Your browser does not support JavaScript!

타스컴이 당뇨 솔루션 선두주자로 도약

일반 리포트 2024년 12월 23일
goover

목차

  1. 요약
  2. 타스컴의 유상증자 추진 배경
  3. 코스닥 상장 추진 현황
  4. 타스컴의 사업 전략 및 목표
  5. 합병 및 재무적 투자 현황
  6. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 타스컴이 50억원 규모의 유상증자 및 코스닥 이전상장을 통해 사업 확대를 추진하는 과정을 분석한다. 타스컴은 이번 유상증자를 통해 당뇨병 치료제 개발과 현장 진단기기 사업을 확대하고자 하며, SV인베스트먼트와 기존 주주들의 투자 참여로 재무상황을 강화하였습니다. 특히, 기술특례상장을 통한 코스닥 이전상장을 목표로 설정하고 있으며, 이를 통해 글로벌 시장으로의 진출을 꾀하고 있습니다. 타스컴은 합병 및 사업 전략을 통해 당뇨병 종합솔루션 기업으로의 도약을 목표로 하고 있으며, 이러한 계획은 향후 당뇨관리 의료기기와 환자 맞춤형 솔루션 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있는 계기가 될 것입니다.

2. 타스컴의 유상증자 추진 배경

  • 2-1. 50억원 규모 유상증자 계획

  • 타스컴은 50억원 규모의 3자배정 유상증자를 추진하고 있으며, 모든 신주는 전환우선주(CPS)로 발행됩니다. 주급 납입일은 2024년 7월 14일로 예정되어 있습니다. 이 유상증자를 통해 당뇨병 환자를 위한 세포치료제 개발과 현장 진단기기 사업을 확대하고 코스닥 이전상장에 속도를 낼 계획입니다.

  • 2-2. 전환우선주(CPS) 발행 및 투자자 구성

  • 이번 유상증자에는 새로운 재무적 투자자로 SV인베스트먼트가 30억원 규모로 참여하며, 기존 주주인 타이온파트너스가 약 11억원을 투자합니다. 나머지 물량은 신준섭 연구소장(3억원) 등 타스컴 임직원과 개인 주주 3명이 인수할 예정입니다. 이번 유상증자가 완료될 경우, 타스컴의 누적 조달 금액은 약 188억원에 이를 것으로 예상됩니다.

  • 2-3. 조달 자금의 사용 계획

  • 타스컴은 조달한 자금을 이용하여 당뇨병 세포치료제 및 현장 진단기기 사업을 확대할 계획입니다. 이인근 대표는 당뇨병 측정기와 체외 진단기기를 결합해 환자가 여러 성인병을 관리할 수 있는 특화된 서비스를 제공하겠다고 밝혔습니다. 이러한 계획은 타스컴이 글로벌 현장 진단기기 시장을 정조준하며 코스닥 이전상장을 위한 발판을 마련하기 위한 중요한 요소입니다.

3. 코스닥 상장 추진 현황

  • 3-1. 코스닥 이전상장 목표 및 추진 일정

  • 타스컴은 코스닥 이전상장을 위한 다양한 준비를 진행하고 있습니다. 50억원 규모의 유상증자를 통해 자금을 확보하고, 당뇨병 환자를 위한 세포치료제와 현장 진단기기 사업의 확대를 목표로 하고 있습니다. 타스컴은 내년 상반기 중 코스닥 이전상장을 완료할 계획이며, 현재 10년간 보통주 전환이 가능한 상환전환우선주(RCPS)를 발행하고 있습니다.

  • 3-2. 기술특례상장 방식 선택

  • 타스컴은 코스닥 이전상장 방식을 기술특례상장으로 선택하였습니다. 이는 회사의 기술력과 사업 모델이 투자자에게 매력적이라는 판단을 반영한 것입니다. 타스컴은 현재 유도만능줄기세포를 활용한 1형 당뇨병 치료제를 개발 중이며, 이를 2년 내에 임상 연구를 신청할 계획입니다.

  • 3-3. 대표주관사 및 공동주관사 선정

  • 타스컴은 지난 6월 7일, 코스닥 상장을 위한 대표 주관사로 미래에셋증권을, 공동 주관사로 한화투자증권을 선정하였습니다. 이들 주관사는 타스컴의 상장 과정 전반에 걸쳐 지원하고 있으며, 타스컴의 기업 가치를 높이는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

4. 타스컴의 사업 전략 및 목표

  • 4-1. 당뇨병 종합솔루션 기업으로의 도약

  • 타스컴은 당뇨병 종합솔루션 기업으로 도약하기 위해 50억원 규모의 3자배정 유상증자를 추진하고 있습니다. 이 유상증자를 통해 조달된 자금은 당뇨병 환자를 위한 세포치료제 개발과 현장 진단기기 사업을 확대하는 데 사용될 예정입니다. 타스컴은 합병 전 이도바이오가 당뇨병 치료제 개발에 집중하고 있었으며, 현재는 구체적인 체외 진단기기와 당뇨 관리 의료기기를 포함한 다양한 사업 영역을 통합하고 있습니다.

  • 4-2. 체외 진단기기 및 세포치료제 개발 현황

  • 타스컴은 현재 혈당측정기, 혈당 스트림, 펜니들 등 당뇨관리 의료기기와 당뇨 세포치료제 연구개발 사업을 진행하고 있습니다. 특히 1형 당뇨병에 대한 줄기세포 치료제 후보물질에 대한 전임상 연구를 수행 중이며, 향후 2년 내에 임상 시험 신청을 계획하고 있습니다. 또한, 타스컴은 14개국에서 체외 진단용 의료기기를 판매하고 있으며, 최근에는 코로나19 중화항체 검사 기능을 추가하는 연구도 진행 중입니다.

  • 4-3. 글로벌 시장 진출 계획

  • 타스컴은 코스닥 이전상장을 목표로 하며, 글로벌 현장 진단기기 시장에 적극적으로 진출하고자 합니다. 이를 위해 회사는 미래에셋증권과 한화투자증권을 각각 대표주관사와 공동주관사로 선정하였으며, 상장 트랙은 기술특례방식으로 진행할 예정입니다. 이인근 대표는 원격의료 시장의 성장 가능성을 강조하며, 당뇨 측정기와 소모품 판매 사업을 통해 추가 성장을 도모하겠다고 밝혔습니다.

5. 합병 및 재무적 투자 현황

  • 5-1. 이도바이오와의 흡수합병 과정

  • 타스컴은 최근 이도바이오와 흡수합병을 완료하였습니다. 이도바이오는 당뇨병 치료제 개발과 관련된 측정기 및 소모품 판매 사업을 운영하였으며, 타스컴은 체외 현장 진단기기 '심플렉스타스(SIMPLEXTAS)101'을 판매하는 회사로, 두 회사의 합병을 통해 만성질환 관리에 특화된 새로운 서비스를 제공할 계획입니다. 이 합병 과정은 타스컴이 2021년 이도바이오를 흡수하여, 이름을 타스컴으로 변경하고, 11월 1일부터 두 회사의 사업이 통합되었습니다. 최근 합병비율은 1대 약 0.43이며, 합병 후 타스컴의 주식 수는 482만1379주로 집계되었습니다.

  • 5-2. SV인베스트먼트의 투자 및 기대효과

  • SV인베스트먼트는 타스컴에 대해 30억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)를 매입하였습니다. 이번 투자는 타스컴이 운영자금 확보를 위하여 결정한 것으로, 주당 발행가액은 1만8000원입니다. SV인베스트먼트는 '에스브이유니콘성장펀드'를 통해 이 투자를 진행했으며, 이는 타스컴이 기술특례상장을 통해 코스닥 이전상장에 필요한 재무적 기반을 강화하기 위한 중요한 과정입니다. 타스컴은 코스닥 이전상장을 목표로 하고 있으며, SV인베스트먼트의 투자는 이러한 목표 달성에 기여할 것으로 예상됩니다.

  • 5-3. 합병 후 타스컴의 재무 현황

  • 합병 이후 타스컴의 총 매출액은 약 97억원 수준으로 추정됩니다. 이는 이도바이오의 지난해 매출액 91억원과 흡수합병 전 타스컴의 매출액 5억8000만원을 합한 금액입니다. 타스컴은 지난해 102억7500만원의 매출액을 기록하였으나, 영업손실은 30억7600만원에 달했습니다. 향후 타스컴은 유럽 및 남아메리카 시장에서의 매출 성장을 예상하고 있으며, 심플렉스타스101 기기의 주문량 증가로 인해 매출 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.

결론

  • 타스컴의 50억원 규모 유상증자 및 SV인베스트먼트의 투자는 당뇨병 관련 사업 확장과 코스닥 이전상장을 위한 필수적인 기반을 마련합니다. 이번 전략적 자본 확보는 타스컴이 당뇨병 종합솔루션 기업으로 자리매김하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 또한, 타스컴은 유도만능줄기세포를 활용한 연구개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 갖출 준비를 하고 있습니다. 그러나 이러한 목표를 달성하기 위해서는 지속적인 연구개발 및 시장 확대가 필요하며, 이를 전략적으로 수행한다면, 타스컴은 투자자와 시장에서 긍정적인 평가를 받을 것입니다. 향후 매출 성장과 이익 실현이 병행된다면, 타스컴은 글로벌 시장에서 선도적인 위치를 차지할 가능성이 높습니다.

용어집

  • 타스컴 [기업]: 타스컴은 당뇨병 관련 솔루션 및 진단 기기를 개발 및 판매하는 기업으로, 최근 이도바이오와의 합병을 통해 사업 영역을 확대했다. 코스닥 이전상장을 목표로 하고 있으며, 당뇨병 세포치료제 개발과 체외 진단기기 시장 진출에 주력하고 있다.
  • SV인베스트먼트 [투자회사]: SV인베스트먼트는 타스컴에 대한 투자를 통해 재무적 기반을 강화하고 있으며, 유망 기업 발굴에 주력하는 투자회사이다. 타스컴의 성장 가능성을 높게 평가하고 있으며, 향후 투자금 회수를 기대하고 있다.

출처 문서