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인도 지수추종 ETF의 성장과 투자 기회 분석

일일 보고서 2024년 09월 14일
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목차

  1. 요약
  2. 인도 경제 성장 및 전반적인 시장 동향
  3. 인도 증시와 ETF 성과
  4. 정치적 환경과 투자 심리
  5. 글로벌 자금 유입과 탈중국 흐름
  6. 한국 투자자들의 관심 증가

1. 요약

  • 이 리포트는 인도 경제의 성장과 인도 지수추종 ETF의 현황 및 투자 기회를 분석합니다. 주요 인도 ETF들의 높은 수익률과 투자자들의 지속적인 관심이 특히 강조됩니다. 나렌드라 모디 총리의 친시장 정책과 글로벌 자금 유입이 인도 증시에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 향후 전망도 밝습니다. 다양한 ETF를 통한 투자 방법 및 성장 가능성에 대해 다룹니다. 특히, 'KODEX 인도Nifty50 ETF'와 'TIGER 인도니프티50 ETF' 등의 성과와 한국 투자자들의 관심 증가가 두드러진 요소로 분석되었습니다. 또한 인도의 정치적 안정성과 미중 갈등에 따른 글로벌 자금 유입 등도 종합적으로 평가하였습니다.

2. 인도 경제 성장 및 전반적인 시장 동향

  • 2-1. 인도 경제 성장률 현황

  • 인도 경제는 2023년 국제통화기금(IMF) 기준으로 성장률이 7%로 상향 조정되었습니다. 모디 총리는 2023년 12월 17일에 언급한 대로, 2014년 세계 경제에서 11위였던 인도는 현재 5위에 올라 있으며, 자신의 세 번째 임기 내에 3위 경제 대국이 될 것이라 약속하였습니다. 또한, 2022년 12월에는 8.4%의 높은 성장률을 기록하였고, 생존자금으로 예측된 6.6%를 크게 초과하였습니다.

  • 2-2. 나렌드라 모디 총리의 경제 정책

  • 나렌드라 모디 총리는 '모디노믹스'라는 경제 정책을 통해 경제 성장의 강력한 기반을 마련하였습니다. 이러한 정책의 핵심은 '메이크 인 인디아'이며, 외국인직접투자(FDI) 규제를 완화하고, 통합간접세(GST) 도입으로 기업들이 더욱 예측 가능한 환경에서 운영될 수 있도록 하였습니다. 2020~2023년 동안 FDI는 700억 달러를 초과하였으며, 제조업의 평균 성장률도 5.6%에서 11.4%로 증가하였습니다. 모디 총리는 올바른 인프라 투자와 민간 소비 증대를 각 정책의 목표로 하고 있습니다.

  • 2-3. 인도의 경제적 지위

  • 인도는 현재 세계에서 가장 큰 민주주의 국가로, 인구는 약 14억 명에 달합니다. 이는 러시아를 포함한 유럽 전체 인구보다도 많습니다. 현재 인도는 경제 성장과 함께 증시의 상승세를 보이고 있으며, 최근 인도 증시 대표 지수인 '니프티(Nifty)50' 지수는 2만2474.05로 역대 최고치를 기록했습니다. 치열한 글로벌 자본 시장에서 인도는 중국의 대체 투자처로 확고히 자리잡고 있으며, 미국과의 정치적 및 경제적 파트너십도 강화되고 있습니다.

3. 인도 증시와 ETF 성과

  • 3-1. 주요 인도 ETF 성과 분석

  • 최근 1년간 23억 1803만 달러가 인도로 순유입되었으며, 글로벌 자금의 지속적인 유입이 나타나고 있습니다. 이러한 흐름은 미중 갈등 및 중국의 저성장 여파로 인해 발생한 외국인 투자자의 중국 시장 이탈과 관련이 있습니다. 대표적인 인도 ETF로는 'KODEX 인도Nifty50'과 'TIGER 인도니프티50'이 있으며, 각각 2023년 기준으로 KODEX 인도Nifty50 ETF는 18.82%의 수익률을 기록했으며, TIGER 인도니프티50 ETF는 17.75%의 수익률을 보이고 있습니다. 최근 3개월 평균 수익률은 8.27%로, 같은 기간 코스피지수는 5.39% 하락하여 인도 ETF의 상승세가 도드라지는 상황입니다.

  • 3-2. KODEX 인도Nifty50와 TIGER 인도니프티50 성과

  • 'KODEX 인도Nifty50' ETF는 인도의 니프티50지수를 추종하며, 현재 시가총액은 4945억원입니다. 올해 들어 이 ETF의 수익률은 18.82%에 달합니다. 'TIGER 인도니프티50' ETF는 인도 국립증권거래소에 상장된 시가총액 기준 상위 50개 기업으로 구성된 니프티50지수를 추종하며, 시가총액은 6464억원입니다. 이 ETF는 올해 들어 17.75%의 수익률을 기록했습니다. 두 ETF 모두 최근 3개월 평균 수익률이 긍정적인 흐름을 보이고 있어, 한국 투자자들에게 매력적인 옵션으로 자리잡고 있습니다.

  • 3-3. 기타 인도 관련 ETF 소개

  • 인도 시장에 대한 관심이 커짐에 따라 다양한 테마형 ETF도 출시되고 있습니다. 최근에는 'TIGER 인도빌리언컨슈머', 'KODEX 인도타타그룹' 등의 ETF가 상장되었습니다. 더불어, 삼성자산운용은 'ACE 인도컨슈머파워액티브' 상품을 출시할 예정입니다. 미국에서는 '아이셰어즈 MSCI 인디아 스몰캡(SMIN)', '반에크 인디아 그로스 리더스(GLIN)', '반에크 디지털 인디아(DGIN)'와 같은 중소형주 및 디지털 기업에 투자하는 ETF도 각광받고 있습니다.

4. 정치적 환경과 투자 심리

  • 4-1. 모디 총리의 정치적 입지

  • 나렌드라 모디 총리는 2024년 총선에서 3연임에 성공한 것으로 보이며, 이를 통해 정책의 연속성이 보장되고 있습니다. 총선 결과와 관련된 분석에 따르면, 모디 총리가 이끄는 인도국민당(BJP)은 과반 의석 확보에 실패한 것으로 나타났으나, 동맹 세력과 연립정부를 구성하여 정치적 불확실성을 해소하였습니다. 최근 공개된 여론조사에 따르면, 여당인 BJP가 중심이 되는 국민민주동맹(NDA)의 지지율은 48.6%로, 야당인 인도국민회의(INC)의 27.2%에 비해 압도적인 차이를 보입니다.

  • 4-2. 총선 결과와 증시 반응

  • 2024년 4월 총선 결과가 발표된 후, 모디 총리가 부진했던 총선 결과를 극복하고 3연임에 성공함에 따라 인도 증시는 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 총선 발표 다음 날, 인도 니프티50 지수는 하루 만에 5.9% 급락한 후 다시 상승세로 접어들어 현재 2만 대를 유지하고 있습니다. 이러한 증시 반응은 외국인 투자자들이 다시 매수세로 돌아섰다는 점에서 긍정적인 신호로 해석됩니다.

  • 4-3. 정치적 안정성과 경제 성장

  • 모디 총리의 정치적 안정성은 인도 경제 성장을 뒷받침하고 있습니다. 인도 증시는 최근 8만 포인트 이상의 고점을 기록하며, 시가총액이 5조 달러를 넘어서면서 벤치마크인 ‘니프티(Nifty)50’ 지수 또한 역대 최고치를 기록하였습니다. 2021년부터 2023년까지 인도의 연간 국내총생산(GDP) 성장률은 평균 7% 이상을 기록하고 있으며, 이러한 긍정적인 경제 지표는 향후 지속적인 성장 가능성을 시사합니다.

5. 글로벌 자금 유입과 탈중국 흐름

  • 5-1. 미중 갈등과 글로벌 자금 흐름

  • 최근 미중 갈등으로 인해 중국에서 빠져나가는 외국인 자금이 인도로 유입되고 있습니다. 지난해에는 23억 1803만 달러가 인도로 순유입된 것으로 나타났으며, 이러한 흐름은 올해에도 지속되고 있습니다. 전문가들은 이러한 현상이 한국 투자자들에게도 인도 증시에 대한 투자 매력을 높이고 있다고 분석하고 있습니다.

  • 5-2. 인도로의 자금 유입

  • 인도 증시는 최근 정치적 불확실성이 해소되면서 투자 심리가 회복되고 있으며, 외국인 투자자들의 관심이 다시 증가하고 있는 상황입니다. 나렌드라 모디 총리가 3연임에 성공하고, 관련된 정책 연속성이 보장되자 인도의 니프티50 지수는 5.9% 급락 이후 반등세를 보이고 있습니다. 국내 상장된 인도 ETF인 ‘KODEX 인도Nifty50’에는 올해 2781억 원이 순유입되었습니다. 이는 한국 투자자들이 다양한 ETF를 통해 인도 시장에 접근할 수 있는 기회를 제공하고 있음을 나타냅니다.

  • 5-3. 인도의 경제적 매력

  • 인도 경제는 14억 명의 인구를 바탕으로 한 성장 잠재력과 정책적 지원, 즉 친시장 정부를 통해 발전하고 있습니다. 현재 국내에서 상장된 인도 관련 ETF는 7개이며, 이들 ETF 모두 장기적으로 수익률이 상승하고 있습니다. 특히, ‘KODEX 인도Nifty50레버리지’는 상장 후 86.59%의 수익률을 기록하며 긍정적인 성과를 보이고 있습니다. 향후 국제통화기금(IMF)은 인도의 성장률을 상향 조정할 전망을 내놓고 있으며, 이는 인도의 민간 소비 전망 개선에 기인합니다.

6. 한국 투자자들의 관심 증가

  • 6-1. 한국 개인 투자자의 인도 ETF 순매수 현황

  • 2024년 현재, 한국 개인 투자자들이 인도 ETF에 대한 순매수를 활발히 진행하고 있습니다. 올해 국내 상장된 인도 ETF 7종에 대해 총 4241억원 규모의 순매수가 이루어졌으며, 이는 전년 대비 3.47배 증가한 수치입니다. 최근 3개월간 인도 ETF에는 5621억원의 자금이 유입되었으며, 이는 작년 전체 인도 ETF에 대한 순매수액 1222억원의 3.47배에 해당합니다.

  • 6-2. 한국 투자자들의 투자 심리와 전략

  • 한국 투자자들은 인도의 경제 성장과 높은 수익률을 바탕으로 인도 ETF에 대한 투자 심리를 긍정적으로 평가하고 있습니다. 특히, 주요 인도 ETF 상품인 'KODEX 인도Nifty50레버리지'와 'TIGER 인도니프티50레버리지'는 각각 19.40%와 14.35%의 수익률을 기록하며 높은 인기를 끌고 있습니다. 개인 투자자들은 직접 인도 증시에 투자하기 어려운 상황에서 인도 ETF를 가장 편리한 투자 수단으로 보고 있습니다.

  • 6-3. 인도 관련 신규 ETF 출시 계획

  • 국내 자산운용사들은 인도 관련 신규 ETF 출시를 활발히 계획하고 있습니다. 삼성자산운용은 국내 최초의 인도 테마형 ETF인 'KODEX 인도타타그룹'을 상장하였으며, 미래에셋자산운용은 인도 소비재 상위 기업 20곳에 투자하는 'TIGER 인도빌리언컨슈머'를 선보였습니다. 또한, 한국투자신탁운용은 아시아 최초의 액티브형 인도 투자 ETF 출시를 계획하고 있습니다.

7. 용어집

  • 7-1. 나렌드라 모디 [인물]

  • 나렌드라 모디는 인도 총리로, 친시장 정책과 경제 성장 정책으로 인도 경제의 성장에 큰 기여를 하고 있습니다. 그의 정책은 인도 증시에 긍정적인 영향을 주고 있으며, 글로벌 투자자들로부터도 큰 주목을 받고 있습니다.

  • 7-2. KODEX 인도Nifty50 ETF [ETF]

  • KODEX 인도Nifty50 ETF는 인도 시장의 대형주 50종목을 편입하는 Nifty50 지수를 추종하는 상품으로, 높은 수익률을 기록하며 인도 증시에 투자하는 주요 수단으로 자리잡고 있습니다.

  • 7-3. TIGER 인도니프티50 ETF [ETF]

  • TIGER 인도니프티50 ETF는 인도의 대표 지수인 니프티50 지수를 추종하는 ETF로, 투자자들의 관심을 받으며 긍정적인 성과를 보여주고 있습니다.

  • 7-4. 니프티50 지수 [지수]

  • 니프티50 지수는 인도국립증권거래소의 벤치마크 지수로 인도 증시를 대표하는 대형주 50종목으로 구성되어 있습니다. 이 지수는 인도 경제의 전반적인 상황과 성과를 반영하는 중요한 지표입니다.

8. 출처 문서