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트럼프 시대 해외 ETF 투자 열풍

일반 리포트 2024년 11월 16일
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목차

  1. 요약
  2. 트럼프 당선 이후 ETF 자금 흐름 변화
  3. 해외 투자 ETF의 성과 분석
  4. 트럼프 재집권 정책과 관련된 투자 상품
  5. 시장 반응과 주식 성과
  6. 국채 ETF와 미국 대선의 영향
  7. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 도널드 트럼프 전 대통령의 재선과 관련하여 국내 투자자들이 해외 상장지수펀드(ETF)로 대규모 자금을 이동한 현상을 분석합니다. 트럼프 재집권 이후, 국내 투자자들은 해외 투자 ETF에 2조 8000억 원 규모의 자금을 유입하였고, 이는 국내 자산에서 해외 자산으로 자금이 이동한 원인을 파악하는 데 주목됩니다. 삼성자산운용은 이러한 변화에 맞추어 T.R.U.M.P. 투자 전략을 소개하며, 투자자들이 주목해야 할 KODEX ETF상품을 추천합니다. 또한, 시장 반응 분석을 통해 테슬라를 포함한 ETF의 수익률이 상승한 반면, 다른 국채 및 전통에너지 관련 ETF들의 성과가 변동성을 보였음을 보여줍니다.

2. 트럼프 당선 이후 ETF 자금 흐름 변화

  • 2-1. 해외 투자 ETF에 2.8조 원의 자금 유입

  • 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 재집권한 직후 4거래일 만에 해외 투자 상장지수펀드(ETF)에 2조 8000억 원 규모의 자금이 유입된 것으로 나타났습니다. 이 기간 동안 해외 자산에 투자하는 국내 ETF의 순자산 총액은 58조 2771억 원으로 증가하였으며, 이는 트럼프 당선인의 재집권 확정 직전인 5일의 55조 4896억 원에 비해 2조 7875억 원이 늘어난 수치입니다. 특히, 해외 투자 ETF의 순자산 증가분 가운데 주식 금액은 33조 4090억 원에서 35조 6851억 원으로 2조 2761억 원 증가하며 전체 증가분의 81.7%를 차지하였습니다.

  • 2-2. 국내 투자 ETF에서의 자금 유출 현상

  • 국내 투자 ETF의 순자산 총액은 5일 108조 221억 원에서 11일 106조 7450억 원으로, 1조 2771억 원 감소하였습니다. 이 기간 동안 하루에만 1조 원이 넘는 자금이 유출되었으며, 주식 순자산 규모는 38조 1599억 원에서 36조 6415억 원으로 1조 5184억 원 줄어들었습니다. 해외와 국내 투자 ETF 간 주식 순자산의 차이는 4거래일 만에 4조 7509억 원에서 9564억 원으로 급격히 줄어들며, 국내 자산에서 해외 자산으로의 자금 이동 현상이 두드러지게 나타났습니다.

3. 해외 투자 ETF의 성과 분석

  • 3-1. 해외 자산 투자 ETF의 순자산 증가

  • 도널드 트럼프 전 대통령의 재집권 이후, 국내 투자자들이 해외 투자 상장지수펀드(ETF)에 2조 8000억 원 규모의 자금을 집중적으로 유입시킨 것으로 나타났습니다. 11일 기준으로 해외 자산에 투자하는 국내 ETF의 순자산 총액은 58조 2771억 원으로, 트럼프 재집권 확정 직전인 5일의 55조 4896억 원에서 2조 7875억 원 증가했습니다. 이 기간 동안 국내 ETF 시장 전체 순자산은 163조 5117억 원에서 165조 222억 원으로 1조 5105억 원 증가한 것과 비교할 때, 해외 투자 ETF에만 유독 자금이 급증한 상황입니다. 특히, 해외 투자 ETF 순자산 가운데 주식 금액은 33조 4090억 원에서 35조 6851억 원으로 2조 2761억 원 상승하여 전체 증가분의 81.7%를 차지했습니다.

  • 3-2. 국내 자산 투자 ETF의 순자산 감소

  • 트럼프 전 대통령의 재집권 이후, 국내 자산에 투자하는 ETF 순자산은 감소하는 모습을 보였습니다. 금융투자협회에 따르면, 국내 투자 ETF의 순자산 총액은 5일 108조 221억 원에서 11일 106조 7450억 원으로 1조 2771억 원 줄어들었습니다. 특히, 11일 하루 동안에만 1조 원 이상의 자금이 국내 ETF에서 빠져나간 것으로 보고되었습니다. 주식 순자산 규모 또한 38조 1599억 원에서 36조 6415억 원으로 1조 5184억 원 감소하였습니다. 이로 인해 해외와 국내 투자 ETF 간 주식 순자산 액수 차이는 고작 4거래일 만에 4조 7509억 원에서 9564억 원으로 축소되었습니다.

4. 트럼프 재집권 정책과 관련된 투자 상품

  • 4-1. 삼성운용의 T.R.U.M.P. 투자 전략

  • 삼성자산운용은 트럼프 시대를 대비하여 T.R.U.M.P. 투자 전략을 제시하고 있습니다. 이 전략은 다음과 같은 키워드로 구성됩니다: 1. **규제완화(R)**: KODEX 미국AI테크TOP10과 KODEX 미국S&P500금융이 추천되었습니다. KODEX 미국AI테크TOP10은 글로벌 AI 산업을 선도하는 미국의 대표 기업 10개에 집중 투자하는 상품이고, KODEX 미국S&P500금융은 미국의 상업은행, 투자은행, 카드사, 보험사 등의 대표적인 금융 기업에 투자하는 한국판 XLF ETF입니다. 2. **반사이익(U)**: 인도의 50개 대표기업과 한국 조선해운업 대표 기업에 투자하는 KODEX 인도Nifty50과 KODEX K-친환경조선해운액티브가 포함됩니다. 인도는 미국의 빅테크 기업들의 투자 확대와 정책 지원 덕분에 견조한 성장세가 기대됩니다. 3. **제조업강국(M)**: KODEX 미국S&P500산업재(합성)와 KODEX 미국S&P500에너지(합성)가 언급되었습니다. KODEX 미국S&P500산업재(합성)은 미국의 다양한 산업재 기업에 투자하며, KODEX 미국S&P500에너지(합성)은 에너지 관련 기업에 집중 투자하는 상품입니다. 4. **전력인프라(P)**: KODEX 미국AI전력핵심인프라와 KODEX AI전력핵심설비가 제시되었습니다. 이 상품들은 각각 미국 전력인프라 기업 10곳과 전력 설비를 가지고 있는 국내 기업 10개에 투자합니다.

  • 4-2. 주요 키워드에 따른 KODEX ETF 추천

  • 트럼프 대통령의 정책 방향을 반영하여 삼성자산운용에서는 다음의 KODEX ETF 상품들이 추천되었습니다: 1. **보호무역주의(T)**: KODEX 미국러셀2000(H)와 KODEX 미국반도체MV가 추천됩니다. KODEX 미국러셀2000(H)은 미국 내수 소비를 담당하는 중소형 기업 2000여 개에 투자하며, KODEX 미국반도체MV는 AI 반도체 시장을 선도하는 반도체 기업 25개에 투자합니다. 2. **전력인프라(P)**: KODEX 미국AI전력핵심인프라와 KODEX AI전력핵심설비가 제안되며, 이들 상품은 각각 전력인프라 및 전력 설비에 중점을 둡니다.

5. 시장 반응과 주식 성과

  • 5-1. 전기차 및 이차전지 ETF 성과

  • 이차전지 관련 상장지수펀드(ETF)의 수익률이 극단적으로 나뉘고 있습니다. 도널드 트럼프 전 대통령의 재선 승리에 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 기여하면서 관련 ETF가 수혜를 받고 있습니다. 반면, 다른 이차전지 ETF는 전기차 시장의 캐즘(일시적 수요 정체) 우려로 부진한 성과를 보이고 있습니다.\n14일 한국거래소에 따르면, ACE 테슬라밸류체인액티브의 1개월간 수익률은 28.60%로 국내 상장 ETF 중 가장 높았습니다. 이어 RISE 2차전지TOP10인버스(합성)가 23.09%를 기록하며, ACE G2전기차&자율주행액티브와 TIGER 테슬라채권혼합Fn은 각각 12.93%, 12.53%의 수익률을 보였습니다.\nRISE 2차전지TOP인버스(합성)의 경우, iSelect 2차전지 TOP10 지수의 일간 수익률이 음(-)의 1배를 추종하면서 수익이 발생했습니다. KODEX 2차전자산업레버리지와 TIGER 2차전지TOP10레버리지는 모두 20% 넘게 하락했습니다.\n테슬라가 ETF에 포함되었는지 여부에 따라 수익률이 나뉘었으며, ACE 테슬라밸류체인액티브 ETF가 DIR DAILY TSLA BULL 1.5X ETF와 테슬라를 각각 16.8%, 16.3% 보유하고 있습니다. 반면 KODEX 2차전자산업레버리지는 주요 포트폴리오에 포스코홀딩스, LG화학, 삼성SDI 등을 포함하고 있습니다.\n일론 머스크의 정치적 기여가 테슬라의 상승에 중요한 역할을 했으며, 두 전기차 관련 ETF 간 성과 차이는 이러한 요인에 기인합니다.

  • 5-2. 정유주 및 방산주 ETF의 투자 성과

  • 미국 대선이 다가오면서 트럼프 전 대통령에 대한 당선 가능성이 높아짐에 따라 관련 ETF에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 증권가에서는 트럼프 전 대통령이 과거 집권기 동안 기업에 유리한 정책을 여러 차례 시행했음을 상기시키고 있습니다.\n투자자들이 주목하고 있는 ETF 상품으로는 'ACE 미국빅테크TOP7 Plus'와 'KODEX 미국S&P500금융' ETF가 있습니다. 특히, 이 ETF는 트럼프 전 대통령의 테마주인 테슬라와 제이피모간체이스를 주요 구성 종목으로 포함하고 있습니다.\n또한, 전통에너지 ETF도 트럼프 전 대통령 관련 상품으로 평가되고 있으며, 'KODEX 미국S&P500에너지(합성)'와 'RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H)' ETF가 주목받고 있습니다. 'KODEX 미국S&P500에너지(합성)' ETF는 엑손모빌(22.86%), 쉐브론(19.30%), 슐럼버거(4.90%) 등의 글로벌 석유기업을 포함하고 있습니다.\n바이오 관련 ETF도 트럼프 전 대통령이 당선될 경우 수혜를 입을 가능성이 있는 상품으로 여겨지고 있습니다. 이는 민주당 후보자들이 의료규제를 통한 약값 인하를 주장하는 반면, 트럼프 전 대통령은 자유시장 경쟁을 통해 가격을 결정해야 한다고 주장하고 있기 때문입니다. 따라서 미국 바이오 ETF에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

6. 국채 ETF와 미국 대선의 영향

  • 6-1. 미국 국채 ETF 가격 변동

  • 도널드 트럼프 전 대통령이 제47대 대통령 선거에서 승리한다는 소식이 전해지면서 미국 국채 ETF의 가격이 급격히 하락했습니다. 특히, 일본 도쿄 증시에서 미국 장기채에 투자하는 엔화 헤지형 ETF인 '블랙록 아이셰어스 만기 20년 이상 미국 국채' ETF는 6일 이후 2거래일간 2% 이상 하락했습니다. 트럼프 대선 승리 가능성이 높아지면서 투자자들이 미국 국채 매도세로 돌아서게 되었고, 이로 인해 가격이 급락하였습니다. 6일 뉴욕 증시에서는 '디렉시온 데일리 만기 20년 이상 미국 장기 국채 3배 레버리지' ETF가 하루 만에 8% 하락하며 시장에 미친 영향이 컸습니다. 이러한 국채 가격 하락은 한국 투자자에게 손실을 초래했으며, 환율 변동에 따라 추가적인 환손실까지 감안해야 하는 상황입니다.

  • 6-2. 트럼프 당선이 국채 시장에 미친 영향

  • 트럼프 당선 이후 미국 국채 시장은 대규모의 가격 변동성을 보였습니다. 2016년 대선 당시 트럼프 후보가 힐러리 클린턴 후보에게 승리하면서 국채 가격이 급락했던 전례가 이번에도 반복되었습니다. 트럼프가 당선되면서 한국 투자자들이 가장 많이 보관 중인 ETF의 보관 금액은 약 7억5839만 달러(약 1조 586억원)에 달했습니다. 미국 국채 가격이 하락하면서 이와 관련된 ETF의 시세도 하락하였고, 이는 국채 가격과 수익률이 반대로 움직이는 특성에 따른 것입니다. 각종 금리 변동으로 인해 국채 수익률은 상승하였고, 이로 인해 시장에서는 '트럼프 발작'과 같은 두려움이 커지고 있습니다.

결론

  • 리포트에서 분석한 주요 발견은 트럼프 대통령의 재선 이후 해외 투자 ETF로 자금이 상당히 유입됨과 동시에 국내 자산에서 자금이 유출된 점입니다. KODEX ETF와 이를 운용하는 삼성자산운용은 이러한 투자 흐름을 반영한 다양한 상품을 추천하며, 투자자들은 이를 통해 시장의 변화를 절감할 수 있습니다. 특히, KODEX ETF는 트럼프의 정책 변화에 큰 영향을 받으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적입니다. 향후 트럼프의 경제 정책이 지속적인 변화를 주도할 경우, 해당 ETF 상품들은 투자자들에게 유익한 선택지가 될 수 있을 것입니다. 다만, 시장의 변동성이 여전히 크기 때문에 투자자들은 각 자산의 성과에 대한 주의 깊은 검토와 지속적인 시장 관찰이 필요합니다. 이를 통해 투자자들은 보다 안정적이고 유리한 투자 전략을 수립할 수 있을 것입니다.

용어집

  • KODEX [ETF]: KODEX는 한국의 상장지수펀드(ETF)로, 다양한 자산군에 투자할 수 있는 상품을 제공합니다. 특히 미국 S&P 500 지수 및 나스닥 100 지수에 투자하는 KODEX ETF는 국내 투자자들에게 인기가 높습니다. 이러한 ETF는 트럼프 행정부의 정책 변화에 따라 투자 성과에 큰 영향을 받을 수 있습니다.
  • 삼성자산운용 [회사]: 삼성자산운용은 KODEX ETF를 포함한 다양한 투자 상품을 운용하는 자산운용사로, 트럼프 시대에 대비한 투자 전략을 제시하고 있습니다. 이들은 트럼프의 정책 방향에 맞춰 여러 ETF 상품을 추천하고 있습니다.

출처 문서