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아이폰16: LG·삼성전기 실적 변화 예측

일반 리포트 2024년 10월 29일
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목차

  1. 요약
  2. 아이폰16 출시 배경 및 시장 반응
  3. LG이노텍의 실적 분석
  4. 삼성전기의 실적 분석
  5. 관련주 및 주식 시장 반응
  6. 결론 및 요약
  7. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 애플의 최신 스마트폰 '아이폰16' 출시가 주요 부품 공급업체인 LG이노텍과 삼성전기에 미친 영향을 분석하고 있습니다. 아이폰16의 혁신적인 AI 기능과 폴디드줌 카메라 모듈 확장으로 인해 두 회사의 매출과 이익이 증가할 것으로 기대됩니다. LG이노텍은 특히 카메라 모듈 공급을 통해 연간 매출이 증가할 것으로 보이며, 삼성전기는 MLCC 수요 증가로 실적 향상이 예상됩니다. 이번 출시로 인해 양사의 주가에도 긍정적인 효과가 있을 것으로 전문가들은 예상하고 있습니다.

2. 아이폰16 출시 배경 및 시장 반응

  • 2-1. 아이폰16의 출시 일정 및 기대감

  • 애플은 2024년 9월 9일(현지시간) 미국 캘리포니아주 쿠퍼티노 본사에서 아이폰16 시리즈를 공개하였습니다. 이 제품은 고급 모델인 프로가 더 큰 스크린을 제공하고, 사진 촬영 전용 버튼과 AI기능이 추가된 iOS18이 탑재될 것으로 예상되고 있습니다. 애플에 따르면, 아이폰16의 초기 부품 주문량은 전작 대비 10% 이상 증가하여 약 8800만~9000만 대에 이를 것으로 전망하고 있습니다. market research에 따르면, 아이폰 출하량은 전년 대비 7% 증가한 2억4100만 대에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

  • 2-2. 아이폰16의 주요 특징 및 기능

  • 아이폰16은 애플의 첫 AI 스마트폰으로서의 역할을 할 예정이며, 기존 아이폰 사용자들의 교체 욕구를 자극할 것으로 관측되고 있습니다. 애플의 생성형 AI인 '애플 인텔리전스'가 적용되어 시장에서 큰 호응을 얻을 것으로 보입니다. 특히, LG이노텍이 공급하는 폴디드줌 카메라 모듈이 2종으로 확대되어, 카메라 기능의 향상을 통해 평균 판매단가(ASP)가 상승할 것으로 기대됩니다.

  • 2-3. 시장 반응 및 초기 예약 판매 결과

  • 아이폰16 출시를 앞두고 애플의 부품 공급망에 속한 기업들, 특히 삼성전기와 LG이노텍의 실적에 대한 기대감이 커지고 있습니다. LG이노텍의 경우 올해 하반기 영업이익 전망치는 7941억 원으로 현실화된다면 2021년 하반기 이후 최대 실적이 될 것입니다. 삼성전기의 경우, MLCC와 같은 핵심 부품의 수요 증가로 하반기 영업이익이 약간 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나 중국 내 애플의 판매 부진이 우려되며, 이는 국내 기업 실적에 영향을 미칠 가능성도 존재합니다.

3. LG이노텍의 실적 분석

  • 3-1. LG이노텍의 아이폰16 관련 매출 예측

  • LG이노텍은 아이폰16 판매 증가로 인해 매출과 영업이익 향상이 기대되고 있습니다. LG이노텍의 영업이익은 2024년 3분기에 2,975억원, 4분기에는 4,971억원에 이를 것으로 예상되며, 연간 매출은 21조 5천억원에서 22조 57억원으로 증가할 것으로 보입니다. 아이폰16의 초기 부품 주문량은 지난해 대비 10% 이상 증가하여 8,800만에서 9,000만 대로 전망되고 있습니다.

  • 3-2. 폴디드줌 카메라 모듈 공급 상황

  • LG이노텍은 아이폰16 시리즈에 폴디드줌 카메라 모듈을 공급할 예정입니다. 이 모듈은 기존 프로맥스 모델에서 프로 모델로의 적용이 확대되며, 아이폰16에서는 폴디드줌 모델이 2종으로 운영될 것입니다. LG이노텍의 카메라 모듈 공급 상황에 대한 기대감이 커지고 있어, 평균 판매단가(ASP) 또한 상승할 것으로 예상됩니다.

  • 3-3. 아이폰16 출시가 LG이노텍에 미치는 영향

  • 아이폰16의 성공적인 출시는 LG이노텍의 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석되고 있습니다. 애플향 매출 비중은 70%에서 80%에 달하며, 이에 따라 아이폰의 판매 증가가 실적에 큰 기여를 할 것입니다. 다만, 기판 업황 회복 지연 및 MLCC 가격 인상의 지연으로 인해 목표 주가는 기존 40만원에서 38만원으로 하향 조정되었습니다.

4. 삼성전기의 실적 분석

  • 4-1. 삼성전기의 MLCC 공급 현황

  • 삼성전기는 고성능 MLCC(적층세라믹콘덴서)를 아이폰16 시리즈에 공급할 예정입니다. 그러나 MLCC 가격 인상 지연으로 인해 삼성전기의 실적에 부정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 이러한 가격 인상 지연은 삼성전기의 실적 추정치를 하향 조정하게 만들고 있으며, 목표 주가는 기존 25만원에서 21만원으로 하향 조정되었습니다.

  • 4-2. 아이폰16 관련 삼성전기의 매출 전망

  • 아이폰16의 출하량이 전년 대비 10% 증가한 약 9000만대로 예상되며, 이러한 예상은 삼성전기에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 더불어, 삼성전기는 애플의 주요 부품 공급사로서 중장기적인 성장 가능성을 보유하고 있으며, 아이폰16의 성공적인 출시는 이들 기업의 실적 개선 기대감으로 이어질 것입니다.

  • 4-3. 삼성전기와 애플의 관계 및 시너지 효과

  • 삼성전기는 애플의 주요 부품 공급사로서 애플의 제품에 필수적인 부품을 공급하고 있으며, 이러한 관계를 통해 안정적인 매출을 기대할 수 있습니다. 최근 삼성전기는 반도체기판 기술에 대한 높은 평가를 받으며, '올해의 퀄컴 공급업체 부품상'을 수상한 바 있습니다. 이는 삼성전기의 기술력이 인정받았음을 의미하며, 애플과의 관계에서도 긍정적인 시너지 효과를 기대할 수 있습니다.

5. 관련주 및 주식 시장 반응

  • 5-1. 아이폰16 출시와 관련한 주식 시장의 반응

  • 애플의 신형 스마트폰 아이폰 16 시리즈 출시가 임박하면서 시장의 기대감이 높아지고 있습니다. 업계에서는 아이폰 16 시리즈가 최초로 인공지능(AI) 기능을 지원한다고 알려져 기존 사용자들의 교체 욕구를 자극할 것으로 전망하고 있습니다. KB증권에 따르면 아이폰의 출하량은 올해 전년 대비 7% 증가한 2억4100만 대로 예상되며, 이는 최대 출하량 기록인 2021년의 2억3700만 대를 상회하는 수치입니다. 이러한 기대는 국내 부품사들에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 삼성디스플레이, LG디스플레이, 삼성전기, LG이노텍 등 주요 기업들은 기대감을 표하고 있습니다.

  • 5-2. LG이노텍 및 삼성전기의 주가 동향

  • LG이노텍은 아이폰 16의 폴디드줌 카메라 모듈을 공급하며, 이번 시리즈에서는 프로 모델까지 공급 범위가 확대되었습니다. 이러한 점은 LG이노텍의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 에프앤가이드에 따르면 LG이노텍의 하반기 영업이익 컨센서스는 7941억 원에 달할 것으로 보이며, 이는 2021년 하반기 영업이익(7645억 원) 이후 최대 실적이 될 것입니다. 삼성전기는 아이폰 16 시리즈에 MLCC와 패키지 기판 등을 공급하여 실적 성장을 도모하고 있습니다. 증권가에서는 삼성전기의 3분기 영업이익이 2523억 원, 4분기 영업이익이 2241억 원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

  • 5-3. 전문가들의 실적 전망 및 투자 의견

  • 전문가들은 애플의 아이폰 16 시리즈 출시가 LG이노텍과 삼성전기의 실적 향상에 기여할 것으로 보고 있으며, 증권사들은 이들 기업에 대해 긍정적인 실적 전망을 하고 있습니다. 삼성전기의 2024년 매출액은 전년 대비 16% 증가한 10조4000억 원으로 예상되며, 영업이익은 32% 증가한 8448억 원에 이를 것으로 보입니다. 특히, AI 서버 및 전장용 MLCC 점유율 확대가 실적 성장에 큰 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 삼성전기는 퀄컴 공급업체 써밋에서 올해의 공급업체 부품상을 수상하여 반도체기판 분야에서의 기술력을 인정받았습니다.

6. 결론 및 요약

  • 6-1. 아이폰16의 출시가 LG이노텍과 삼성전기에 미치는 최종 영향

  • 애플의 아이폰16 출시로 인해 LG이노텍은 폴디드줌 카메라 모듈 공급을 통해 실적 향상이 전망됩니다. 아이폰16의 출하량 목표는 9000만 대로, 이는 아이폰15보다 10% 증가한 수치로, LG이노텍의 연간 매출액은 21조5000억원에서 22조557억원으로 증가할 것으로 예상됩니다. 삼성전기는 아이폰16에 필요한 밀폐 세라믹 콘덴서(MLCC)와 반도체 기판 공급을 통해 안정적인 실적 성장이 기대됩니다. 이와 같은 성장은 기업의 장기적 가치에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

  • 6-2. 주식 시장에서의 기대감과 향후 전망

  • 아이폰16의 성공적인 출시는 LG이노텍의 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 6개월 동안 LG이노텍의 주가는 26% 상승하여 24만8500원으로 거래되고 있습니다. 증권가에서도 애플 신제품에 대한 긍정적인 전망을 내놓고 있으며, LG이노텍의 카메라 모듈 매출 증가로 인해 주가 상승을 기대하고 있습니다. 이를 바탕으로 이들 기업의 실적 향상에 대한 기대는 주식 시장에서도 반영되고 있습니다.

  • 6-3. 보고서의 주요 발견 사항 요약

  • 이번 리포트는 애플의 아이폰16 출시에 따른 LG이노텍 및 삼성전기의 실적 향상과 주가 동향을 분석하였습니다. 아이폰16의 출시가 LG이노텍의 카메라 모듈 공급에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 삼성전기는 아이폰 관련 부품 공급을 통해 안정적인 매출 성장이 기대됩니다. 이로 인해 두 기업의 실적 개선 가능성이 높고, 주식시장에서도 긍정적인 반응을 이끌어낼 것으로 보입니다. 다만 외부 변수와 시장 변동성을 고려할 필요가 있는 점이 강조됩니다.

결론

  • 아이폰16의 출시는 LG이노텍과 삼성전기의 실적에 긍정적인 변화를 예고합니다. LG이노텍은 폴디드줌 카메라 모듈 확장으로 매출 증가가 기대되며, 삼성전기는 MLCC 수요 증가로 실적 개선이 예상됩니다. 이러한 실적 향상은 주식 시장에서도 긍정적인 반응을 이끌어낼 가능성이 큽니다. 그러나 중국 내 애플의 판매 부진과 같은 외부 변수가 실적에 미칠 영향을 고려해야 하며, 향후 데이터 분석을 통해 시장 변동성을 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다. LG이노텍과 삼성전기의 중장기 성장 가능성은 여전히 밝지만, 신중한 투자가 필요합니다.

용어집

  • 아이폰16 [제품]: 애플이 2024년 출시한 인공지능 기능을 탑재한 스마트폰으로, LG이노텍과 삼성전기 등 주요 부품 공급사들의 실적에 큰 영향을 미치고 있다.
  • LG이노텍 [회사]: 애플 아이폰에 카메라 모듈을 공급하는 주요 부품업체로, 아이폰16의 폴디드줌 카메라 모듈 공급을 통해 실적 향상이 기대된다.
  • 삼성전기 [회사]: 애플 아이폰에 MLCC 및 패키지 기판을 공급하는 부품업체로, 아이폰16 출시로 인해 실적 개선이 예상된다.

출처 문서