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Zeta Global, 강력한 실적에 목표가 상향

일반 리포트 2024년 12월 01일
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목차

  1. 요약
  2. Zeta Global의 3분기 실적 개요
  3. Barclays의 목표가 상향 조정
  4. Needham의 분석 및 목표가 조정
  5. Truist Securities의 평가
  6. Zeta Global의 미래 성장 가능성
  7. 결론

1. 요약

  • Zeta Global Holdings Corp(NYSE: ZETA)의 3분기 실적은 매출이 전년 대비 42% 증가한 $268백만을 기록하며 강력한 성과를 보여주었습니다. 정치 관련 기여금과 사용자당 평균 수익(ARPU) 증가가 주요 요인으로 작용했으며, 조정 EBITDA도 59% 증가한 $54백만에 달했습니다. Barclays와 Needham, Truist Securities를 포함한 여러 금융기관은 이러한 긍정적인 실적을 반영하여 Zeta Global의 주가 목표를 각각 $32, $43, $42로 상향 조정했습니다. Zeta는 정치 및 에이전시 사업에서의 성과와 AI 기반 마케팅 솔루션 채택을 통해 향후 지속 가능한 성장 가능성을 기대하고 있습니다.

2. Zeta Global의 3분기 실적 개요

  • 2-1. 3분기 매출 성장률

  • Zeta Global은 2024년 3분기 동안 매출이 전년 대비 42% 증가한 $268백만을 기록하였습니다. 이는 정치 관련 기여금과 사용자당 평균 수익(ARPU) 증가가 주요 원인으로 작용하였습니다.

  • 2-2. 조정 EBITDA 증가

  • 회사의 조정 EBITDA는 59% 증가하여 $54백만에 달했습니다. 이러한 상승은 정치 후보 수익을 제외하고도 평균 사용자당 수익(ARPU) 성장에 기인하였습니다.

  • 2-3. 정치 캠페인과 관련된 수익 증가

  • Zeta Global의 정치 및 에이전시 사업이 강력한 성과를 보이며, 정치 캠페인에서 발생한 수익은 약 $41백만에 이르렀습니다. 회사는 FY24 수익 전망을 $931백만으로 조정했으며, 이는 전년도 대비 약 28%의 성장률을 보입니다.

3. Barclays의 목표가 상향 조정

  • 3-1. Barclays의 목표가 상향 조정 배경

  • Barclays는 Zeta Global Holdings Corp(NYSE: ZETA) 주식의 목표가를 기존 $28에서 $32로 상향 조정하며 중립(Equalweight) 등급을 유지하였습니다. 이번 목표가 조정은 Zeta의 3분기 실적이 시장 기대치에 부합하였고, 분기 중반에 회사가 가이던스를 상향 조정한 결과에 기반하였습니다.

  • 3-2. 정치 및 에이전시 사업의 성과

  • Barclays의 평가에 따르면, Zeta의 정치 및 에이전시 사업은 강력한 성과를 보였으며, 옹호(advocacy) 사업이 향후 수익에 상당한 기여를 할 것으로 예상됩니다. 이 사업은 2024 회계연도 수익에 약 $31-33백만을 추가할 것으로 전망되며, 이는 정치 캠페인에서 발생한 약 $41백만의 수익을 기반으로 하고 있습니다.

  • 3-3. 2024 회계연도 수익 전망

  • Zeta Global의 경영진은 FY25에 더 많은 옹호 수익을 유지할 수 있는 능력에 대해 자신감을 표명하였으며, 이는 이전 선거 주기와 비교한 회사의 성과를 바탕으로 한 것입니다. Barclays는 Zeta가 사업 모멘텀을 유지하고 정치 및 에이전시 부문을 활용할 수 있는 능력에 대한 믿음을 바탕으로 목표가를 상향 조정하였습니다.

4. Needham의 분석 및 목표가 조정

  • 4-1. Needham의 목표가 상향 조정 이유

  • Needham은 Zeta Global Holdings Corp(NYSE: ZETA)에 대해 매수 등급을 유지하면서 주가 목표를 $36.00에서 $43.00로 상향 조정하였습니다. 이는 Zeta의 3분기 실적이 예상보다 뛰어난 성과를 기록했기 때문입니다. 특히 정치 관련 요인이 매출 증가에 크게 기여했으며, 평균 사용자당 수익(ARPU)의 상승과 40% 이상의 직접 매출 성장도 도움이 되었습니다.

  • 4-2. ARPU 증가와 유기적 성장률 전망

  • Needham의 분석에 따르면 Zeta의 ARPU는 2025 회계연도까지 계속 상승할 가능성이 높으며, 이는 유기적 성장률을 20% 이상으로 끌어올릴 수 있습니다. 이러한 전망은 에이전시 침투율 증가와 해당 부문 내 직접 지출의 전환을 기반으로 하고 있습니다. 또한 모바일과 같은 새로운 채널과 혁신의 도입이 ARPU를 더욱 개선할 것으로 예상됩니다.

  • 4-3. 2025 회계연도 예비 전망

  • Needham은 Zeta Global의 2025 회계연도에 대한 예비 전망을 긍정적으로 평가했습니다. 연간 유기적 성장률이 17% 이상이며, 조정 EBITDA 마진이 20% 수준일 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 수치는 보수적으로 설정되었다고 평가되며, 분석가들은 Zeta의 긍정적인 실적과 재무 가이던스 상향 조정이 이를 뒷받침할 것이라고 믿고 있습니다.

5. Truist Securities의 평가

  • 5-1. Truist의 목표가 조정 배경

  • Truist Securities는 Zeta Global Holdings Corp(NYSE: ZETA)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 35.00달러에서 42.00달러로 상향 조정하였으며, 매수 등급을 유지했습니다. 이는 Zeta Global이 9월에 발표한 2024년 3분기 실적이 시장의 기대치를 초과했기 때문에 이루어진 결정입니다.

  • 5-2. 정치 후보 수익과 고객 평균 사용자당 수익(ARPU) 성장

  • Zeta Global의 재무 성과는 큰 성장을 보여주었으며, 이 회사의 전년 대비 매출 성장률은 25%에서 28%로 상승했습니다. 이러한 상승은 정치 후보 수익을 제외한 중반 20% 대의 강력한 고객 평균 사용자당 수익(ARPU) 성장에 기인하였으며, 이는 회사 역사상 최고 기록입니다. 또한, Zeta Global은 규모가 있는 브랜드의 분기 대비 매출이 25% 증가하였으며, 대규모 브랜드 수익은 전년 대비 29%라는 놀라운 성장을 기록하였습니다.

  • 5-3. 분기 대비 성장률

  • Zeta Global의 직접 수익은 전년 동기 대비 41% 성장하였으며, 에이전시 홀딩 컴퍼니 사업은 현재 전체 수익의 중반 10% 대를 차지하고 있습니다. 지난 3개월 동안의 제안요청서(RFP) 파이프라인은 60% 급증하였으며, 이러한 요인들은 분석가의 회사 성장 궤도에 대한 낙관적인 견해에 기여하였습니다.

6. Zeta Global의 미래 성장 가능성

  • 6-1. 전략적 인수 및 주요 계약

  • Zeta Global은 최근 다수의 전략적 인수 및 주요 계약을 통해 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 정치 및 에이전시 사업에서의 강력한 성과로 인해 회사는 안정적인 수익원을 확보하고 있으며, 이는 향후 성장을 위한 기초가 되고 있습니다. 특히 정치 후보 수익의 증가와 성장은 Zeta의 재무 안정성을 강화하는 데 기여하고 있습니다.

  • 6-2. AI 기반 마케팅 솔루션의 기여

  • AI 기반 마케팅 솔루션은 Zeta Global의 성장을 더욱 가속화하고 있습니다. 회사의 경영진은 이러한 솔루션이 매출 증가와 고객 유지에 긍정적인 영향을 미친다고 강조하고 있습니다. AI 기술의 도입은 Zeta가 더욱 높은 평균 사용자당 수익(ARPU)을 달성할 수 있도록 지원하며, 이는 Zeta의 전반적인 비즈니스 성과에 중요한 역할을 하고 있습니다.

  • 6-3. 경영진의 낙관적 전망

  • Zeta Global의 경영진은 향후 성장 가능성에 대해 매우 낙관적인 전망을 가지고 있습니다. 그들은 2025 회계연도에 유기적 성장률이 17% 이상이고, 조정 EBITDA 마진이 20% 수준에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 긍정적인 전망은 회사의 재무 안정성과 성장 궤도에 대한 자신감을 바탕으로 하고 있으며, 외부 시장의 변수와 경쟁 환경을 지속적으로 모니터링하면서 이를 기반으로 투자자들에게 매력적인 투자 옵션으로 고려할 것을 권장하고 있습니다.

결론

  • Zeta Global Holdings Corp는 2024년 3분기 실적을 통해 견고한 성장세를 입증하며 금융기관들로부터 주가 목표 상향 조정을 받았습니다. Barclays는 목표가를 $32로, Needham은 $43로, Truist Securities는 $42로 조정했습니다. Zeta의 정치 및 에이전시 사업의 성과, 매출 성장, 조정 EBITDA의 증가가 이러한 조정에 영향을 미쳤습니다. AI 기반 마케팅 솔루션 등 혁신적 접근을 통해 지속 가능한 성장을 예측하며, 외부 시장의 변화와 경쟁 환경을 꾸준히 모니터링하는 것이 중요합니다. 이를 통해 Zeta Global은 투자자들에게 매력적인 옵션이 될 수 있으며, 향후 2025년까지 유기적 성장률과 재무 안정성을 높일 수 있는 전략적 방향을 제시하고 있습니다.

용어집

  • Zeta Global Holdings Corp [회사]: Zeta Global은 데이터 기반의 마케팅 솔루션을 제공하는 기술 회사로, 정치 및 에이전시 사업에서 강력한 성과를 내고 있습니다. 2024년 3분기 실적에서 매출이 전년 대비 42% 증가하였으며, 이는 Zeta Global의 성장 궤도를 지속적으로 뒷받침하는 요소로 작용하고 있습니다.
  • Barclays [금융기관]: Barclays는 Zeta Global의 목표가를 조정한 주요 금융기관 중 하나로, 회사의 정치 및 에이전시 사업의 성과를 반영하여 목표가를 상향 조정하였습니다.
  • Needham [금융기관]: Needham은 Zeta Global에 대한 긍정적인 분석을 바탕으로 목표가를 상향 조정한 금융기관이며, 유기적 성장률에 대한 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다.
  • Truist Securities [금융기관]: Truist Securities는 Zeta Global의 주가 목표를 상향 조정하였으며, 회사의 매출 성장과 평균 사용자당 수익의 증가를 강조하고 있습니다.

출처 문서