코미코와 한솔아이원스 혁신 경쟁력 분석

1. 요약

• 본 리포트는 반도체 및 디스플레이 산업 내에서 코미코와 한솔아이원스의 비즈니스 모델과 기술 혁신을 심도 있게 비교 분석합니다. 코미코는 정밀 세정과 특수 코팅 분야에서 주요 산업 파트너로 자리잡고 있으며, 최근 자회자인 미코세라믹스와 협력하여 세라믹 부품 개발에도 진전이 있었습니다. 매출이 크게 증가하고 있으며, 글로벌 시장에서의 입지도 확장하고 있습니다. 한솔아이원스는 국산화 개발에 주력하며 ASML과의 협력을 통해 기술 경쟁력을 제고하고 있습니다. 이 회사는 초정밀 부품 설계와 가공 등 다양한 서비스를 제공하며, 국내외 시장 점유율을 지속적으로 확장하고 있습니다. 두 기업 모두 전략적 혁신을 통해 지속 가능한 성장과 글로벌 경쟁력을 추구하고 있습니다.

2. 비즈니스 모델 비교

• 2-1. 코미코의 반도체 장비 세정 및 코팅 산업화 과정

• 코미코는 반도체 및 디스플레이 공정에 적용되는 정밀 세정 및 특수 코팅 사업을 영위하는 업체로, 1996년에 국내 최초로 반도체 부품 세정 및 코팅을 사업화하였습니다. 2013년에 기존의 미코로부터 물적 분할하여 신규 법인으로 설립하였으며, 최근 1분기 매출이 87% 증가하고 영업이익이 310% 증가하여 실적이 크게 호전되었습니다. 전문 분야로는 세정, 코팅 및 부품 사업이 있으며, 지난해 기준으로 세정 부문이 31.9%, 코팅 부문이 42.0%, 부품 부문이 22.0%를 차지하고 있습니다. 특히, 정밀 세정 및 특수 코팅 분야는 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 공정 중 미세 오염을 제어하여 공정 수율을 최적화하고 생산성을 향상시키는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 코미코의 주요 종속회사인 미코세라믹스를 통해 세라믹 소재 부품 사업을 진행하고 있으며, 대표 제품으로는 세라믹 히터와 ESC(정전척)가 있습니다.

• 2-2. 한솔아이원스의 종합 부품 전문 기업으로의 발전

• 한솔아이원스는 반도체와 LCD 부품 가공, 세정, 장비 및 자동화 기기를 개발 및 보유하고 있는 글로벌 종합 부품 전문 기업으로, 국산화 개발의 선두주자입니다. 고객과 함께 성장하기 위해 초정밀 특수 부품 설계, 가공, 측정, 세정, 코팅, 분석을 제공하여 최고의 기술과 품질 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2022년에 한솔그룹의 일원이 되어 그룹의 기업 정신을 이어받으며 새로운 도약을 준비하고 있습니다. 현재 공정기술 담당자는 기술적 요소가 필요한 모든 분야에 관여하여 고객의 도면 요구사항을 현실로 구현하는 과정에서, 전체 공정을 경험하고 이해하는 기회를 제공하고 있습니다.

3. 주요 강점 분석

• 3-1. 코미코의 특수 코팅 및 세정 기술력

• 코미코는 최근 2분기 동안 영업이익이 646.56억원으로 388.38% 증가하였고, 당기순이익은 420.40억원으로 117.40% 증가하였습니다. 또한, 코미코는 주가 안정을 위해 50억원 규모의 자사주 취득 신탁계약을 체결하였으며, 아시아 법인 중심으로 실적 개선세가 부각되고 있습니다. 유안타증권은 이에 따라 코미코의 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 11만원에서 14만원으로 27.3% 높였습니다. 2분기 매출액은 1300억원으로 전년 동기 대비 107% 증가하였으며, 영업이익은 321억원으로 전년 대비 394% 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 코미코의 주요 부문인 세정 부문이 31.9%, 코팅 부문이 42.0%, 부품 부문이 22.0%를 차지하고 있으며, 이러한 분야에서 발생하는 미세 오염을 제어하여 공정 수율과 생산성을 향상시키고 있습니다. 또한, 주요 종속회사인 미코세라믹스를 통해 세라믹 히터와 ESC 등 주요 제품을 개발하고 있습니다.

• 3-2. 한솔아이원스의 국내 시장 국산화 노력 및 글로벌 진출

• 한솔아이원스는 반도체와 LCD 부품 가공, 세정, 장비 및 자동화 기기를 개발하는 글로벌 종합 부품 전문 기업으로, 국산화 개발의 선두주자 역할을 하고 있습니다. 고객과의 협력을 통해 초정밀 특수 부품의 설계, 가공, 측정, 세정, 코팅, 분석을 제공하며, 이를 통해 최고의 기술과 품질 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2022년에는 한솔그룹의 일원이 되어 기업 정신을 이어받고 있으며, 공정기술 담당자가 도면을 현실화하는 과정에서 기술적 요소가 필요한 분야에 적극적으로 관여하고 있습니다. 이러한 경험은 협업을 통한 문제 해결과 기술 엔지니어로서의 기본 소양을 갖추는 데 큰 기여를 하고 있습니다.

4. 해외 매출 및 협업 현황

• 4-1. 코미코의 해외 매출 증가 원인

• 코미코는 2024년 1분기 예상 영업이익이 220억원에 이를 것으로 전망하고 있으며, 이는 중국 반도체 고객을 대상으로 한 세라믹 히터 및 ESC(식각장비용 부품)의 수요가 급증함에 따라 실적이 상승할 것으로 예상됩니다. 또한, 국내 메모리 반도체 고객사의 코팅 수요가 회복됨에 따라 안성 법인의 실적에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 추정됩니다. 코미코는 모든 주요 반도체 제조사를 고객으로 보유하고 있으며, 최근 유안타증권은 코미코의 목표주가를 100,000원으로 설정하였고, 이는 평균 목표가인 84,500원보다 18.3% 높은 수치입니다.

• 4-2. 한솔아이원스의 ASML과의 협업 현황

• 한솔아이원스는 ASML과 협업을 통해 기술력을 높이고 있으며, 국산화 작업을 통해 국내 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다. ASML의 칩 리소그래피 장비에 대한 협력은 한솔아이원스의 기술적 강점을 강화하고, 글로벌 시장에서도 경쟁력을 높이는 데 기여하고 있습니다.

5. 개발 중인 제품 및 기술

• 5-1. 코미코의 세라믹 부품과 신규 코팅 기술 개발

• 코미코는 세계적인 반도체 장비 부품 세정 및 코팅 전문 기업으로, 1996년부터 세정과 코팅 분야에서 사업을 시작하였습니다. 최근에는 지속적인 친환경 세정 기술과 코팅 기술 개발에 힘쓰고 있으며, 새로운 세정 및 코팅 시장을 확장하기 위해 반도체 OEM 장비 고객과 협업하고 있습니다. 코미코는 인공지능, 자율주행, 빅데이터와 같은 4차 산업혁명에 대응하기 위해 고객의 요구를 분석하고 최상의 솔루션을 제공하기 위해 다양한 신기술을 연구하고 있습니다. 특히, 반도체 Chip의 고집적화 및 미세화에 맞춰 더욱 정교한 세정 및 코팅 기술이 필요해지고 있으며, 이러한 변화에 발맞춰 기술적 우위를 다지고 있습니다.

• 5-2. 한솔아이원스의 APS, SPS, AD 코팅 기술 개발

• 한솔아이원스는 1993년에 설립된 반도체 및 디스플레이 분야의 종합부품전문기업입니다. 이 회사는 초정밀 특수 부품을 설계부터 가공, 측정, 세정, 코팅, 분석까지 One Stop 솔루션을 제공하고 있습니다. 최근 한솔아이원스는 APS, SPS, AD 코팅 개발에 집중하고 있으며, 신규 코팅 물질(파우더) 및 코팅 신기술 개발에도 주력하고 있습니다. 2006년에 반도체 세정, 코팅 전용 공장을 설립하고, 2023년에 제 2캠퍼스를 설립하여 생산능력과 기술력을 확장하고 있습니다. 이러한 개발 노력은 한솔아이원스의 글로벌 경쟁력을 강화하는 데 기여하고 있습니다.

6. 시장 전망

• 6-1. 코미코의 매출 목표 및 글로벌 M/S 확대 전략

• 코미코는 반도체 및 디스플레이 공정에 적용되는 정밀 세정과 특수 코팅 사업을 영위하고 있습니다. 최근 1분기에는 매출이 87% 증가하였으며 영업이익은 310% 증가하여 실적이 호전되었습니다. 코미코의 주요 제품군은 세정, 코팅, 부품으로, 세정이 31.9%, 코팅이 42.0%, 부품이 22.0%를 차지하고 있으며, 메모리 반도체 가동률 회복에 따라 국내 법인의 세정·코팅 이익률 개선세를 기대하고 있습니다. 또한, 코미코는 반도체 증착 공정 장비에 필수적인 세라믹 제품을 개발하여 글로벌 시장에서의 매출 목표를 지속적으로 확대할 계획입니다.

• 6-2. 한솔아이원스의 시장 내 영향력 강화 전략

• 한솔아이원스는 반도체 및 디스플레이 분야의 초정밀 특수 부품을 설계부터 가공, 측정, 세정, 코팅, 분석까지 One Stop으로 제공하는 종합부품 전문 기업입니다. 2023년에는 안성 제 2캠퍼스를 설립하여 반도체 장비 부품의 가공-세정-코팅까지 One-stop 솔루션 체계를 완료하였습니다. 한솔아이원스는 지속적인 기술 개발과 고객 만족을 통해 성장해왔으며, 2022년에는 한솔그룹의 일원으로 합류하여 글로벌 기업으로 한 단계 도약하고 있습니다. APS, SPS, AD 코팅 개발 등 새로운 코팅 기술 개발을 통해 시장에서의 영향력을 강화하고 있습니다.

결론

• 리포트의 분석에 따르면, 코미코는 정밀 세정, 코팅 기술에서의 혁신을 통해 시장 내 기술적 리더십을 구축하였으며, 이는 미코세라믹스와의 협업을 통해 세라믹 부품의 기술적 우위에서도 나타납니다. 이러한 기술력은 글로벌 반도체 제조사와의 협력에서 큰 장점으로 작용하고 있습니다. 한편, 한솔아이원스는 ASML과의 협력을 통해 국산화와 글로벌 시장 진출을 동시에 달성하고 있으며, 새로운 코팅 기술 개발에 힘쓰고 있습니다. 두 기업의 이러한 혁신은 반도체 산업의 지속 가능한 성장에 기여할 것입니다. 그러나 코미코와 한솔아이원스 모두 신기술 개발과 글로벌 시장에서의 입지 강화 과정에서 발생할 수 있는 잠재적 도전과제들을 면밀히 검토해야 합니다. 앞으로도 이들은 협력과 혁신을 바탕으로 전략적 이점을 지속적으로 확대할 것입니다.

용어집

• 코미코 [회사]: 반도체 장비 세정 및 코팅 전문 기업으로, 특수 코팅 및 세라믹 부품의 개발을 통해 전세계 반도체 제조사에 중요한 기술 파트너 역할을 수행하고 있습니다.

• 한솔아이원스 [회사]: 반도체 및 디스플레이 부품 전문 기업으로, 국산화 및 글로벌 진출 전략을 통해 시장에서의 입지를 확장하고 있습니다.

• 미코세라믹스 [자회사]: 코미코의 자회사로, 세라믹 부품인 히터 및 ESC를 개발하여 코미코의 기술적 강점을 증대시키고 있습니다.

• ASML [회사]: 반도체 제조 장비의 글로벌 리더로, 한솔아이원스와의 협력을 통해 최신 기술 개발 및 시장 확장을 지원하고 있습니다.

출처 문서

• 코미코와 한솔아이원스: 비즈니스 혁신 비교go-public-report-ko-0df140a8-d03c-432c-aa29-b83418b295f3-0-0