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국내 PG 시장의 주요 기업 분석

일일 보고서 2024년 10월 11일
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목차

  1. 요약
  2. 시장 현황 및 구조
  3. 주요 PG 기업 매출 현황
  4. 시장 성장 요인 및 트렌드
  5. 수익성 개선 및 도전 과제
  6. 결론

1. 요약

  • 이 보고서는 국내 결제 게이트웨이(PG) 서비스 시장을 다각도에서 분석하며, 특히 KG이니시스, NHN 한국사이버결제, 토스 등의 주요 기업에 초점을 맞추고 있습니다. 전자상거래와 비대면 결제의 활성화로 인해 급성장 중인 PG 시장에서, 이들 기업은 기술 혁신 및 파트너십 확대를 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. KG이니시스는 오프라인 결제 솔루션과 온라인 결제를 아우르며 시장 점유율을 확장하고 있으며, NHN 한국사이버결제는 모바일 결제 서비스 강화로 유의미한 성장을 기록 중입니다. 토스는 다양한 금융 서비스로 사업을 확장하며 시장 내 영향력을 높이고 있으나, 적자 구조에 대한 우려도 존재합니다. 시장 성장의 주요 요인으로는 전자상거래의 급속한 확산, 결제 수단의 다양화, 핀테크와의 융합 등이 있습니다.

2. 시장 현황 및 구조

  • 2-1. 시장 성장 배경

  • 국내 결제 게이트웨이(PG) 서비스 시장은 최근 몇 년간 전자상거래의 급격한 성장과 비대면 결제 활성화에 힘입어 큰 성장세를 보이고 있습니다. 코로나19 사태로 인해 비대면 결제의 필요성이 커지면서 PG 서비스에 대한 수요 또한 눈에 띄게 증가했습니다. 2019년 한국은행의 통계에 따르면, 전자지급결제대행서비스(PG)의 일평균 이용 건수는 1,204만 건, 금액은 5,467억원으로 전년 대비 각각 39.3%, 26.2% 증가하였습니다. 특히, 온라인 쇼핑의 확대와 모바일 결제 서비스의 활성화는 PG 시장의 성장 잠재력을 더욱 높이고 있습니다. 또한, 카드 결제에서 PG 사의 역할이 중요해지면서 다양한 결제 방식에 대한 수요는 더욱 증가하였습니다.

  • 2-2. 주요 PG 기업들의 시장 점유율

  • 국내 결제 게이트웨이 시장에서 KG이니시스, NHN한국사이버결제, 그리고 간편송금서비스 업체인 토스가 주요 기업들로 자리잡고 있습니다. 이들 3개 기업은 전체 시장의 65~70%의 점유율을 차지하고 있습니다. KG이니시스는 큰 시장 점유율과 매출 성장을 기록하고 있으며, NHN한국사이버결제는 VAN업계와 PG업무를 동시에 수행하여 시장의 변화에 발맞추고 있습니다. 또한, 최근 토스는 LG유플러스의 전자결제 사업부를 인수함으로써 시장 내 영향력을 더욱 확대하고 있는 상황입니다. 이러한 주요 기업들은 기술 혁신 및 다양한 결제 수단 채택을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.

3. 주요 PG 기업 매출 현황

  • 3-1. KG이니시스의 매출 증가 요인

  • KG이니시스의 매출은 국내 전자상거래 시장의 급속한 성장과 맞물려 증가하였습니다. 2014년 거래액은 약 10조 4000억원이었으나, 2023년에는 33조원이 넘는 거래액을 기록하였습니다. 이에 따라 KG이니시스는 2023년 연결기준으로 1조 3448억원의 역대 최대 매출을 기록하였으며, 영업이익은 1063억원에 달했습니다. 이처럼 거래액이 9년 동안 3배 이상 증가한 주요 원인은 이커머스 시장의 폭발적 성장에 기인하고 있습니다. 이커머스 시장의 거래액은 2019년 100조원을 넘은 후 2022년에는 200조원, 2023년에는 227조원으로 증가하였으며, 이러한 성장과 함께 온라인 결제의 수요도 급증하였습니다.

  • 3-2. NHN 한국사이버결제(NHN KCP)의 매출 현황

  • NHN 한국사이버결제는 2023년에도 꾸준한 매출 성장을 이어가고 있습니다. 국내 PG 시장의 경쟁이 치열해지고 있음에도 불구하고, NHN KCP는 다양한 결제 수단과 기술 혁신을 통해 고객의 신뢰를 얻으며 시장 점유율을 확대하고 있습니다. NHN KCP는 온라인 쇼핑 및 모바일 결제 서비스에서 유의미한 성장률을 기록하고 있으며, 각종 제휴 및 파트너십을 통해 시장 내 입지를 강화하고 있습니다.

  • 3-3. 토스의 매출 성장 요인

  • 토스는 2021년 7500억원의 영업수익을 기록한 이후, 2022년에는 1조 1334억원, 지난해에는 1조 3701억원으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 당기순손실은 2021년 2028억원, 2022년 3410억원, 2023년 2017억원으로 지속적인 적자 상태에 있습니다. 토스의 성장은 간편 송금 서비스에서 시작하여 보험대리점, 금융 상품 중개, 인터넷 은행, 증권, 지불결제, 결제대행(PG) 등으로 사업 영역을 확대하면서 이루어졌습니다. 그러나 최근 여러 요인으로 인한 적자 구조로 인해 지속 가능성에 대한 우려도 존재합니다.

4. 시장 성장 요인 및 트렌드

  • 4-1. 디지털 결제의 보편화

  • 전자지급결제대행 서비스(PG) 이용액이 사상 최대치를 경신하였으며, 지난해 PG 이용액은 일평균 1조3651억원으로 전년 대비 15.2% 증가하였습니다. 이용건수도 일평균 2886만건으로 전년 대비 15.0% 증가하였습니다. 특히 신용카드 및 계좌이체 지급대행이 늘어난 가운데, 가상계좌 지급대행이 배달 등 용역대금 및 도소매 판매대금 중심으로 큰 폭 증가하였습니다.

  • 4-2. 핀테크와의 융합 및 기술 진화

  • KG이니시스는 지난 1분기 매출액 495억원, 영업이익 54억원으로 전년동기 대비 각각 18.1%, 77.8% 증가하며 사상 최대 분기 실적을 달성하였습니다. 이번 성과는 최다가맹점 보유를 통한 규모의 경제 달성과 오프라인시장 개척, 수익성 개선 등에서 기인한 것으로 분석됩니다. 특히 KG이니시스는 탄탄한 재무구조를 바탕으로 핵심 역량을 강화하고 있습니다.

  • 4-3. 서비스의 다양화

  • 헥토파이낸셜은 간편 현금 결제, 전자결제(PG), 가상계좌 시장에서 선도적인 입지를 구축하고 있으며, 최근 영업이익이 18% 증가하여 수익성이 호전되었습니다. PG 서비스 내에서 휴대폰 결제 비중이 확대되고 있으며, 해외 차액 정산의 경우에도 월평균 순이익이 약 2배 증가하여 순이익 개선에 기여하고 있습니다. 또한, 헥토파이낸셜은 PG 에스크로 정산 대행 서비스를 출시하여 시장에서의 경쟁력을 높이고 있습니다.

5. 수익성 개선 및 도전 과제

  • 5-1. 수익성 개선 요인

  • 국내 결제 게이트웨이(PG) 서비스 기업들은 최근 상반기 동안 매출 및 영업이익에서 긍정적인 성장세를 보였습니다. KG이니시스는 7157억9615만원의 매출을 기록하며 11.12% 증가했으며, NHN KCP는 5440억9127만원(18.14% 증가)의 매출을 달성했습니다. 한국정보통신도 매출 3973억5098만원(17.26% 증가)의 성과를 보였습니다. 이러한 성장은 PG사들이 서비스 혁신과 고객에게 보다 나은 결제 경험을 제공하기 위한 노력의 결과로 분석됩니다.

  • 5-2. 보안 문제 및 고객 신뢰 확보

  • PG업계에서는 보안 문제가 가장 큰 도전 과제로 남아 있습니다. 특히 '티메프사태'와 같은 사건이 발생하면서 소비자들의 결제에 대한 신뢰에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. PG사는 현재 및 향후 고객 신뢰를 높이기 위해 보안 시스템 강화를 지속적으로 추진해야 합니다. 예를 들어, KG이니시스는 새로운 통합인증서비스를 출시하여 고객 인증 절차를 강화하였습니다.

  • 5-3. 경쟁 심화와 규제 변화

  • 경쟁이 심화되는 가운데, PG사는 국내외 여러 기업들과 치열한 시장 점유율 경쟁을 벌이고 있습니다. NHN KCP와 한국정보통신은 각각 5362억7309만원 및 3775억599만원의 결제 서비스 매출을 달성하며 높은 성장세를 보였습니다. 그러나 한편으로는 규제 변화에 능동적으로 대응해야 할 필요성이 증가하고 있습니다. PG사들은 새로운 규제에 부합하기 위한 대비 방법을 마련해야 하며, 이렇게 함으로써 시장 내 입지를 더욱 강화할 수 있을 것입니다.

6. 결론

  • 국내 결제 게이트웨이 시장의 성장은 전자상거래 활성화와 모바일 결제 기술의 발전에 의해 지속되고 있으며, KG이니시스, 토스, NHN 한국사이버결제와 같은 주요 기업들이 이를 주도하고 있습니다. 이들 기업은 매출 성장과 점유율 확대를 위해 기술 투자와 서비스 다양화를 계속 추진하고 있으며, 이는 경쟁 시장에서의 성공적인 전략으로 평가받고 있습니다. 그러나 보안 문제와 치열한 경쟁, 그리고 변화하는 규제 환경은 해결해야 할 주요 도전 과제로 남아 있습니다. 이러한 도전들을 극복하기 위해서는 고객 신뢰 확보와 지속적인 혁신이 필요하며, 미래에는 새로운 결제 기술과 핀테크 융합 서비스가 시장을 더욱 발전시킬 전망입니다. 이와 같이, PG사가 현재의 성과를 유지하면서 장기적인 성장을 이루기 위해 필요한 전략적 방향도 함께 고려되어야 할 것입니다.

7. 용어집

  • 7-1. KG이니시스 [회사]

  • KG이니시스는 국내 PG 시장의 선도 기업으로, 온라인뿐만 아니라 오프라인 결제 솔루션도 제공하고 있습니다. 최근 매출 증가세를 기록하고 있으며, 기술혁신과 다양한 결제 수단 도입이 강점으로 작용하고 있습니다.

  • 7-2. 토스 [회사]

  • 토스는 간편결제 서비스를 중심으로 다양한 금융 서비스를 확장하고 있는 핀테크 기업입니다. 특히 젊은 소비자 층을 타겟으로 하는 전략을 통해 빠르게 시장 점유율을 높이고 있습니다.

  • 7-3. NHN 한국사이버결제 [회사]

  • NHN 한국사이버결제는 다양한 결제 수단을 통합 제공하며, 모바일 결제 시장에서도 두각을 나타내고 있습니다. 공공기관과의 거래 등으로 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.

8. 출처 문서