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마이크로스트래티지(MicroStrategy)의 비트코인 매수 배경과 전략 분석

일일 보고서 2024년 09월 15일
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목차

  1. 요약
  2. 마이크로스트래지의 기업 개요 및 주요 사업
  3. 마이크로스트래지의 비트코인 매수 현황
  4. 마이크로스트래지의 비트코인 매수 배경 및 주요 전략
  5. 국민연금의 마이크로스트래지 주식 매입 및 간접적 비트코인 투자
  6. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 마이크로스트래지가 왜 비트코인을 대량으로 매수하고 유지하는지에 대한 배경, 전략 및 현재 상황을 분석합니다. 마이크로스트래지는 1989년에 설립된 비즈니스 인텔리전스(BI) 솔루션 및 클라우드 서비스를 제공하는 기업으로, 최근 비트코인 매수를 통해 인플레이션 헤지, 기관 투자자 접근성 확대, 성장성과 수익성을 목표로 하고 있습니다. 주요 내용으로는 마이크로스트래지가 2024년 9월 기준으로 약 244,800개의 비트코인을 보유하고 있으며, 평균 매수 가격은 38,585달러라는 점이 포함됩니다. 또한, 최근 국민연금이 마이크로스트래지 주식을 매입하여 비트코인에 간접 투자하는 경향도 분석합니다.

2. 마이크로스트래지의 기업 개요 및 주요 사업

  • 2-1. 마이크로스트래지의 설립과 역사

  • 마이크로스트래지(MicroStrategy)는 비즈니스 인텔리전스(BI) 솔루션을 제공하는 기업으로, 1989년에 설립되었습니다. 회사는 비트코인을 매집하기 시작한 이후로 그 명성이 더욱 높아졌습니다. 마이크로스트래지의 CEO인 마이클 세일러는 비트코인의 강력한 지지자로 잘 알려져 있습니다.

  • 2-2. 주요 서비스 및 제품 소개

  • 마이크로스트래지는 기업을 위한 BI 소프트웨어를 제공하며, 클라우드 기반의 데이터 분석 및 관리 솔루션도 포함되어 있습니다. 최근에는 비트코인 보유로 유명해지며, 이는 회사의 주 사업모델 중 하나가 되었습니다.

  • 2-3. 최근 주요 활동 및 사업 방향

  • 최근 마이크로스트래지는 2024년 9월 13일에 제출한 보고서를 통해 약 18,300 비트코인을 추가로 매입하여 총 비트코인 보유량을 약 244,800개로 늘렸습니다. 이번 매입에는 약 11억 1천만 달러가 소요되었으며, 평균 매입 가격은 비트코인당 약 60,408달러입니다. 이 외에도 회사는 비트코인을 재무 자산으로 활용하는 전략을 지속적으로 확대하고 있습니다.

3. 마이크로스트래지의 비트코인 매수 현황

  • 3-1. 비트코인 매수 내역 및 지출 금액

  • 마이크로스트래지(MicroStrategy)는 최근 몇 년 동안 비트코인 대량 매수에 집중하고 있으며, 2024년 9월 13일 기준으로 총 18,300개의 비트코인을 추가로 매입하였습니다. 이 매수는 2024년 8월 6일부터 9월 12일 사이에 이루어졌으며, 비트코인당 평균 60,408달러로 총 11억 1천만 달러를 지출하였습니다. 마이크로스트래지는 올해에만 비트코인 매수에 24억 달러(약 3조3천억 원)를 지출하며, 이 자금을 조달하기 위해 지속적으로 회사채 시장을 활용하고 있습니다.

  • 3-2. 비트코인 보유량 변화

  • 마이크로스트래지의 비트코인 보유량은 2024년 9월 13일 기준으로 총 244,800개에 달하며, 이는 현재 시세로 약 146억 달러 (약 20조 원) 가량의 가치가 있습니다. 마이크로스트래지는 지난 4월 27일부터 9월 19일까지 비트코인 11,931개를 매수한 바 있으며, 2024년 3월 11일에도 비트코인 12,000개를 8억 2천100만 달러(약 1조1천500억 원)에 매입하였습니다. 이로 인해 비트코인 보유량은 이전에 비해 증가하였습니다.

  • 3-3. 비트코인 평균 매수 가격

  • 마이크로스트래지가 보유한 비트코인의 평균 매수 가격은 수수료 및 비용을 포함하여 약 38,585달러입니다. 이 가격은 마이크로스트래지가 비트코인을 매수하기 시작한 2020년부터의 기록을 바탕으로 하며, 이 회사를 이끄는 마이클 세일러 회장은 비트코인 가격이 약 600% 상승한 것에 대한 자신감을 나타내고 있습니다. 또한, 비트코인의 평균 매수 가격은 회사가 비트코인 가격 상승 시 이익을 얻을 수 있는 근거가 되고 있습니다.

4. 마이크로스트래지의 비트코인 매수 배경 및 주요 전략

  • 4-1. 인플레이션 헤지 수단으로서의 비트코인

  • 마이크로스트래지지는 비트코인을 인플레이션 헤지 수단으로 보고, 이를 통해 재무적 안정성과 성장성을 확보하려고 하고 있습니다. 비트코인은 전통적인 자산들에 비해 견고한 가치 저장 수단으로 자리매김하고 있으며, 마이크로스트래지는 이러한 비트코인의 특성을 최대한 활용하고 있습니다. 2020년부터 비트코인을 적극적으로 매입한 결과, 마이크로스트래지는 현재 24만4800개의 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 비트코인 최대 발행량의 1.08%에 해당합니다.

  • 4-2. 기관 투자자 접근성 확대 전략

  • 최근 국민연금이 마이크로스트래지지의 주식을 매입함으로써 비트코인에 대한 간접 투자 확대의 예로 언급됩니다. 국민연금은 2024년 2분기에 약 3400만 달러 상당의 마이크로스트래지지 주식을 매입했으며, 이는 비트코인에 대한 직접적인 투자로 해석될 수 있습니다. 마이크로스트래지는 비즈니스 인텔리전스(BI) 사업 외에도 비트코인을 자산으로 활용하고 있어, 기관 투자자들이 비트코인에 쉽게 접근할 수 있는 경로가 마련되고 있습니다.

  • 4-3. 성장성과 수익성 측면의 성과

  • 마이크로스트래지는 최근 비트코인 추가 매입을 통해 지속적인 수익성을 보여주고 있습니다. 2024년 9월 13일, 마이크로스트래지는 약 18,300개의 비트코인을 매입하여 총 보유량을 약 244,800개로 늘렸습니다. 이 비트코인의 평균 매입 가격은 약 60,408달러였으며, 누적 매입 금액은 94억 5천만 달러에 달합니다. 마이클 세일러 CEO는 이러한 매입 전략을 통해 비트코인을 재무 자산으로 활용하는 전방위적인 접근을 지속적으로 추진하고 있음을 강조했습니다.

5. 국민연금의 마이크로스트래지 주식 매입 및 간접적 비트코인 투자

  • 5-1. 국민연금의 주식 매입 내역

  • 국민연금은 2024년 2분기에 약 3,400만 달러(460억원) 상당의 마이크로스트래티지 주식을 매입하였습니다. 국민연금은 이 주식을 1대 10의 주식 분할 전에 평균 1,377.48달러에 2만4500주를 매입하였으며, 총 매입 금액은 약 3374만8260 달러(약 457억원)에 달합니다. 주식 분할 이후 보유 주식 수는 24만5000주로 증가하였습니다.

  • 5-2. 국민연금의 비트코인 투자 경로

  • 국민연금의 마이크로스트래티지 주식 매입은 비트코인(BTC)에 대한 간접 투자의 일환으로 볼 수 있습니다. 마이크로스트래티지는 비트코인을 가장 많이 보유한 기업으로, 현재 비트코인 전체 공급량의 1% 이상인 약 22만6500개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 따라서 국민연금의 주식 매입은 비트코인에 대한 투자로 해석될 수 있습니다.

  • 5-3. 국민연금의 투자 성과와 평가

  • 국민연금이 매입한 마이크로스트래티지 주식의 가치는 주식 분할 후 현재 종가(133.04달러) 기준으로 약 3259만4800달러(약 441억원)로 평가되며, 이는 3.4%의 손실을 기록한 것입니다. 또한 국민연금은 지난해에도 코인베이스 주식 28만2673주를 매입한 바 있으며, 이에 대한 평가 금액은 4718만1675달러(약 639억원)로 불어나고 있습니다.

6. 결론

  • 마이크로스트래지가 비트코인을 전략적으로 매수하고 보유하는 것은 장기적인 재무 안정성과 성장성을 확보하기 위한 중요한 전략입니다. 마이클 세일러 CEO의 강력한 비트코인 지지와 지속적인 매수 전략이 이를 뒷받침하고 있습니다. 국민연금이 마이크로스트래지 주식을 매입한 것도 비트코인에 대한 간접 투자의 한 방법으로 긍정적으로 평가됩니다. 이러한 움직임은 비트코인이 제도권 자산으로 자리잡는 데 기여하고 있습니다. 다만, 주식과 비트코인의 가치 변동성에 따른 리스크 관리를 위한 추가적인 전략적 접근이 필요합니다. 향후 비트코인의 가격 변화와 제도적 수용 여부에 따라 비트코인을 활용한 자산관리 및 투자전략이 더욱 발전할 가능성이 큽니다.

7. 용어집

  • 7-1. 마이크로스트래지 (MicroStrategy) [회사]

  • 마이크로스트래지는 1989년에 설립된 기업으로, 주로 기업용 소프트웨어와 클라우드 서비스를 제공하는 비즈니스 인텔리전스(BI) 회사. 최근 비트코인 매집을 통해 자산관리에도 주력하며, 인플레이션 헤지 및 장기적 수익성을 목표로 하고 있습니다.

  • 7-2. 마이클 세일러 (Michael Saylor) [인물]

  • 마이크로스트래지의 공동 창업자이자 CEO. 비트코인 강경 지지론자로서, 회사를 이끌어 비트코인 매수를 주도하고 있습니다. 인플레이션 헤지 및 자산 다양화를 위한 전략적 결정을 내리는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

  • 7-3. 비트코인 (Bitcoin) [가상자산]

  • 디지털 화폐로, 마이크로스트래지가 대규모로 매입하여 보유 중인 자산. 인플레이션 헤지 및 장기적 투자 수단으로 평가받고 있으며, 기업의 자산관리 전략의 일환으로 활용되고 있습니다.

  • 7-4. 국민연금 (National Pension Service, NPS) [기관]

  • 대한민국의 공적연금 제도를 운영하는 기관으로, 마이크로스트래지 주식 매입을 통해 비트코인에 간접 투자하고 있습니다. 이는 비트코인 제도권 자산으로서의 자리매김에 기여하고 있습니다.

8. 출처 문서