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블랙록 RWA 코인: 시장 분석

일일 보고서 2024년 09월 18일
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목차

  1. 요약
  2. 블랙록의 RWA 프로젝트 개요
  3. 블랙록의 BUIDL 펀드
  4. 시큐리타이즈와의 협력을 통한 RWA 확장
  5. RWA 시장의 성장 전망과 주요 금융 기관들의 참여
  6. 실물 자산의 토큰화와 금융 혁신
  7. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 블랙록이 참여한 RWA(Real World Asset) 코인과 관련된 다양한 시장 활동을 분석합니다. 블랙록의 BUIDL 펀드와 시큐리타이즈와의 협력 프로젝트에 초점을 맞추어, RWA 시장의 현재 상황과 성장 전망, 그리고 주요 금융 기관들의 참여 상황을 상세히 다룹니다. 특히, 실물 자산의 블록체인 토큰화를 통해 유동성을 증가시키고 금융 접근성을 개선하는 방법에 대해 설명합니다. 리포트는 블랙록이 RWA 시장에서 리더십을 발휘하고 있음을 데이터와 문서의 분석을 통해 증명합니다.

2. 블랙록의 RWA 프로젝트 개요

  • 2-1. 블랙록과 RWA 시장의 의미

  • 블랙록(BlackRock)은 RWA(Real World Asset, 실물자산) 시장에서 주목받고 있는 하드웨어 금융 상품을 개발하는 데 기여하고 있습니다. RWA는 실물자산을 블록체인 기술을 통해 디지털 형식으로 토큰화하는 개념으로, 이는 기존의 비유동 자산에 유동성을 부여하고 자산 소유 및 거래의 투명성을 높이는 데 기여합니다. 최근 보고서에 따르면, 블랙록의 CEO 래리 핑크는 RWA를 '차세대 시장'으로 규정하였으며, 글로벌 컨설팅 기업인 보스턴 컨설팅 그룹은 RWA 시장이 16조 달러(약 2경 1600조 원)에 달할 것으로 예측하고 있습니다. 이로 인해 RWA는 다양한 기존 금융 자산을 디지털 자산으로 거래 가능한 형태로 변화시키며, 금융 시스템 혁신을 위한 기회를 제공합니다.

  • 2-2. 주요 RWA 프로젝트(BUIDL 펀드, 시큐리타이즈 협력)

  • 블랙록은 RWA 펀드인 BUIDL 펀드를 통해 미국 국채와 자산유동화증권 등 다양한 자산을 디지털 형태로 토큰화하여 운용하고 있습니다. 이 펀드는 2023년 7월에 운영 자산이 5억 달러를 초과했으며, 이는 블랙록이 RWA 시장에서 리더십을 발휘하고 있다는 것을 보여줍니다. 블랙록 외에도 인베스트코프와 골드만삭스 등 주요 금융 기관들 역시 RWA 펀드 출시를 위해 관련 준비작업을 진행 중입니다. 특히, 인베스트코프는 RWA 전문 기업인 시큐리타이즈와 파트너십을 체결하고 RWA 펀드 구성을 위한 준비를 하고 있으며, 골드만삭스는 연내에 세 개의 RWA 펀드를 조성할 계획을 세우고 있습니다.

3. 블랙록의 BUIDL 펀드

  • 3-1. BUIDL 펀드의 개요와 구조

  • BUIDL 펀드는 블랙록이 이더리움 체인에서 발행한 RWA 토큰 증권으로, 미채권 및 수익을 분배하는 금융 상품입니다. 이 펀드는 현재 금융기관 및 투자자들 사이에서 높은 관심을 받고 있으며, 특히 두 달 만에 시가총액 $500m을 돌파하는 성과를 기록하였습니다.

  • 3-2. 기관 투자자들 사이의 인기

  • BUIDL 펀드는 기관 투자자들 사이에서 폭발적인 수요를 확인하고 있습니다. 블랙록의 첫 RWA 진출은 매우 주목받고 있으며, 기관 및 전통 금융 분야에서의 참여가 활발하게 이루어지고 있습니다. RWA 시장이 최소 30배, 최대 100배 성장할 것이라는 전망이 있는 가운데, 블랙록의 BUIDL 펀드는 이러한 가능성을 증명하는 중요한 사례로 자리잡고 있습니다.

  • 3-3. 초기 성과와 시가총액

  • BUIDL 펀드는 단 두 달 만에 시가총액이 $500m을 넘어서며, 이는 일반인들이 접근할 수 없는 블랙록의 RWA 토큰 시도가 매우 높은 성장 속도를 보이고 있다는 것을 나타냅니다. RWA 시장의 성장은 이후 다양한 금융 프로젝트와 협력이 이루어질 것으로 기대되고 있으며, 블랙록의 성공적인 RWA 프로젝트는 특히 주목받고 있습니다.

4. 시큐리타이즈와의 협력을 통한 RWA 확장

  • 4-1. 시큐리타이즈와의 협력 배경

  • 블랙록은 세계 최대 자산 운용회사로, 2030년까지 5조에서 10조 달러 규모의 실물 자산을 토큰화하는 시장을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 블랙록은 RWA(Real World Assets) 분야의 대표주자인 시큐리타이즈와 협력하여 토큰화 펀드를 조성하기로 결정하였습니다. 시큐리타이즈와의 협력은 블록체인 기술을 활용하여 장기적으로 자산 관리 및 거래의 효율성을 높이는 데 기여할 것으로 보입니다.

  • 4-2. 협력 프로젝트와 기대 효과

  • 블랙록과 시큐리타이즈의 협력에서는 다양한 실물 자산의 토큰화가 포함됩니다. 블랙록은 이미 토큰화된 자산 및 증권의 개발과 확장을 위해 거액의 투자를 하고 있으며, 그 결과로 Enhanced Liquidity와 Transparency 같은 강력한 이점을 창출할 것으로 기대됩니다. 글로벌 경영컨설팅사 보스턴컨설팅그룹(BCG)에 따르면 RWA 시장은 2030년까지 16조 달러 규모로 성장할 것으로 분석되고 있습니다. 이 협력은 블랙록이 향후 시장에서 중요한 역할을 할 수 있는 발판이 될 것입니다.

  • 4-3. 실물 자산의 토큰화 사례

  • 블랙록이 추진하는 RWA의 토큰화에는 부동산, 채권, 미술품 등 다양한 자산이 포함됩니다. 블랙록은 이를 통해 전통적으로 유동성이 낮은 자산들을 더 작은 거래 단위로 나누어 유동성을 높이고, 소유권을 블록체인에 기록하여 투명성을 보장할 예정입니다. 실제로, 블랙록은 토큰화된 국채 및 레포에 투자하는 '기관 디지털 유동성 펀드'를 출시하기로 발표하였으며, 이는 자산 거래의 혁신을 가져올 것으로 기대됩니다.

5. RWA 시장의 성장 전망과 주요 금융 기관들의 참여

  • 5-1. RWA 시장의 현재 상황과 성장 전망

  • RWA(Real World Assets) 산업은 블록체인 기술을 통해 다양한 비유동 자산을 토큰화하여 일반 투자자들이 쉽게 접근할 수 있도록 하는 혁신적인 개념입니다. 글로벌 리서치 기관들은 RWA 산업의 시장 가치를 2030년까지 수천조원에서 4경에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 예를 들어, 에서 전망한 수치는 2673조원, 4679조원, 2경 1392조원, 4경 110조원에 달합니다. 이러한 낙관적인 전망은 RWA가 기존 금융 시장에 큰 변화를 가져올 것이라는 기대감에서 비롯된 것입니다.

  • 5-2. 골드만삭스와 인베스트코프의 RWA 펀드 조성

  • 글로벌 자산운용사인 골드만삭스와 인베스트코프는 각각 RWA 펀드 출시에 대한 준비를 활발히 진행하고 있습니다. 인베스트코프는 RWA 전문 기업인 시큐리타이즈와 파트너십을 맺고 펀드를 제작하고 있으며, 골드만삭스는 연내에 세 개의 RWA 펀드를 자체적으로 구성할 계획입니다. 이러한 행동은 발행 및 유통 비용 절감과 함께 개인 투자자들에게 접근하기 어려웠던 실물 자산에 유동성을 부여하기 위한 목적이 있습니다.

  • 5-3. 맥킨지 및 보스턴 컨설팅 그룹의 시장 전망

  • 글로벌 컨설팅펌인 맥킨지앤컴퍼니는 RWA의 채택률이 상당히 높아지고 있다고 보고하며, 블록체인 기술을 통해 다양한 자산을 효율적이고 투명하게 다룰 수 있을 것이라고 밝혔습니다. 이들은 향후 더욱 더 많은 기관들이 RWA를 도입할 것이라고 예측하고 있습니다. 이와 함께 블랙록은 미국 국채와 환매조건부채권, 현금 등에 투자하는 RWA 펀드를 운영하고 있으며, 해당 운용 자산은 지난해 7월에 5억 달러를 돌파했습니다. 이러한 대형 금융 기관들의 움직임은 RWA 시장의 성장을 더욱 가속화할 것입니다.

6. 실물 자산의 토큰화와 금융 혁신

  • 6-1. 토큰화의 개념과 장점

  • 토큰화는 기존의 유무형 자산을 디지털 형식으로 변환하는 과정을 의미합니다. 이 과정에서 다양한 자산의 소유권을 블록체인 기술을 통해 안전하고 투명하게 이전할 수 있습니다. 블랙록은 이러한 토큰화를 통해 실물 자산의 유동성을 높이고, 자산 거래의 접근성을 개선하는데 기여하고 있습니다. 특히, RWA(Real World Asset)는 실물 자산을 디지털 형태로 표현하여 여러 금융 상품의 발전을 가능케 하고 있습니다.

  • 6-2. 실물 자산을 토큰화하는 기술적 측면

  • 실물 자산의 토큰화는 블록체인 기술을 바탕으로 이루어집니다. 이 기술은 자산의 소유권을 명확히 하며, 거래의 중개자를 필요로 하지 않게 만듭니다. 따라서 자산 거래의 효율성을 크게 향상시킵니다. 미국에서는 최근 토큰화된 국채의 발행이 증가하고 있으며, 이는 RWA 시장의 빠른 성장과 연결됩니다. 블랙록은 이를 바탕으로 비들이라는 이름의 RWA 펀드를 통해 다양한 자산을 토큰화하는 프로젝트를 추진하고 있습니다.

  • 6-3. RWA와 STO의 차이점

  • RWA와 STO(토큰증권)는 비슷해 보이지만, 몇 가지 중요한 차이점이 존재합니다. RWA는 다양한 실물 자산을 포함할 수 있는 반면, STO는 자본시장법상 증권으로 한정된 자산만을 대상으로 합니다. RWA는 실물 자산의 디지털 표현을 통해 더 광범위한 자산을 포함할 수 있으며, NFT와 같은 다양한 자산 형태를 다룰 수 있습니다. 반면, STO는 전통 금융 상품의 디지털화를 목표로 하며 중앙화된 금융 시스템의 규제를 받습니다.

7. 결론

  • 본 리포트는 블랙록의 RWA 코인 및 프로젝트에 대한 체계적인 분석을 통해, 블랙록이 이 시장에서 중요한 역할을 수행하고 있음을 확인했습니다. 블랙록의 BUIDL 펀드와 시큐리타이즈와의 협력 프로젝트는 RWA 시장이 급속히 성장할 가능성을 입증하고 있으며, 이는 금융 자산의 유동성을 높이고 접근성을 향상시키는 데 큰 기여를 하고 있습니다. 블랙록 외에도 골드만삭스와 인베스트코프와 같은 대형 금융 기관들이 RWA 시장에 활발히 참여하고 있어, 앞으로 시장 확장이 더욱 기대됩니다. 그러나 RWA 시장의 규제와 기술적인 도전 과제가 남아 있는 가운데, 지속적인 투자가 필요합니다. 향후 블록체인과 토큰화 기술이 다양한 실물 자산에 적용될 것으로 예측되며, 이는 전통 금융 시스템의 변화를 초래할 것입니다.

8. 용어집

  • 8-1. 블랙록 (BlackRock) [회사]

  • 세계 최대의 자산 운용사로, RWA(Real World Asset) 시장에서도 중요한 역할을 하고 있다. 블랙록은 BUIDL 펀드와 시큐리타이즈와의 협력을 통해 실물 자산의 토큰화 및 금융 혁신을 선도하고 있다.

  • 8-2. BUIDL 펀드 [금융 상품]

  • 블랙록이 출시한 RWA 펀드로, 이더리움 네트워크에서 발행된 미채권과 수익을 분배하는 토큰이다. 기관 투자자 사이에서 큰 인기를 끌고 있으며, 유동성을 높이고 실물 자산에 대한 접근성을 개선하는 역할을 하고 있다.

  • 8-3. 시큐리타이즈 (Securitize) [회사]

  • 블록체인 기술을 이용한 토큰화 서비스를 제공하는 기업으로, 블랙록과 협력하여 다양한 실물 자산을 토큰화하는 프로젝트를 진행하고 있다. 이를 통해 비유동 자산을 유동화하고, 접근성을 높이는데 기여하고 있다.

  • 8-4. RWA (Real World Asset) [기술]

  • 실물 자산을 블록체인 기술을 이용해 디지털 토큰으로 만드는 개념으로, 주식, 채권, 부동산, 예술품 등 다양한 자산을 포함한다. 이를 통해 자산의 유동성을 높이고, 금융 접근성을 혁신적으로 개선할 수 있다.

9. 출처 문서