AI와 대선이 주는 경제적 파장

1. 요약

• 본 리포트는 2024년 미국 대선과 AI 기술 발전이 경제 및 주식 시장에 미치는 영향을 다룹니다. 이 리포트는 민주당의 카멀라 해리스 부통령과 공화당의 도널드 트럼프 전 대통령 간의 TV 토론회를 중심으로, 후보 간의 지지율 변화와 세부 정책들이 경제에 미치는 영향을 분석합니다. 또한, 애플의 '애플 인텔리전스' 플랫폼과 같은 AI 기술의 출시가 소비자 시장에 미치는 영향도 주목하고 있습니다. 뉴욕 증시의 변동성과 함께 정치적 불확실성이 경제에 끼치는 효과를 종합적으로 분석합니다. 주요 AI 관련 기술주의 주가 변동과 함께 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 메타 등의 주식 현황도 포함되어 있어, 투자자들이 이러한 불확실성 속에서 어떤 방향으로 나아가야 할지에 대한 통찰을 제공합니다.

2. 2024년 미국 대선 및 후보 간의 경쟁

• 2-1. 민주당과 공화당 후보 간의 TV 토론회

• 2024년 대선에서 민주당 후보 카멀라 해리스 부통령과 공화당 후보 도널드 트럼프 전 대통령 간의 첫 TV 토론회가 10일(현지시간) 열렸습니다. 이번 토론회에서는 두 후보 간의 지지율 차이가 크지 않아, 대중의 관심이 집중된 상황입니다. 또한, 정치 전문가들은 9월 TV 토론회가 사전 투표와 대선 결과에 큰 영향을 미칠 것이라고 분석하고 있습니다. 특히, 친환경 정책과 세금 정책, 외교 및 헬스케어 정책이 주목을 받고 있으며, 이는 미국 기업들의 실적에 직접적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 한국투자증권의 최보원 연구원은 이번 토론회의 결과가 지지율의 변화에 중요한 전환점이 될 것이라고 평가했습니다.

• 2-2. 후보 지지율 변화 및 주요 정책 주목

• 미국 대선의 정치적 불확실성으로 인해 주요 증시는 일시적으로 하락할 가능성이 있으며, 이는 종전 선거들에서도 관찰된 바입니다. 전통적으로 대선 직전에는 정치적 불확실성이 확대되어 주요 지수에 부정적인 영향을 미쳐왔습니다. 2024년 대선에서는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 정책이 앞당겨질 가능성이 제기되고 있으며, 이는 투자자들의 심리에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 최 연구원은 외교 및 정책, 환율 불확실성을 고려할 때 내수주와 배당주, 그리고 어느 후보가 당선되더라도 기대되는 인프라와 산업주에 중점을 두는 전략이 중요하다고 강조했습니다.

3. AI 기술의 발전

• 3-1. 애플의 AI 기반 플랫폼 발표

• 애플은 2023년 9월 9일 미국 캘리포니아주 쿠퍼티노 본사에서 연례 아이폰 출시 행사에서 생성형 AI 기반 '애플 인텔리전스' 플랫폼을 선보일 예정입니다. 이 발표는 팀 쿡 CEO에 의해 이루어질 것이며, 아이폰16 라인업과 함께 새로운 기능들이 공개될 것입니다. 애플 인텔리전스는 아이폰, 아이패드, 맥에 도입될 예정이며, 중요한 기능으로는 문자 메시지 스레드 요약, 메일 앱에서의 중요 이메일 표시, 개선된 시리 경험 제공 등이 있습니다. 이 이벤트에서 애플은 AI 기술을 소프트웨어 제품에 적극 도입하며, 이는 투자자들에게 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 또한, 애플의 발표 이후 주가는 약 15% 상승하였으며, 연초 대비 증가한 성과를 기록하였습니다. 애플은 AIP(애플 인텔리전스)를 아이폰의 주요 판매 포인트로 강조하고 있으며, 전문가들은 이러한 기술의 도입이 아이폰 판매를 촉진할 것으로 기대하고 있습니다.

• 3-2. AI 기술이 소비자 시장에 미치는 영향

• 애플 인텔리전스의 출시 지연설이 제기됨에 따라, 2023년 아이폰 슈퍼사이클 가능성에 대한 회의론이 커지고 있습니다. 블룸버그 통신은 아이폰16이 디자인적으로 큰 변화가 없을 것이며, 새로운 카메라 기능만이 제한적으로 추가될 것이라고 보도하였습니다. 현재 애플 인텔리전스는 완전히 개발되지 않은 상태로 초기 버전에는 챗GPT와 같은 여러 주요 기능이 포함되지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 소비자들은 애플 인텔리전스의 필요성을 이해하지 못할 가능성이 있으며, 이는 아이폰 구매를 촉진하기에 미흡한 요소가 될 수 있습니다. 앞으로 필요한 추가적인 기능 및 업데이트가 이루어질 경우, 소비자들이 AI 기능에 더욱 관심을 가질 것으로 전망되고 있습니다.

4. 뉴욕 증시의 동향

• 4-1. 고용 지표 발표에 따른 증시 반응

• 뉴욕 증시는 2024년 10월 4일(현지시간) 경기 침체 우려에 대응하여 혼조세를 기록하고 있습니다. 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 19포인트(0.05%) 하락하여 40,917을 기록했습니다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 13포인트(0.25%) 하락한 5,515을, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 45포인트(0.26%) 하락한 17,090을 나타냈습니다. 이날 발표된 고용 지표가 증시에 미친 영향으로 그동안의 경기 침체 우려가 재차 강화되며 위험 자산인 주식에 대한 회피 심리가 높아진 것으로 분석되고 있습니다. 이와 함께, 미국 국채 금리가 하락하면서 주식 시장의 불확실성이 보존되고 있습니다.

• 4-2. AI 관련주 및 기술주 주가 변화

• 시장에서 AI 관련주, 특히 엔비디아의 주가 변화가 큰 주목을 받고 있습니다. 2024년 10월 11일, 엔비디아의 주가는 9.53% 급락하며 108.00달러로 거래를 마치고, 이로 인해 하루 동안 시가 총액 2789억 달러가 증발하였습니다. 이는 미국 법무부의 반독점법 위반 조사 소식이 주가에 하방 압력을 추가한 것으로 풀이됩니다. 또한, 기술주 전반적으로 애플(-0.9%), 아마존닷컴(-1.8%), 구글의 알파벳(-0.3%)이 하락세를 보였지만, 마이크로소프트(0.02%), 메타(0.6%), 테슬라(3.8%), 넷플릭스(0.8%), AMD(2.7%)는 상승세를 기록하였습니다. 이러한 변동은 AI 기술의 발전과 관련된 시장의 기대와 우려가 상존하고 있음을 반영하고 있습니다.

5. 정치적 불확실성과 경제적 영향

• 5-1. 대선과 경제 정책의 상관관계

• 2024년 미국 대선 후보들의 정책 차이와 대선 이후의 경제적 변화에 대한 논의가 이루어지고 있습니다. 최근 진행된 첫 TV 토론회에서 도널드 트럼프 공화당 후보의 승리 가능성은 48%, 카멀라 해리스 민주당 후보의 승리 가능성은 55%로 나타났습니다. 이와 함께 정치 베팅 사이트 프리딕트잇(predictIt)에서는 후보 간의 경쟁이 경제에 미치는 영향에 대한 우려가 커지고 있습니다.

• 5-2. 정치적 논쟁이 증시에 미치는 파급 효과

• 대선 후보 간의 첫 TV 토론 이래로 뉴욕 증시는 정치적 불확실성과 관련하여 큰 변화를 겪었습니다. 11일(현지시각) 뉴욕증시는 기술주들의 강한 반등 덕분에 상승 마감하였으며, 나스닥 지수는 2.17% 상승하여 1만7395.53으로 집계되었습니다. 또한, 기술주들의 급등은 인공지능(AI) 대장주인 엔비디아 주가가 8.03% 상승하는 등의 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 반면, 후보의 정치적 입장에 따라 특정 주식들은 하락세를 보였으며, 특히 트럼프 수혜주와 암호화폐 관련 주식들이 하락했습니다.

6. 경제 및 증시 동향

• 6-1. 미국 증시 하락세 분석

• 미국 증시는 2023년 9월 첫 거래일에 반등 없이 하락세로 마감했습니다. 이로 인해 나스닥, S&P 500, 다우지수 등 주요 지수가 모두 큰 폭으로 하락하였습니다. 나스닥 종합지수는 3.26% 하락하여 17,136.30으로 마감했으며, 이는 577.33포인트의 손실을 기록한 것입니다. S&P 500 지수는 2.12% 떨어져 5,528.93에 도달했고, 다우존스 산업평균지수는 1.51% 하락하여 40,936.93을 기록했습니다. 하락의 주요 원인은 미국 공급관리자협회(ISM)가 발표한 8월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 예상치 47.5에 미치지 못한 47.2를 기록하며 경기 둔화 우려가 부각된 데 기인합니다. 또한 S&P 글로벌이 발표한 제조업 PMI 역시 전월 대비 하락하여 47.9를 기록했습니다. 이와 같은 경제 지표들은 월가에 경기 둔화에 대한 우려를 재차 불러일으켰습니다. 실업률 상승에 대한 걱정도 이날 증시 하락에 기여하였습니다. 8월 18일부터 24일 기준으로 2주 이상 실업수당을 신청한 건수는 시차 186만 8천 건에 달하며, 이는 직전 주보다 1만 3천 건 증가한 수치입니다. 이러한 경제적 데이터는 시장에 긍정적으로 작용하지 않았습니다. BMO 캐피털 마켓의 이안 린겐은 최근 실업률 상승으로 시장에서 불안감이 감지되며, 해당 지표에 대한 추가 데이터 발표까지 이러한 불안이 지속될 것으로 예상하였습니다. 또한, 9월 기준으로 과거 10년간 S&P500의 평균 월별 수익률은 2.3% 손실을 기록하였고, 이는 최근 4년 동안 9월이 지속적으로 하락하는 경향을 보여줍니다. 경기 둔화 우려는 반도체주에도 악영향을 미치며, AI 관련 기업인 엔비디아는 9.53% 주가 하락을 경험했습니다. 대만 TSMC와 브로드컴도 각각 6.53%와 6.16% 떨어졌습니다. 이로 인해 필라델피아 반도체지수는 7.75% 급락하였습니다. 마지막으로, 애플을 포함한 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타, 테슬라 등 주요 기술주의 주가도 일제히 1% 이상의 하락세를 보였으며, 이는 증시에 대한 다양한 악재가 존재함을 강조하고 있습니다.

결론

• 리포트의 주요 발견은 2024년 미국 대선이 경제 및 주식 시장에 큰 영향을 미치며, AI 기술의 발전이 소비자 시장과 주가에 긍정적 효과를 줄 수 있음을 보여줍니다. 특히 애플 인텔리전스의 발표는 주가 상승을 이끌고 있으며, 이는 AI 기반 기술에 대한 소비자의 관심이 높음을 시사합니다. 그러나 대선 후보들 간의 정책 차이와 지속되는 정치적 불확실성은 투자자들에게 주의가 필요함을 강조합니다. 향후 연방준비제도의 정책 변화와 같은 경제 지표, 정치적 사건의 진행에 따라 증시 변동성이 증가할 가능성이 있습니다. 따라서, 투자자들은 다양한 요소를 고려하며 AI 기술의 영향력을 지속적으로 평가해야 합니다. 이러한 변화들은 향후 시장의 방향성을 결정지을 중요한 요소로 작용할 것입니다.

용어집

• 애플 인텔리전스 [기술]: 애플이 개발한 AI 기반 플랫폼으로, 아이폰 및 기타 기기에 통합될 예정이다. 이 플랫폼은 소비자 경험을 향상시키고, AI의 활용도를 높일 것으로 기대된다.

• 2024년 미국 대선 [이슈]: 2024년 대통령 선거로, 민주당과 공화당 후보 간의 경쟁이 격렬하며, 정치적 불확실성이 경제에 미치는 영향이 크다.

• 나스닥 [주식시장]: 미국의 주요 기술주 중심의 주식 시장으로, AI 관련 기업의 주가 변동이 심각한 영향을 미치고 있다.

출처 문서

• ＂美 대선 TV 토론회, 내수·방어주와 정책 수혜주 중심 대응 유효＂https://digitalgurukulaa.com/news/view/1065565443358300
• 미국 뉴욕증시, 경기침체 우려 여전 나스닥-S&P 하락 다우-반도체는 상승https://www.socialvalue.kr/news/view/1065554824728978
• 뉴욕증시, 빅 컷 후퇴에도 기술주 주도로 상승…나스닥 2.17%↑https://www.newspim.com/news/view/20240912000008
• 미국 증시 급락… 나스닥·다우·S&P 500 모두 큰 폭 하락 < 국제 < 종합뉴스 < 기사본문 - 스페셜타임스https://www.specialtimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=402977
• 애플, AI 이끄는 아이폰16 공개 - 토큰포스트https://www.tokenpost.kr/article-195798
• '아이폰16, AI 지연·디자인 그대로…슈퍼사이클 힘들다' : 클리앙https://m.clien.net/service/board/news/18798853
• 뉴욕 증시, 대폭 금리인하 후퇴에 하락세…다우 1.15%↓ 나스닥 0.07%↓｜동아일보https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20240911/130033632/1
• "아이폰16, AI 지연·디자인 그대로…슈퍼사이클 힘들다"https://v.daum.net/v/20240909085813468