무보증 사모사채 주의 사항 확인

1. 요약

• 본 보고서는 무보증 사모사채 발행 시 투자자들이 반드시 확인해야 할 중요 사항을 체계적으로 정리하였습니다. 보고서는 에스지에이스 유한회사에 의해 발행된 총 200억 원 규모의 사채에 대해 발행 개요, 조건 및 이율, 상환 조건, 이사회 결의사항, 투자 판단 관련 참고 사항 등을 다루고 있습니다. 각 사채는 제3회 신주인수권부, 제6회 및 제7회 사모전환사채로 분류되며, 이들의 발행 금액과 금리는 투자자들에게 중요한 고려 요소입니다. 이율은 표면금리 0%이지만 만기보장수익률 연 복리 10%가 적용됩니다. 만기일은 2028년 8월 27일로 연장되었으며, 조기 상환 청구가 가능하다는 점도 주목할 만합니다. 이사회 결의사항에서는 결의 일자 및 사외 이사 참석 여부가 기록되어 있어 의사 결정의 투명성을 제공합니다. 보고서는 이러한 정보를 통해 투자자들이 합리적인 판단을 내릴 수 있도록 지원하고자 합니다.

2. 발행 개요

• 2-1. 발행 주체

• 본 보고서의 발행 주체는 에스지에이스 유한회사입니다.

• 2-2. 사채 종류

• 발행되는 사채는 세 가지 종류로 구분됩니다. 첫째, 제 3회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 신주인수권부 사채, 둘째, 제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채, 셋째, 제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채입니다.

• 2-3. 발행 금액

• 발행 금액은 다음과 같습니다. 제 3회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 신주인수권부 사채는 100억원, 제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채는 40억원, 제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채는 60억원으로 총 200억원입니다.

3. 조건 및 이율

• 3-1. 표면 금리 및 만기 보장 수익률

• 무보증 사모사채의 표면금리는 사채 발행일의 익일부터 만기일까지 각 사채권면총액에 대하여 연 0.0%로 설정됩니다. 그러나 만기보장수익률은 연 복리 10.0%로 설정되어 있습니다. 이 정보는 두 개의 주요 사항 보고서에서 확인할 수 있습니다.

• 3-2. 이자 지급 방법

• 이자는 본건 사채의 발행일의 익일로부터 만기일까지 계산되며, 발행일의 매 3개월 이후에 해당하는 날(‘이자 지급일’)에 해당 기간의 이자를 지급합니다. 만약 이자 지급일이 영업일이 아닐 경우, 해당 기간에 대한 이자는 이자 지급일의 직후 영업일에 지급됩니다. 또한, 만기보장 수익률 적용에 따른 조기상환청구권이 존재하며, 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 자신이 보유한 사채의 전부 또는 일부를 조기상환 청구할 수 있습니다.

4. 사채 만기 및 상환 조건

• 4-1. 만기일

• 사채의 만기일은 2028년 08월 27일로 설정되어 있습니다. 이 일자는 만기연장을 위한 인수계약 변경에 따른 정정으로 결정되었습니다. 이전의 만기일이었던 2024년 08월 27일에서 연장된 것입니다.

• 4-2. 조기 상환 청구권

• 본 사채의 사채권자는 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 언제든지 자신이 보유하고 있는 본건 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환을 받고자 하는 사채권자는 조기상환일로부터 10영업일 전에 발행회사에 서면으로 통지하여야 하며, 조기상환일에 본건 사채 중 조기상환하는 부분의 사채원금 및 이자를 지급받게 됩니다.

5. 이사회 결의사항

• 5-1. 이사회 결의 일자

• 이사회 결의일자는 두 차례로 기록되어 있습니다. 첫 번째 결의일은 2019년 8월 27일이며, 이때 사외 이사는 1명 참석하고 0명이 불참하였습니다. 두 번째 결의일은 2024년 8월 27일로, 이때는 사외 이사가 2명 참석하였고 불참자는 없었습니다.

• 5-2. 사외 이사 참석 여부

• 2019년 8월 27일 이사회에서는 사외 이사 1명이 참석하였고 불참자는 0명이었습니다. 2024년 8월 27일 이사회에서는 사외 이사 2명이 참석하였으며, 불참자는 없었습니다. 이 정보를 통해 이사회 결의사항에 대한 사외 이사의 참석 현황을 확인할 수 있습니다.

6. 투자 판단 관련 사항

• 6-1. 기타 참고 사항

• 무보증 사모사채의 발행과 관련하여, 에스지에이스 유한회사는 다음과 같은 사항들을 기재정정한 주 주요사항보고서를 통하여 투자자들에게 알리고 있습니다. 1. 정정된 사채 이율 및 만기: - 2024년 08월 27일 기준, - 표면이자율: 정정 전 3%, 만기보장 수익률 6% => 정정 후 0%, 만기보장 수익률 10% - 사채 만기일: 정정 전 2024.08.27 => 정정 후 2028.08.27 2. 이자 지급 방법: - 사채 발행일 익일부터 만기일까지 계산되며, 발행일의 매 3개월 이후에 이자 지급. - 이자 지급일이 영업일이 아닐 경우, 해당 기간의 이자는 지급일의 직후 영업일에 지급. - 본 건 사채에 대한 만기보장수익률은 연복리 10.0%로 설정됨. 3. 조기상환청구권: - 사채권자는 발행일로부터 2년이 지나면 언제든지 조기상환 청구가 가능함. - 조기상환 청구를 원할 경우, 10영업일 전까지 발행회사에 서면 통지 필요. - 조기상환 시 적용되는 이자는 원금 및 조기상환일까지의 이자 포함. 4. 이사회 결의 사항: - 2019.08.27: 참석 1명, 불참 0명 - 2024.08.27: 참석 2명, 불참 0명 5. 발행된 사채 현황: - 제 3회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 신주인수권부 사채: 100억원 - 제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채: 40억원 - 제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채: 60억원 이 모든 내용은 투자자들이 합리적인 판단을 할 수 있도록 제공된 정보입니다. 추가적인 자세한 내용은 기재된 주요사항보고서를 통해 확인하실 수 있습니다.

결론

• 이번 보고서는 무보증 사모사채 발행 시의 주요 확인 사항들을 정리하여, 특히 에스지에이스 유한회사가 발행한 사채의 조건을 명확하게 전달합니다. 주요 발견으로는 표면금리가 0%인 반면, 만기보장수익률이 연 복리 10%로 설정되어 있어 투자자들이 기대할 수 있는 수익이 어느 정도인지 제시하고 있습니다. 이사회 결의를 통해 의사 결정 과정의 투명성을 확인할 수 있으며, 이는 투자자 신뢰를 강화하는 요소로 작용할 것입니다. 그러나 이러한 정보는 시장의 변동성에 취약할 수 있는 한계를 지니고 있으며, 이로 인해 지속적인 시장 감시와 추가적인 정보를 필요로 합니다. 미래에는 이러한 고위험-고수익 구조의 채권 발행이 더욱 세밀하게 관리될 필요가 있으며, 혁신적인 금융 상품들이 출현할 가능성도 높습니다. 결과적으로 투자자들은 본 보고서의 정보를 기반으로 신중한 투자 결정을 내리고 시장 상황에 대한 지속적인 감시를 병행해야 할 것입니다.

용어집

• 무보증 사모사채 [사채]: 무보증 사모사채는 특정 투자자에게만 발행되는 채권으로, 발행자가 상환 의무를 지니지 않으며, 일반적으로 높은 위험을 동반하지만 높은 수익률을 제공할 수 있는 금융 상품입니다.

• 이사회 [기관]: 기업의 운영 및 전략적 결정을 내리는 주체로, 사채 발행과 관련된 결의를 통해 투자자들에게 신뢰성을 제공합니다.

출처 문서

• [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정)https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827000912
• [기재정정]주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827000887