Your browser does not support JavaScript!

워렌 버핏의 새로운 투자 전략 공개

일반 리포트 2024년 12월 02일
goover

목차

  1. 요약
  2. 워렌 버핏의 애플 주식 매각 배경
  3. 버크셔 해서웨이의 투자 포트폴리오 변화
  4. 버핏의 다음 투자처 예측
  5. 결론

1. 요약

  • 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이는 2023년 2분기에 애플 주식을 대규모로 매각하면서 투자자들의 주목을 받았습니다. 이번 리포트는 버핏의 애플 주식 매각의 배경과 규모를 조사하며, 그가 아마존 및 LVMH와 같은 기업들을 포함한 새로운 투자처를 고려하고 있음을 강조합니다. 애플 주식의 보유가 지난해 말에서 크게 줄어든 반면, 버핏은 다양한 대체 투자처를 탐색하기 위해 회사의 현금을 대규모로 확보하고 있습니다. 이러한 변화는 버핏이 현재의 시장 환경에서 어떤 전략을 취할 것인지에 대한 중요한 단서를 제공합니다.

2. 워렌 버핏의 애플 주식 매각 배경

  • 2-1. 버핏의 애플 주식 매각 규모와 비율

  • 워렌 버핏이 운영하는 버크셔 해서웨이는 2023년 2분기 동안 애플 주식을 대규모로 매각하였습니다. 버크셔가 보유한 애플 주식은 3월 말 7억 8900만 주에서 6월 말 약 4억 주로 approximately 49.3% 줄어들었습니다. 이로 인해 애플 주식의 가치는 지난해 말 1740억 달러에서 현재 850억 달러로 절반 가까이 감소하였습니다.

  • 2-2. 애플 주식 매각의 이유

  • 버핏은 애플 주식을 매각한 이유에 대해 다양한 설명을 제공하였습니다. 그는 1분기에 애플 주식 매각이 세금 때문이라는 설명을 하였고, 향후 자본이득세율이 인상될 경우에 대비하여 매각이 장기적으로 이익이 될 것이라고 주장하였습니다. 그러나 2분기에도 애플 주식을 대규모로 매각한 것이 알려지면서 이러한 주장은 설득력을 잃게 되었습니다.

  • 2-3. 버핏의 과거 애플 투자 내역

  • 버핏은 2016년부터 애플 주식을 구매하기 시작하였으며, 지난해 말에는 버크셔 포트폴리오의 절반이 애플로 구성되어 있었습니다. 애플의 주가는 2016년 이후 거의 10배 상승하였고, 그의 투자는 처음에는 성공적이었습니다. 그럼에도 불구하고 버핏이 연이어 애플 주식을 매각하고 현금을 대량으로 보유하고 있는 것은 그가 현재 충분히 매력적인 투자처를 찾지 못하고 있다는 신호로 해석되고 있습니다.

3. 버크셔 해서웨이의 투자 포트폴리오 변화

  • 3-1. 2분기 동안의 주식 매각 내역

  • 2023년 2분기 동안, 버크셔 해서웨이는 애플 주식 3억 8,900만 주를 매각하였습니다. 이로 인해 애플의 포트폴리오 비중은 1분기 종료 시 41%에서 2분기 종료 시 30%로 감소하였습니다. 반면, 애플 주식의 현재 보유량은 4억 주이며, 그 가치는 840억 달러에 달합니다. 대규모 매도가 있었음에도 불구하고, 애플은 여전히 버크셔 주식 포트폴리오의 최대 포지션으로 남아 있습니다. 또한 버크셔는 셰브론 주식 440만 주를 매도하였으며, 2분기 종료 시 보유 주식은 1억 1,800만 주로 가치가 185억 달러에 해당합니다.

  • 3-2. 애플 외의 주요 매각 종목

  • 버크셔 해서웨이는 애플 외에도 여러 종목을 매각하였습니다. 스노우플레이크의 주식 610만 주와 파라마운트 글로벌의 주식 750만 주를 전량 매도하였으며, 이 두 종목은 각각 2020년과 2022년에 매수한 종목으로, 전량 매도한 것은 드문 일입니다. 또한, 캐피털 원 파이낸셜의 주식 260만 주와 T-모바일 US의 주식 57만 주도 매도하였습니다. 이 외에도 루이지애나-퍼시픽 63만 3,000주, 리버티 라이브 그룹 약 28만 주, 플로어 & 데코 약 80만 2,000주를 매도하였습니다.

  • 3-3. 현금 보유액 변화와 그 의미

  • 2023년 2분기 말, 버크셔 해서웨이의 현금 보유액은 2,770억 달러에 달하며 이는 역대 가장 높은 규모입니다. 투자 포트폴리오의 전체 규모는 2,850억 달러로, 1분기 말의 3,310억 달러 및 2023년 말의 3,520억 달러와 비교하여 큰 폭으로 감소하였습니다. 워렌 버핏은 높은 수익률을 제공하는 미 단기국채와 기타 현금성 상품에 대해 만족을 표하며, 소중한 자금을 기준에 부합하지 않는 주식에 서둘러 투자하지는 않을 것으로 보입니다.

4. 버핏의 다음 투자처 예측

  • 4-1. 아마존: 전자상거래와 클라우드 강자의 가능성

  • 워렌 버핏이 아마존에 대한 투자를 확대해야 한다는 주장이 제기되고 있습니다. 아마존은 강력한 브랜드 파워와 높은 고객 충성도를 지니며, 미국 전역에 구축된 물류 네트워크와 첨단 AI 기술을 바탕으로 전자상거래 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 또한 아마존 웹 서비스(AWS)는 클라우드 시장에서 독보적인 점유율을 가지고 있어 막대한 수익을 창출하고 있으며, 이는 아마존의 미래 성장 가능성을 더욱 높이고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 2019년부터 아마존 주식을 보유하고 있으며, 이러한 배경을 고려할 때 버핏이 아마존의 성장 잠재력을 높이 평가하고 추가 투자를 고려할 가능성이 있다는 전망이 있습니다.

  • 4-2. LVMH: 명품 시장의 성장 잠재력

  • LVMH는 명품 시장에서 탁월한 위치를 차지하고 있으며, 이는 버핏의 투자 포트폴리오와 잘 맞아떨어질 수 있습니다. 명품 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, LVMH의 브랜드는 세계적으로 인지도가 높습니다. 이러한 브랜드 파워는 버핏이 LVMH에 대해 관심을 가질 이유가 될 수 있습니다.

  • 4-3. 기타 고려 중인 투자처

  • 워렌 버핏은 현재 애플 주식을 대량 매각하여 새로운 투자처를 모색하고 있으며, 이에 따라 다양한 투자처를 고려하고 있습니다. 모틀리풀의 기고자들은 아마존과 LVMH 외에도 윌리엄스 소노마와 같은 기업들도 유망한 투자처로 언급하고 있습니다. 이와 함께 버핏이 기존 투자 포트폴리오 및 사업 모델과의 적합성을 고려하여 선택할 가능성이 있는 다양한 기업들이 주목받고 있습니다.

결론

  • 워렌 버핏의 애플 주식 대량 매각은 그의 투자 전략에서 중대한 터닝 포인트를 나타냅니다. 이는 단순한 포트폴리오 조정이 아니라 새로운 투자 기회를 모색하고 있음을 시사하며, 특히 아마존과 LVMH와 같은 기업으로의 이동 가능성이 주목됩니다. 애플 주식을 상당히 줄였음에도 불구하고 버크셔 해서웨이는 여전히 애플의 주요 주주로 남아 있으며, 이는 버핏의 장기적인 투자 가치 철학을 반영합니다. 아울러, 버핏이 강화된 현금 보유액을 통해 시장의 변동성에 대비하면서 미 단기국채와 같은 안정적인 금융 상품에 관심을 보이는 것도 전략적 의미를 갖습니다. 향후 버핏이 어떤 선택을 하든 이는 시장의 흐름에 큰 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 끝으로, 이러한 전략 변화는 워렌 버핏의 전적인 투자 접근 방식이 아니라 시장 변화에 대한 대응으로 해석될 수 있으며, 이는 향후 버핏의 포트폴리오에 대한 기대를 더욱 높이고 있습니다. 추가적으로, 버핏의 선택이 어떻게 각 산업 내에서 실질적으로 적용될 것인지에 대한 지속적인 분석이 필요할 것입니다.

용어집

  • 워렌 버핏 [인물]: 워렌 버핏은 버크셔 해서웨이의 회장으로, 세계에서 가장 유명한 가치 투자자로 알려져 있다. 그의 투자 선택은 종종 시장의 추세에 큰 영향을 미치며, 그의 결정은 투자자들에게 중요한 지침이 된다.
  • 버크셔 해서웨이 [회사]: 버크셔 해서웨이는 워렌 버핏이 운영하는 다국적 기업으로, 다양한 산업에 투자하고 있다. 애플 주식은 그 포트폴리오의 주요 부분을 차지해왔으나, 최근 대규모 매각이 이루어졌다.
  • 애플 [회사]: 애플은 세계적인 기술 기업으로, 스마트폰, 컴퓨터, 소프트웨어 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있다. 버핏은 애플의 주식을 대규모로 보유해왔으나 최근 매각이 진행되었다.
  • 아마존 [회사]: 아마존은 전자상거래와 클라우드 서비스 분야에서 세계적인 선두주자로, 버핏이 다음 투자처로 고려하고 있는 기업 중 하나이다.
  • LVMH [회사]: LVMH는 고급 브랜드의 모기업으로, 명품 시장에서 강력한 입지를 가지고 있다. 버핏이 주목하고 있는 또 다른 유망한 투자처이다.

출처 문서