Your browser does not support JavaScript!

인도 ETF 성장 및 투자 기회 분석

일일 보고서 2024년 09월 22일
goover

목차

  1. 요약
  2. 인도 경제 성장 배경
  3. 인도 지수추종 ETF의 성과
  4. 글로벌 시장과 인도 ETF
  5. 인도 ETF 시장의 미래 전망
  6. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 최근 글로벌 증시 변동성 속에서 인도 지수추종 ETF의 성장과 투자 기회를 분석합니다. 특히 인도 경제 성장률의 상승, 나렌드라 모디 정부의 친시장 정책, 글로벌 투자자금 유입 요인 등을 다뤘습니다. KODEX 인도Nifty50 ETF와 TIGER 인도니프티50 ETF의 성과를 중심으로 각 ETF의 수익률과 국내외 시장 동향을 비교 분석하였습니다. 또한, 향후 인도의 경제 성장 전망과 ETF 신상품 출시 계획도 포함하여 인도 시장의 미래에 대한 인사이트를 제공합니다. 이 리포트는 인도 경제 및 투자에 관심이 있는 개인 투자자와 금융업계 전문가들을 대상으로 작성되었습니다.

2. 인도 경제 성장 배경

  • 2-1. 인도 경제 성장률 변화

  • 인도 경제는 글로벌 증시의 하락에도 불구하고 올해 경제 성장률이 6.8%에서 7%로 상향 조정되었습니다. 국제통화기금(IMF)은 인도의 경제 성장이 도시와 농촌 수요 증가, 지속적인 정부의 인프라 투자, 견조한 민간 소비 등이 결합되어 일어날 것이라고 전망하였습니다.

  • 2-2. 나렌드라 모디 정부의 경제 정책

  • 모디 정부는 ‘선진화된 인도(Viksit Bharat)’ 비전을 통해 경제 성장 목표를 재확인하고, 올해 예산에서 인프라 개선에 역대 최대인 11조 루피를 배정하였습니다. '모디노믹스'를 통해 외국인 직간접 투자(FDI) 규제를 완화하고, '메이크 인 인디아' 캠페인을 통해 제조업을 강화하며, 통합간접세(GST)를 도입하여 외국 기업의 예측 가능한 환경을 조성하였습니다. 이러한 정책은 인도의 연간 국내총생산(GDP) 성장률을 연평균 7%대에 머물게 하였으며, 최근 경제 성장은 8.4%로 증가했습니다.

  • 2-3. 글로벌 투자자금의 유입 요인

  • 글로벌 투자자들이 인도를 주목하게 된 배경은 중국의 대안으로서의 부각입니다. 미국을 비롯한 서방 국가들과의 관계 강화에 기반하여, 인도 주식 시장은 MSCI의 신흥국 주식 벤치마크에서 18%의 비중을 차지하기에 이르렀으나, 중국 주식 시장은 24.8%로 감소하였습니다. 이는 인도가 새로운 제조업 생태계의 핵심 국가로 자리잡는 과정에서의 투자자금 유입을 촉진하고 있습니다.

3. 인도 지수추종 ETF의 성과

  • 3-1. KODEX 인도Nifty50 ETF 성과 분석

  • KODEX 인도Nifty50 ETF는 인도의 니프티50 지수를 추종하며, 현재 시가총액은 4945억원에 이릅니다. 2023년 연초부터 현재까지의 수익률은 18.82%에 달하고 있어, 인도 증시에 투자하는 수단으로 인기 있게 자리잡고 있습니다.

  • 3-2. TIGER 인도니프티50 ETF 성과 분석

  • TIGER 인도니프티50 ETF는 인도 국립증권거래소에 상장된 시가총액 기준 상위 50개 기업으로 구성된 니프티50 지수를 추종하고 있으며, 현재 시가총액은 6464억원입니다. 이 ETF의 올해 수익률은 17.75%를 기록하며, 최근 3개월 평균 수익률은 8.27%로 코스피지수와 비교했을 때 긍정적인 성과를 보여줍니다.

  • 3-3. 다른 주요 인도 ETF 상품 비교

  • 현재 국내에 상장된 인도 ETF는 총 7개로, 각 ETF의 수익률은 다음과 같습니다: KODEX 인도Nifty50레버리지 19.40%, KODEX 인도타타그룹 14.71%, TIGER 인도니프티50레버리지 14.35%, KOSEF 인도Nifty50(합성) 9.85%, TIGER 인도빌리언컨슈머 9.17%. 이처럼 모든 ETF는 상장 이후 긍정적인 수익률을 기록하고 있으며, 최근 3개월 동안 인도 ETF에 5621억원의 자금이 유입되는 등 개인 투자자들의 관심이 급증하고 있습니다.

4. 글로벌 시장과 인도 ETF

  • 4-1. 미·중 갈등과 자금의 인도 유입

  • 최근 미·중 갈등과 저성장 여파로 외국인 투자자금이 중국에서 인도로 몰리고 있습니다. 지난해에는 23억 1803만 달러가 순유입되었으며, 올해 들어서도 글로벌 자금이 지속적으로 인도로 유입되고 있습니다. 이러한 현상은 인도 증시에 대한 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

  • 4-2. 인도 ETF의 글로벌 성과

  • ‘KODEX 인도Nifty50 ETF’는 지난해 4월 상장 이후 수익률이 40.44%에 달했습니다. 최근 한 달 동안 글로벌 증시의 변동성이 확대되었으나, 이 ETF의 수익률은 -1.13%에 그쳐 상대적으로 선방하고 있다는 평가를 받고 있습니다. 또한, 올해 개인 순매수 금액은 1577억 원으로 나타났으며, 이는 투자자들의 지속적인 관심을 반영합니다.

  • 4-3. 정치적 불확실성 해소와 투자 심리 회복

  • 모디 총리 소속 집권당인 인도국민당(BJP)은 총선에서 예상치 못한 결과를 겪었으나, 정치적 불확실성이 해소되며 투자심리가 회복되고 있습니다. 모디 총리가 3연임에 성공하고 동맹 세력과 연립정부를 구성함에 따라 인도 증시는 상승세로 전환하였습니다. 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.

5. 인도 ETF 시장의 미래 전망

  • 5-1. 향후 인도 ETF 신상품 출시 예상

  • 최근 국내 주식 시장에서는 인도 테마형 ETF의 신상품 출시가 활발하게 이루어지고 있습니다. 삼성자산운용은 2024년 5월에 국내 최초의 인도 테마형 ETF인 ‘KODEX 인도타타그룹’을 상장하였으며, 이는 인도 소비재 상위 기업들에 투자하는 상품으로 주목받고 있습니다. 여기에 더하여 한국투자신탁운용과 미래에셋자산운용은 각각 인도 시장에 투자하는 새로운 ETF 상품을 출시할 계획을 가지고 있습니다. 이러한 출시 계획은 인도 시장에 대한 개인 투자자들의 관심을 반영하고 있으며, 앞으로도 다양한 ETF 상품의 출시가 기대됩니다.

  • 5-2. 인도 경제 성장의 지속 가능성

  • 최근 국제통화기금(IMF)은 인도의 경제 성장률을 6.8%에서 7%로 상향 조정하였습니다. 이는 도시와 농촌의 수요 증가, 정부의 인프라 투자 확대, 견고한 민간 소비가 주된 원인으로 작용하고 있습니다. 또한, 모디 정부는 경제 성장을 위한 구체적인 정책을 추진하고 있으며, 올해 예산에서 역대 최대인 11조 루피를 인프라 개선에 배정하여 경제 성장에 대한 강한 의지를 보이고 있습니다. 이러한 요소들은 인도의 경제 성장이 지속 가능함을 시사합니다.

  • 5-3. 투자자들이 주의해야 할 점

  • 인도 증시는 정치적 불확실성과 경제적 충격에 취약할 수 있습니다. 예를 들어, 최근 총선에서 모디 총리의 집권당이 과반 의석을 확보하지 못했음에도 불구하고, 모디 총리가 연립 정부를 구성하여 시장의 안정을 되찾았습니다. 그러므로 투자자들은 정치 상황을 지속적으로 모니터링해야 하며, 예기치 못한 경제적 충격이 발생할 경우의 리스크 관리 방안을 고려할 필요가 있습니다. 이러한 점들은 인도 ETF에 대한 투자 결정을 내릴 때 중요한 참고 요소가 될 것입니다.

6. 결론

  • 본 리포트는 인도의 경제 성장이 나렌드라 모디 정부의 친시장 정책과 글로벌 자금 유입을 통해 가속화되고 있음을 입증합니다. 특히 KODEX 인도Nifty50 ETF와 TIGER 인도니프티50 ETF는 높은 수익률을 기록하며 주목받고 있습니다. 각 ETF의 성과 분석 결과, 다양한 인도 ETF 상품이 긍정적인 성과를 기록하고 있다는 점에서 투자 기회가 확대되고 있음을 확인할 수 있습니다. 그러나 정치적 안정성과 예기치 못한 경제적 충격에 대한 주의는 필요합니다. 인도 시장의 미래 전망은 긍정적이며, 다양한 ETF 신상품의 출시로 인한 투자 기회는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 미래 투자자들은 지속적인 정치 상황 모니터링과 리스크 관리 방안을 고려하여 신중한 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.

7. 용어집

  • 7-1. 나렌드라 모디 [인물]

  • 인도 총리로 친시장파 정책을 통해 인도의 경제 성장을 주도하고 있으며, 그의 정책은 투자자들에게 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

  • 7-2. KODEX 인도Nifty50 ETF [ETF]

  • 한국 증시에 상장된 인도 지수추종 ETF로, 인도의 대형주 50종목을 편입하는 Nifty50 지수를 추종합니다. 최근 높은 수익률을 기록하며 주목받고 있습니다.

  • 7-3. TIGER 인도니프티50 ETF [ETF]

  • 한국 증시에 상장된 또 다른 인도 지수추종 ETF로, Nifty50 지수를 추종하며 다양한 투자 기회를 제공합니다.

  • 7-4. 니프티50 지수 [지수]

  • 인도국립증권거래소(NSE)의 벤치마크 지수로, 인도의 대형주 50종목으로 구성되어 있습니다. 인도 경제를 대표하는 지수 중 하나입니다.

8. 출처 문서