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국내 바이오ETF 성장, 투자 전략은?

일일 보고서 2024년 10월 04일
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목차

  1. 요약
  2. 상반기 바이오ETF의 성과 분석
  3. 하반기 바이오 업계 전망
  4. 바이오ETF 운용 전략 비교
  5. 주요 바이오 기업의 시장 동향
  6. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 바이오ETF의 성장 배경과 하반기 전략을 분석하여, 유한양행의 \'렉라자\' 미국 FDA 승인과 같은 주요 호재들과 정부의 바이오헬스 연구개발(R&D) 지원 확대 등 다양한 요인들을 다루고 있습니다. 타임폴리오와 코액트 바이오ETF의 성과와 운영 전략을 비교 분석하여 바이오 산업의 트렌드와 전망을 설명합니다. 두 ETF 모두 높은 수익률을 기록하며, 바이오 산업의 성장 가능성을 보여주고 있으며, 이러한 성과는 투자자들이 바이오 섹터에 대한 관심을 높이게 합니다.

2. 상반기 바이오ETF의 성과 분석

  • 2-1. 유한양행의 '렉라자' FDA 승인

  • 유한양행의 폐암 치료제 ‘렉라자(Leclaza)’가 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받았습니다. 이는 국내 제약·바이오 산업의 위상이 부쩍 높아지고 있음을 나타냅니다.

  • 2-2. 정부의 바이오헬스 R&D 예산 확대

  • 정부가 내년도 바이오헬스 연구개발(R&D) 예산을 확대하였습니다. 이러한 정책적 지원은 바이오 산업의 성장 가능성을 더욱 높이고 있습니다.

  • 2-3. 바이오 업계의 호재 요소

  • 바이오 업계는 하반기 내내 주요국 저금리에 미국의 ‘생물보안법’, 개별 기업의 양호한 실적 등 여러 호재들이 전망되고 있습니다. 이는 개인 투자자들이 선뜻 투자하기 어려운 바이오 분야에서 상장지수펀드(ETF)를 통한 포트폴리오 구성으로 위험을 분산할 수 있는 기회를 제공합니다. 두 바이오 ETF인 ‘타임폴리오(TIMEFOLIO) K바이오액티브’와 ‘코액트(KoAct) 바이오헬스케어액티브’의 성과를 보면, 타임폴리오는 6개월 수익률이 28.43%, 1년 수익률은 20.54%였으며, 코액트는 6개월 수익률이 30.23%, 1년 수익률은 31.52%로 타임폴리오보다 소폭 높았습니다. 두 ETF 모두 순자산이 1000억 원이 넘는 큰 규모로, 운용 보수는 코액트가 0.5%, 타임폴리오가 0.8%입니다.

3. 하반기 바이오 업계 전망

  • 3-1. 금리 인하와 순환매 효과

  • 하반기 내내 주요국 금리 인하가 예상되며, 국내 증시에서 '순환매' 현상이 나타날 것으로 보입니다. 이정욱 타임폴리오자산운용 매니저에 따르면, 상반기 동안 인공지능(AI) 테마로 자금이 쏠리면서 바이오 섹터의 상승세가 예상보다 미비했습니다. 하지만 이제는 상승세가 꺾인 섹터가 재조명받으면서 바이오가 주목받을 것으로 기대되고 있습니다. 금리 인하와 호재가 빗발치는 시점에 바이오 부문에서도 순환매가 시도될 가능성이 큽니다.

  • 3-2. 미국의 생물보안법과 한국 바이오 기업의 반사이익

  • 미국의 생물보안법 제정은 중국 바이오 산업을 견제하기 위한 조치로써, 한국 바이오 기업들이 반사이익을 볼 기회를 제공할 수 있습니다. 이정욱 매니저는 한국 바이어 기업들이 이와 같은 법적 환경에서 긍정적인 영향을 받게 될 것이라고 예상하며, 한국 바이오 기업의 장기적인 성장을 지원할 여러 호재들이 있는 상황이라고 강조했습니다.

4. 바이오ETF 운용 전략 비교

  • 4-1. 타임폴리오와 코액트의 성과 비교

  • 바이오ETF는 상반기 동안 30%의 수익률을 기록하였으며, 하반기에는 타임폴리오(TIMEFOLIO) K바이오액티브와 코액트(KoAct) 바이오헬스케어액티브가 국내 바이오 액티브 ETF의 톱2로 평가받고 있습니다. 두 ETF는 모두 순자산이 1000억 원을 넘는 규모를 가지고 있으며, 성과를 보면, 타임폴리오는 6개월 수익률이 28.43%, 1년 수익률이 20.54%입니다. 반면, 코액트의 수익률은 6개월 30.23%, 1년 31.52%로 타임폴리오보다 소폭 높습니다. 운용 보수는 코액트가 총보수 기준으로 0.5%, 타임폴리오가 0.8%입니다. 두 매니저는 공통적으로 ‘글로벌 바이오 트렌드’에 맞는 투자를 강조하며, 하반기에는 여러 호재가 기대되고 있으며 이정욱 타임폴리오자산운용 매니저는 순환매의 시점을 언급하였습니다.

  • 4-2. 액티브 ETF의 장점과 전략

  • 액티브 ETF는 바이오 산업의 변동성에 효과적으로 대응할 수 있는 장점이 있습니다. 이정욱 매니저는 한국 증시의 순환매 구조를 설명하며, 지금까지 인공지능(AI) 테마에 자금이 쏠린 경향이 있었지만, 이제는 바이오와 같은 못 오른 섹터가 다시 조명받을 시점이 도래했다고 밝혔습니다. 심주현 삼성액티브자산운용 매니저 또한 국내 바이오의 대부분이 대형주 중심으로 긍정적인 실적을 보이고 있으며, 이로 인해 시장 전체가 긍정적인 분위기로 형성되고 있다고 설명했습니다. 이들은 또한 바이오 플랫폼 기업에 대한 지속적인 라이선스 아웃 기대를 언급하며, 앞으로의 정책 변화와 금리 인하가 긍정적인 효과를 가져올 것이라고 말했습니다.

5. 주요 바이오 기업의 시장 동향

  • 5-1. 삼성바이오로직스와 셀트리온의 실적

  • 삼성바이오로직스와 셀트리온은 2분기에 좋은 실적을 보였습니다. 두 회사의 성장은 국내 바이오 기업의 긍정적인 시장 분위기를 조성하고 있으며, 이는 투자자들에게 신뢰감을 주고 있습니다. 이정욱 타임폴리오자산운용 매니저는 한국 증시에서 바이오 섹터가 재조명받을 시점이라고 언급하며, 금리 인하와 미국의 생물보안법 등이 주요 호재라고 밝혔습니다.

  • 5-2. 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오의 발전

  • 알테오젠의 시가총액은 약 16조원으로 증가하였으며, 리가켐바이오와 에이비엘바이오는 라이선스 아웃(기술수출 및 이전) 기대감이 높은 기업입니다. 심주현 삼성액티브자산운용 매니저는 이들 기업이 바이오 플랫폼 분야에서 긍정적인 성과를 보여주고 있다고 강조하였습니다.

6. 결론

  • 리포트는 상반기의 바이오ETF 성과와 하반기 전망을 중심으로 분석했습니다. 유한양행의 \'렉라자\' FDA 승인과 정부의 바이오헬스 R&D 예산 확대는 산업 성장의 중요한 요소로 작용하며, 금리 인하와 미국 생물보안법 등 추가적인 호재는 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 것입니다. 타임폴리오와 코액트의 비교는 액티브 ETF의 전략적 가치를 강조하며, 이들이 제시하는 향후 투자 방향은 성장성과 안정성을 동시에 추구합니다. 다만, 리포트는 글로벌 시장 변동성과 법적 변화 등 외부 요인에 대한 고려가 필요하다는 한계를 지적하며, 바이오 산업의 발전 가능성을 지속적으로 모니터링하고 분석할 것을 제안합니다. 향후 정책 변화와 금리 인하가 바이오 기업들에게 긍정적 영향을 미칠 것으로 보이며, 이러한 발견은 실제 투자와 전략 수립에 있어 활용될 수 있을 것입니다.

7. 용어집

  • 7-1. 유한양행 [회사]

  • 국내 제약회사로, 폐암치료제 '렉라자'를 개발하여 미국 FDA의 승인 획득. 이는 국내 바이오 산업의 기술력을 입증하는 성과로, 바이오ETF의 성장에 긍정적인 영향을 미침.

  • 7-2. 타임폴리오 [ETF]

  • 바이오 액티브 ETF로 상반기 28.43%의 수익률을 기록. 펀드매니저가 적극적으로 운용하며, 글로벌 바이오 트렌드에 맞는 투자 전략을 강조함.

  • 7-3. 코액트 [ETF]

  • 바이오헬스케어 액티브ETF로 상반기 30.23%의 수익률을 기록. 타임폴리오에 비해 소폭 높은 수익률을 보였으며, 글로벌 트렌드에 맞는 전략을 추구.

  • 7-4. 렉라자 [제품]

  • 유한양행이 개발한 폐암 치료제로, 미국 FDA의 승인을 받은 혁신적인 의약품. 국내 바이오 산업의 기술력을 대표하며, 시장 확장 가능성을 열어줌.

8. 출처 문서