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커버드콜 ETF와 연금투자 전략 혁신

일반 리포트 2024년 10월 30일
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목차

  1. 요약
  2. KB자산운용의 고정 커버드콜 ETF 출시
  3. ETF 연금투자 가이드북 발간
  4. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 KB자산운용의 새로운 ‘RISE 미국배당100 데일리 고정 커버드콜 ETF’ 출시와 관련된 정보에 중점을 두어 작성되었습니다. 이 ETF는 콜매도 비율을 10%로 고정하여 미국 배당 성장 기업 100종목에 투자함으로써 안정적인 월 분배 재원을 확보하고 자본수익과 인컴수익을 모두 추구하는 전략을 취하고 있습니다. 또한, 미래에셋자산운용의 'TIGER로 시작하는 ETF 연금투자 가이드북' 발간을 통해 연금 계좌 내에서 다양한 ETF를 활용한 장기적이고 안정적인 포트폴리오 구축 전략을 제시하고 있습니다. 가이드북은 투자 시기에 따른 다양한 ETF 선택법을 제공하며, 각각의 ETF를 통한 최적의 투자 전략도 설명합니다.

2. KB자산운용의 고정 커버드콜 ETF 출시

  • 2-1. RISE 미국배당100 데일리 고정 커버드콜 ETF 개요

  • ‘RISE 미국배당100 데일리 고정 커버드콜 ETF’는 KB자산운용이 2024년 10월 24일에 출시한 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 ETF는 국내 출시 주식형 커버드콜 ETF 중 처음으로 콜매도 비율을 10%로 고정한 구조를 가지고 있으며, 매일 콜옵션 매도를 통해 월 분배 재원을 안정적으로 확보합니다. 기초자산에 대해서는 적극적으로 90% 수준으로 참여하면서, 자본수익과 인컴수익을 동시에 추구하는 특성을 가지고 있습니다. 이 ETF는 미국 배당 성장 기업 100종목에 분산 투자하며, '슈와브 US 디비던드 에쿼티(SCHD)'와 같은 기업들을 포함하고 있습니다.

  • 2-2. 콜매도 비율 고정 전략의 특징

  • 이 ETF는 ‘고정 커버드콜 전략’을 채택하여, 콜매도 비율을 기초자산의 10%로 고정하여 매일 매도합니다. 기존의 커버드콜 상품들은 콜옵션 매도 비중을 수시로 변경해야 하지만, 이 ETF는 고정된 콜매도 비율을 유지하여 시장 상승에 보다 안정적으로 참여할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. KB자산운용의 ETF사업본부 김찬영 본부장은 이 상품이 기존 상품과의 차별성을 강조하며, 장기 성장성과 안정성이 입증된 미국의 주요 배당성장주에 투자한다고 밝혔습니다.

  • 2-3. 미국 배당 성장 기업 투자 전략

  • ‘RISE 미국배당100 데일리 고정 커버드콜 ETF’는 미국 상장 배당 성장 핵심 기업 100종목에 분산 투자하며, 이들 기업은 10년 연속 배당으로 성과를 검증받은 기업들입니다. 이와 함께 SPY ETF의 데일리 콜옵션을 10% 매도하면서 자본수익과 인컴수익을 동시에 추구하는 구조로 설계되었습니다. 또한, KB자산운용은 향후 ‘미국 테크’와 ‘미국 AI밸류체인’에 각각 투자하는 추가적인 RISE 데일리고정커버드콜 시리즈 상품도 출시할 예정입니다.

3. ETF 연금투자 가이드북 발간

  • 3-1. 가이드북의 주요 내용

  • 미래에셋자산운용은 'TIGER로 시작하는 ETF 연금투자 가이드북'을 발간하였습니다. 이 가이드북은 연금 계좌 내에서 ETF를 효과적으로 활용하여 장기적이고 안정적인 연금 포트폴리오를 구축할 수 있도록 돕기 위해 제작되었습니다. 가이드북은 미래에셋자산운용 TIGER ETF 공식 홈페이지에서 무료로 다운로드할 수 있습니다.

  • 3-2. 연금 투자 아이디어 제시

  • 가이드북 내 'TIGER의 연금 투자 아이디어' 코너에서는 개인의 투자 시기에 따라 적합한 투자법을 제시하고 있습니다. '연금 성숙기'와 '연금 인출기' 등의 시나리오를 통해 각 시기에 적합한 ETF를 선택할 수 있도록 지원하며, '해외주식형 ETF', '월분배형 ETF' 등 다양한 투자 자산을 기준으로 최적의 상품 선택을 지원합니다.

  • 3-3. TIGER ETF 활용 방안

  • 가이드북에서는 TIGER ETF를 통한 ‘연금 투자 꿀팁’도 소개하고 있습니다. 예를 들어, 채권혼합형 ETF를 활용하여 연금 계좌에서 주식 투자 비중을 극대화하는 방법, 매월 중순 배당하는 월배당 ETF를 통해 격주 배당 솔루션을 만드는 방법 등을 설명하고 있습니다. 또한, 해외주식형 11종, 안정형 8종, 인컴형 9종, 국내주식형 6종 등 총 34종의 ETF를 다양하게 다루고 있어 여러 자산군과 테마에 맞춘 투자 기회를 제시합니다.

결론

  • 리포트는 KB자산운용의 ‘RISE 미국배당100 데일리 고정 커버드콜 ETF’가 시장에서 안정성과 수익성을 추구하도록 설계되었음을 보여주었습니다. 고정된 콜매도 비율을 유지하여 자본수익과 인컴수익을 동시에 추구할 수 있다는 점에서 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다. 또한, 미래에셋자산운용의 ‘TIGER ETF’를 활용한 가이드북은 연금 투자자들에게 ETF를 통한 다양하고 안정적인 투자 기회를 제공하며, 장기 투자에 적합한 여러 전략을 제시합니다. 다만, 이러한 전략이 여전히 시장 변동성에 일부 영향을 받을 수 있음을 염두에 두어야 하며, 추가적인 연구와 검토가 필요합니다. 앞으로 KB자산운용과 미래에셋자산운용의 신규 상품과 전략이 시장에서 어떤 영향을 미칠지 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다. 이러한 혁신적인 금융 상품은 개인 투자자들이 변화하는 시장 환경에서도 안정된 수익을 추구할 수 있도록 지원할 가능성을 높입니다.

용어집

  • RISE 미국배당100 데일리 고정 커버드콜 ETF [ETF]: KB자산운용이 출시한 ETF로, 콜매도 비율을 10%로 고정하여 기초자산의 가격 상승에 참여하면서 안정적인 월 배당을 목표로 하는 상품이다.
  • TIGER ETF [ETF]: 미래에셋자산운용의 ETF 브랜드로, 다양한 자산군과 테마를 기반으로 한 투자 기회를 제공하며, 연금 투자에 적합한 상품군을 다양하게 포함하고 있다.

출처 문서