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AI 시대를 이끄는 KODEX 전력핵심 ETF

일일 보고서 2024년 10월 26일
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목차

  1. 요약
  2. KODEX AI전력핵심 ETF 상장
  3. ETF 초기 성과 및 시장 반응
  4. AI 전력 설비 시장의 발전 전망
  5. 결론

1. 요약

  • 삼성자산운용은 인공지능(AI) 시대에 발맞추어 'KODEX AI전력핵심 ETF'와 'KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF'를 상장하여, AI 전력 설비 및 인프라에 대한 증가하는 수요에 대응하고 있습니다. 'KODEX AI전력핵심 ETF'는 LS그룹, HD현대일렉트릭 등의 한국 주요 전력설비 기업에 집중 투자하여 국내 전력설비 수주 증가와 관련한 투자 기회를 제공합니다. 반면, 'KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF'는 미국의 빅테크 기업 및 정부 인프라 프로젝트를 겨냥하여 데이터센터 확장 관련 수혜 기업에 투자합니다. 이 두 ETF는 각각 한국과 미국의 전력설비 및 인프라 분야에서 주요 기업들을 포트폴리오로 구성하며, AI로 인한 전력 수요 증가를 효율적으로 포착하고 있습니다. 2024년 10월의 상장 이후 시장에서 긍정적인 반응을 얻었으며, AI 전력설비 분야에서 포스트 AI반도체 테마로의 확장 가능성을 보여주고 있습니다.

2. KODEX AI전력핵심 ETF 상장

  • 2-1. KODEX AI전력핵심설비 ETF의 구성과 특징

  • 삼성자산운용은 2024년 10월 9일에 ‘KODEX AI전력핵심설비 ETF’를 신규 상장하였습니다. 이 ETF는 인공지능(AI) 관련 데이터센터의 증가로 인해 수요가 늘어나고 있는 변압기와 전선 등 한국 전력설비 관련 핵심 기업을 편입하고 있습니다. 전 세계적으로 AI와 데이터센터 관련 전력 수요가 급증하고 있으며, 이로 인해 국내 전력설비 업체의 수주 신기록이 이어지고 있습니다. 특히, 노후화된 변압기 교체 수요와 신재생 에너지 관련 인프라 수요 또한 증가하고 있습니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF의 구성 종목에는 LS그룹, HD현대일렉트릭, 효성중공업 등이 포함되어 있으며, 이들 기업이 포트폴리오에서 약 77%를 차지하고 있습니다. 이 ETF는 전력설비 산업 내에서 기업 간 거래(B2B) 환경을 고려하여 신규사업자 진입이 어렵기 때문에, 생산능력과 숙련공, 납품 레퍼런스를 보유한 핵심 기업에 집중하고 있습니다.

  • 2-2. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF의 구성과 대상 기업

  • ‘KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF’ 또한 2024년 10월 9일에 상장되었습니다. 이 ETF는 데이터센터 확장 및 투자에 나선 빅테크 기업들, 즉 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 등과 함께, 미국 정부의 노후 인프라 교체를 위한 투자 정책의 혜택을 받을 수 있는 기업에 투자합니다. 웰스파고의 분석에 따르면, 2030년까지 미국의 AI로 촉발되는 데이터센터 전력 수요는 80배 증가할 것으로 예상되며, 미국에 전 세계 데이터센터의 약 30%가 집중되어 있습니다. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 AI 전력 인프라 밸류체인 내 핵심 영역의 1등 기업들로 편성된 10종목으로 구성되어 있습니다. 포트폴리오에는 원자력 에너지 발전 기업 컨스텔레이션, 송전 및 배전망의 이튼, 네트워크 장비의 아리스타 네트웍스, 서버 액체 냉각의 버티브시스템 등 각 분야의 선두 기업들이 포함됩니다.

3. ETF 초기 성과 및 시장 반응

  • 3-1. KODEX AI전력핵심설비 ETF의 초기 투자 성과

  • 삼성자산운용은 AI 전력 ETF인 'KODEX AI전력핵심설비' ETF가 순자산 1212억원을 기록했다고 25일 밝혔습니다. 이 ETF는 상장 첫날부터 기관은 물론 개인 매수세가 230억원 이상 이어지면서, 상장 2주 만에 순자산 1000억원을 돌파했습니다.

  • 3-2. 순자산 1000억원 돌파 및 투자자 반응

  • 이 ETF는 국내 전력설비 빅3 종목인 HD현대일렉트릭(21.2%), LS 일렉트릭(23.4%), 효성중공업(15.3%)을 최대 비중으로 편입하고 있습니다. AI전력설비 분야는 포스트 AI반도체 테마로 투자자들의 높은 관심을 받고 있으며, 23일 HD현대일렉트릭은 올해 2분기 영업이익이 전년 대비 257% 증가한 2100억을 기록하고 하루 만에 17.69% 상승했습니다. 이로 인해 ETF도 당일 10.59%의 높은 수익률을 기록했습니다.

  • 3-3. 포스트 AI반도체 테마로의 확장

  • AI로 인한 전력부족 현상이 전세계적으로 다가오고 있어, 전력망 확대에 필수적인 초고압변압기 및 전선 등 국내 전력설비 기업들의 수주 기록이 증가하고 있습니다. 국내 기업들은 이미 3~4년치 수주를 완료하였고, 미국 현지 공장 가동률은 100%에 달하고 있습니다. 효율적인 수주 전략을 통해 핵심 기업의 수익성이 지속적으로 향상될 것으로 기대되고 있습니다.

4. AI 전력 설비 시장의 발전 전망

  • 4-1. 미국과 한국 전력 기업의 시장 전망

  • 삼성자산운용은 인공지능(AI) 시대에 발맞추어 ‘KODEX AI전력핵심설비’와 ‘KODEX 미국AI전력핵심인프라’ 2종 ETF를 신규 상장하였습니다. KODEX AI전력핵심설비는 AI 데이터센터가 증가하면서 관련 전력설비의 수요가 급증하고 있는 한국의 주요 기업을 편입하고 있으며, KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국 빅테크 기업들의 데이터센터 확장과 미국 정부의 노후 인프라 교체 정책으로 수혜가 예상되는 기업에 투자합니다.

  • 4-2. AI로 인한 전력 수요 급증과 기업의 대응

  • AI 및 데이터센터와 관련된 전 세계 전력 수요는 급격히 증가하고 있으며, 그로 인해 한국 전력설비 업체의 수주 신기록이 이어지고 있습니다. 변압기 및 전선과 같은 주요 설비의 수요가 늘어나면서 한국 전력설비 업체들은 생산능력과 우수한 납품 이력을 바탕으로 큰 폭의 성장을 기록하고 있습니다. 삼성자산운용 측은 이 시장이 기업 간 거래(B2B) 수주 산업으로 신규 사업자의 진입이 어려운 만큼, 핵심 기업 중심의 성장이 지속될 것이라고 언급하였습니다.

  • 4-3. 신규 인프라 수요와 노후설비 교체 필요성

  • AI와 데이터센터의 급증하는 수요와 함께 노후화된 변압기의 교체 필요와 신재생 에너지 관련 인프라의 구축이 요구되고 있습니다. 생산능력이 뛰어나고 납품 레퍼런스를 보유한 한국의 변압기 및 전선 관련 기업들이 이번 기회에 큰 폭의 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 업계에서는 앞으로의 전력 인프라 확장을 위해 경험과 기술력이 풍부한 변압기 및 전선 업체들이 더욱 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

5. 결론

  • 삼성자산운용의 'KODEX AI전력핵심 ETF'와 'KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF'는 AI 발전으로 인한 글로벌 전력 수요 급증에 직면하는 시장에서 전략적 투자 기회를 제공합니다. LS그룹과 HD현대일렉트릭 등 한국의 주요 기업들을 포함한 이 포트폴리오는 전력설비 수익성 향상에 기여하고 있습니다. 미국에서는 마이크로소프트, 아마존 같은 빅테크 기업들과의 파트너십 및 인프라 개선 프로젝트를 통해 성장 모멘텀을 유지합니다. 이러한 ETF는 지속적으로 변화하는 에너지 및 기술 시장에서 장기적인 투자 가치를 제공하나, 글로벌 정책 변화 및 경제적 불확실성에 대한 리스크 관리가 필요합니다. 앞으로도 AI 기술 혁신에 따른 지속적인 전력 인프라 필요성에 대응하여, 안정적 수익 창출 잠재력이 큽니다. 한국과 미국 시장에서의 ETF 성공으로 인해, 삼성자산운용은 투자 포트폴리오 다각화의 모범 사례로 떠오르고 있으며, AI 시대의 전력 문제를 효율적으로 대응하는 금융상품으로 평가될 것입니다.

6. 용어집

  • 6-1. KODEX AI전력핵심 ETF [금융상품]

  • 'KODEX AI전력핵심 ETF'는 삼성자산운용이 신규 상장한 ETF로, AI 및 데이터센터 전력 수요에 대응하여 한국의 전력설비 핵심 기업에 집중 투자하는 상품입니다.

  • 6-2. 삼성자산운용 [기업]

  • 삼성자산운용은 한국의 주요 투자운용사로, 다양한 금융상품을 운용합니다. 최근 AI 전력 인프라 관련 ETF를 통해 투자 다각화와 혁신을 선도하고 있습니다.

7. 출처 문서