노머스의 엔터테크 혁신: IPO 전망 및 투자 가치 분석

1. 도입부

• 노머스는 아티스트 IP를 기반으로 한 엔터테크 기업으로, 최근 코스닥 상장을 준비하고 있습니다. 이번 보고서는 노머스의 성장 가능성과 IPO 전반에 걸친 주요 인사이트를 제공하여 투자자들이 이 기업의 투자 가치를 평가하는 데 도움을 주고자 합니다. 특히 노머스의 매출 성장, 시장 위치, 재무 성과 및 향후 전망을 분석하여 향후 투자 전략을 세우는 데 필요한 정보를 제공합니다.

2. 재무 성과: 매출 및 수익성 분석

• 2-1. 2020년부터 2024년까지의 매출 및 영업이익 추이

• 노머스는 2019년 설립 이후 2020년부터 2023년까지 영업적자를 기록하였으나, 2024년 반기 기준으로 영업이익 30억원을 달성하며 흑자전환에 성공하였습니다. 이와 같은 성장은 지난해 2022년의 영업손실을 2억원으로 축소한 결과로 나타납니다. 또한, 최근 3년간 실적을 보면, 2021년 매출은 92억원, 2022년에는 180억원으로 성장하였으며, 2023년에는 423억원에 이르는 매출을 기록하였습니다.

• 이 표는 2021년부터 2024년 상반기까지 노머스의 매출 및 영업이익 추이를 요약합니다.

• 2-2. 2023년 상반기 기준 실적

• 2023년 상반기 기준으로, 노머스는 277억원의 매출과 31억원의 영업이익을 기록하였습니다. 이는 2022년 연간 매출액을 초과하는 수치로, 노머스의 외형 성장세를 잘 보여줍니다. 향후 글로벌 사업 확장 및 신규 사업 집중을 계획하고 있는 노머스의 시장 내 위치는 더 강화될 것으로 기대됩니다.

3. 시장 위치: 경쟁사 대비 우위 및 기회

• 3-1. 아티스트 IP 활용 및 팬 플랫폼 '프롬'의 성공 사례

• 노머스는 아티스트 IP를 기반으로 한 다양한 서비스 모델을 통해 시장에서 두각을 나타내고 있으며, 특히 팬 플랫폼 '프롬(fromm)'은 아티스트와 팬을 직접 연결하는 새로운 형태의 팬덤 소통 채널로 주목받고 있습니다. '프롬'은 1:1 메시지 소통과 멤버십 혜택을 제공하여 유저의 충성도를 높이고 있으며, 400명 이상의 아티스트와 협업을 통해 폭넓은 콘텐츠 경험을 제공합니다. 이러한 팬 플랫폼을 통해 노머스는 종합적인 엔터테인먼트 솔루션을 구축하고 있습니다.

• 이 표는 노머스의 매출 및 영업이익 추이를 연도별로 요약합니다.

• 3-2. 경쟁사 대비 다채로운 서비스 제공으로 시장 점유율 확대

• 노머스는 아티스트 IP 플랫폼 '원더월'과 팬 플랫폼 '프롬'을 통해 차별화된 서비스를 제공하며, 시장에서 경쟁자와의 우위를 확보하고 있습니다. 아티스트와 팬을 연결하는 혁신적인 방식 덕분에 많은 아티스트와 협력 관계를 유지하고 있으며, 이는 향후 매출 성장에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 2019년부터 현재까지 매출 성장이 두드러지며, 특히 2022년과 2023년의 급속한 성장은 '원더월'과 '프롬'의 성공적인 운영이 큰 역할을 하고 있음을 보여줍니다.

• 이 표는 노머스의 주요 서비스와 그 기능을 비교 요약합니다.

4. IPO 시장 환경: 공모가 및 투자자 반응

• 4-1. 상장일 공모가 3만200원으로 확정

• 노머스는 코스닥 상장을 위해 최상단의 희망 공모가인 3만200원으로 공모가를 확정했습니다. 이로 인해 모집된 자금은 약 341억2600만원에 달하며, 이는 신규 아티스트 영입 및 팬플랫폼 기능 고도화 연구 개발 등 다양한 용도로 사용될 예정입니다.

• 이 표는 노머스의 공모가와 해당 모집 자금의 주요 정보를 요약합니다.

• 4-2. 기관 투자자 수요예측에서 288대 1의 높은 경쟁률 기록

• 노머스의 IPO 수요예측에서는 총 1042곳의 국내외 기관투자자들이 참여하여 평균 288대 1의 높은 경쟁률을 기록했습니다. 이는 기관 투자자들이 노머스의 성장 가능성과 안정성에 대해 매우 긍정적인 신호를 보냈음을 의미합니다.

5. 성장 가능성: 미래 전망 및 전략

• 5-1. 2024년 매출 예상 및 영업이익 분석

• 2024년 노머스는 약 690억 원의 매출과 110억 원의 영업이익을 예상하고 있습니다. 이는 아티스트 IP를 기반으로 한 다양한 사업 모델을 활용한 결과로, 매출 성장이 긍정적으로 전망되고 있습니다.

• 이 표는 2024년 노머스의 매출 및 영업이익 예상치를 요약합니다.

• 5-2. 글로벌 시장 진출 전략 및 아티스트 영입 계획

• 노머스는 글로벌 종합 엔터 솔루션 기업으로 도약하기 위해 해외 시장으로의 확장과 더불어 신규 아티스트 영입 계획을 가지고 있습니다. 이를 통해 325개의 아티스트 IP를 기반으로 하여 다양한 표현 방법과 팬과의 원활한 소통을 목표로 하고 있습니다.

6. 위험 요소: 시장 불확실성 및 대응 전략

• 6-1. IPO 시장의 전반적인 부진과 노머스 상장일 주가 변동성

• 최근 IPO 시장은 수급 감소로 인해 상장 기업들이 상장일부터 부진한 주가 흐름을 겪고 있습니다. 노머스는 상장일인 12일에 3만 200원으로 공모가를 책정했으나, 유통 물량은 25.59%에 불과하여 상장일 주가가 어떻게 형성될지는 미지수입니다. 인근 상장 기업들이 부진한 성과를 보인 만큼, 이는 노머스의 상장에도 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

• 이 표는 최근 상장 예정 기업들의 공모가 및 유통 물량을 요약합니다.

• 6-2. 아티스트 IP 확보와 기술적 안정성의 중요성

• 노머스는 아티스트 IP를 활용한 비즈니스 모델을 구축하고 있으며, 이는 플랫폼 '원더월'과 '프롬'으로 구현되고 있습니다. 상장 후 확보할 자금 약 320억 원은 신규 IP 확보 및 플랫폼 고도화에 투자될 계획입니다. 이는 기업의 지속 가능성을 높이고 시장 경쟁에서 우위를 점하는 데 큰 도움이 될 것입니다.

• 이 표는 노머스의 주요 플랫폼 및 그 목표를 요약합니다.

결론

• 노머스는 아티스트 IP를 활용한 차별화된 비즈니스 모델과 긍정적인 재무 성과를 바탕으로 향후 성장 가능성이 매우 높습니다. 그러나 IPO 시장의 불확실성과 경쟁 심화에 따른 리스크 관리가 필요합니다. 따라서 투자자들은 노머스의 향후 실적 및 시장 반응을 면밀히 관찰하면서 합리적인 투자 결정을 내려야 할 것입니다.

용어집

• 노머스 [회사]: 노머스는 아티스트 IP를 기반으로 한 엔터테크 기업으로, 팬덤 플랫폼 원더월과 프롬을 운영하며 다양한 엔터테인먼트 서비스를 제공합니다. 최근 코스닥 상장을 통해 신규 아티스트 영입 및 플랫폼 기능 고도화를 위한 자금을 조달할 예정입니다.

• 원더월 [플랫폼]: 원더월은 아티스트 IP를 활용한 콘텐츠 제작 및 팬덤 플랫폼으로, 다양한 아티스트들과 협업하여 새로운 시장 기회를 창출하고 있습니다.

• 프롬 [팬 플랫폼]: 프롬은 팬과 아티스트를 연결하는 플랫폼으로, 메시지 서비스와 멤버십 기능을 통해 팬덤 경제를 활성화하고 있습니다.

출처 문서

• 노머스(473980,KQ)https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20241023_B_jongsun.park_2221.pdf
• 토모큐브, 상장 후 주식 대거 출하 우려 - 딜사이트https://dealsite.co.kr/articles/127735/025116
• IPO 시장 부진 누가 뚫을까…노머스‧닷밀‧쓰리빌리언 상장 예고https://m.ilyo.co.kr/?ac=article_view&entry_id=481861
• 노머스 상장 ipo 공모주 청약 정보https://economan.co.kr/710
• IB토마토 - 가장 심도 있고 믿을 수 있는 자본시장의 길잡이https://www.ibtomato.com/mobile/mView.aspx?no=13140&type=1
• (IPO클립)노머스, 수요예측 흥행…341억원 모집 성공https://www.ibtomato.com/View.aspx?no=13472&type=1
• 노머스, 증권신고서 제출…11월 초 코스닥 상장 목표 - 이투데이https://www.etoday.co.kr/news/view/2401208
• LG전자가 픽한 엔젤로보틱스, 주가 어디까지 오를까? | Save Internet 뉴데일리https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/03/14/2024031400066.html
• 아티스트와 팬덤의 가교 '노머스' 11월4~5일 공모 청약 ... "종합 엔터 솔루션 기업으로 도약" By The Stockhttps://kr.investing.com/news/markets/article-1250184
• 노머스, '아티스트 플랫폼'으로 상장 닻 올린다 - 딜사이트https://dealsite.co.kr/articles/126702/002064