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비철금속 가격 변동: 원인과 전망

일반 리포트 2024년 11월 11일
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목차

  1. 요약
  2. 비철금속 가격 하락 요인
  3. 비철금속 가격 상승 요인
  4. 비철금속 가격 혼조세 분석
  5. 비철금속 재고량 분석
  6. 결론

1. 요약

  • 비철금속 가격은 최근 다양한 요인들로 인해 변동성을 보이고 있습니다. 본 리포트는 이러한 가격 변동의 주요 원인을 분석하고, 비철금속 시장에 미치는 영향을 조망합니다. 중국의 경기 침체 우려, 스페인의 재정 불안, 독일 경제 성장 둔화 등은 가격 하락 요인으로 작용하고 있습니다. 반면, 미국의 긍정적인 경제지표, 중국의 저가 매수세, 유럽중앙은행의 금리 인하 기대감은 가격 상승에 기여하고 있습니다. LME에서의 재고량 변화 역시 비철금속 가격에 큰 영향을 미치고 있습니다. 독자들은 이를 통해 비철금속 시장의 현재 상황과 미래 전망을 이해할 수 있습니다.

2. 비철금속 가격 하락 요인

  • 2-1. 중국 경기 침체 우려

  • 중국의 경기 침체 전망은 비철금속 가격 하락의 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 전기동 가격은 3일(현지시간) 런던금속거래소(LME)에서 t당 5,855달러로 전일 대비 0.70%(41달러) 하락하였고, 이는 중국 경제에 대한 우려로 인한 결과입니다. 전반적으로, 비철금속 시장은 중국의 경기 둔화 우려로 하락 압력을 받고 있습니다.

  • 2-2. 스페인 구제금융 신청에 대한 불확실성

  • 스페인의 구제금융 신청에 대한 불확실성 또한 비철금속 가격 하락을 초래하는 원인으로 작용하였습니다. 지난 24일(현지시간) LME에서 거래된 비철금속 가격은 스페인 구제금융 신청 소식에 따라 악재가 커지며 하락세를 보였습니다. 특히 예산안 발표와 카탈루냐 선거와 같은 요소들은 스페인 경제의 불확실성을 더욱 심화시키며, 이는 비철금속 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

  • 2-3. 독일 경제 성장 둔화 전망

  • 독일의 IFO 기업신뢰지수 하락 및 분데스방크의 독일 경제 성장 둔화 전망도 비철금속 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 전문가들은 독일의 경제 데이터가 불안정을 초래하고 있으며, 그 결과 비철금속 시장에도 부정적인 압력이 가해질 것으로 보았습니다.

3. 비철금속 가격 상승 요인

  • 3-1. 미국 경제지표 호조

  • 비철금속 가격은 2024년 11월 24일, 런던금속거래소(LME)에서 발표된 미국 주택 지표의 호조로 인해 상승세를 보였습니다. 이는 미국 경제의 전반적인 긍정적인 신호로 해석되어 비철금属 가격에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 예를 들어, 전기동 가격은 t당 6,936달러로 전일 대비 1.83%(125달러) 상승하였고, 납 가격은 t당 2,010달러로 전일 대비 0.98%(20달러) 상승했습니다.

  • 3-2. 중국 저가 매수세 유입

  • 중국의 저가 매수세가 비철금속 가격 상승을 더욱 부추겼습니다. 중국의 계절적 금속 수요 확대 기대감이 커지면서, 비철금속 시장에 중대한 영향을 미쳤습니다. 특히, 전기동 가격은 대폭 상승하여 t당 6,731달러에 도달하였으며, 이는 전일 대비 1.29%(86달러) 상승한 수치입니다. 이러한 매수세의 영향으로 아연과 주석 등 다른 비철금속들도 일제히 가격이 상승하였습니다.

  • 3-3. 유럽중앙은행 금리 인하 기대감

  • 부진한 독일의 경제 지표로 인해 유럽중앙은행의 기준 금리 인하에 대한 기대감이 비철금속 가격 지지에 기여했습니다. 이러한 기대감은 비철금속 투자자들에게 보다 유리한 자금 조달 환경을 제공하게 되며, 가격 상승의 요인으로 작용하게 됩니다. LME 재고량에서도 니켈은 증가세를 보인 반면, 전기동, 알루미늄, 아연, 납 등 다른 품목들은 감소세를 나타냈습니다. 이는 공급과 수요의 변화가 가격에 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.

4. 비철금속 가격 혼조세 분석

  • 4-1. 중국 수요 부진 전망

  • 비철금속 가격이 혼조세를 보이고 있는 가운데, 중국의 수요 부진이 우려되고 있습니다. 2024년 11월 23일(현지시간) 런던금속거래소(LME)에서 거래된 전기동 가격은 톤당 5,340달러로, 전일 대비 0.40%(11달러) 하락하였습니다. 전기동 외에도 알루미늄과 아연 가격은 각각 1,604달러와 2,003달러로 0.40%(7달러) 및 0.30%(6달러) 하락하였고, 납 가격은 1,753달러로 0.17%(3달러) 올랐습니다. 하지만 니켈은 11,240달러로 2.64%(305달러) 하락했으며, 주석은 14,905달러로 0.37%(55달러) 상승했습니다. 전문가들은 중국의 성장률이 25년 최저 수준을 기록함에 따라, 비철금속에 대한 수요가 더욱 부진할 것으로 전망하고 있습니다.

  • 4-2. 주요국 경제지표 발표 후 가격 변동

  • 주요국의 경제 지표 발표는 비철금속 가격 변동에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2024년 11월 23일 발표된 미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 1973년 이후 최저치를 기록하여, 미국의 이자율 인상에 대한 예측이 강화되었습니다. 이러한 배경에서 비철금속 가격이 추가로 하락하였으며, 이는 전체 비철금속 시장에 혼조세를 불러왔습니다.

  • 4-3. 기타 시장 요인

  • 비철금속 시장은 유가 안정화 및 기타 경제 지표 발표에 따라 품목별로 혼조세를 보이고 있습니다. 예를 들어, 2024년 11월 23일(현지시간) 런던금속거래소(LME)에서 전기동 가격은 톤당 5,123달러로 전 거래일 대비 18달러 상승하였습니다. 반면 알루미늄과 아연은 각각 1,481달러와 1,874달러로 하락하였고, 납은 1,647달러로 19달러 하락했습니다. 반면 니켈과 주석은 각각 1만 2,165달러와 1만 5,050달러로 상승하는 등 가격 변동이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 이러한 시장 요인들은 비철금속의 가격 상승 또는 하락에 중요한 영향을 미치고 있습니다.

5. 비철금속 재고량 분석

  • 5-1. LME 재고량 변화

  • 2024년 11월 24일(현지시간) 기준으로 런던금속거래소(LME)에서 거래된 비철금속의 재고량 변화가 나타났습니다. 니켈 재고량은 증가하였으나, 다른 품목들의 재고량은 감소했습니다. 구체적인 재고량은 다음과 같습니다: - 전기동: 623,75t - 알루미늄: 5,167,075t - 아연: 1,092,550t - 납: 258,800t - 니켈: 175,860t - 주석: 14,245t 이러한 재고량 변화는 비철금속 가격의 상승 또는 하락에 영향을 미치는 중요한 요인으로 작용하고 있습니다.

  • 5-2. 각 품목별 재고량 및 시장 영향

  • 비철금속 품목별 가격 변화와 재고량은 모두 상승세를 보였습니다. 전기동 가격은 t당 6,936달러로 1.83% 상승하였고, 알루미늄 가격은 t당 1,871달러로 0.67% 오른 것으로 나타났습니다. 아연 가격은 t당 1,861달러로 1.72% 상승하였으며, 납 가격은 t당 2,010달러로 0.98% 상승했습니다. 니켈 가격은 t당 15,205달러로 0.8% 상승하였고, 주석 가격은 t당 20,855달러로 0.99% 상승하였습니다. 이와 같은 가격 상승은 미국 경제지표의 호조 및 중국의 저가 매수세에 크게 영향을 받았으며, 시장에서는 향후 가격 변동성에 대한 우려와 함께 저가 매수세 유입 가능성을 배제할 수 없다고 평가하고 있습니다. 특히, 중국의 계절적 금속 수요 확대에 대한 기대감 또한 시장에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.

결론

  • 이번 리포트에서는 비철금속 가격의 변동 원인과 미래 전망을 중심으로 분석하였습니다. 중국 경제의 불확실성, 스페인의 재정 문제, 그리고 독일 경제 성장 둔화가 비철금속 가격 하락에 주요한 요소로 작용하며, 미국의 긍정적인 경제 데이터와 중국의 저가 매수세는 가격 상승을 이끄는 요소로 나타났습니다. 이러한 시장 동향은 비철금속 가격에 혼조세를 초래하고 있는데, 이는 LME 재고량의 변화에도 영향을 받습니다. 비철금속 시장의 불확실성을 감안할 때, 투자자들은 가격 변동성에 주의하고 시장 분석을 기반으로 신중한 결정을 내리는 것이 중요합니다. 향후 시장은 글로벌 경제의 다양한 변수에 의해 계속해서 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 현재의 시장 조건을 고려할 때, 경제 지표와 정책 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

용어집

  • 비철금속 [제품]: 비철금속은 철이 아닌 금속으로, 구리, 알루미늄, 아연, 니켈, 주석 등이 포함됩니다. 이들은 다양한 산업에서 필수적으로 사용되며, 가격의 변동은 글로벌 경제 상황과 밀접하게 연관되어 있습니다.
  • LME [거래소]: 런던금속거래소(LME)는 세계에서 가장 큰 비철금속 거래소로, 비철금속 가격의 벤치마크 역할을 합니다. LME에서의 거래 가격은 전 세계 비철금속 시장에 영향을 미치며, 가격 변동의 주요 원인을 분석하는 데 중요한 지표입니다.

출처 문서