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HB테크놀러지, HB솔루션의 전략적 시너지

일일 보고서 2024년 10월 21일
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목차

  1. 요약
  2. HB테크놀러지의 주주 구조
  3. HB테크놀러지의 시장 동향 및 재무 상태
  4. HB솔루션의 사업 확장 및 재무 성과
  5. HB인베스트먼트의 벤처 캐피털 활동
  6. 결론

1. 요약

  • 이번 리포트는 HB테크놀러지와 HB솔루션의 주주 구조와 시장 동향을 다룹니다. HB테크놀러지는 주가 상승 및 거래량 증가에도 불구하고 매출 감소와 영업손실을 기록하고 있어, 앞으로의 전략적 변화가 요구됩니다. 주요 주주로는 한국증권금융과 에이치비콥이 있으며, 주주의 지분 변동이 기업의 재무 안정성에 중요한 역할을 하고 있습니다. 한편, HB솔루션은 디스플레이와 반도체 산업에서 지속적인 성장을 목표로 하며, 글로벌 시장으로의 확장을 추진하고 있습니다. 이러한 기술력과 시장 확장 전략을 통해 HB솔루션의 경쟁력을 이해할 수 있습니다. 이와 같은 분석을 통해 두 기업의 현재 상태와 시장에서의 위치를 더욱 명확히 할 수 있습니다.

2. HB테크놀러지의 주주 구조

  • 2-1. 최대 주주 현황

  • HB테크놀러지의 최대 주주는 한국증권금융으로, 지분율은 3.35%에 해당합니다. 이는 최근 지분변동공시에서 확인된 사실입니다. 또한 HB테크놀러지는 에이치비콥과 같은 다른 주요 주주들이 존재하여, 이들 주주들이 기업의 재무 및 전략적 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

  • 2-2. 주주 변동 상황

  • HB테크놀러지는 최근 3년간 매출액이 지속적으로 하락하여, 2023년 매출은 1116억원으로 전년 대비 24.6% 감소하였습니다. 영업이익은 -221억원을 기록하여 적자전환되었으며, 주가와 거래량이 동시에 강세를 보이고 있는 상황입니다. 2023년 10월 8일에는 한국증권금융의 지분이 3.35%p 증가한 것으로 나타났습니다. 이와 같은 주주 구조와 관련된 데이터는 향후 기업의 전략적 방향과 금융 안정성에 중요한 요인이 될 것으로 예상됩니다.

3. HB테크놀러지의 시장 동향 및 재무 상태

  • 3-1. 주가 및 거래량 동향

  • HB테크놀러지의 주가는 최근 강세를 보이며 2024년 4월 5일에는 전 거래일 대비 15.99% 상승한 3735원으로 마감되었습니다. 장 중에 29.97% 상승한 4185원으로 상한가를 기록하기도 하였습니다. 이러한 주가 상승은 인텔, 삼성전기, SKC 등 기업들이 반도체 유리기판 관련 사업을 추진하기로 한 소식 덕분으로 풀이됩니다. 또한, HB테크놀러지는 2023년 10월 14일에 주가가 2620원으로 5.65% 상승하며 거래량이 전일 대비 200.1% 증가하여 최근 5거래일 거래량의 최고치를 기록하였습니다.

  • 3-2. 최근 실적 및 재무 분석

  • 2023년 HB테크놀러지의 연결기준 매출은 1116억원으로 전년 대비 24.6% 감소하였고, 영업손실은 221억원을 기록하였습니다. 이로 인해 매출액 증감률은 코스닥 하위 16%, 영업이익 증감률은 하위 7%에 해당합니다. 지난 3년 동안 HB테크놀러지의 매출은 3년 연속 하락하고 있으며, 이와 동시에 법인세 납부액은 매년 상승하여 2023년에는 177억원에 이르렀습니다. 법인세 유효세율은 18.2%를 기록하였습니다. 주요 주주인 한국증권금융은 최근 지분을 3.35% 증가시켜 3.35%를 보유하고 있습니다.

4. HB솔루션의 사업 확장 및 재무 성과

  • 4-1. 주요 사업 및 기술

  • HB솔루션은 2001년 9월 6일 설립된 디스플레이 및 관련 부품 제조업체로, 물성 분석 기술 및 설비 제작 기술을 기반으로 디스플레이 및 반도체 산업에 진출하고 있습니다. 디스플레이 산업의 전공정 및 후공정 과정에서 측정 검사 및 제조 설비 장비를 생산하고 있으며, 전공정에서는 초정밀 분석 측정 장비를 개발 및 생산하고, 후공정에서는 모듈 제조 공정의 검사, 조립, 도포 과정의 자동화 시스템을 개발하고 있습니다. 특히, HB솔루션은 잉크젯 응용 설비와 반도체 사업 강화를 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 현재 HB솔루션의 최대주주는 HB테크놀러지이며, 2020년 6월에는 코스닥 시장에 상장하였습니다. 전체 발행 주식은 1,672만 주로 액면가는 500원입니다.

  • 4-2. 시장 확장 전략

  • HB솔루션은 2023년 6월, 전년 동기 대비 연결 기준 매출액이 789.8% 증가했으며, 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환을 이루었습니다. 이는 합병으로 인한 전공정 장비의 납품 증가 및 후공정 장비 납품 증가에 기인합니다. 비용 상승을 상쇄하면서 영업이익은 흑자 전환하였고, 고객사의 기술 차별화를 통한 새로운 기술의 디스플레이 생산을 위해 투자를 진행하고 있습니다. 2023년 예상 매출액은 1,937억원, 영업이익은 284억원으로, 이는 전년 대비 각각 314%와 4,151% 증가한 수치입니다. 또한, 2024년 매출액은 1% 증가한 1,963억원으로 예상됩니다.

5. HB인베스트먼트의 벤처 캐피털 활동

  • 5-1. 공모 및 자금 조달 계획

  • HB인베스트먼트는 코스닥 상장을 위해 1월 16일과 17일에 일반청약을 진행합니다. 이번 공모에서 모집할 신주는 666만7000주로, 공모가 밴드는 2400원에서 2800원 사이로 설정되어 있습니다. 대표주관사는 NH투자증권이며, 8일부터 12일 사이에 수요예측이 실시됩니다. 지난 3분기 기준으로 HB인베스트먼트의 누적 영업수익은 177억1천2백만원, 영업이익은 109억3천4백만원, 순이익은 87억8천8백만원을 기록하였습니다. 현재까지의 이익잉여금은 467억8천6백만원, 자본총계는 581억7천1백만원으로 확인되며, 부채총계는 71억7천5백만원입니다. 이 중 유동부채는 39억6천7백만원입니다. 이번 공모를 통해 확보할 자금은 하단 기준으로 158억5천만원에 이를 것으로 예상됩니다. 확보된 자금은 ‘에이치비 디지털 혁신 성장 2호 투자조합’에 17억, ‘에이치비딥테크상생투자조합’에 28억, 그리고 113억원은 2024년 이후 결정될 신규 펀드의 출자금으로 사용할 예정입니다.

  • 5-2. 주요 투자 펀드 및 전략

  • HB인베스트먼트는 국내 벤처캐피털로서는 최초로 SPAC(기업인수목적회사) 합병을 통해 코스닥에 상장할 계획입니다. 내년 4월에 SB투자공사의 기업인수목적회사인 ‘엔에이치기업인수목적23호’와의 합병이 이루어질 예정입니다. 합병 비율은 1대 0.85로 설정되었으며 HB인베스트먼트의 합병가액은 2350원, 피합병기업의 합병가액은 2000원으로 결정되었으며, 기업가치는 500억 원으로 예상되고 있습니다. 이 합병을 통해 HB인베스트먼트는 약 148억 원 수준의 신규 자금을 확보할 것으로 보이며, 이 자금은 새로운 펀드를 결성하는 데 사용될 예정입니다.

6. 결론

  • HB테크놀러지와 HB솔루션은 각기 다른 방향에서 시장 내 입지를 강화하고 있습니다. HB테크놀러지는 매출 감소에도 불구하고 주가가 상승하는 현상을 보여주며, 이는 회사의 기술적 우위와 시장 기대감을 반영하고 있습니다. 주주 구조의 변동으로 인해 기업의 재무 상태가 영향을 받는 점에서 더욱 주의가 필요합니다. HB솔루션은 디스플레이 및 반도체 분야에서 첨단 기술력을 바탕으로 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화를 목표로 하고 있습니다. HB인베스트먼트는 코스닥 상장을 통해 자금을 모으고, 이를 새로운 펀드 구성 및 기업 투자로 연결하고 있습니다. 앞으로 산업 동향이 이들 기업의 장기 수익성과 기업 가치에 미칠 영향에 대한 심층 연구가 필요합니다. 지속적인 기술 혁신과 전략적 투자는 기업들의 미래 발전 방향에 중요한 역할을 할 것입니다.

7. 용어집

  • 7-1. HB테크놀러지 [회사]

  • 디스플레이 및 반도체 검사 장비 제조업체로, 최근 주가 상승과 거래량 증가를 기록하며 시장의 관심을 받고 있습니다. 주요 주주로는 에이치비콥과 한국증권금융이 있습니다.

  • 7-2. HB솔루션 [회사]

  • HB테크놀러지의 자회사로, 디스플레이 및 반도체 산업에 종사하며 뛰어난 기술력과 시장 확장 전략을 통해 글로벌 장비사로 도약을 목표로 하고 있습니다.

  • 7-3. HB인베스트먼트 [벤처캐피탈]

  • HB그룹 계열사로, 코스닥 상장을 목표로 하고 있으며, 다양한 펀드 결성을 통해 벤처 기업에 투자하는 전략을 진행 중입니다. HB테크놀러지와 HB솔루션 모두의 기술 사업을 지원하고 있습니다.

8. 출처 문서