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퇴직연금, DB형과 DC형의 최적 전략

일반 리포트 2024년 12월 28일
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목차

  1. 요약
  2. 퇴직연금의 기본 개념
  3. 확정급여형(DB형)
  4. 확정기여형(DC형)
  5. 퇴직연금의 전략적 선택
  6. 운용 방법 및 주의사항
  7. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 퇴직연금의 두 가지 유형, 확정급여형(DB형)과 확정기여형(DC형)의 비교와 선택 전략에 대해 분석합니다. 퇴직연금은 근로자가 퇴직 후 소득을 보장받기 위한 제도로, DB형은 안정적인 퇴직급여를 제공하고, DC형은 직접 운용하여 수익성을 높일 수 있는 기회를 제공합니다. DB형의 경우, 임금피크제 적용 시 불리할 수 있지만 안정성을 중시하는 근로자에게 적합합니다. 반면, DC형은 높은 수익을 추구할 수 있지만 운용 성과에 따라 퇴직급여가 변동할 수 있는 리스크가 있습니다. 2019년 통계에 따르면, DC형 가입자가 전체 퇴직연금 가입자 중 48.9%로 가장 많았습니다. 이 리포트는 근로자가 자신의 경력과 재테크 성향에 맞는 퇴직연금을 선택하는 데 도움을 주는 것을 목적으로 합니다.

2. 퇴직연금의 기본 개념

  • 2-1. 퇴직연금의 정의

  • 퇴직연금은 근로자가 퇴직 후 소득을 보장받기 위해 직장에서 제공하는 금융상품입니다. 주로 확정급여형(DB형)과 확정기여형(DC형)으로 나뉘며, 근로자가 퇴직할 때 일정 금액의 퇴직급여를 지급받는 구조로 되어 있습니다. DB형은 근로자의 퇴직급여가 사전에 결정된 금액으로 지급되며, DC형은 근로자가 스스로 운용하는 방식으로 퇴직금을 관리할 수 있습니다.

  • 2-2. 퇴직연금의 주요 유형

  • 퇴직연금은 크게 세 가지 유형으로 나뉩니다: 확정급여형(DB형), 확정기여형(DC형), 개인형퇴직연금(IRP)입니다. 1. **확정급여형(DB형)**: 이 유형은 퇴직 전 3개월 평균 임금에 근속연수를 곱한 금액을 지급하는 방식입니다. 따라서 임금이 지속적으로 오르는 호봉제 근로자에게 유리합니다. 2. **확정기여형(DC형)**: 회사를 통해 매년 급여의 일정 비율이 근로자의 퇴직연금계좌에 이체되며, 근로자가 스스로 투자 상품을 선택하여 운용하는 방식입니다. 자산운용 성과에 따라 퇴직급여가 달라질 수 있습니다. 3. **개인형퇴직연금(IRP)**: 개인이 추가로 퇴직연금을 불입하고 운영할 수 있는 형태로, 근로자의 선택에 따라 자산을 운용할 수 있는 기회를 제공하는 추가적인 선택지입니다. 2019년 국가통계포털(KOSIS)에 따르면, 퇴직연금 가입자 수는 DC형이 48.9%, DB형이 48.3%, DB·DC병행형이 1.8%, 기업형 IRP가 1%로 나타났습니다.

3. 확정급여형(DB형)

  • 3-1. DB형의 운용 방식

  • 확정급여형(DB형) 퇴직연금은 근로자가 퇴직 시 받을 퇴직급여가 근무기간과 평균임금에 의해 사전에 정해져 있는 제도입니다. 기업이 퇴직급여 지급 재원을 금융사에 적립하고 이 적립금을 기업이 운용하여 퇴직 시 연금이나 일시금으로 지급받으며, 개인은 운용성과에 영향을 받지 않습니다. 이는 따라서 안정적인 퇴직급여를 제공하며, 임금상승률이 높은 장기근속자에게 유리합니다.

  • 3-2. DB형의 장단점

  • DB형의 장점은 퇴직급여가 사전 결정되어 있어 예측 가능성이 높고, 근로자가 직접 운용에 참여하지 않아도 되는 안정성을 제공합니다. 반면 단점으로는 임금피크제 적용이나 임금 상승률 둔화 시 퇴직급여가 줄어드는 리스크가 존재합니다. 또한, DB형에서 DC형으로의 전환은 가능하나 반대로 돌아갈 수 없다는 점도 유의해야 합니다.

  • 3-3. 임금피크제와 DB형의 관계

  • 임금피크제를 운용하는 사업장에서 DB형과 DC형을 함께 도입하는 경우가 많습니다. 임금피크제 적용으로 인해 평균임금이 감소할 경우, DB형 가입자의 퇴직급여가 줄어들 수 있습니다. 따라서 임금피크 시점에 DB형 가입자가 DC형으로 전환하도록 안내하는 경우가 있으며, 이는 근로자가 급여가 정점에 이를 때 퇴직급여를 정산하여 DC형 퇴직계좌로 옮겨 두면, 임금피크 이후 급여가 감소하더라도 영향을 받지 않기 때문입니다.

4. 확정기여형(DC형)

  • 4-1. DC형의 운용 방식

  • 확정기여형(DC형)의 퇴직연금은 근로자가 직접 자신의 퇴직계좌에 투자할 상품을 선택하는 방식입니다. 근로자는 매년 1년 일한 급여의 12분의 1 이상을 사측이 퇴직계좌에 이체하고, 이를 통해 발생하는 운용성과를 퇴직급여로 수령합니다. 금융상품의 선택은 근로자의 몫이며, 운용 성과에 따라 퇴직급여의 금액이 달라지게 됩니다. 또한, 재테크에 대한 관심이 높은 근로자는 더 높은 수익을 추구하기 위해 DC형을 선택하는 경향이 있습니다. 만약 적절한 상품 선택이 어려울 경우, 생애주기펀드(TDF)를 활용하는 방법도 있습니다.

  • 4-2. DC형의 장단점

  • DC형의 장점으로는 근로자가 직접 운용을 통해 수익률을 높일 수 있는 기회를 갖는 것입니다. 특히, 임금피크제를 앞둔 근로자에게는 급여가 정점에 이른 시점에 퇴직급여를 정산하여 DC형으로 전환하는 것이 유리할 수 있습니다. 반면, 단점으로는 운용 성과에 따라 퇴직급여가 달라지는 리스크가 존재하며, 금융상품 선택의 어려움이 있을 수 있습니다. 2019년 통계에 따르면 DC형 가입자는 전체 퇴직연금 가입자의 48.9%를 차지하고 있습니다.

  • 4-3. DC형의 절세 효과

  • DC형 퇴직연금은 만 55세 이후 퇴직 시 연금 형태로 수령하면 절세 효과를 누릴 수 있습니다. 퇴직급여는 퇴직소득세가 부과되며, 운용 수익에는 기타소득세(16.5%)가 붙습니다. 이러한 세금 구조로 인해 근로자는 절세 전략을 세워 퇴직연금을 활용할 수 있음을 인지해야 합니다.

5. 퇴직연금의 전략적 선택

  • 5-1. 재테크에 대한 관심과 퇴직연금 선택

  • 퇴직연금은 근로자가 퇴직 후 받을 수 있는 연금으로, 일반적으로 확정급여형(DB형)과 확정기여형(DC형)으로 구분됩니다. DB형은 근로자가 퇴직할 때 지급받는 퇴직급여가 사전에 설계되어 있는 반면, DC형은 근로자가 직접 운용하며 운용 성과에 따라 퇴직급여가 달라집니다. 재테크에 대한 관심이 있는 근로자들은 자기 상황을 고려해 퇴직연금을 선택해야 하며, 자신의 투자 성향과 퇴직 후 예상되는 재정적 필요성을 잘 파악해야 합니다. DB형은 안정적인 퇴직급여를 제공하지만, 특정 조건 아래에서 불리할 수 있으며, DC형은 더 높은 수익을 추구할 수 있는 기회를 제공합니다.

  • 5-2. 근로자의 경력 및 상황에 따른 선택 전략

  • 근로자의 경력에 따라 퇴직연금의 선택에서 전략이 달라질 수 있습니다. 장기근속이 가능한 근로자라면 DB형이 유리할 수 있으며, 임금상승률이 높고 승진 기회가 많을 경우 안정적인 퇴직급여를 지급받을 수 있습니다. 반면, 이직이 잦은 근로자나 투자에 자신이 있는 경우 DC형을 선택하는 것이 더 나을 수 있습니다. DC형은 개인이 투자 성과에 따라 퇴직급여가 결정되기 때문에 더 큰 수익을 기대할 수 있으며, 근로자가 직접 운용하는 만큼 투자에 대한 관심이 필요합니다. 또한 임금피크제를 앞두고 있는 근로자는 DB형에서 DC형으로의 전환을 고려하는 것이 유리할 수 있는데, 이는 임금이 정점에 이르렀을 때 퇴직급여를 확정짓고 이후 임금 감소의 영향을 받지 않기 때문입니다. 그러나 퇴직연금제도는 DB형에서 DC형으로만 전환이 가능하므로 신중한 결정이 요구됩니다.

6. 운용 방법 및 주의사항

  • 6-1. DB형과 DC형의 운용 방법

  • 확정급여형(DB형)은 적립금 운용의 권한과 책임이 사용자에게 있으며, 퇴직급여 지급의 최종책임도 사용자에게 있습니다. 반면, 확정기여형(DC형)과 개인형 퇴직연금(IRP)은 근로자인 가입자가 적립금 운용의 권한과 책임을 지닙니다. DB형의 경우, 사용자가 퇴직연금사업자에게 사전 제안 받은 투자상품에서 선택하게 되며, 기업은 매년 정해진 부담금을 퇴직연금사업자에게 납입해야 합니다. 이는 DB형 가입자가 퇴직급여 지급 시 사전에 정해진 규정에 따라 산출된 금액 이상을 지급받게 됩니다. 그러나 DC형 가입자는 자기퇴직계좌에 이체된 사용자 부담금을 어떤 금융상품에 투자할지를 스스로 선택하며, 운용성과에 따라 퇴직급여가 달라지는 특징이 있습니다.

  • 6-2. 퇴직연금사업자 선택 시 고려사항

  • DC형 퇴직연금에 가입한 근로자는 적절한 퇴직연금사업자 선택이 중요합니다. 회사에서 제공하는 퇴직연금사업자 범위 안에서만 적립금을 이전할 수 있으며, 각 금융회사가 제공하는 금융상품과 서비스에 차이가 있음을 인지해야 합니다. 예를 들어, 상장지수펀드(ETF)를 실시간으로 매매하기 원할 경우 증권사를 선택해야 하며, 이전 방법 또한 신중히 선택해야 합니다. 일부 금융상품은 실물이전을 할 수 없으므로, 금융상품의 세부 조건을 파악한 후 적절한 선택을 해야 합니다. 특히 DB형 가입자는 임금피크제나 임금상승률 둔화로 인해 퇴직급여가 줄어들 수 있다는 점도 유의해야 하며, 임금피크 시점에 DC형으로 전환하는 방식을 고려하는 것이 유리할 수 있습니다.

결론

  • 이 리포트에서는 퇴직연금 제도의 두 가지 주요 유형인 DB형과 DC형의 특징을 검토하였습니다. DB형은 안정적이지만 임금피크제 적용 시 불리할 수 있으며, DC형은 수익성을 추구할 수 있는 반면 운용 성과에 따라 급여 변동의 리스크가 존재합니다. 퇴직연금 선택은 근로자의 경력 상황과 재정적 목표에 맞춰 신중하게 이뤄져야 하며, 특히 퇴직연금사업자의 선택과 금융상품의 특성을 면밀히 검토할 필요가 있습니다. 미래에는 퇴직연금 제도의 변화와 이러한 변화가 근로자 선택에 미치는 영향에 대한 심층적인 연구가 필요합니다. 이러한 연구는 근로자가 변동하는 경제 환경에서 더 나은 재무 계획을 세울 수 있도록 도울 것입니다.

용어집

  • 퇴직연금 [제도]: 퇴직연금은 근로자가 퇴직 후 안정적인 소득을 보장하기 위해 기업이 적립하는 자금을 말하며, DB형과 DC형으로 나뉘어져 있습니다. 각 유형은 근로자의 투자 성향과 경력에 따라 선택될 수 있으며, 재무 계획 수립에 중요한 요소로 작용합니다.
  • DC형 [퇴직연금 유형]: 확정기여형 퇴직연금(DC형)은 근로자가 직접 운용하는 방식으로, 운용성과에 따라 퇴직급여가 변동합니다. 재테크에 관심이 많은 근로자에게 적합하지만, 운용에 대한 책임이 전적으로 근로자에게 있습니다.
  • DB형 [퇴직연금 유형]: 확정급여형 퇴직연금(DB형)은 사전에 정해진 규칙에 따라 퇴직급여가 지급되며, 기업이 운용합니다. 안정성을 중시하는 근로자에게 추천되지만, 임금피크제 등의 영향으로 불리해질 수 있습니다.

출처 문서