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미국 고용 보고서와 나스닥의 급락

일반 리포트 2024년 10월 29일
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목차

  1. 요약
  2. 2023년 8월 미국 고용 보고서
  3. 나스닥 지수의 급락
  4. 금리 인하 가능성과 시장 반응
  5. 기술주 및 반도체주 하락 분석
  6. 시장 심리와 투자자 반응
  7. 결론

1. 요약

  • 2023년 8월 미국 고용 보고서 발표 이후, 나스닥 지수가 급락하며 큰 이슈가 되었습니다. 이번 리포트는 고용 증가와 실업률 변동, 주요 기술주의 하락세, 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 제시합니다. 비농업 신규 고용은 14만2000명 증가하였지만, 예상치보다 낮았으며, 7월 고용 지표는 하향 조정되었습니다. 실업률은 4.2%로 소폭 하락했으나, 나스닥은 2.55% 감소하며 투자자 심리가 위축되었습니다. 엔비디아, 테슬라 등 주요 기술주가 큰 폭으로 하락했으며, 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 상승했습니다. 시장의 변동성이 커진 가운데, 독자들은 정책 결정과 고용 데이터의 영향을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

2. 2023년 8월 미국 고용 보고서

  • 2-1. 8월 비농업 신규 고용 증가

  • 2023년 8월 미국의 비농업 신규 고용은 14만2000명이 증가하였습니다. 이는 전문가들이 예상한 16만명을 밑도는 수치로, 고용 증가폭이 전월 대비 반등하였으나 직전 12개월간 평균 증가폭인 20만2000명에는 크게 미치지 못하였습니다. 또한, 7월 고용 증가 폭은 당초 보고된 11만4000개에서 8만9000개로 하향 조정되었습니다.

  • 2-2. 8월 실업률 변화

  • 2023년 8월 실업률은 4.2%로, 7월의 4.3%에서 소폭 하락하였습니다. 이번 실업률은 전문가들의 예상에 부합하는 수준으로, 7월 실업률은 2021년 10월 이후 가장 높은 4.5%를 기록한 바 있습니다.

  • 2-3. 7월 고용 지표 수정

  • 2023년 7월의 고용 증가 지표는 11만4000명에서 8만9000명으로 대폭 하향 조정되었습니다. 따라서, 이 수치는 고용 시장이 종전보다 더욱 약화되었음을 보여주는 데이터로 해석되고 있습니다.

3. 나스닥 지수의 급락

  • 3-1. 나스닥 지수 하락 원인

  • 2023년 8월 미국 비농업 신규 고용 지표가 예상치를 밑돌아, 미국 증시가 급락하게 되었습니다. 8월 비농업 일자리는 전월 대비 14만2000명이 증가했으나, 이는 전문가의 예상치인 16만1000명을 하회하는 수치입니다. 또한, 7월 고용 증가 폭은 종전 발표에서 11만4000명에서 8만9000명으로 하향 조정되었습니다. 이러한 고용 시장의 둔화는 시장 참가자들에게 경기 침체 우려를 키우게 하였습니다. 연방준비제도는 금리 인하 가능성을 시사하며, 금리 인하에 대한 기대감이 상승하는 가운데 경제 성장에 대한 염려가 시장에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

  • 3-2. 주요 기술주 하락 현황

  • 나스닥 지수가 2.55% 하락하며 16,690.83으로 마감하였고, 기술주에 대한 매도세가 두드러졌습니다. 특히, 엔비디아는 4.09%, 테슬라는 8.45% 하락하였으며, 아마존과 메타도 각각 3% 이상의 하락폭을 보였습니다. '매그니피센트 7'이라 불리는 대형 기술주들이 모두 하락세를 보였으며, 반도체 관련주인 브로드컴은 10.36% 급락하기도 했습니다. S&P500 지수와 함께 기술주 중심의 나스닥이 2022년 이후 최악의 주간 실적을 기록했습니다.

  • 3-3. 2022년 이후 최악의 주간 실적

  • 2023년 9월 첫 주에 미국 증시는 급락세로 마감하며 올 들어 최악의 주간 실적을 기록했습니다. 나스닥 지수는 지난 2022년 이후 최악의 주간 하락률인 5.8%를 기록하였고, S&P500 지수는 4.3% 하락했습니다. 이러한 하락은 최근 발표된 비농업 부문 신규 고용 지표가 경제 성장세 둔화에 대한 우려를 불러일으킨 데 기인했습니다. 전문가들은 연준의 금리 인하 가능성과 함께 경제 성장에 대한 염려가 시장의 하락을 이끌었다고 분석하고 있습니다.

4. 금리 인하 가능성과 시장 반응

  • 4-1. 연준의 금리 인하 기대

  • 2023년 8월 미국의 고용 보고서에 따르면, 비농업 고용이 14만2000명 증가하는 데 그쳤고, 이는 다우존스의 전문가 전망치인 16만명에 미치지 못하는 수치입니다. 실업률은 4.2%로 전월의 4.3%에서 소폭 개선되었습니다. 이러한 고용지표 발표 이후, 투자자들은 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 여부에 대한 기대감을 보였습니다. 전문가들은 이번 고용지표가 기준금리 인하 폭을 결정짓는 주요 변수로 작용할 것이라고 분석하였습니다. 고용 자료 발표 이후, CME 그룹의 페드워치툴에 따르면, 9월 금리 인하에 대한 트레이더들의 베팅은 73%에 달했고, 50bp 인하 가능성은 보고서 발표 직후 51%로 잠시 상승했으나, 장 마감 직전 27%로 다시 하락하였습니다.

  • 4-2. 시장의 반응과 변동성

  • 8월 8일(현지시간)에 발표된 고용 보고서와 관련하여, 뉴욕증시는 큰 폭으로 하락하였습니다. 다우존스 산업 평균 지수는 1.01% 하락하였고, S&P 500 지수는 1.73% 감소하였습니다. 특히 나스닥 종합지수는 2.55% 급락하여 2022년 이후 최악의 주간 실적을 기록하였습니다. 고용지표 발표 직후, 나스닥 선물은 하락세를 보였으며, 주요 기술주와 반도체 기업의 주가가 큰 폭으로 떨어졌습니다. 엔비디아는 4.09%, 메타는 3.21%, 아마존은 3.65% 하락한 반면, 테슬라는 8.45% 급락한 것으로 나타났습니다. S&P 500을 구성하는 11개 업종 중 10개 업종이 하락하여 통신 서비스와 기술 섹터의 낙폭이 두드러졌습니다.

  • 4-3. 향후 금리 인하 논의

  • 향후 연방준비제도가 기준금리를 얼마나 인하할지를 두고 전문가들 사이에서 의견이 분분하였습니다. MDB 캐피탈의 전문가들은 만약 고용이 증가하였으나 경기 둔화가 감지될 경우, 연준이 금리를 인하하지 못할 가능성도 배제할 수 없다고 언급하였습니다. 일부 의견에서는 연준의 금리 인하가 금융시장에 미치는 영향이 클 것이라는 분석을 했습니다. 이번 고용 보고서가 연준의 통화정책 결정에 중요한 영향을 미칠 것이라는 점에서 향후 고용 관련 데이터 발표에 시장의 관심이 집중될 것으로 보입니다.

5. 기술주 및 반도체주 하락 분석

  • 5-1. 엔비디아, 테슬라 등 주요 기술주 하락

  • 2023년 8월 주요 기술주인 엔비디아와 테슬라의 주가는 크게 하락하였습니다. 특히 엔비디아의 경우 8월 28일 발표된 2분기 실적이 시장 예상치를 웃돌았음에도 불구하고, 주가는 시간 외 거래에서 5%대 하락하였습니다. 이는 시장의 기존 기대치가 지나치게 높았다는 점과 차세대 AI 칩 '블랙웰'의 생산이 4분기로 지연된다는 소식 때문입니다.

  • 5-2. 반도체 업종의 전반적 하락

  • 반도체 업종은 2023년 8월 전반적으로 하락세를 보였습니다. 특히 반에크 반도체 상장지수펀드(ETF)는 4% 하락하며 2020년 3월 이후 최악의 주간 실적을 기록하였습니다. 이는 전체 기술주 하락과 연관된 것으로 보이며, 투자자들의 매도세가 강화되었습니다.

  • 5-3. 금리 인하와 기술주 관계

  • 2023년 8월 미국 고용 보고서 발표 이후, 경기 성장 둔화 우려가 커지자 시장 참가자들은 연방준비제도가 금리 인하에 나설 가능성에 대해 주목하게 되었습니다. 이는 특히 기술주가 큰 영향을 받았으며, 8월 초 비농업 신규 고용 지표가 시장 예상치를 하회하고, 노동부가 이전의 고용 지표를 하향 조정한 것이 주요 원인으로 작용하였습니다.

6. 시장 심리와 투자자 반응

  • 6-1. 투자자 심리 변화

  • 2023년 8월 미국 고용 보고서 발표 이후, 나스닥 지수는 급락하였습니다. 엔비디아의 실적 발표가 일자 '매그니피센트 7' 주가가 일제히 하락하면서 전체 시장의 분위기가 악화되었습니다. 특히 투자자들은 엔비디아의 실적이 시장 기대에 미치지 못하고 AI 칩 생산 지연 소식에 민감하게 반응하였습니다. 이로 인해 나스닥 지수는 1.12% 하락하였고, 이는 2022년 이후 최악의 주간 실적을 기록한 것으로 분석되고 있습니다.

  • 6-2. 고용 보고서에 대한 시장 반응

  • 2023년 8월 비농업 일자리 보고서에서 경제학자들이 예상한 161,000명 증가에 비해 실제 증가한 인원은 142,000명에 그쳤고, 이런 결과는 시장에서 실망을 초래했습니다. 그러나 실업률은 4.2%로 낮아지며 긍정적인 반응을 얻었으나, 전체적인 경기 둔화 우려로 인해 시장이 하락세를 보였습니다. 나스닥 지수는 2.55%로 떨어지며 투자자들의 심리를 악화시켰습니다.

  • 6-3. 미국 경제 전망

  • 투자자들은 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 주목하고 있습니다. CME 그룹의 페드와치 도구에 따르면, 금리선물 거래자들은 연준이 다음 회의에서 0.25% 금리 인하를 실시할 가능성을 73%로 보고 있으며, 0.5% 인하 가능성을 27%로 평가하고 있습니다. 이러한 시장 전망은 여전히 매우 변동성이 크며, 앞으로의 경제 데이터 발표와 연준의 통화정책 결정이 더욱 주목받을 것으로 예상됩니다.

결론

  • 2023년 8월 미국 고용 보고서는 나스닥 지수에 상당한 영향을 미쳤습니다. 신규 고용 증가가 예상치를 밑돌고 실업률은 소폭 하락했으나, 나스닥은 금리 정책 불확실성과 경제 둔화 우려 속에 2.55% 급락하였습니다. 엔비디아 등 주요 기술주가 하락하며 시장 심리가 위축되었습니다. 연방준비제도의 금리 인하 기대감이 커졌으나, 이는 경기 부진을 반영하는 신호로도 해석됩니다. 리포트는 이러한 조합이 시장 변동성을 증가시킴을 시사하며, 향후 연준의 통화정책과 고용 데이터가 금융 시장에 미칠 영향을 주시해야 한다고 강조합니다. 투자는 더욱 신중해야 하며 시장의 변화를 예의주시할 필요가 있습니다.

용어집

  • 나스닥 [지수]: 나스닥은 미국의 기술주 중심의 주식 시장 지수로, 기업의 성장성과 투자자의 기대를 반영하는 중요한 지표입니다. 최근 나스닥의 급락은 고용 데이터와 연준의 금리 정책과 관련이 깊어, 투자자들에게 많은 관심을 받고 있습니다.
  • 연방준비제도 [기관]: 미국의 중앙은행으로, 통화정책을 결정하고 경제 안정화를 목표로 하는 기관입니다. 금리 인하 또는 인상은 경제 성장 및 고용 시장에 큰 영향을 미치므로, 연준의 결정은 금융 시장에 중대한 의미를 가집니다.
  • 엔비디아 [회사]: 인공지능 및 그래픽 처리 분야의 선도 기업으로, 최근 주가 하락은 실적 발표에 대한 경계감에 기인했습니다. 엔비디아의 주가는 나스닥 지수와 밀접한 연관이 있습니다.

출처 문서