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AI 전력 ETF, 성장과 기회 포착

일반 리포트 2024년 11월 01일
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목차

  1. 요약
  2. KODEX AI전력핵심설비 ETF 소개
  3. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF 소개
  4. KODEX AI전력핵심설비 ETF의 성장 및 투자 성과
  5. 전력설비 산업의 글로벌 트렌드
  6. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 삼성자산운용이 최근 상장한 두 개의 ETF, 'KODEX AI전력핵심설비 ETF'와 'KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF'를 중심으로 이들의 설계 배경, 투자 전략, 초기 성과 및 전력 설비 시장의 미래 전망을 분석합니다. 두 ETF는 AI 시대의 급격한 전력 수요 증가에 대응하고자 설계되었으며, 각각 한국과 미국의 주요 전력설비 및 인프라 기업에 투자합니다. 특히 KODEX AI전력핵심설비 ETF는 상장 2주 만에 순자산 1,000억원을 돌파하며 주목할 만한 성과를 보였습니다. 이 리포트는 이러한 ETF들이 어떻게 특정 기업들에 집중 투자하여 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하는지, 그리고 AI 및 데이터센터의 수요 증가가 전력설비 시장에 어떤 영향을 미치는지를 강조합니다.

2. KODEX AI전력핵심설비 ETF 소개

  • 2-1. ETF의 상장 배경 및 목적

  • 삼성자산운용은 인공지능(AI) 시대의 전력 수요 증가에 대응하기 위해 ‘KODEX AI전력핵심설비’와 ‘KODEX 미국AI전력핵심인프라’ 2종의 상장지수펀드(ETF)를 신규 상장한다고 9일 발표하였습니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF는 미국을 중심으로 한 AI 데이터센터의 증가와 전세계 전력 수요의 급증으로 인해 변압기와 전선 등 한국 전력설비 관련 핵심 기업에 투자하도록 설계되었습니다. 이러한 배경은 특히 AI와 데이터센터의 국지적 수요 증가와 관련이 깊습니다.

  • 2-2. 투자 대상 기업 및 포트폴리오 구성

  • KODEX AI전력핵심설비 ETF는 국내 전력설비의 핵심 종목만으로 구성되어 있으며, 특히 LS그룹(LS Electric, LS에코에너지, LS마린솔루션 등 전력 계열사 포함), HD현대일렉트릭, 효성중공업이 약 77%를 차지합니다. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국의 빅테크 기업, 즉 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 등의 데이터센터 확장과 투자에 직접적인 수혜를 받을 수 있는 기업들에 투자하고 있습니다. 이 ETF는 컨스텔레이션(원자력 에너지 발전 기업), 이튼(송전·배전망), 아리스타 네트웍스(네트워크 장비), 버티브시스템(서버 액체 냉각) 등 각 분야의 선두 기업들로 포트폴리오를 구성하고 있습니다.

  • 2-3. 시장 반응 및 초기 성과

  • KODEX AI전력핵심설비 ETF는 상장 2주 만에 순자산 1000억원을 돌파하며 투자자들의 큰 관심을 받고 있습니다. 이는 AI와 데이터센터 관련 전세계 전력 수요의 급증과 노후화된 변압기의 교체 수요, 신재생 에너지 관련 인프라 수요 등 다양한 요인으로 인해 한국의 전력설비 업체에 대한 수요가 크게 증가하고 있음을 나타냅니다. 삼성자산운용 측은 이러한 성장이 기업 간 거래(B2B) 수주 산업의 특성상 신규 사업자인 진입이 어렵기 때문에, 이 시장에서 핵심 기업 중심으로의 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망하고 있습니다.

3. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF 소개

  • 3-1. ETF의 상장 배경 및 목적

  • 삼성자산운용은 인공지능(AI) 시대를 이끌어 나갈 상장지수펀드(ETF) 상품인 ‘KODEX AI전력핵심설비’와 ‘KODEX 미국AI전력핵심인프라’ 2종을 신규 상장하였습니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF는 AI 데이터센터의 증가로 인해 수요가 급증하고 있는 변압기, 전선 등 한국 전력설비 관련 핵심 기업을 포함하는 ETF입니다. 또한, KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국 정부의 노후 인프라 교체를 위한 투자 정책과 관련하여 직접적인 수혜를 받을 수 있는 기업에 투자하는 구조로 설계되었습니다.

  • 3-2. 투자 대상 기업 및 포트폴리오 구성

  • KODEX AI전력핵심설비 ETF는 국내 전력설비 핵심 종목으로만 구성되며, LS그룹(LS Electric, LS에코에너지, LS마린솔루션 등 포함), HD현대일렉트릭, 효성중공업 등 주요 기업이 약 77%를 차지합니다. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF의 포트폴리오는 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 등 빅테크 기업들의 데이터센터 확장과 투자, 그리고 원자력 에너지 발전 기업인 컨스텔레이션, 송전·배전망의 이튼, 네트워크 장비의 아리스타 네트웍스, 서버 액체 냉각의 버티브시스템 등 각 분야의 선두 기업들로 구성되어 있습니다.

  • 3-3. 미국 정부 인프라 투자 정책과의 연관성

  • KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국 정부의 노후 인프라 교체 정책과 관련하여 직접적인 수혜를 받을 수 있는 기업들에 투자하고 있습니다. 미국 투자은행 웰스파고에 따르면, 2030년까지 AI로 촉발되는 전력 수요는 80배 이상 급증할 것으로 예측되며, 이는 미국 내 데이터센터의 약 3분의 1이 집중되어 있다는 점과 관련이 있습니다. 이러한 수요 증가는 ETF의 투자 성과에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

4. KODEX AI전력핵심설비 ETF의 성장 및 투자 성과

  • 4-1. 순자산 1000억원 돌파의 의미

  • KODEX AI전력핵심설비 ETF는 상장 2주 만에 순자산 1212억원을 기록하였으며, 이는 상장 첫날부터 기관과 개인 투자자들에 의한 매수세가 230억원 이상 이어진 결과입니다. 이러한 성과는 ETF가 국내 전력설비의 주요 기업에 집중 투자하고 있다는 점에서 긍정적으로 평가되고 있습니다.

  • 4-2. 주요 투자 기업의 실적 및 주가 반응

  • KODEX AI전력핵심설비 ETF는 HD현대일렉트릭(21.2%), LS 일렉트릭(23.4%), 효성중공업(15.3%)을 최대 비중으로 편입하고 있습니다. 2024년 2분기 결산에서 HD현대일렉트릭은 영업이익이 전년 대비 257% 증가한 2100억원을 기록하였고, 주가는 하루 만에 17.69% 상승했습니다. LS 일렉트릭과 효성중공업도 함께 일제히 상승하면서 KODEX AI전력핵심설비 ETF는 해당 일에 10.59%의 높은 수익률을 기록하였습니다.

  • 4-3. AI 전력설비 시장의 전망

  • AI전력설비 시장은 전세계적으로 전력부족 현상이 다가오고 있으며, 이에 따라 전력망 확대에 필수적인 초고압변압기 및 전선 등의 수요가 증가하고 있습니다. 국내 기업들은 이미 3~4년치 수주를 완료한 상태이며, 공장 가동률이 100%에 달하며, 고마진 위주의 수주를 선별하고 있습니다. 이러한 요인으로 인해 핵심 기업의 수익성은 지속적으로 향상될 것으로 기대되고 있으며, 투자자들은 장기적인 관심을 기울일 필요가 있습니다.

5. 전력설비 산업의 글로벌 트렌드

  • 5-1. AI로 인한 전력 수요 증가

  • AI 전력 수요는 전세계적으로 높아지고 있으며, 이는 KODEX AI전력핵심설비 ETF의 주력 기업들이 초고압변압기와 전선 등 필수 전력망 확장 설비에 대한 수주 신기록으로 이어지고 있습니다. 해당 ETF는 HD현대일렉트릭(21.2%), LS 일렉트릭(23.4%), 효성중공업(15.3%)과 같은 국내 주요 전력설비 기업에 집중 투자하는 구조로 설계되어 있습니다.

  • 5-2. 노후 인프라 교체 수요와 시장 반응

  • 현재 AI로 인한 전력 부족 현상이 심화되고 있으며, 이에 따라 노후화된 전력설비의 교체 수요도 크게 증가하고 있습니다. 이러한 상황은 한국과 미국의 전력 기업들에게 지속적인 성장 슈퍼사이클을 예고하고 있습니다. 실제로 삼성자산운용 이대환 매니저는 전력설비 및 인프라의 신규 수요와 노후설비 교체 수요가 결합하여 전력 기업의 성장 전망이 밝다고 언급하였습니다.

  • 5-3. 한국 전력설비 기업의 경쟁력

  • AI전력설비 분야에서 한국의 기업들은 세계적인 기술력과 생산 이력을 보유하고 있으며, 최근에는 국내 및 미국 현지 공장의 가동률이 100%에 도달하였습니다. 특히 HD현대일렉트릭은 올해 2분기 영업이익이 전년 대비 257% 증가한 2100억원을 기록하며 주가가 하루 만에 17.69% 상승하는 성과를 거두었습니다. 이러한 성과는 한국 전력설비 기업의 수익성을 지속적으로 향상시키고 있으며, ETF 투자자들에게 긍정적인 시장 반응을 불러일으키고 있습니다.

결론

  • 삼성자산운용의 'KODEX AI전력핵심설비 ETF'와 'KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF'는 각각의 시장 요구와 경제적 변화를 반영하여 투자자들에게 강력한 투자 기회를 제공합니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF는 한국의 전력설비 기업을 주 타겟으로 하여 초기 투자 성과에서 이미 그 가능성을 입증했습니다. 한편 KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국의 AI 기반 인프라 수요에 맞춰 포트폴리오를 구성하였습니다. 이러한 ETF들은 AI에 의해 촉발되는 전력설비 시장의 성장과 노후 인프라 교체 수요에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다. 하지만 이 성장은 글로벌 경기 변동과 기술 발전의 속도에 영향을 받을 수 있기에, 투자자들은 지속적인 시장 관찰과 연구를 병행해야 합니다. 앞으로 AI 관련 전력 인프라 분야는 장기적 성장 잠재력을 가지고 있으며, 이에 대한 전략적 투자가 장기적으로 긍정적인 결과를 가져올 것으로 예상됩니다. 따라서 리포트는 이러한 ETF 모두에 대한 장기적인 투자 전략의 필요성을 강조합니다.

용어집

  • 삼성자산운용 [회사]: 삼성자산운용은 다양한 금융 상품을 관리하는 한국의 자산운용사로, AI 시대에 적합한 ETF 상품을 통해 투자자들에게 새로운 투자 기회를 제공하고 있다. 특히 KODEX AI전력핵심설비 ETF와 KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 AI 기반의 전력 수요 증가에 대응하기 위해 설계된 상품으로, 전력설비 산업에 대한 깊은 통찰력을 바탕으로 투자자들에게 매력적인 선택지를 제공한다.
  • KODEX AI전력핵심설비 ETF [상장지수펀드]: KODEX AI전력핵심설비 ETF는 한국 전력설비 핵심 기업에 투자하는 ETF로, AI와 데이터센터의 수요 증가에 따라 설계되었다. 이 ETF는 주요 전력설비 기업들에 집중 투자하여 안정적인 수익을 추구하며, 상장 2주 만에 큰 성과를 달성했다.
  • KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF [상장지수펀드]: KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국의 AI 관련 인프라 기업에 투자하는 ETF로, 데이터센터 확장 및 정부의 인프라 투자 정책에 따른 수혜를 목표로 하고 있다. 이 ETF는 미국의 빅테크 기업들과 관련된 전력 인프라 기업에 집중 투자하여 안정적인 수익을 추구한다.

출처 문서