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인도 ETF의 폭발적 성장, 투자 매력은?

일반 리포트 2024년 10월 30일
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목차

  1. 요약
  2. 인도 ETF 시장 개요
  3. 인도 ETF 성과 분석
  4. 인도 ETF 투자 동향
  5. 인도 시장의 투자 매력
  6. 인도 ETF 시장의 급성장: 국내 투자자들의 관심 집중
  7. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 최근 국내 투자자들 사이에서 큰 관심을 끌고 있는 인도 ETF 시장의 급성장을 다룹니다. 인도 경제 성장성과 다양한 ETF 상품의 출시가 주 요인으로 작용하며, 인도 ETF의 시가총액과 수익률이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 인도 시장의 전망과 나렌드라 모디 총리의 경제 정책은 인도 ETF의 매력을 더욱 강화하고 있습니다. 주요 자산운용사들은 다양한 전략을 통해 인도 ETF 상품을 선보이고 있으며, 최근 3개월 동안 인도 ETF의 평균 수익률도 높게 나타났습니다. 또한, 국내 상장된 여러 인도 ETF의 시가총액은 1조7325억원에 이르렀고, 자산운용사들은 새로운 테마형 ETF를 출시하며 시장 경쟁에 참여하고 있습니다.

2. 인도 ETF 시장 개요

  • 2-1. 인도 ETF의 성장 배경

  • 최근 인도 ETF(상장지수펀드) 시장은 큰 폭의 성장을 보이고 있습니다. 특히, 국내 상장 인도 ETF의 전체 시가총액은 1조7325억원을 기록하여, 이는 설정액이 1조2104억원으로 3개월 전 8107억원에 비해 49.30% 증가한 결과입니다. 또한, 최근 3개월 간 평균 수익률은 8.27%로, 같은 기간 동안 코스피지수가 5.39% 하락한 것과 대비되는 긍정적인 수치입니다. 이러한 성장의 배경에는 인도 경제의 긍정적인 전망과 나렌드라 모디 총리의 제조업 육성 정책 등이 큰 역할을 하고 있습니다.

  • 2-2. 2023년 인도 ETF 시가총액 현황

  • 2023년 기준으로 국내 상장된 인도 ETF는 총 7개로 이루어져 있으며, 이 중 가장 큰 규모를 가진 ‘TIGER 인도니프티50’의 시총은 6464억원에 달하고 있습니다. 이어서 ‘KODEX 인도Nifty50’은 4945억원, ‘KOSEF 인도Nifty50(합성)’은 2351억원으로 집계되었습니다. 나아가 ‘TIGER 인도빌리언컨슈머’의 시가총액은 1814억원, ‘KODEX 인도타타그룹’은 694억원, ‘TIGER 인도니프티50레버리지(합성)’은 654억원, ‘KODEX 인도Nifty50레버리지(합성)’은 403억원입니다. 이 모든 것을 합산하면 전체 인도 ETF의 시가총액은 1조7272억원에 이르렀습니다.

3. 인도 ETF 성과 분석

  • 3-1. 최근 3개월 평균 수익률

  • 올해 들어 인도 ETF의 평균 수익률은 주목할 만한 성과를 보이고 있습니다. 특히, 'TIGER 인도니프티50레버리지(합성)'의 수익률은 33.92%로 가장 높은 수익률을 기록하였으며, 'KODEX 인도Nifty50레버리지(합성)'가 31.91%, 'KODEX 인도Nifty50'가 18.26%, 'KOSEF 인도Nifty50(합성)'이 17.52%, 'TIGER 인도니프티50'가 17.15%의 수익률을 보였습니다. 이러한 수익률은 인도 증시의 주요 지수들이 사상 최고치를 경신하는 가운데 나타난 결과입니다.

  • 3-2. 주요 ETF 상품별 수익률 분석

  • 인도의 대표지수인 니프티50 지수를 추종하는 ETF 상품들은 두드러진 성과를 올리고 있습니다. 'KODEX 인도Nifty50'은 18.82%, 'KOSEF 인도Nifty50(합성)'은 17.98%의 수익률을 기록하였으며, 'TIGER 인도니프티50'은 17.75% 상승했습니다. 또한, 인도 시장에 대한 개인 투자자들의 관심이 높아지면서 자산운용사들도 신규 테마형 ETF 상품을 출시하며 시장에 대응하고 있습니다. 예를 들어, 삼성자산운용은 'KODEX 인도타타그룹'을, 미래에셋자산운용은 'TIGER 인도빌리언컨슈머' 상품을 선보였습니다. 올해 들어 인도 ETF에 대한 순매수세는 4241억원에 달하며, 이는 지난해 전체 순매수액인 1222억원의 3.47배에 해당합니다.

4. 인도 ETF 투자 동향

  • 4-1. 자산운용사들의 인도 ETF 출시 현황

  • 한국투자신탁운용이 국내 자산운용사로서는 4번째로 인도 ETF 경쟁에 뛰어들었습니다. 이들은 미래에셋자산운용, 삼성자산운용, 키움투자자산운용과 함께 시장에서 경쟁하고 있으며, 한국투자신탁운용은 특이하게도 시장 대표지수가 아닌 특정 군에 집중투자하는 ETF를 출시할 계획입니다. 출시될 예정인 ETF는 ACE 인도시장대표BIG5그룹액티브 ETF와 ACE 인도컨슈머파워액티브 ETF, 총 2종입니다. ACE 인도시장대표BIG5그룹액티브 ETF는 인도를 대표하는 5대 그룹인 타타, 릴라이언스, 아다니, L&T, 바자즈의 핵심 계열사에 집중 투자하는 형태로 구성되어 있습니다. 또한, ACE 인도컨슈머파워액티브 ETF는 장기 성장 가능성이 높은 자유소비재 업종의 15개 기업에 투자할 계획입니다. 이로 인해 현재 국내 증시에서 상장된 인도 ETF는 총 7개로, 이들의 합산 순자산총액은 1조7764억원에 달하고 있습니다.

  • 4-2. 개인 투자자들의 투자 패턴

  • 인도 ETF 시장은 인도 경제 성장률이 신흥국 주요국 대비 우위를 점하고 있는 가운데, 투자금이 지속적으로 유입되고 있습니다. 2022년까지 국내 증시에서 상장된 주요 인도 ETF는 키움투자자산운용의 KOSEF 인도Nifty50 ETF로, 이는 2014년에 출시되었습니다. 이후, 2021년에는 미래에셋자산운용과 삼성자산운용이 각각 TIGER 인도니프티50 ETF와 KODEX 인도Nifty50을 상장하면서 이 시장이 본격적인 성장세를 보이기 시작했습니다. 특히 미중 갈등이 심화되면서, 인도 경제가 지속적인 성장을 기록하고 있다는 점에서 개인 투자자들의 관심이 한층 더 증가하고 있습니다.

5. 인도 시장의 투자 매력

  • 5-1. 인도의 경제 성장 전망

  • 인도는 세계에서 가장 큰 인구를 보유하고 있으며, 현재 ‘5대 경제 대국’으로 고속 성장을 지속하고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 인도가 2026년 세계 3위 경제 대국으로 성장할 것이라고 전망하고 있습니다. 인도의 경제 성장에는 내수 시장의 안정성과 현 모디 정부의 정책 지원이 중요한 역할을 하고 있습니다. 최근 8년 연속 상승세를 보여주는 인도 증시는 기업 활동 여건의 개선으로 글로벌 기업들의 진출을 촉진하고 있으며, 국내 금융사들이 인도 시장 진출에 적극 나서고 있습니다.

  • 5-2. 모디 총리의 경제 정책

  • 모디 총리는 제조업 육성, 외국인 투자 촉진, 인프라 투자 확대 등을 주요 정책으로 설정하고, 재정 지원을 아끼지 않고 있습니다. 이러한 정책들은 인도의 노동 시장을 효과적으로 활용하고 있으며, 중산층의 소득 증가를 통해 소비 시장을 확장하는데 기여하고 있습니다. 금융감독원은 국내 금융사들의 인도 시장 진출을 지원하고 있으며, 현재 인도에 다수의 점포를 운영하고 있는 금융사들도 증가하는 추세입니다. KB자산운용과 한국투자신탁운용 등 후발 주자들은 인도 시장에서의 경쟁에서 차별화된 전략을 통해 승부를 보이고 있습니다.

6. 인도 ETF 시장의 급성장: 국내 투자자들의 관심 집중

  • 6-1. 인도 ETF 시장의 성장 가능성

  • 인도는 14억 명의 인구를 바탕으로 거대한 내수 시장을 보유하고 있으며, 향후 경제 성장성이 뛰어난 국가로 주목받고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 인도의 국내총생산이 2027년까지 세계적으로 '톱3' 국가로 도약할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 경제 성장 전망은 인도 ETF 시장의 매력을 더욱 높이고 있습니다. 특히, 올해 1분기에는 한국의 외국인 직접 투자(FDI) 유입액이 1962년 통계 시작 이후 사상 최고치인 327억 달러를 기록하였으며, 인도 또한 거대한 투자 유치를 기대할 수 있는 시장으로 자리 잡고 있습니다.

  • 6-2. 운용사들의 경쟁 전략

  • KB자산운용은 최근 국내 최초로 인도 주요 지수인 니프티50에 투자하는 인덱스 공모펀드를 출시했습니다. 이 펀드는 인도 주식시장을 대표하는 니프티50지수를 추종하며, 저비용으로 연금 투자에 유리한 상품으로 기대되고 있습니다. 니프티50지수는 인도증권거래소(NSE) 상장 종목 중 시가총액이 크고 유동성이 풍부한 우량 종목 50개로 구성됩니다. 특히, KB자산운용의 이석희 연금WM본부장은 이 펀드를 통해 액티브 펀드 대비 저렴한 비용으로 인도의 대표 기업에 투자할 수 있다고 강조했습니다. 앞으로도 운용사들은 인도 시장에 대한 다양한 ETF 상품을 제공하며 경쟁 우위를 확보하기 위해 전략적으로 접근할 것으로 보입니다.

결론

  • 인도 ETF 시장의 성장은 인도의 경제 상황과 밀접하게 연관되어 있습니다. 다양한 ETF 상품의 개발과 개인 투자자들의 활발한 참여는 인도 시장에 대한 관심을 증대시키고 있습니다. 나렌드라 모디 총리의 정책은 외국인 투자자와 자산운용사를 유치하는 데 긍정적 영향을 미치고 있으며, 국내 자산운용사들은 이러한 기회를 활용하여 인도 시장에 차별화된 ETF 상품을 제공하려 노력하고 있습니다. 그러나 이 시장은 주식 시장의 변동성에 의해 영향을 받을 수 있으며, 이를 고려한 투자 전략이 필요합니다. 앞으로 인도 ETF 시장은 더욱 발전할 가능성이 높으며, 이는 투자자에게 다양한 포트폴리오 기회를 제공할 것입니다. 한국의 자산운용사들은 향후에도 인도 경제 성장에 따라 적절히 좋은 위치를 확보할 수 있는 방안을 지속적으로 모색해야 할 것입니다.

용어집

  • 인도 ETF [상장지수펀드]: 인도 ETF는 인도 주식시장에 투자할 수 있는 금융 상품으로, 국내에서 다양한 자산운용사들이 출시하고 있다. 대표적인 상품으로는 ‘TIGER 인도니프티50 ETF’, ‘KODEX 인도Nifty50’ 등이 있으며, 이들은 인도 주요 주가지수에 연계된 상품들이다.
  • 나렌드라 모디 [인물]: 인도의 총리로, 그의 정책은 인도의 경제 성장에 중요한 영향을 미치고 있다. 제조업 육성을 중심으로 한 경제 정책인 ‘모디노믹스’는 인도 시장에 대한 외국인 투자자들의 관심을 끌고 있다.

출처 문서