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인도 증시: ETF 투자 매력 상승

일반 리포트 2024년 10월 30일
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목차

  1. 요약
  2. 인도 경제 성장 배경
  3. 인도 증시 현황
  4. 인도 ETF의 투자 기회
  5. 글로벌 시장과 인도의 위치
  6. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 최근 인도 증시의 성과 및 투자 기회와 관련하여 심도 있는 분석을 제공합니다. 특히 나렌드라 모디 총리의 정책 및 인프라 투자 확대로 인도 경제는 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이러한 환경에서 KODEX 인도Nifty50 ETF와 TIGER 인도니프티50 ETF와 같은 상장지수펀드(ETF)는 개인 투자자들의 주목을 받고 있으며, 수익률 면에서도 상당한 성과를 나타내고 있습니다. 또한, IMF는 인도의 경제 성장률을 7%로 상향 조정하였고, 이는 인도가 글로벌 경제 속에서 중요한 위치를 차지하게 될 것임을 시사합니다.

2. 인도 경제 성장 배경

  • 2-1. 모디 정부의 친시장 정책

  • 나렌드라 모디 총리는 인도의 경제 성장과 관련하여 친시장 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 총리가 재임 중 인도 정부는 매년 최대 규모인 11조 루피(약 180조 원)를 인프라 투자에 할당하였으며, 이는 경제 성장에 대한 강한 의지를 반영합니다. 특히, 모디 정부는 ‘선진화된 인도(Viksit Bharat)’의 비전을 제시하며 지속적인 경제 성장을 위한 비전과 목표를 명확히 하고 있습니다. 이러한 정책은 글로벌 투자자들에게 인도 시장에 대한 긍정적인 전망을 불러일으키고 있습니다. 또한, 모디 총리는 ‘메이크 인 인디아’ 정책을 통해 해외 자본을 유치하고 제조업을 발전시키는 데 중점을 두었습니다.

  • 2-2. IMF의 성장률 전망 변화

  • 최근 국제통화기금(IMF)은 인도의 올해 경제 성장률 전망을 기존 6.8%에서 7%로 상향 조정하였습니다. 이는 도시 및 농촌 수요의 증가, 정부의 지속적인 인프라 투자, 견조한 민간 소비에 기인한다고 분석되었습니다. IMF의 이러한 전망 변화는 인도의 경제가 포스트 차이나 시장으로 자리잡고 있다는 점에서 중요한 의미를 가집니다.

  • 2-3. 인프라 투자 및 민간 소비 증가

  • 인도 경제는 인프라 투자 증가와 민간 소비의 활성화로 인해 지속적인 성장을 견지하고 있습니다. 모디 정부는 인프라 개선에 역대 최대 규모의 예산을 배정하였고, 이는 경제 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 나렌드라 모디 총리가 지닌 경제 성장 의지는 인도 경제에 상당한 영향을 미치고 있으며, 이러한 환경은 국내외 투자자들에게 유망한 투자 기회를 제공합니다.

3. 인도 증시 현황

  • 3-1. 센섹스 및 니프티50 지수 동향

  • 인도의 대표 지수인 센섹스와 니프티50 지수는 최근 상승세를 이어가고 있습니다. 센섹스 지수는 최근 하루 거래에서 8만0716.55포인트로 마감하였으며, 니프티50 지수는 2만4613.00포인트로 거래를 마쳤습니다. 이러한 상승세는 모디 총리의 경제 정책과 14억 인구라는 대규모 시장에 기반한 경제 성장 덕분이라고 할 수 있습니다. 특히, 모디 총리가 재선된 이후 8만포인트를 돌파한 것으로 평가됩니다.

  • 3-2. 국내 인도 관련 ETF 성과

  • 국내에 상장된 인도 관련 상장지수펀드(ETF)의 성과가 상당히 주목받고 있습니다. ‘KODEX 인도Nifty50 ETF’는 지난해 4월 상장 이후 수익률 40.44%를 기록하였으며, 최근 몇 달 동안 시가총액이 급격히 상승하였습니다. 특히, ‘TIGER 인도니프티50레버리지’는 14.35%, ‘KODEX 인도Nifty50레버리지’는 19.40%의 수익률을 기록하고 있습니다. 최근 3개월 동안 인도 ETF에는 5621억원의 자금이 유입되었고, 올해 개인 투자자들에 의한 순매수는 4241억원에 달하였습니다.

  • 3-3. 개인 투자자 순매수 현황

  • 올해에 들어서 국내 개인 투자자들이 인도 ETF에 대한 관심을 크게 증가시켰습니다. 올해 1월부터 9월 사이에 한국 투자자들은 인도 ETF에 대해 총 4241억원 규모의 순매수를 기록하였으며, 이는 전년 대비 3.47배 증가한 수치입니다. 또한, 모든 상장된 인도 ETF가 순매수세를 보인 것으로 확인되었으며, 이와 같은 흐름은 인도 증시 및 ETF에 대한 지속적인 관심과 긍정적인 투자 신호로 해석됩니다.

4. 인도 ETF의 투자 기회

  • 4-1. KODEX 인도Nifty50 ETF 및 TIGER 인도니프티50 ETF 성과

  • KODEX 인도Nifty50 ETF는 인도의 니프티50지수를 추종하는 ETF로, 현재 시가총액은 4945억원에 달하며, 2023년 올해 들어 18.82%의 수익률을 기록하고 있습니다. TIGER 인도니프티50 ETF는 인도 국립증권거래소에 상장된 시가총액 기준 상위 50개 기업으로 구성된 니프티50지수를 추종하며, 현재 시가총액은 6464억원입니다. 이 ETF는 올해 들어 17.75%의 수익률을 기록하고 있으며, 최근 3개월 평균 수익률은 8.27%로 코스피지수와 비교해 긍정적인 성과를 보여주고 있습니다.

  • 4-2. 국내 상장 인도 ETF 종류 및 자산운용사

  • 현재 국내에 상장된 인도 ETF는 총 7개이며, 주요 상품으로는 'TIGER 인도니프티50', 'KODEX 인도Nifty50', 'KOSEF 인도Nifty50(합성)', 'KODEX 인도Nifty50레버리지', 'TIGER 인도니프티50레버리지', 'KODEX 인도타타그룹', 'TIGER 인도빌리언컨슈머'가 있습니다. 이 ETF들은 각 자산운용사에서 관리되고 있으며, 삼성자산운용과 미래에셋자산운용에서 각각 3개씩 운영하고 있습니다.

  • 4-3. ETF의 평균 수익률 및 시장 반응

  • 최근 3개월간 인도 ETF의 평균 수익률은 8.27%였으며, 같은 기간 코스피지수는 5.39% 하락하였습니다. 인도 ETF는 높은 수익률을 기록하며 개인 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 전체 시가총액은 1조7325억원에 이르며, 자금 유입이 활발히 이루어지고 있습니다. 올해 들어서만 한국 투자자들은 인도 ETF에 대해 4241억원 규모의 순매수를 기록하였으며, 이는 전년 대비 3.47배에 달하는 수치입니다.

5. 글로벌 시장과 인도의 위치

  • 5-1. 중국 자본 유출과 인도 자본 유입

  • 중국의 경제 성장 둔화와 정치적 불확실성으로 인해 많은 글로벌 투자자들이 중국을 떠나 인도로 향하는 흐름이 나타나고 있습니다. 블룸버그에 따르면, MSCI의 신흥국 주식 벤치마크에서 인도 주식 시장의 비중은 사상 최고인 18%에 달했으며, 반면에 중국 주식 시장의 점유율은 최저 수준인 24.8%로 감소했습니다. 이는 투자자들이 중국 대신 인도를 주요 투자처로 인식하기 시작했음을 보여줍니다.

  • 5-2. 인도의 전략적 파트너십 가치

  • 나렌드라 모디 총리의 '모디노믹스' 정책과 미국의 '인도-태평양 전략'이 겹치며 인도의 전략적 가치가 높아지고 있습니다. 미국은 인도와의 외교 및 경제적 관계를 강화하고 있으며, 이는 인도가 민주주의 가치를 공유하는 신뢰할 수 있는 파트너로 인식되는 기회를 만들어줍니다.

  • 5-3. 미국-중국 갈등과 인도 경제의 기회

  • 미국과 중국 간의 갈등이 심화되면서 인도는 새로운 제조업 중심지로 부상하고 있습니다. 중국 공산당 정부의 정책과 경제적 불안정성으로 인해 많은 기업들이 인도 시장으로 이동하고 싶어하며, 이는 인도의 경제 성장에 긍정적인 영향을 미칩니다. 모디 정부는 외국인 직접 투자(FDI) 규제를 완화하여 이러한 흐름을 적극적으로 촉진하고 있습니다.

결론

  • 리포트는 인도 경제가 나렌드라 모디 총리의 정책에 의해 주도되며, 이를 바탕으로 인도 증시가 안정적인 성과를 내고 있음을 강조합니다. 특히 KODEX 인도Nifty50 ETF와 TIGER 인도니프티50 ETF 등은 국내 투자자에게 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 그러나 인도 정치의 안정성과 글로벌 경제의 불확실성이 여전히 리스크 요인으로 존재하며, 투자 시 이러한 요소들을 주의 깊게 고려해야 합니다. 향후 인도는 잠재력 높은 시장으로 평가되며, 지속적인 모니터링과 전략적 접근이 필요합니다. 이 과정에서 인도 경제의 상황 변화를 주시하고, 적절한 투자 전략을 세우는 것이 중요할 것입니다.

용어집

  • 나렌드라 모디 [인물]: 인도의 총리로 재임 중이며, 친시장 정책을 통해 인도의 경제 성장을 이끌고 있습니다. 그의 정책은 인도 증시에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 글로벌 투자자들 사이에서 인도 시장에 대한 신뢰를 구축하고 있습니다.
  • KODEX 인도Nifty50 ETF [제품]: 인도 시장의 대형주 50종목을 추종하는 ETF로, 최근 높은 수익률을 기록하며 국내 투자자들 사이에서 인기를 끌고 있습니다.
  • TIGER 인도니프티50 ETF [제품]: 인도 증시의 주요 지수를 추종하는 ETF로, 안정적인 성과를 바탕으로 국내 투자자들에게 매력적인 투자 대상이 되고 있습니다.

출처 문서