균 11.0%의 성장률을 나타냅니다. 또한 AI 시장은 2021년 약 870억 달러에서 2030년 약 1조 5,910억 달러로 성장할 것으로 전망되어, 연평균 38%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

  • 3-2. 솔트룩스의 경쟁사 분석

  • 솔트룩스의 주요 경쟁사에는 바이브컴퍼니가 있으며, 이들은 인공지능 및 빅데이터 시장에서 임팩트를 미치고 있습니다. 특히 바이브컴퍼니는 AI 솔루션 분야에서 다양한 고객을 대상으로 한 사업을 운영하며, 매출 비중은 AI Solver 부문이 63%, 썸트렌드 부문이 20%를 차지하고 있습니다. 바이브컴퍼니는 대화형 AI 및 이동형 데이터 수집 등 솔루션 분야에서 두각을 보이고 있습니다. 경쟁업체의 시장 점유율과 고객 기반 등을 종합적으로 분석하면, 솔트룩스는 독특한 고객 맞춤형 솔루션과 지속적인 기술 혁신을 통해 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

  • 3-3. 고객 및 시장 사례

  • 솔트룩스는 정부 기관 및 대기업 고객을 대상으로 하는 AI 솔루션을 제공하고 있으며, 전자상거래 및 다양한 산업에 걸쳐 AI와 빅데이터 솔루션을 제공하는 사례가 있습니다. 고객 사례로는 금융공기업, 대학교 및 주요 대기업들이 포함되어 있으며, 이러한 고객 기반은 솔트룩스의 신뢰성과 시장 내 입지를 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

4. 성장 가능성: 기술 혁신 및 사업 확장

  • 4-1. AI 및 빅데이터 서비스의 지속적인 연구개발

  • 솔트룩스는 20년 이상의 경험을 바탕으로 인공지능(AI) 기술을 발전시키며, 데이터의 중요성을 깊이 이해하고 있습니다. 이경일 대표는 AI 데이터의 생성과 활용을 중요시하며, AI 솔루션 개발에 매진하고 있습니다. 특히, 150억 건 이상의 AI 학습 데이터 및 2만 시간 이상의 음성 데이터를 확보하여 데이터 기반의 AI 서비스를 지속적으로 개선하고 있습니다. 또한, 최근에는 과학기술정보통신부의 디지털 뉴딜 우수 사례로 선정될 정도로 데이터셋 구축과 AI 서비스 발전에 기여하고 있습니다.

  • 4-2. 신규 사업 및 협력 사례

  • 솔트룩스는 AI 학습용 데이터 구축 사업에 참여하여 특수환경 자율주행 3D AI 데이터 구축 프로젝트를 추진 중입니다. 이 사업은 자율주행 기술의 핵심 기반을 마련하고 있으며, 다양한 기술 기업과 협력 모델을 통해 AI 생태계를 확대하고 있습니다. 데이터의 개방과 공유를 통해 소규모 기업들도 성장할 수 있는 기반을 마련할 계획임을 이경일 대표는 강조했습니다.

  • 4-3. 향후 계획 및 목표

  • 이경일 대표는 2025년까지 전 세계 1억 명의 사람들이 솔트룩스의 AI 기술을 사용하고 있는 모습을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 AI 기술의 고도화와 다양한 데이터 확보를 지속적으로 추진할 계획입니다. 또한, 기업 간의 협력 모델을 통해 동반 성장을 도모하며, 이를 뒷받침하기 위한 기술력과 전문성을 바탕으로 새로운 AI 서비스를 개발할 예정입니다.

5. 위험 요소: 시장 및 운영 리스크

  • 5-1. 시장 경쟁 심화

  • 솔트룩스는 대화형 인공지능 시장에서 경쟁이 심화되고 있습니다. 최근 대화형 인공지능의 글로벌 시장 규모는 2019년 42억 달러에서 2024년 113억 달러로 성장할 것으로 전망되며, 이는 많은 기업들이 해당 시장에 진입하고 있다는 것을 시사합니다. 또한, 디지털 플랫폼 정부의 출범과 데이터 통합 사업의 확대에 따라 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다.

시기시장 규모 (달러)연평균 성장률 (%)
201942억21.9
2024113억N/A

  • 이 표는 대화형 인공지능 시장의 성장 추세를 요약합니다.

  • 5-2. 재무적 리스크 및 손실 요인

  • 솔트룩스의 최근 1분기 실적은 부정적인 성과를 보였습니다. 매출액은 34억9889만원으로 전년 동기 대비 17.3% 감소했으며, 영업손실은 30억7456만원이었고 당기순손실은 32억9969만원에 달했습니다. 이는 회사의 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 투자자들에게 우려 요소로 작용할 가능성이 높습니다.

구분2023년 1분기2022년 1분기변화율 (%)
매출액34억9889만원42억3063만원-17.3
영업손실30억7456만원23억8285만원+29
당기순손실32억9969만원22억9536만원+43.8

  • 이 표는 최근 분기별 재무 실적 변화를 요약합니다.

  • 5-3. 기술적 장애 및 인력 관리

  • 솔트룩스는 국내외 인공지능 솔루션 제공에 있어 기술적 장애가 발생할 경우 서비스 제공의 연속성이 크게 위협받을 수 있습니다. 특히, 인공지능 시스템의 정확성과 효율성은 인력 관리 및 유지보수와 깊은 연관이 있습니다. 현재 인력을 효과적으로 관리하지 못할 경우 기업의 운영 리스크가 증가할 수 있습니다. 또한, 솔트룩스는 자체 개발한 기술 외에도 인간의 판단이 필요한 업무를 인공지능으로 대체하는 과정에서 기술적 장벽을 극복해야 합니다.

결론

  • 솔트룩스는 인공지능 및 빅데이터 분야에서의 경쟁력을 바탕으로 향후 지속적인 성장 가능성을 가지고 있습니다. 그러나 시장의 경쟁 심화와 재무적 리스크를 고려할 때, 투자자는 신중한 접근이 필요합니다. 이 보고서를 통해 솔트룩스의 투자 가치를 평가하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

용어집

  • 솔트룩스 [회사]: 인공지능(AI) 및 빅데이터 솔루션을 제공하는 B2B 및 B2G 전문 기업으로, 다양한 공공기관 및 대기업 고객을 보유하고 있습니다. AI와 빅데이터 분야에서의 기술력과 데이터 자산은 솔트룩스의 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다.
  • AI Suite [제품]: 고객 상담, 인적 자원 관리, 자동 번역 등 다양한 응용 프로그램을 위한 통합 AI 플랫폼으로, 음성 인식, 자연어 처리 등 여러 기술 서비스를 제공합니다.
  • Big Data Suite [제품]: 대규모 데이터를 수집, 저장 및 분석하여 고객에게 실시간 예측 서비스 및 데이터 분석 솔루션을 제공하는 제품입니다.

출처 문서