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예스티, HPSP 소송 패소 후 주가 폭락! 반등의 기회는 있지만 전략적 접근이 필요하다

위클리 투자 분석 보고서 2024년 11월 11일
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목차

  1. 요약
  2. 핵심 인사이트
  3. 시황 요약
  4. 뉴스 및 업계 동향 파악
  5. 주식 토론방 리뷰
  6. 전문가들의 견해
  7. 재무 분석 및 해석
  8. 결론

1. 요약

  • 최근 예스티는 HPSP와의 특허 소송에서 패소 후 주가가 급락하며 큰 변동성을 보이고 있습니다. 이번 리포트에서는 예스티의 현재 주가 현황, 시장 내 입지, HPSP 소송이 미친 영향, 그리고 미국 대선 및 글로벌 경제 상황을 반영한 분석을 제공합니다. 특히, 예스티의 재무 상태와 3분기 실적, 향후 투자 전략에 대해 자세히 살펴봅니다.

2. 핵심 인사이트

주가 급락

  • 예스티의 주가는 HPSP와의 특허 소송 패소로 인해 3거래일 동안 약 54% 하락하며 큰 변동성을 보이고 있습니다.

자산 감소

  • 2024년 6월 30일 기준, 예스티의 총 자산은 200,897억 원으로, 이전보다 감소하여 유동 자산의 감소가 확인되었습니다.

3분기 호실적

  • 예스티는 3분기 동안 반도체 경기 호황 덕분에 매출액이 전년 동기 대비 39% 증가한 198억원을 기록했습니다.

특허 재청구

  • 예스티는 HPSP의 특허에 대해 소극적 권리범위확인심판을 재청구하며, 고압어닐링장비 시장 진입 시기가 지연될 것으로 예상하고 있습니다.

3. 시황 요약

  • 3-1. 최근 주가 변동 현황

  • 예스티의 주가는 최근 며칠간 큰 변동성을 보이며 하락세를 이어가고 있습니다. 2024년 11월 5일에는 전 거래일 대비 27.63% 하락한 10,060원으로 마감했으며, 이로 인해 3거래일 연속 하락하면서 주가는 약 54% 급락했습니다. 주가는 특히 특허 소송 패소 소식에 크게 영향을 받았으며, 단기적으로 약세를 지속할 가능성이 높습니다. 이러한 주가 하락은 회사의 기술적 우위를 상실할 우려와 함께 투자자들의 신뢰에 타격을 줄 것으로 예상됩니다.

  • 3-2. 코스닥 시장 내 입지 및 외부 요인

  • 코스닥 시장에서는 예스티가 최근 외국인 매도세의 영향을 받고 있습니다. 뉴스에 따르면 코스닥 지수는 외국인과 기관의 순매도에도 불구하고 소폭 상승세를 보였으며, 이는 일부 투자자들이 꾸준히 개인 매수를 이어간 덕분입니다. 그러나 예스티와 같은 종목은 대외적인 환경과 높은 변동성 속에서 계속해서 약세를 보이고 있으며, 예스티는 현재 시장에서 323위로 위치하고 있습니다. 이러한 상황에서 외국인 투자자들의 유출 및 상승 보수적인 태도가 지속되고 있습니다.

  • 3-3. HPSP 소송 관련 영향

  • 지난달 HPSP는 예스티와의 특허 소송에서 승소한 바 있습니다. 이 소식은 HPSP의 주가를 크게 상승시키는 데 기여했으며, 반대로 예스티의 주가는 급락했습니다. HPSP의 경우, 이번 판결로 인해 시장에서의 점유율이 더욱 확고해질 것으로 예상되며, 이에 따른 주가 상승 여력도 크다고 평가됩니다. 예스티는 기술적 손실을 회복하기 위해 다시 소송을 재청구할 계획이지만, 시장에 미치는 신뢰 회복은 쉽지 않을 것으로 보입니다.

  • 3-4. 미국 대선 및 글로벌 경제 상황의 반영

  • 미국 대선 결과에 대한 불확실성이 한국 증시에 큰 영향을 미치고 있습니다. 특히 환율이 1,400원대에 근접하며 외국인 유출이 지속되고 있습니다. 트럼프와 해리스 후보 간의 경합이 격화되면서 증시의 변동성이 커지고 있으며, 한국 경제에 대한 우려가 더욱 커지고 있습니다. 이러한 외부 요인들은 코스닥 지수를 하방 압력으로 작용하게 되고 있으며, 예스티와 같은 중소형주 특히 관련하여 지속적인 시장 회복에 어려움이 있을 것으로 전망됩니다.

4. 뉴스 및 업계 동향 파악

  • 4-1. 예스티, HPSP 특허에 '소극적 권리범위확인심판' 재심청구

  • 예스티는 HPSP의 특허 제1553027호에 대해 소극적 권리범위확인심판을 재청구했습니다. 예스티는 과거에 제기했던 심판이 각하된 이유를 기술 노출을 최소화하기 위함이라고 설명하며, 제기된 두 건의 심판은 구체성을 높여 좋은 결과를 기대하고 있습니다. 특히 첫 번째 청구서는 이미 등록된 특허에 기반해 제출되었으며, 두 번째 청구는 현재 특허 심사 중인 구조로 진행되고 있습니다. 예스티는 이번 재청구로 인해 고압어닐링장비 시장 진입 시기가 지연될 것으로 예상하지만, 후속 절차를 신속히 진행하여 지연을 최소화할 계획입니다.

  • 4-2. HPSP 매각 추진, 투자자 관심 집중

  • 크레센도에쿼티파트너스가 HPSP의 최대주주로서 소유 지분 40.9%를 매각하기 위해 티저레터를 배포했습니다. HPSP는 최근 성장세를 보여주며 높은 기업가치 평가를 받고 있으며, 이 매각이 향후 HPSP의 주가와 시장 경쟁력에 미칠 영향에 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 특히 HPSP는 회복세를 보이고 있는 반도체 장비 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 반도체 전 공정에서 필요한 열처리 장비를 공급하는 업체로 알려져 있습니다.

  • 4-3. 예스티, 반도체 및 디스플레이 장비 수주 증가...3분기 호실적

  • 예스티는 3분기 동안 매출액이 전년 동기 대비 39% 증가하여 198억원을 기록했다고 밝혔습니다. 이는 반도체 경기 호황에 힘입은 결과로, 영업이익 또한 42억6000만원으로 증가했습니다. 회사 측은 AI 기술 확산에 따라 반도체 장비 수요가 증가하고 있으며, 향후 장비 수주가 더욱 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 예스티는 이러한 성장세를 내년에도 지속할 것으로 기대하고 있습니다.

  • 4-4. 예스티, HPSP 특허 소송 패소 '후폭풍'...주가 반토막

  • 예스티는 HPSP와의 특허 소송에서 패소한 후 주가가 급락했습니다. 소송 패소 이후 예스티의 주가는 3거래일 동안 약 54% 하락했으며, 이는 기술력에 대한 의구심을 불러일으킬 수 있는 상황입니다. 예스티는 이제 새로운 심판을 재청구하고 관련 특허 무효 심판에 항소할 계획입니다. 시장 분석가들은 이번 패소로 인해 HPSP의 시장 점유율이 더욱 안정될 것으로 내다보며, 예스티는 새로운 방향으로 사업 전략을 조정해야 할 것입니다.

5. 주식 토론방 리뷰

  • 5-1. 예스티의 실적 성장에 대한 기대

  • 예스티가 3분기 별도 기준으로 영업이익이 43.6억원으로 전년 동기 대비 4304% 증가했다는 소식에 주식 토론방에서 긍정적인 반응이 많았습니다. 특히, 3분기 누적 매출과 영업이익이 각각 47%, 15배 증가하며 실적 개선이 두드러지고 있다는 언급이 있었습니다. 투자자들은 이러한 실적 성장이 반도체 경기 호황에 기인하고 있다고 보고 있으며, 앞으로도 좋을 추세가 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

  • 5-2. 특허 소송과 관련된 우려

  • HPSP와의 특허 분쟁에서 예스티가 패소하거나 각하 결정을 받았다는 점에서 토론방 이용자들은 불안감을 표시했습니다. 일부는 회사의 대응이 미흡하고, 이로 인해 주가가 하락할 것이라는 우려도 나타났습니다. 또한, 기술 유출과 관련된 논란이 재열되면서 예스티의 기술력에 대한 의문도 제기되었습니다.

  • 5-3. 주가 전망과 관련된 의견

  • 투자자들은 현재 주가가 1만원 부근에서 머물고 있는 것에 대해 다른 의견을 보였습니다. 일부는 저점에서 매수 기회를 찾고 있으며, 주가가 다시 상승할 것을 기대하고 있습니다. 반면에, 하락 추세가 지속될 것이라는 우려도 있으며 주가가 추가로 줄어들 가능성이 있다는 경고의 목소리도 있었습니다.

  • 5-4. 주주들의 심리와 전략

  • 주주들은 개별적인 투자 전략을 통해 각자의 상황에 맞춰 대응하고 있는 모습입니다. 적자에서 흑자 전환을 기대하며 주식을 보유하고 있지만, 불안한 심리로 인해 손절의 필요성을 느끼는 주주들도 존재합니다. 또한, 이번 소송 결과에 따라 위치를 조정해야 한다는 인식도 깊어지고 있습니다.

  • 5-5. 기업의 미래 성장 잠재력

  • 예스티의 향후 성장 가능성에 대해 전망하는 의견들도 보였습니다. 특히, 고압 어닐링 장비와 같은 혁신적인 제품에 대한 기대가 커지고 있으며, 이 장비가 글로벌 시장에서 큰 성과를 거둘 것이라는 예상도 많았습니다. 따라서, 미래의 성장을 고려하여 현재 주가가 저렴하다는 인식이 혼재하고 있습니다.

6. 전문가들의 견해

  • 6-1. 증시 전망

  • 최근 한국증시는 더불어민주당의 금투세 폐지에 대한 동의 소식과 외국인 및 기관 매수세 증가에 힘입어 상승세를 보이고 있습니다. 특히, 금투세 관련 불확실성 해소가 투자 심리에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, KOSPI와 KOSDAQ 모두 전 거래일 대비 1.83%와 3.43% 각각 상승 마감하였습니다.

  • 6-2. 수출 동향과 AI 기술

  • 2024년 10월 한국의 수출은 전년 대비 4.6% 증가했지만, 일평균 수출은 -0.2%로 감소세를 보였습니다. 이는 13개월 만에 마이너스를 기록한 것입니다. 그러나 반도체 및 정보통신기기 등의 수요는 견조했습니다. AI 관련 IT 및 바이오헬스 품목의 수요는 지속적으로 증가하며, 전반적인 수출 규모는 매년 4분기마다 크게 증가하는 경향이 있어 관계자들은 이를 긍정적으로 보고 있습니다.

  • 6-3. 제조업 시장 동향

  • 미국의 제조업 지표인 ISM 제조업지수가 최근 46.5로 하락하며 업황에 대한 불확실성이 커지고 있습니다. 신규 수주와 재고의 관계성이 중요한데, 신규 주문이 소폭 증가하더라도 생산과 재고 지수는 추가 하락을 기록하는 등 우려스러운 신호들이 보입니다. 이러한 상황 속에서도 특정 산업군에서는 수요 증가의 조짐이 나타나고 있으며, 기업들이 안정적인 자금 조달을 위해 필요한 투자를 지속할 가능성도 있습니다.

7. 재무 분석 및 해석

  • 7-1. 자산 분석

  • 2024년 6월 30일 기준, 예스티의 총 자산은 200,897,968,969,000(KRW)으로, 2023년 12월 31일 기준 209,600,745,642,000(KRW)에서 감소하였습니다. 유동자산은 72,570,867,789,000(KRW)로, 이전의 80,258,031,219,000(KRW) 대비 하락하여 유동 자산의 감소가 확인되었습니다. 비유동자산은 128,327,101,180,000(KRW)으로, 소폭 하락하는 경향을 나타내었습니다.

항목2024.06.30 (KRW)2023.12.31 (KRW)
유동자산72,570,867,789,00080,258,031,219,000
비유동자산128,327,101,180,000129,342,714,423,000
총 자산200,897,968,969,000209,600,745,642,000

  • null

  • 7-2. 부채 분석

  • 2024년 6월 30일 기준, 예스티의 총 부채는 90,595,630,611,000(KRW)으로, 2023년 12월 31일 기준 132,180,150,057,000(KRW)에서 크게 감소하였습니다. 유동부채는 63,607,222,035,000(KRW)로, 이전의 99,846,605,789,000(KRW)에서 하락하였습니다. 비유동부채는 26,988,408,576,000(KRW)로 소폭 감소한 것으로 나타납니다.

항목2024.06.30 (KRW)2023.12.31 (KRW)
유동부채63,607,222,035,00099,846,605,789,000
비유동부채26,988,408,576,00032,333,544,268,000
총 부채90,595,630,611,000132,180,150,057,000

  • null

  • 7-3. 자본 분석

  • 2024년 6월 30일 기준, 자본총계는 110,302,338,358,000(KRW)로, 2023년 12월 31일 기준 77,420,595,585,000(KRW) 대비 크게 증가하였습니다. 그 중 자본금은 10,423,695,500,000(KRW)로 증가하여, 자본 잉여금은 -1,033,099,757,000(KRW)로 부정적인 흐름을 보이고 있습니다.

항목2024.06.30 (KRW)2023.12.31 (KRW)
자본금10,423,695,500,0009,522,171,000,000
이익잉여금-1,033,099,757,000-12,686,367,740,000
자본총계110,302,338,358,00077,420,595,585,000

  • null

  • 7-4. 수익 분석

  • 날짜 범위 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일 기준으로, 예스티의 매출액은 27,754,586,716,000(KRW)으로 나타났습니다. 영업이익은 2,821,911,415,000(KRW)로, 전년 동기 대비 증가하였으나, 법인세차감전 순이익은 -4,059,105,847,000(KRW)로 적자를 기록하고 있습니다.

항목2024.01.01 ~ 2024.06.30 (KRW)2023.01.01 ~ 2023.06.30 (KRW)
매출액27,754,586,716,00020,403,237,105,000
영업이익2,821,911,415,000-672,183,562,000
법인세차감전 순이익-4,059,105,847,000-10,171,075,062,000
당기순이익-4,988,960,076,000-10,345,780,771,000

  • null

  • 7-5. 전체 재무 상태 요약

  • 전반적으로 예스티는 2024년도에 자산, 부채, 자본 측면에서 긍정적인 변화가 있었으나, 수익성 지표가 여전히 부정적인 상태임을 나타냈습니다. 자산과 부채가 감소하고 총 자본이 증가한 것은 긍정적이나, 영업 손익 및 순이익 모두 적자를 기록하고 있어 재정적인 안정성을 확보하기 위한 추가적인 전략이 필요합니다.

8. 결론

  • 예스티는 HPSP 소송 패소로 인해 단기적으로 주가 하락의 위기를 겪고 있지만, 3분기 실적 개선과 기술 재검토 과정을 통해 반등의 기회를 노릴 수 있습니다. 그러나 지속적인 재무적 손실과 불확실한 시장 환경을 감안할 때, 보수적인 투자 전략이 필요합니다. 예스티의 주가가 저점에 있을 때 매수 포지션을 고려할 수 있으나, 이와 동시에 리스크 관리 전략을 철저히 마련해야 할 것입니다. 투자의 책임은 본인에게 있음을 유념하시기 바랍니다.

9. 용어집

  • 9-1. HPSP [회사명]

  • HPSP는 예스티와의 특허 소송에서 승소한 결과, 시장에서 점유율을 더 확고히 할 것으로 예상되고 있습니다. 이번 사건은 예스티에게 기술적 손실을 안겼으며, 투자자들에게 신뢰 회복이 어려울 것이라는 우려를 낳았습니다.

  • 9-2. 반도체 장비 [제품명]

  • 예스티는 반도체 및 디스플레이 장비의 수주가 증가하고 있으며, 이는 2024년 3분기 호실적에 기여하고 있습니다. 이러한 성장세는 AI 기술 확산 덕분이며, 향후 수요 확대가 예상됩니다.

  • 9-3. 고압 어닐링 장비 [제품명]

  • 예스티의 고압 어닐링 장비는 혁신적인 제품으로 평가되고 있으며, 글로벌 시장에서 큰 성과를 거둘 것으로 기대되고 있습니다. 이 장비의 시장 진입이 늦어질 것으로 보이나, 향후 성장이 기대됩니다.

  • 9-4. 코스닥 [시장명]

  • 예스탁은 한국의 주식 시장 중 하나로, 예스티는 현재 코스닥 시장에서 약세를 보이며, 외국인 투자자들의 유출로 인한 어려움을 겪고 있습니다. 예스티는 코스닥 내에서 323위로 위치하고 있습니다.

  • 9-5. AI 기술 [기술명]

  • AI 기술의 확산으로 인해 반도체 장비 수요가 증가하고 있습니다. 예스티는 이러한 기술 발전을 바탕으로 시장에서 성장할 것으로 기대하고 있으며, 제품 수주가 확대될 것으로 보입니다.

  • 9-6. 특허 소송 [전문용어]

  • 예스티는 HPSP와의 특허 소송에서 패소하였으며, 이는 주가 급락과 기술력에 대한 의구심을 불러일으켰습니다. 예스티는 재청구를 통해 이 상황을 극복하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

  • 9-7. 금투세 [정책명]

  • 금투세는 한국 증시의 투자 심리에 큰 영향을 미치는 정책이므로, 더불어민주당의 금투세 폐지 동의는 최근 증시 상승에 긍정적인 요인으로 작용했습니다.

10. 출처 문서